核心事件概述 - 中国工商银行武汉洪山支行成功追溯并还原客户23年前的交易明细 [1] - 该行通过跨部门协同攻克历史数据查询技术难题 完整提供原始取款凭证复印件 [1][2] 服务实施细节 - 查询涉及2002年资金去向 需从早期备份资料中查找复原 [1] - 武汉分行运行管理部成功打通旧系统数据查询通道 精准提取交易明细信息 [1] - 汉阳支行运管专业人员赴档案库在海量凭证中逐一查找原始取款凭证 [1] 客户反馈与品牌影响 - 客户对工行专业服务表示高度认可 称"工行真是值得信赖的银行" [2] - 该案例体现工行"在您身边 值得信赖"的服务承诺 [2] - 分行将继续提供有温度有担当的金融服务 用心守护客户信任 [2]

板块表现 - 国有大型银行板块整体下跌0.45% 邮储银行领跌1.32% [1] - 上证指数微跌0.01%至3853.3点 深证成指上涨0.67%至13445.9点 [1] 个股涨跌 - 农业银行逆势上涨0.61%至6.61元 成交额30.43亿元 [1] - 建设银行下跌0.23%至8.73元 成交额10.02亿元 [1] - 交通银行下跌0.44%至6.85元 成交额8.93亿元 [1] - 中国银行下跌0.76%至5.24元 成交额12.79亿元 [1] - 工商银行下跌1.20%至7.38元 成交额23.81亿元 [1] - 邮储银行下跌1.32%至5.98元 成交额7.82亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出7979.31万元 游资净流出2.41亿元 散户净流入3.21亿元 [1] - 农业银行获主力净流入1.17亿元(占比3.86%) 游资净流出1.48亿元 [2] - 建设银行主力净流入3537万元(占比3.53%) 游资净流出1.12亿元 [2] - 邮储银行主力净流出5336.01万元(占比-6.82%) 游资净流入2845.18万元 [2] - 工商银行主力净流出1.52亿元(占比-6.35%) 散户净流入1.33亿元 [2]

人事任命 - 核准张丽娜担任中国工商银行股份有限公司遵义分行副行长职务 [1] - 任职资格自行政许可决定作出之日起3个月内需到任 否则批复失效 [1] - 要求相关人员持续学习经济金融法律法规并强化风险合规意识 [1] 监管合规 - 中国工商银行遵义分行需确保任职人员严格遵守金融监管总局规定 [1] - 到任后需按要求及时向遵义金融监管分局报告到任情况 [1] - 分行需督促任职人员熟悉岗位职责并忠实勤勉履职 [1]

股价表现与交易数据 - 9月25日盘中下跌2.01%至7.32元/股 成交额10.35亿元 换手率0.05% 总市值26088.94亿元 [1] - 主力资金净流出1.40亿元 特大单买卖占比分别为20.59%和29.25% 大单买卖占比分别为25.78%和30.60% [1] - 年内累计上涨10.71% 近5日/20日/60日分别变动+0.41%/-0.81%/-2.07% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数67.37万户 较上期减少4.81% 人均流通股增至472,389股（+5.82%） [2] - 香港中央结算公司持股24.85亿股（第五大股东） 较上期增加9811.28万股 [2] - 三大ETF集体增持：华夏上证50ETF持股6.87亿股（+4567万股） 华泰柏瑞沪深300ETF持股6.23亿股（+4936万股） 易方达沪深300ETF持股4.45亿股（+4414万股） [2] 财务与分红数据 - 2025年上半年归母净利润1681.03亿元 同比减少1.39% [2] - A股上市后累计派现15252.88亿元 近三年累计分红3271.45亿元 [2] 业务构成与市场分类 - 公司金融业务占比45.91% 个人金融业务40.54% 资金业务12.60% [1] - 所属申万行业为国有大型银行 概念板块包括长期破净、破净股、低市盈率、中特估等 [1]

季末高息大额存单市场动态 - 季末银行揽储竞争加剧 部分银行推出利率超2%的大额存单产品 引发市场抢购 但产品额度有限且多为季节性供应 [1] - 存款利率整体下行趋势不变 国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头区间 [1] 民营银行高息产品具体案例 - 苏商银行推出2年期和3年期大额存单 起存金额20万元 年利率分别达2.1%和2.3% [2] - 上海华瑞银行18个月期和2年期产品年化利率分别为2.15%和2.35% 起存20万元且限定上海地区购买 其中18个月期已售罄 [2] - 众邦银行3年期和5年期产品利率分别为2%和2.05% 支持当日转让 [2] - 富民银行和三湘银行等民营银行也有利率超2%的产品 部分显示售罄 [2] 国有大行产品利率对比 - 交通银行山东省分行1年期和3年期大额存单利率分别为1.4%和1.65% 起存20万元 [2] - 工商银行和农业银行1年期、2年期和3年期年化利率分别为1.20%、1.20%和1.55% [3] - 招商银行在售大额存单最高利率仅为1.40% [3] 产品供需与市场特征 - 高息大额存单普遍采取限量销售策略 上架后迅速售罄 [3] - 银行压降存款利率导致3年期、5年期产品基本下架 中长期产品一单难求 [3] - 民营银行通过高利率策略吸引对收益敏感的储户群体 作为差异化竞争手段 [3] 行业趋势与专家观点 - 定期存款短期化成为未来趋势 银行主动调节期限结构与客户流动性需求双向作用 [4] - 2025年下半年至2026年高息存款到期后 产品续接将面临困难 部分银行可能供给不足 [4] - 大额存单相比定期存款具有转让灵活性优势 能防范流动性风险 [4] - 银行调整利率和产品结构的核心逻辑是控制负债端成本 [4] 银行净息差现状与分析 - 商业银行净息差降至1.42% 处于低位水平 [5] - 2025年上半年上市银行净息差约1.33% 同比下降13个基点 降幅较去年同期19个基点收窄 [5] - 国有行、股份行、城商行、农商行息差分别边际变动-2bp、0bp、-1bp、-1bp至1.31%、1.55%、1.37%和1.58% [5] - 2025年降息仍有空间 资产端承压但负债端成本压降将缓解息差下滑速度 [5] 头部银行案例与长期展望 - 招商银行净息差1.88% 较行业平均高40多个基点 因其活期存款占比超50%且高成本存款控制严格 [6] - 零售业务占比超50%带来较高收益 但需求不足时对贷款收益影响更大 [6] - 经济增长确定性增强、消费刺激政策及对称降息等因素可能缓解息差压力 [6] - 长期需通过改善社会分配关系、提升劳动力单位产出和高附加值服务业占比来改善净息差 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年8月中债登和上清所托管数据显示，银行间杠杆率环比微升但低于往年同期，债券总托管规模环比增加，各券种和机构表现分化，商业银行增配国债政金债，广义基金增持地方债，同业存单延续净偿还 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 银行间杠杆率：环比微升，低于往年同期 - 8月末银行间市场杠杆率为106.88%，较上月末上升0.07pct，总体低于历年同期 [1][10] 托管数据总览 - 2025年8月，中债登、上清所债券总托管规模174.54万亿元，环比增加15060亿元，中债登环比增加15382亿元、上清所环比减少322亿元 [2][12] - 分券种看，国债、地方政府债、政策性银行债、中期票据贡献增量，企业债、短融超短融、定向工具、同业存单贡献减量 [12] 分券种：国债净融资增长，同业存单延续净偿还 利率债：商业银行增持国债、政策性银行债 - 2025年8月，国债托管规模环比增加8261亿元，商业银行增持，广义基金减持 [14] - 政策性银行债托管规模环比增加4438亿元，商业银行增持，广义基金、证券公司亦增持，境外机构小幅减持 [14] - 地方政府债托管规模环比增加5172亿元，广义基金增持，商业银行减持 [14] 信用债：商业银行继续增持中票 - 2025年8月，企业债托管规模环比减少353亿元，各机构基本均减持 [27] - 中期票据托管规模环比增加1044亿元，商业银行增持，广义基金亦增持，证券公司减持 [27] - 短融托管规模环比减少352亿元，广义基金、商业银行减持，境外机构亦减持 [27] - 超短融托管规模环比减少109亿元，广义基金增持，商业银行减持 [27] 同业存单：机构延续被动减持 - 2025年8月，同业存单托管规模环比减少3556亿元，各机构均减持，广义基金、商业银行为主要减持机构 [45] 分机构：商业银行增配国债政金债，广义基金增持地方债 - 商业银行主要券种托管规模环比增加11530亿元，增持利率债、信用债，减持同业存单 [4][50] - 广义基金主要券种托管规模环比减少1723亿元，增持利率债，减持信用债、同业存单 [4][50] - 境外机构主要券种托管规模环比减少988亿元，减持利率债、信用债、同业存单 [4][54] - 保险机构主要券种托管规模环比增加432亿元，增持利率债，减持信用债、同业存单 [4][54] - 证券公司主要券种托管规模环比减少20亿元，增持利率债，减持信用债、同业存单 [4][54] - 信用社主要券种托管规模环比增加119亿元，增持利率债、信用债，减持同业存单 [5][55]

银行板块整体表现 - 自2024年"9·24"行情启动以来中证银行指数近一年累计涨幅约24% 期间一度触及8570.76点新高较去年9月24日涨超43% [2] - 银行板块A股市值首次突破10万亿元 截至9月24日收盘A股42家上市银行A股市值总和约10.6万亿元较一年前8.23万亿元增长2.37万亿元 [2][4] - 7月以来银行股进入震荡回调阶段 板块自高点跌近13% 同期上证指数涨超10% [2] 个股涨幅分化 - 近一年A股42只银行股全部上涨 涨幅最高接近59%最低约8% [3] - 涨幅超过20%的银行股有36只 超过30%的有23只 超过40%的有5只 超过50%的有2只 [3] - 青岛银行(58.87%)、厦门银行(50%)、农业银行(48.6%)位列涨幅前三 [3] - 南京银行(13.42%)、华夏银行(11.20%)、交通银行(8.38%)涨幅较同业落后 [3] 不同类型银行表现 - 国有大行涨幅中位数约29% 农业银行(48.6%)、工商银行(36.08%)、邮储银行(33.57%)居前 [3] - 股份行涨幅中位数约26% 浦发银行(45.89%)、招商银行(37.33%)、中信银行(28.33%)居前 [3] - 城商行涨幅中位数约36% 青岛银行(58.87%)、厦门银行(50%)、江苏银行(40.28%)居前 [3] - 农商行涨幅中位数约32% 渝农商行(39.32%)、江阴银行(36.46%)、青农商行(35.17%)居前 [3] 市值变化与排名 - 农业银行A股市值达2.1万亿元 工商银行2.01万亿元 中国银行1.26万亿元 招商银行8523.88亿元 邮储银行6074.48亿元 [4] - 工商银行总市值2.47万亿元重回"宇宙行"之位 农业银行总市值2.24万亿元 [4] - 农业银行A股市值增长约5651亿元 工商银行增长3963亿元 中国银行和邮储银行增幅均超2000亿元 [4] - 农业银行总市值增长约6046亿元 工商银行增长4858亿元 建设银行总市值增长近4700亿元 [5] 近期回调情况 - 7月10日阶段性高点以来中证银行指数回调近13% 9月以来跌幅超5% [6] - 超半数银行回调幅度超过10% 光大银行、北京银行跌幅超过20% 浙商银行、华夏银行等10余只个股跌幅超过15% [6] - 仅农业银行、邮储银行2只银行股飘红 [6] 估值水平 - 银行股股息率中位数约4.5% 较一年前回落超过1个百分点 [7] - 42家上市银行市净率约0.58倍 较一年前0.5倍有所回升 [7] - 招商银行市净率最高为0.98倍 民生银行最低为0.32倍 [7]

银行板块整体表现 - 中证银行指数近一年累计涨幅约24% 期间一度触及8570.76点新高 较去年9月24日涨超43% [3] - 银行板块A股市值首次突破10万亿元 当前A股总市值达13.9万亿元 较一年前10.83万亿元增长超3万亿元 [3][6] - 7月以来板块进入回调 中证银行指数自高点下跌近13% 同期上证指数上涨超10% [3][9] 个股涨幅与市值变化 - 近一年42只银行股全部上涨 涨幅最高为青岛银行58.87% 最低为交通银行8.38% [5][6] - 23只银行股涨幅超30% 5只超40% 2只超50% 国有大行涨幅中位数29% 股份行26% 城商行36% 农商行32% [5][6] - 农业银行A股市值增长5651亿元至2.1万亿元 工商银行增长3963亿元至2.01万亿元 8家银行A股市值增量超千亿元 [6][7] - 农业银行总市值一度超越工商银行 当前工商银行以2.47万亿元重夺首位 农业银行为2.24万亿元 [6][7] 板块回调与估值现状 - 7月10日以来超半数银行回调幅度超10% 光大银行、北京银行跌幅超20% 仅农业银行和邮储银行上涨 [10] - 银行股市净率中位数0.58倍 较一年前0.5倍有所回升 招商银行PB最高达0.98倍 民生银行最低仅0.32倍 [10] - 股息率中位数4.5% 较一年前回落超1个百分点 但仍显著高于其他资产收益率 [10] 市值排名与结构变化 - A股市值前五分别为农业银行(2.1万亿元)、工商银行(2.01万亿元)、中国银行(1.26万亿元)、招商银行(8523.88亿元)、邮储银行(6074.48亿元) [6][7] - 建设银行虽A股市值仅增1117亿元 但因港股表现强劲 总市值增长近4700亿元 [7] - 城商行中江苏银行涨幅40.28% A股市值1870亿元 农商行中渝农商行涨幅39.32% A股市值578亿元 [6][12]

银行板块整体表现 - 中证银行指数近一年累计涨幅约24% 自2024年9月24日行情启动以来一度触及8570.76点新高较去年9月24日涨超43% 但7月以来进入回调阶段自高点跌近13% [1] - A股42只银行股全部实现正涨幅 其中36只涨幅超20% 23只涨幅超30% 5只涨幅超40% 2只涨幅超50% [2] - 银行板块A股市值总和达10.6万亿元 较一年前8.23万亿元增长2.37万亿元 总市值达13.9万亿元 较一年前10.83万亿元增长超3万亿元 [3] 个股表现分化 - 青岛银行以58.87%涨幅居首 厦门银行涨50% 农业银行涨48.6% 位列涨幅前三 南京银行(13.42%) 华夏银行(11.20%) 交通银行(8.38%)涨幅落后 [2] - 国有大行涨幅中位数29% 农业银行(48.6%) 工商银行(36.08%) 邮储银行(33.57%)领先 股份行涨幅中位数26% 浦发银行(45.89%) 招商银行(37.33%) 中信银行(28.33%)居前 [2] - 城商行涨幅中位数36% 青岛银行(58.87%) 厦门银行(50%) 江苏银行(40.28%)突出 农商行涨幅中位数32% 渝农商行(39.32%) 江阴银行(36.46%) 青农商行(35.17%)领先 [2] 市值变化与排名 - 农业银行A股市值达2.1万亿元 工商银行2.01万亿元 中国银行1.26万亿元 招商银行8523.88亿元 邮储银行6074.48亿元位列A股市值前五 [3] - 工商银行总市值2.47万亿元重回首位 农业银行2.24万亿元 建设银行 中国银行 招商银行总市值均超万亿元 [3] - 8家银行A股市值增量超千亿元 农业银行增长5651亿元 工商银行增长3963亿元 中国银行和邮储银行增幅均超2000亿元 [3] - 总市值增量方面 农业银行增长6046亿元 工商银行增长4858亿元 建设银行虽然A股市值仅增1117亿元 但总市值增长近4700亿元 [4] 近期回调情况 - 7月10日以来中证银行指数回调近13% 其中9月以来跌幅超5% [5] - 超半数银行回调幅度超10% 光大银行 北京银行跌幅超20% 浙商银行 华夏银行等10余只个股跌幅超15% 仅农业银行和邮储银行实现上涨 [5] 估值与股息率 - 银行股市净率中位数0.58倍 较一年前0.5倍有所回升 招商银行PB最高达0.98倍 民生银行最低为0.32倍 [5] - 股息率中位数4.5% 较一年前回落超1个百分点 招商银行股息率4.84% 建设银行2.09% 郑州银行仅0.99% [6][7]

核心事件 - 工商银行于2025年9月23日完成29亿美元境外优先股全额赎回 [1] - 赎回后公司境外美元优先股存量归零 [1] - 相关优先股于2025年9月24日16:00后正式从香港联交所除牌 [1] 发行背景 - 该笔29亿美元优先股于2020年9月23日在境外发行 [1] - 赎回操作符合国家金融监督管理总局无异议复函要求 [1] - 赎回价格严格遵循境外美元优先股条款约定 [1] 资本运作 - 赎回同时完成股份注销程序 [1] - 公司主动向香港联交所提交除牌申请 [1] - 本次操作涉及资金规模达29亿美元 [1]