业绩总结 - 2024年公司营业收入同比增长2.71%至216.06亿元[16][35] - 2024年净利润20.13亿元，经营活动现金流净额31.66亿元[9] - 2024年整体销售毛利率上涨1.31个百分点至17.82%[16][35] - 2024年电动两轮车销售收入占主营业务收入比重超80%[33] - 2024年电动两轮摩托车销售收入同比下降10.20%[35] - 2024年电动三轮车、自行车及配件销售收入同比增长率分别为36.03%和76.56%[35] - 2024年境外销售收入同比增长3.82%至2.35亿元，占营业收入比重1.09%[52] - 2025年3月营业收入为62.32亿元[75] - 2025年3月净利润为6.14亿元[75] - 2025年3月销售毛利率为19.63%[75] 用户数据 - 无 未来展望 - 2018年版《新国标》替换需求影响减弱，2024年以旧换新政策接力，2025年有望继续激发消费需求[26][27] 新产品和新技术研发 - 2024年研发人员数量1148个，占比12.86%；研发投入金额65873.94万元，占比3.05%[47] 市场扩张和并购 - 2024年7月，公司以0.38亿元收购今日阳光49.58%股权，持有其60.00%股权；以0.40亿元收购格瓴新能源40.00%股权，使其成为全资子公司[22][23] - 2024年12月，公司以807.82万元取得美国爱玛51.00%的股权[22] - 2024年公司新设成立10家子公司[24] 其他新策略 - 无 信用评级 - 2025年主体信用等级和爱玛转债评级均为AA，评级展望稳定[7] 财务指标 - 2024年净债务/EBITDA为0.77，EBITDA利息保障倍数为26.45[9] - 2024年总债务/总资本为46.80%，FFO/净债务为93.04%[9] - 2024年ROA为9.53%[49][50] - 2024年应收账款周转天数6.09天，存货周转天数14.05天[49] - 2024年EBITDA同比增长14.53%，EBITDA利润率同比小幅上升[63] - 2024年EBITDA和FFO同比分别增长14.53%和10.62%[70] - 截至2025年3月末，产权比率为148.64%[54] - 截至2025年3月末，资产负债率为59.78%[70] - 2025年3月末，速动比率为0.92，现金短期债务比为1.33[71] 资产与债务 - 2025年3月总资产242.60亿元，归母所有者权益96.39亿元，总债务74.43亿元[9] - 2023 - 2024年购建固定资产等支出规模分别为19.60亿元和33.95亿元，自由现金流均为负[16] - 截至2024年末，主要在建项目预计总投资80.45亿元，已投资28.59亿元[16][37] - 爱玛转债发行规模和债券余额均为20亿元，上次评级日期为2024年6月24日，到期日期为2029年2月23日[18] - 截至2024年末，爱玛转债尚未使用的募集资金余额为81311.48万元，其中募集资金专户60511.48万元，理财专用账户20800万元[19] - 截至2025年3月末，公司实收资本8.62亿元，控股股东张剑直接持有公司68.80%股份，张剑和张格格合计持有69.65%股份[20] - 2025年6月6日起，本期债券转股价格调整为38.20元/股[21] - 2024年末现金类资产规模同比下降3.38%至66.21亿元[59] - 截至2024年末，受限资产合计72.78亿元[60] - 2025年3月负债合计145.03亿元，较2024年的141.79亿元有所增长[68] - 2025年3月总债务为74.43亿元，其中短期债务为56.37亿元，长期债务为18.06亿元[75] 产销情况 - 2024年产能同比增长19.28%至1264.12万辆，产能利用率下降至85.44%[16] - 2024年产量1080.12万辆，销量1069.86万辆，产销率99.05%[48] - 2024年公司主要产品销售价格均有所增长，电动自行车售价1729.99元/辆，同比2.40%；电动两轮摩托车2200.46元/辆，同比1.82%；电动三轮车3549.79元/辆，同比5.59%[51] 采购情况 - 2024年铅酸电池采购均价442.28元/个，同比6.70%；锂电池647.89元/个，同比 - 14.06%；电机151.13元/个，同比 - 11.64%；控制器38.27元/个，同比 - 11.90%；车架88.34元/个，同比 - 1.48%[42] 供应商情况 - 2023 - 2024年前五大供应商采购金额占比分别为37.45%和38.01%[44] 债务记录 - 截至2025年4月2日，公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券均按时偿付利息[73] 信用情况 - 截至2025年5月22日，公司未被列入全国失信被执行人名单[74]

关于爱玛科技2025年限制性股票激励计划内幕信息自查报告 激励计划审议及披露 - 公司于2025年5月23日召开第五届董事会第三十二次会议审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [1] - 相关公告于2025年5月24日在上交所官网披露 [1] 内幕信息核查范围与程序 - 自查期间为2024年11月24日至2025年5月23日（草案披露前6个月） [2] - 中国证券登记结算公司上海分公司出具持股及股份变更查询证明作为核查依据 [2][4] 核查对象交易行为分析 - 自查期间共18名核查对象存在交易记录其中17名交易行为发生在知悉激励计划前基于二级市场独立判断 [2] - 1名激励对象在内幕信息知情日至公告前存在交易行为公司认定其仅知悉筹划事项但未掌握具体方案细节 [3] - 公司取消该名激励对象资格并将调整激励名单及授予数量 [3] 内控措施与结论 - 公司严格执行《内幕信息知情人登记备案制度》对接触信息人员及中介机构进行登记并采取保密措施 [3][4] - 除已披露的18名核查对象外其余人员均无交易记录且未发现内幕交易情形 [3] 备查文件 - 中国结算上海分公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》及《股东股份变更明细清单》 [4]

监事会会议决议 - 第五届监事会第二十七次会议于2025年6月20日以通讯方式召开 全体3名监事均参会 会议由监事会主席徐鹏主持 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议通知及材料通过电话、口头方式送达 全体监事一致同意豁免通知时限要求 [1] 限制性股票激励计划调整 - 监事会审议通过《关于调整2025年限制性股票激励计划首次授予部分相关事项的议案》 认为调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划》规定 [1] - 调整内容包括授予激励对象名单、权益数量及授予价格 在股东大会授权范围内 程序合法合规 不损害股东利益 [1] - 调整后激励对象资格合法有效 符合法律法规及《激励计划》要求 [1] 限制性股票首次授予 - 监事会审议通过《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》 确认公司具备实施股权激励主体资格 [2] - 授予对象为2025年第一次临时股东大会审议通过的激励对象 符合《公司法》《管理办法》及《激励计划》要求 [2] - 授予日确定为2025年6月20日 授予价格为20.01元/股 共向393名激励对象授予12,053,690股限制性股票 [3] - 关联监事刘庭序回避表决 两项议案均获非关联监事2票同意 0票反对或弃权 [2][3]

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第一次临时股东大会决议通过公告形式通知全体股东，通知于2025年5月24日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》并公告于上海证券交易所网站 [2] - 股东大会现场会议于2025年6月20日在北京市朝阳区建国门外大街1号环球金融中心22层会议室召开，董事长张剑及副董事长段华因工作原因未出席，会议由董事会半数以上董事推举王春彦主持 [2] - 网络投票通过上海证券交易所交易系统投票平台和互联网投票平台进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [2] 股东大会出席情况 - 现场及网络投票股东及代理人共计436人，代表有表决权股份650,536,109股，占公司有表决权股份总数的75.5589% [3] - 公司董事、监事、高级管理人员出席或列席会议 [3] 议案表决结果 - 议案1获得同意642,073,134股（占比98.6991%），反对8,447,505股（1.2985%），弃权15,470股（0.0024%），5%以下小股东同意票占比85.3253% [4][5] - 议案2获得同意642,097,834股（占比98.7029%），反对8,422,805股（1.2947%），弃权15,470股（0.0024%），5%以下小股东同意票占比85.3681% [5][6] - 议案3获得同意642,073,124股（占比98.6991%），反对8,448,215股（1.2987%），弃权14,770股（0.0023%），5%以下小股东同意票占比85.3253% [6][7] - 三项议案均为特别决议议案，均获得出席会议股东所持有效表决权股份总数2/3以上通过，关联股东已回避表决 [5][6][7] 法律程序合规性 - 股东大会召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定，网络投票时间安排与公告一致 [3][8] - 会议审议事项与通知完全一致，无新增或修改提案，表决程序合法有效 [8]

激励计划时间线 - 2025年5月23日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[6] - 2025年5月24日至6月2日，对激励对象进行内部公示，无异议[7] - 2025年6月20日，股东大会审议通过激励计划相关议案[7] - 2025年6月20日，董事会和监事会审议通过授予限制性股票相关议案[8] 激励计划基本信息 - 激励计划有效期最长不超过60个月[11] - 首次授予第一类激励对象限售期为12、24、36个月，第二类为24、36个月[11] - 首次授予第一类激励对象解除限售比例分别为30%、30%、40%[11] - 首次授予第二类激励对象解除限售比例分别为50%、50%[12] - 限制性股票来源为公司回购和定向发行A股普通股[10] 激励对象及授予数量 - 2025年首次授予激励对象393名，授予限制性股票数量为12,053,690股[16] - 罗庆一等5人拟获授数量及占比[13] - 中高层等387人拟获授10,794,690股，占首次授予总数89.5551%，占股本总额1.2527%[13] 授予价格及调整 - 本次调整后2025年授予价格由20.60元/股调整为20.01元/股[17] 费用测算 - 预计摊销总费用为17,031.86万元[26] - 2025 - 2028年预计摊销费用分别为5,187.22万元、7,234.83万元、3,527.20万元、1,082.61万元[26] 其他 - 因部分对象问题涉及1,041,834股限制性股票[16] - 公司将修正预计可解除限售数量，按授予日公允价值计入成本费用和资本公积[26] - 激励成本在经常性损益中列支[26] - 激励计划调整及授予已获现阶段必要批准与授权，尚需履行信息披露及登记手续[28]

激励计划人员情况 - 激励对象主体资格合法有效，不存在不得成为激励对象的情形[1] - 激励对象为董事等人员，不包括独立董事等[2] - 28名激励对象不再被授予限制性股票[2] 激励计划授予情况 - 首次授予部分激励对象名单与股东大会批准名单相符，监事会同意[3] - 激励计划授予日为2025年6月20日，授予价格为20.01元/股[3] - 向393名激励对象授予12,053,690股限制性股票[3]

股本与激励计划 - 公司全部有效期内股权激励计划所涉标的股票总数累计未超股本总额10%[2] - 任一激励对象通过全部有效期内股权激励计划获授公司股票累计未超股本总额1%[2] - 2025年3月31日公司股本总额为861,716,002股[2] - 本激励计划首次授予限制性股票总数为12,053,690股，占股本总额比例为1.3988%[3] 激励对象 - 本激励计划将激励对象分为第一类375人、第二类18人[2] - 副总经理罗庆一、高辉、李玉宝拟获授限制性股票300,000股，占首次授予总数2.4889%，占股本总额0.0348%[3] - 副总经理、财务总监郑慧拟获授限制性股票223,000股，占首次授予总数1.8501%，占股本总额0.0259%[3] - 董事、副总经理、董事会秘书王春彦拟获授限制性股票93,000股，占首次授予总数0.7715%，占股本总额0.0108%[3] - 董事彭伟拟获授限制性股票43,000股，占首次授予总数0.3567%，占股本总额0.0050%[3] - 中高层管理人员、核心技术（业务）人员（387人）拟获授限制性股票10,794,690股，占首次授予总数89.5551%，占股本总额1.2527%[3] 人员数量 - 公司有中高层管理人员84人[5] - 公司有核心技术（业务）人员84人[5] - 公司中高层管理人员有194人[7][8] - 公司核心技术（业务）人员有194人[7][8] 其他 - 激励对象名单公布时间为2025年6月20日[8] - 公司中高层管理人员编号从42到127[5][6] - 公司核心技术（业务）人员编号从236到321[5][6]

激励计划流程 - 2025年5月23日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[2] - 2025年5月24日至6月2日对首次授予部分激励对象公示无异议[3] - 2025年6月20日第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2025年6月20日董事会和监事会审议通过调整及授予限制性股票议案[4] 调整情况 - 调整后激励对象为393名，授予股票12053690股[5] - 授予价格由20.60元/股调整为20.01元/股[5] 各方意见 - 监事会、薪酬与考核委员会认为调整符合规定，同意调整[8][9] - 律师认为激励计划调整及授予符合规定，尚需履行披露和登记手续[10]

激励对象 - 激励对象主体资格合法有效，为董事等人员[1][2] - 1名因买卖股票、27名因个人原因不获授予[2] 激励计划 - 授予日为2025年6月20日，价格20.01元/股[3] - 向393名激励对象授予12,053,690股限制性股票[3]

激励计划 - 公司于2025年5月23日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[3] - 公司决定取消1名核查对象激励资格并调整激励计划[7] 自查情况 - 自查期间为2024年11月24日至2025年5月23日[4] - 自查期间18名核查对象有股票交易行为，17名无内幕交易，1名无主观故意[6][7] - 除18名核查对象外，其余无买卖及内幕交易情形[7]