中原证券股份有限公司 董事会审计委员会工作规程 第一章 总则 第一条 【目的与依据】为健全中原证券股份有限公司(以下简称"公司"） 内部控制体系，进一步完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）《证券公司监督管理条例》《上市公司治理准则》《证券公 司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上市公司审计委员会工作指引》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以 下简称"香港上市规则"）、香港会计师公会《审计委员会有效运作指引》等相 关法律法规、规范性文件及《中原证券股份有限公司章程》（以下简称"公司章 程"），制定本工作规程。 第二条 【设立与定位】公司设立董事会审计委员会（以下简称"审计委员 会"）。审计委员会是董事会的专门工作机构，负责审核公司财务信息及其披露、 监督及评估内外部审计工作和内部控制，行使《公司法》等规定的监事会职权， 以及履行法律法规和准则、公司章程和董事会授予的其他职责，向董事会报告， 对董事会负责。 第二章 审计委员会构成 董事会成员中的职工代表可以成为审计委员会成员。 审计委员会设召集人1名，由独立非执行董事中的会计专业人士担 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入9.21亿元人民币，同比下降23.14%[31] - 归属于母公司股东的净利润2.60亿元人民币，同比增长29.34%[31] - 基本每股收益0.0561元/股，同比增长29.56%[32] - 加权平均净资产收益率1.84%，同比增加0.40个百分点[33] - 公司营业收入为9.21亿元人民币，同比下降23.14%[85] - 公司营业收入人民币9.21亿元，同比减少23.14%[87] - 归属于母公司股东的净利润人民币2.60亿元，增加人民币0.59亿元[88] - 营业总收入同比下降23.1%至9.21亿元（2024年同期：11.99亿元）[190] - 净利润同比增长44.5%至2.59亿元（2024年同期：1.79亿元）[190] - 基本每股收益同比增长29.6%至0.0561元（2024年同期：0.0433元）[190] - 2025年上半年营业总收入7.82亿元，较2024年同期的9.86亿元下降20.7%[200] - 2025年上半年净利润2.03亿元，较2024年同期的3.10亿元下降34.5%[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.28亿元人民币，同比下降36.16%[85] - 营业成本人民币6.28亿元，同比减少36.16%[88] - 业务及管理费同比下降13.8%至6.14亿元（2024年同期：7.13亿元）[190] - 业务及管理费从2024年上半年的6.34亿元降至2025年上半年的5.53亿元，下降12.8%[200] 各业务线表现 - 利息净收入为1.75亿元人民币，同比增长122.44%[85] - 手续费及佣金净收入为4.25亿元人民币，同比增长33.12%[85] - 经纪业务手续费净收入为3.58亿元人民币，同比增长44.47%[85] - 投资银行业务手续费净收入为565.39万元人民币，同比下降77.89%[85] - 投资收益为2.75亿元人民币，同比下降59.26%[85] - 其他业务收入人民币178.46万元，同比大幅下降99.26%，主要因大宗商品销售收入减少[86] - 信用减值损失人民币202.11万元，同比下降92.28%，主要因融出资金减值准备减少[86] - 利息净收入同比大幅增长122.5%至1.75亿元（2024年同期：0.79亿元）[190] - 手续费及佣金净收入同比增长33.1%至4.25亿元（2024年同期：3.19亿元）[190] - 投资收益同比下降59.3%至2.75亿元（2024年同期：6.76亿元）[190] - 手续费及佣金净收入从2024年上半年的2.77亿元增至2025年上半年的3.92亿元，增长41.2%[200] - 投资收益从2024年上半年的5.14亿元降至2025年上半年的2.81亿元，下降45.3%[200] 各地区表现 - 境外资产规模7.92亿元占总资产比例1.48%[92] - 中州国际证券托管资产总量23.61亿港元，证券交易总量12.65亿港元，孖展融资余额0.67亿港元[73] 管理层讨论和指引 - 公司面临包括市场风险、信用风险、流动性风险等八大类经营风险[9][10] - 公司通过完善内控体系管理风险，确保与战略目标相适应[10] - 公司建立了四级风险管理制度体系，涵盖基本制度、各类风险业务制度、监控细则及前端制度[106] - 风险管理总部负责推动构建全面风险管理体系并建立风险文化培训监督考核机制[104] - 市场风险管理采用VaR和敏感性分析等计量方法，并设置多维度的限额指标[110] - 信用风险管理通过设置差异化的授信限额并对同一客户进行统一授信管理[111] - 流动性风险管理采用大额资金提前预约模式并建立流动性储备资金运作机制[113] - 公司风险管理信息系统涵盖净资本、压力测试及各类风险监控功能[107] - 各部门及子公司承担风险管理直接责任，需落实风险偏好和限额标准[105] - 信用风险主要集中在债券投资、融资融券及股票质押式回购等业务[111] - 市场风险主要集中在自营业务、资产管理业务及相关子公司业务[109] - 公司报告期内未发生重大操作风险事件[116] - 公司报告期内未发生重大声誉事件[118] 财务数据关键指标变化 - 报告期末净资本为9,857,509,618.41元，较上年度末净资本9,468,635,644.80元增长约4.1%[19] - 资产总额534.44亿元人民币，较上年度末增长3.55%[31] - 净资本98.58亿元人民币，风险覆盖率375.48%[34] - 经营活动产生的现金流量净额6.28亿元人民币，同比下降26.72%[31] - 代理买卖证券款175.96亿元人民币，同比增长6.80%[31] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例215.01%[34] - 其他综合收益-1189.02万元人民币，同比下降270.83%[31] - 经营活动现金流量净额同比下降26.7%至6.28亿元（2024年同期：8.57亿元）[192] - 筹资活动现金流量净额流出扩大至-9.53亿元（2024年同期：-4.01亿元）[192] - 期末现金及现金等价物余额达187.06亿元（期初：188.85亿元）[192] - 归属于母公司股东的综合收益总额为24.84亿元人民币，较去年同期20.82亿元增长19.3%[193][194] - 公司未分配利润本期增加1.80亿元，期末余额达5.38亿元，较期初3.59亿元增长50.1%[193] - 股东权益合计本期增加1.67亿元，期末总额达144.50亿元，较期初142.83亿元增长1.2%[193] - 货币资金期末余额143.75亿元，较上年末124.86亿元增长15.1%，其中客户资金存款135.77亿元[196] - 交易性金融资产大幅增加至191.35亿元，较上年末154.66亿元增长23.7%[196] - 融出资金期末余额85.27亿元，较上年末92.45亿元减少7.8%[196] - 结算备付金减少至22.25亿元，较上年末36.47亿元下降39.0%，其中客户备付金18.58亿元[196] - 其他综合收益减少1189万元，期末余额6616万元，主要反映金融资产公允价值变动[193] - 长期股权投资42.26亿元，较上年末44.26亿元减少4.5%[196] - 总负债从2024年底的3409.55亿元增长至2025年中的3624.70亿元，增幅6.3%[198] - 代理买卖证券款从2024年底的1434.03亿元增至2025年中的1533.08亿元，增长6.9%[198] - 卖出回购金融资产款从2024年底的528.91亿元增至2025年中的700.13亿元，大幅增长32.4%[198] - 应付短期融资款从2024年底的325.74亿元降至2025年中的264.63亿元，下降18.8%[198] - 拆入资金从2024年底的396.26亿元降至2025年中的296.05亿元，下降25.3%[198] 公司治理和股东信息 - 公司选举张秋云为新任董事长[126] - 公司原董事长鲁智礼离任[126] - 公司原董事李兴佳离任[126] - 公司选举李文强为新任董事[126] - 公司选举冯若凡为新任董事[126] - 公司原首席投资官刘灏离任[126] - 公司原副总经理王晓刚离任[126] - 报告期末普通股股东总数120,450户，其中A股股东120,416户，H股登记股东34户[148] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,195,156,550股，占比25.74%[150] - 河南投资集团有限公司持股822,983,847股，占比17.73%[150] - 江苏苏豪控股集团有限公司持股149,070,907股，占比3.21%[150] - 安阳钢铁集团持股131,085,215股，占比2.82%，其中质押股份65,000,000股[150] - 中国平煤神马控股集团持股63,694,267股，占比1.37%[150] - 郑宇持股50,000,090股，占比1.08%[150] - 安阳经济开发集团持股48,824,693股，占比1.05%[150] - 河南铁路建设投资集团持股46,219,915股，占比1.00%[150] - 河南投资集团通过子公司合计持股1,023,556,847股，占总股本22.05%[152] - 公司控股股东及实际控制人不存在未履行法院生效判决或不良诚信等情况[139] 利润分配方案 - 公司总股本为4,642,884,700股，拟每10股派发现金红利0.08元（含税），合计派发现金红利37,143,077.60元[6] - 利润分配方案经董事会审议通过，不进行资本公积金转增股本及送红股[6] - 公司2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币0.08元（含税）[129] - 基于总股本4,642,884,700股计算，合计拟派发现金红利人民币37,143,077.60元[130] 债务和融资活动 - 公司有息债务余额报告期末为192.15亿元，较期初186.32亿元增长3.13%[171][173] - 公司信用类债券余额78.00亿元，占有息债务总额40.59%[173] - 其他有息债务余额114.16亿元，占有息债务总额59.41%[173] - 1年内到期有息债务126.88亿元，1年以上到期65.28亿元[173] - 合并口径有息债务余额报告期末191.80亿元，较期初192.68亿元下降0.46%[175] - 债券"25中原01"募集资金20亿元全部用于置换偿还到期"22中原01"[168] - 报告期末公司债券余额78.00亿元，企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0[174] - 非经营性往来占款和资金拆借余额0.00亿元，占净资产比例0.00%[170] - 公司未出现债券本息偿付违约情况，未启动特殊偿债保障措施[162][163] - 报告期内按时足额兑付"22中原01"本息及"24中原01""23中原01""24中原C1"利息[162][163] - 公司有息债务总额为191.80亿元，其中公司信用类债券占比40.66%达78.00亿元，其他有息债务占比59.34%达113.81亿元[176] - 一年内到期的有息债务规模为126.57亿元，占比66.00%，超过一年到期的债务为65.23亿元[176] - 公司信用类债券中78.00亿元为公司债券，企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0[176] - 境外债券余额为0亿元人民币[177] - 应付债券增长8.00%至66.02亿元[188] 市场环境与行业数据 - 上证指数上涨2.76%，深证综指上涨6.00%，上证50指数上涨1.01%，沪深300指数上涨0.03%，中证A500指数上涨0.47%，创业板指上涨0.53%，科创50指数上涨1.46%[41] - 全市场日均股票成交量1.39万亿元，同比增长61.12%[41] - 两融日均余额1.85万亿元，同比增长20.19%[41] - 全市场股权融资规模7628.36亿元，同比增长402.91%；剔除银行再融资后实际规模2428亿元，同比增长60.09%[41] - IPO家数51家同比增加7家，首发募资规模373.55亿元同比增长14.96%[41] - 再融资规模2055亿元（剔除银行融资），同比增长72.40%[41] - 债券承销金额7.48万亿元，同比增长24.02%[41] - 全客户日均资产较上年末提升20%，高净值产品保有量增长56%[44] - 两融日均规模同比增加22.44%，投顾签约资产同比增长200%[44] - A股总成交金额162.68万亿元同比增长61%，上交所A股新开户数1260万户同比增长33%[46] - 沪深北交易所51家企业首发上市募集资金373.55亿元同比上升14.96%[50] - 上市公司再融资募集资金7,254.81亿元同比上涨508.68%[50] - 全国中小企业股份转让系统新增挂牌公司158家定增募集资金26.20亿元同比下降54.87%[50] - 各类机构发行债券总额44.12万亿元同比上升16.12%[50] - 证券期货经营机构私募资管产品规模12.09万亿元较去年同期减少0.63万亿元[52] - 集合资产管理计划规模占比50.54%较去年同期增长1.43%[52] - 中国股权投资市场投资案例数5,612起披露金额3,389.24亿元同比分别上升21.9%和1.6%[56][61] - 上证综指上涨2.76%，深证成指上涨0.48%，沪深300上涨0.03%，上证50上涨1.01%，创业板指上涨0.53%，科创50上涨1.46%，北证50上涨39.45%[63] - 中债新综合财富指数上涨1.05%，10年国债收益率最高1.89%后下行至1.65%[63] - 中国期货市场累计成交量40.76亿手同比增长17.82%，成交额人民币339.73万亿元同比增长20.68%[70] - 恒生指数上升约20.0%，恒生科技指数上升约18.7%，香港市场募资总额2,808亿港元同比增322%[73] - 香港IPO集资额1,071亿港元同比增699%，全球排名第一[73] 子公司和关联公司表现 - 公司资产管理总规模41.44亿元含大集合货币型产品36.39亿元[53] - 私募基金中鼎开源管理规模64.995亿元上半年新增认缴规模2亿元[57] - 另类投资子公司中州蓝海在投项目43单规模总计19.75亿元[61] - 融资融券余额人民币84.78亿元，较上年末下降7.92%[67] - 表内股票质押式回购待购回余额人民币3.83亿元，较上年末下降20.78%，平均维持担保比率230.38%[67] - 中原期货新增客户1,164户，客户总量达4.06万户，客户日均保证金同比下降9.33%[71] - 中原期货成交量1,715.62万手同比增长12.14%，成交额人民币13,939.42亿元同比下降3.56%[71] - 子公司中原期货净利润0.05亿元[97] - 参股公司河南资产管理净利润4.75亿元[98] - 累计融资额达282.1亿元人民币，较上年末增长2%[79] - 托管股份1061.58亿股，较上年末增长0.11%[79] 其他重要内容 - 公司经营范围涵盖证券经纪、承销与保荐、自营、资产管理等全牌照业务资格[19][20][21][22] - 公司具备银行间债券交易资格及同业拆借业务资格[22] - 公司为上证50ETF参与券商并拥有股票期权经纪业务资格[20] - 报告未经审计，公司声明财务报告真实准确完整[5] - 公司注册资本保持稳定为4,642,884,700.00元[19] - 交易性金融资产人民币214.05亿元，较年初增长21.42%[90] - 货币资金人民币159.81亿元，占总资产29.90%，较年初增长10.97%[90] - 融出资金人民币85.84亿元，同比下降7.96%[90] - 衍生金融资产人民币89.64万元，同比下降94.44%[90] - 卖出回购金融资产款人民币70.01亿元，同比增长32.37%[90] - 融出资金占总资产比率16.06%[91] - 买入返售金融资产占总资产比率1.64%[91] - 长期股权投资占总资产比率1.75%[91] - 集团总负债389.95亿元较年初增加16.63亿元增幅4.45%[91] - 代理买卖证券款占总负债比率45.12%[91] - 应付债券及短期融资款占总负债比率23.64%[91] - 长期股权投资9.37亿元较上年末增加0.32亿元增幅3.53%[94] - 公司流动性覆盖率为273.50%，净稳定资金率为224.37%，均符合监管要求[114] - 流动比率从2.16提升至2.24增长3.70%，速动比率同步增长3.70%至2.24[181] - 资产负债率微升0.57个百分点至59.69%[181] - 扣非净利润同比增长28.35%至2.53亿元[181] - EBITDA全部债务比提升23.71%至2.87，利息保障倍数大幅改善33.72%至2.30[181] - 对股东的分配利润7.89亿元，少数股东分配1551万元，合计分配8.05亿元[193] - 公司采购定点帮扶村农副产品

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.21亿元 同比下降23.14% [1] - 同期净利润2.6亿元 同比增长29.34% [1] 股东回报 - 每10股派发现金红利0.08元（含税） [1] - 合计派发现金红利3714.31万元（含税） [1]

行业业绩与政策动态 - 光伏行业二季度业绩呈现边际改善特征 [1] - 工信部等六部门召开座谈会 强调遏制低价无序竞争并推动落后产能退出 [1] - 反内卷措施细则有望出台 包括打击降低质量管控和虚标产品功率等行为 [1] 市场需求与出口表现 - 国内抢装结束后新增光伏装机大幅下降 7月装机容量11.04GW同比下滑47.55% [2] - 光伏组件出口持续疲软 6月出口量21.7GW环比下降3% [2] - 亚太市场需求衰减 欧洲环比略降 中东/美洲/非洲市场进口量持续增加 [2] 供应链动态与产能调整 - 多晶硅供给环比增加 8月份产量预计提升但供大于求现状未改善 [3] - 硅片企业主动减产抬价 供给量持续缩减 [3] - 光伏玻璃龙头企业减产 在产日熔量回落 库存天数降至前期低位 [3] 产品价格走势 - 多晶硅致密料成交价较上月底略有上涨 [4] - 单晶硅片和太阳能电池价格小幅反弹 组件价格保持平稳 [4] - 反内卷政策未正式落地 预计短期价格以稳价为主 [4] 投资机会领域 - 建议关注多晶硅料 光伏玻璃 BC电池及钙钛矿电池设备材料领域领先企业 [1]

行业整体前景 - 新材料行业作为成长性行业 伴随制造业需求扩大和人工智能等技术融合创新 未来将持续发展 [1] - 在国产替代推动和下游复苏背景下 国内新材料板块或将逐步放量迎来景气周期 [1] - 行业维持"强于大市"投资评级 [1] 半导体材料 - 2025年6月全球半导体销售额达599.1亿美元 同比增长19.6% 环比增长1.5% 连续第20个月同比增长 [1] - 中国半导体销售额172.4亿美元 同比增长13.1% 环比增长0.8% 同样连续20个月同比增长 [1] - 美国BIS修订《出口管理条例》 对"16nm/14nm节点"及以下工艺和集成电路加强审查 并将25个实体列入"实体清单" [2] - 美国政府实施更严格的AI芯片销售限制和EDA软件出口管制 半导体产业链自主可控需求迫切 [2] - 建议关注已进入半导体产业供应链体系 在电子特气、光刻胶等技术难度大和国产化替代率低的细分领域具有市占率的专精特新企业 [2] 超硬材料 - 7月超硬材料及其制品出口1.51万吨 同比上涨2.29% 但出口额1.45亿美元同比下跌13.31% 出口单价9.58美元/千克同比下跌15.25% [3] - 超硬材料出口67.07吨同比下跌12.52% 出口额0.14亿美元同比下跌53.57% [3] - 超硬制品出口1.50万吨同比上涨2.37% 出口额1.31亿美元同比下跌4.74% [3] - 传统超硬材料和制品需求承压 行业进入下行周期 [3] - 功能性金刚石在半导体、军工、光学应用显露出实用化趋势 产业化序幕拉开 [3] - 建议关注在热管理用金刚石、光学用金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [3] 特种气体 - 截至2025年8月27日 稀有气体价格小幅下跌：氦气614元/瓶(-3.07%) 氙气24500元/立方米(-3.56%) 氖气110元/立方米(0%) 氪气240元/立方米(0%) [4] - 2025年7月集成电路产量468.9亿块 同比增长15% 1-7月累计产量2945.5亿块同比增长10.4% 半导体行业继续向好 [4] - 2025年7月全国光纤光缆产量2088.4万芯千米同比减少8.5% 1-7月累计产量14621.1万芯千米同比下降3.8% 对氦气带动不足 [4]

生猪养殖行业 - 2025年7月全国生猪(外三元)交易均价14.55元/公斤 环比上涨1.89% 同比下跌23.13% [1] - 能繁母猪存栏量和全部生猪存栏量处于较高水平 下半年市场生猪供应仍较为充足 [1] - 加征美国猪肉关税导致进口冻品数量下降 推动国内屠宰量增加 叠加下半年猪肉传统消费旺季 预计2025年下半年行业进入供需双增局面 [1] - 生猪养殖板块处于历史估值相对低位 宏观调控下产能逐步去化至合理水平 市场供需关系有望改善 行业龙头将率先受益 [1] 白羽鸡养殖行业 - 2025年7月白羽肉鸡鸡苗均价1.56元/羽 环比下滑0.52元/羽(跌幅25.00%) 同比下跌1.16元/羽(跌幅42.65%) [2] - 2025年7月白羽肉鸡均价3.21元/斤 环比下滑0.30元/斤(跌幅8.55%) 同比下滑0.45元/斤(跌幅12.30%) [2] - 成本压力缓解和鸡价企稳反弹 推动养殖行业利润弹性逐步释放 [2] - 生物育种商业化政策明朗 种业板块具备明显投资价值 相关上市公司有望受益于行业集中度和利润率双重提升 [2] 宠物食品行业 - 2025年7月宠物食品出口数量3.31万吨 同比增长11.67% 1-7月累计出口20.10万吨 同比增长6.63% [3] - 2025年7月宠物食品出口金额1.30亿美元 同比下降3.85% 1-7月累计出口金额8.25亿美元 同比下降1.25% [3] - 受益于人口结构变化和居民生活水平提升 中国宠物食品行业市场规模仍有较大增长空间 [3] - 行业呈现线上占比提升和国产替代深化趋势 参照海外成熟市场 相关上市公司市场份额仍有较大增长空间 [3] 行业估值与投资建议 - 农林牧渔行业市盈率、市净率均低于历史估值中枢 处于相对低位 未来有望迎来估值回归 [1] - 建议关注牧原股份、普莱柯、秋乐种业、乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等上市公司 [1]

核心观点 - A股市场呈现震荡上行趋势 三大动力支撑中期慢涨格局 包括居民储蓄向资本市场转移 政策红利释放 以及上市公司盈利周期回升[8][9][10][11][12] - 2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正 结束连续四年下滑趋势 科技创新领域盈利弹性最为显著[8][9][10][11][12] - 美联储释放降息信号 全球流动性预期宽松 美元走弱利于外资回流A股[8][9][10][11][12] 市场表现 - 国内市场主要指数表现：上证指数收于3,800.35点 下跌1.76% 深证成指收于12,295.07点 下跌1.43% 创业板指收于2,022.77点 下跌0.47%[4] - 国际市场表现：道琼斯指数收于30,772.79点 下跌0.67% 标普500指数收于3,801.78点 下跌0.45% 纳斯达克指数收于11,247.58点 下跌0.15%[4] - 沪深港通活跃个股：北方稀土成交金额277.80亿元 中科曙光成交金额128.92亿元 华胜天成成交金额122.65亿元[51] 宏观政策 - 商务部将于9月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政和金融手段优化服务供给能力[5][8] - 7月份规模以上工业企业利润同比下降1.5% 降幅较6月份收窄2.8个百分点 连续两个月收窄[5][8] - 工信部印发卫星通信产业发展指导意见 提出到2030年进一步完善管理制度和政策法规[5][8] 行业分析 农林牧渔行业 - 2025年7月农林牧渔指数上涨3.13% 跑输沪深300指数0.41个百分点[13] - 7月全国生猪均价14.55元/公斤 环比上涨1.89% 同比下跌23.13%[13] - 7月白羽肉鸡鸡苗均价1.56元/羽 环比下跌25.00% 同比下跌42.65%[14] 证券行业 - 2025年7月证券Ⅱ指数上涨5.84% 跑赢沪深300指数2.30个百分点[16] - 7月券商板块平均P/B区间提升至1.407-1.550倍[16] - 两融余额时隔十年重返2万亿元大关[17] 电力及公用事业 - 2025年7月全社会用电量10,226亿千瓦时 同比增长8.6%[19] - 1-7月全社会用电量累计58,633亿千瓦时 同比增长4.5%[19] - 7月规上工业发电量9,267亿千瓦时 同比增长3.1%[20] 机械设备行业 - 2025年8月机械板块上涨13.74% 跑赢沪深300指数4.08个百分点[24] - 锅炉设备子行业上涨50.62% 光伏设备上涨26.34% 服务机器人上涨20.4%[24] 通信行业 - 2025年7月通信行业指数上涨11.21% 跑赢主要股指[27] - 1-6月电信业务收入累计完成9,055亿元 同比增长1.0%[27] - 2025Q2北美四大云厂商资本开支合计950.6亿美元 同比增长66.6%[29] 传媒行业 - 2025Q2公募基金对传媒重仓股持股总市值363.41亿元 环比增加35.97%[46] - 游戏板块重仓市值215.03亿元 占比59.17% 广告营销板块重仓市值100.33亿元 占比27.61%[47] - 传媒板块PE为31.11倍 处于2022年以来95.4%历史分位[33] 汽车行业 - 2025年7月汽车产销分别完成259.11万辆和259.34万辆 同比分别增长13.33%和14.66%[36] - 7月新能源汽车产销分别完成124.3万辆和126.2万辆 同比分别增长26.27%和27.41%[38] - 新能源汽车渗透率达到48.66% 环比提升2.9个百分点[38] 软件与AI行业 - 2025年1-6月软件业务收入7.06万亿元 增长11.9%[39] - 2025年7月大模型相关中标项目数量574个 金额约13.35亿元 同比分别增长422%和540%[39] - 2025Q2美国六大科技厂商资本开支总计999.73亿美元 同比增长77%[40] 基础化工行业 - 2025年7月基础化工行业指数上涨4.51% 跑赢沪深300指数0.96个百分点[42] - WTI原油上涨6.37%至69.26美元/桶 布伦特原油上涨7.28%至72.53美元/桶[44] - TDI价格上涨43.29% 三氯甲烷价格上涨32.79%[44]

股权变动 - 易方达基金管理有限公司于2025年8月22日以每股均价2.9496港元增持中州证券65万股H股 涉资约191.72万港元 [1][2] - 增持后持股数量增至132,084,000股 持股比例由11.00%上升至11.05% [1][2] - 本次权益变动属于场内交易 披露区间为2025年7月28日至8月28日 [2]

保荐工作概况 - 保荐人及时审阅公司全部信息披露文件 未出现未及时审阅情况 [1] - 公司已建立完善规章制度并有效执行 包括防止关联方占用资源制度 募集资金管理制度 内控制度等 [1] - 保荐人查询公司募集资金专户6次 确认项目进展与披露信息一致 [1] - 保荐人通过阅取会议文件方式参与股东大会及董事会 未进行现场列席 [1] - 本报告期内未进行现场检查 未发表专项意见 未向交易所报告异常事项 [1] 保荐人监督措施 - 保荐人未发现公司存在信息披露 经营运作 股票交易等方面问题 [2] - 公司未出现异常财务数据或核心技术重大变化情况 [2] - 公司及股东所有承诺事项均正常履行 无未履行承诺情况 [2] 保荐代表人变更 - 原保荐代表人刘哲因工作变动离职 由吴秉旭和王丹彤接替持续督导工作 [2] - 变更后保荐代表人继续履行持续督导职责 [2] 其他事项 - 保荐人计划于下半年开展培训工作 具体日期及内容尚未确定 [1] - 公司不涉及特别表决权股份相关事项 [1] - 本报告无其他需要说明的重大事项 [3][4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股21,100,000股，每股发行价格为人民币25.49元，募集资金总额为人民币537,839,000元 [1] - 扣除含税发行费用人民币68,787,914.95元后，实际募集资金净额为人民币469,051,085.05元 [1] - 募集资金于2022年9月2日划至公司指定账户，并由容诚会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金投资项目 - 公司募集资金投资项目为"少儿图书开发及版权储备项目"，总投资额31,000万元，募集资金投资额31,000万元 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金投资项目资金（含利息收入及投资收益）已全部使用完毕 [2] - 实际募集资金净额扣除募投项目需求后，超募资金总额为159,051,085.05元 [2] 超募资金使用情况 - 公司已使用超募资金4,770万元永久性补充流动资金，占超募资金总额的29.99% [3] - 公司曾使用不超过10,000万元闲置超募资金进行现金管理，期限12个月且资金可滚动使用 [3] - 截至2025年6月30日，现金管理未到期金额为0元，暂未确定用途的超募资金11,135.11万元存放于专户 [3] 本次资金补充计划 - 公司拟使用超募资金4,500万元永久性补充流动资金，占超募资金总额的28.29%，用于主营业务生产经营 [4] - 该事项需提交股东大会审议，通过后方可实施 [4] - 最近12个月内累计补充流动资金金额未超超募资金总额的30%，符合监管规定 [4] 决策程序履行情况 - 公司于2025年8月26日召开第四届董事会第八次会议，审议通过本次资金补充议案 [5] - 同日召开第四届监事会第五次会议，监事会认为该计划符合规定且不存在损害股东利益情形 [5] - 两项决议均需提交股东大会审议批准 [5] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司已履行必要审批程序，符合深交所相关规定 [6] - 本次资金补充有利于提高募集资金使用效率，符合全体股东利益 [6] - 保荐机构对该事项无异议 [6]