主力资金流出个股排名 - 包钢股份主力资金净流出15.48亿元位列第一 [1] - 长江电力主力资金净流出13.54亿元位列第二 [1] - 东方财富主力资金净流出11.40亿元位列第三 [1] - 北方稀土主力资金净流出10.11亿元位列第四 [1] - 宁德时代主力资金净流出9.42亿元位列第五 [1] - 贵州茅台主力资金净流出7.71亿元位列第六 [1] - 比亚迪主力资金净流出6.96亿元位列第七 [1] - 华友钴业主力资金净流出5.87亿元位列第八 [1] - 五粮液主力资金净流出5.50亿元位列第九 [1] - 盛和资源主力资金净流出5.21亿元位列第十 [1] - 贝因美主力资金净流出4.41亿元位列第十一 [1] - 博瑞医药主力资金净流出4.34亿元位列第十二 [1] - 美的集团主力资金净流出4.32亿元位列第十三 [1] - 天齐锂业主力资金净流出4.21亿元位列第十四 [1] - 指南针主力资金净流出4.08亿元位列第十五 [1] - 中信证券主力资金净流出3.85亿元位列第十六 [1] - 仕佳光子主力资金净流出3.64亿元位列第十七 [1] - 赛力斯主力资金净流出3.45亿元位列第十八 [1] - 华电新能主力资金净流出3.42亿元位列第十九 [1] - 同花顺主力资金净流出3.37亿元位列第二十 [1] 资金流出行业分布 - 有色金属行业出现多只个股资金大幅流出，包括包钢股份(-15.48亿)、北方稀土(-10.11亿)、华友钴业(-5.87亿)、盛和资源(-5.21亿)、天齐锂业(-4.21亿) [1] - 新能源板块资金流出明显，宁德时代(-9.42亿)、比亚迪(-6.96亿)、华电新能(-3.42亿)均上榜 [1] - 大消费板块资金流出，贵州茅台(-7.71亿)、五粮液(-5.50亿)、贝因美(-4.41亿)、美的集团(-4.32亿)遭遇抛售 [1] - 金融科技板块资金流出，东方财富(-11.40亿)、指南针(-4.08亿)、同花顺(-3.37亿)位列资金流出榜 [1] - 证券板块中信证券(-3.85亿)出现资金流出 [1] - 医药板块博瑞医药(-4.34亿)资金流出显著 [1] - 汽车板块赛力斯(-3.45亿)资金流出 [1] - 通信板块仕佳光子(-3.64亿)资金流出 [1]

主力资金流出情况 - 截至7月31日午间收盘，主力资金流出前20的股票中，包钢股份以13.23亿元居首 [1] - 长江电力主力资金流出9.19亿元，位列第二 [1] - 北方稀土主力资金流出8.56亿元，排名第三 [1] - 宁德时代主力资金流出8.41亿元，贵州茅台流出6.99亿元，比亚迪流出5.69亿元 [1] - 东方财富、盛和资源、贝因美、五粮液主力资金流出均超过4亿元 [1] - 华友钴业、天齐锂业、西宁特钢、美的集团主力资金流出在2.8亿至3.44亿元之间 [1] - 通威股份、北方华创、豪威集团、万华化学、恒生电子、山西汾酒主力资金流出在2.49亿至2.75亿元之间 [1] 行业分布 - 有色金属行业多只个股上榜，包括北方稀土、盛和资源、华友钴业、天齐锂业 [1] - 新能源行业代表企业宁德时代、比亚迪主力资金流出显著 [1] - 白酒行业贵州茅台、五粮液、山西汾酒均出现资金流出 [1] - 科技板块东方财富、北方华创、恒生电子上榜 [1] - 钢铁行业包钢股份、西宁特钢资金流出明显 [1]

主力资金流出情况 - 截至7月31日开盘一小时，主力资金净流出前20只股票合计流出金额达87.95亿元，其中包钢股份流出12.02亿元居首[1] - 有色金属行业多只个股出现显著资金流出，包括北方稀土（-6.91亿元）、天齐锂业（-2.41亿元）、盛和资源（-2.32亿元）、华友钴业（-2.16亿元）和雅化集团（-2.03亿元）[1] - 新能源板块遭遇资金撤离，宁德时代（-7.98亿元）、比亚迪（-5.10亿元）、通威股份（-2.36亿元）均位列流出前列[1] - 白酒行业资金流出明显，贵州茅台（-6.50亿元）、五粮液（-3.08亿元）、山西汾酒（-2.27亿元）合计流出11.85亿元[1] - 钢铁行业包钢股份（-12.02亿元）和西宁特钢（-2.53亿元）合计流出14.55亿元[1] - 化工行业万华化学（-2.38亿元）和豪威集团（-2.02亿元）出现资金流出[1] - 地产股保利发展流出2.17亿元，科技股张江高科流出2.50亿元，乳业股贝因美流出4.18亿元，汽车股赛力斯流出2.20亿元[1]

沪深300ETF市场表现 - 沪深300ETF盘中成交2.65亿元 近1年日均成交11.17亿元 本月规模增长88.14亿元 [2] - 杠杆资金连续3天净买入 最高单日净买入872.62万元 融资余额达10.14亿元 [2] - 近1年净值上涨26.12% 成立以来最高单月回报25.64% 最长连涨6个月涨幅18.39% 月均收益率4.63% [2] - 近3个月超越基准年化收益9.02% [2] 行情特征与驱动因素 - 行情受流动性与经济预期改善双重驱动 仍存上行动能 市场处于偏强运行区间 [2] - 交易资金保持良性板块轮动 科创为主线 非银金融与创新药具中期机会 [2] - 本轮行情呈现"轮动补涨"特征 经济强复苏概率低 滞涨行业安全垫更高 [3] 指数成分与权重结构 - 沪深300前十大权重股合计占比22.76% 包含贵州茅台(4.19%)/宁德时代(3.15%)/中国平安(2.83%)等 [3] - 权重股当日普遍下跌 紫金矿业(-3.03%)/长江电力(-2.33%)/比亚迪(-2.61%)跌幅居前 [5] 投资渠道补充 - 场外投资者可通过沪深300ETF联接基金(160724)布局A股核心资产 [6]

宏观经济政策 - 下半年宏观政策将持续发力并适时加力 重点包括扩大内需、深化改革扩大开放、推动科技创新与产业创新融合、防范化解重点领域风险以及保障改善民生 [1] - 金融监管总局将持续优化金融服务并防控金融风险 支持西藏高质量发展 强调银行保险机构需结合当地实际支持重大工程建设和特色优势产业发展 [1] 行业动态与倡议 - 中国金属材料流通协会倡议抵制低于成本价倾销、诋毁商誉等不正当竞争 倡导基于品质、服务和技术创新的良性竞争 加强行业信息交流与风险预警 避免盲目扩产或非理性抢单 [3] - 鼓励在物流、仓储、加工等领域探索合作模式以降低社会总成本 坚决反对相互诋毁、恶意压价等"拆台"行为 [3] 外交与经贸关系 - 王毅表示中国经济上半年稳中向好 将扩大高水平对外开放并打造一流营商环境 期待美国企业继续投资中国以实现互利共赢 [2] - 希望美国工商界成为正确对华认知的解读者、中美民间友好的播种者和互利共赢的践行者 [2] 公司财务与业绩 - 宁德时代上半年营业收入1788.86亿元同比增长7.27% 归母净利润305.12亿元同比增长33.02% 经营活动现金流量净额586.87亿元同比增长31.26% [5] - 永辉超市拟定向增发募资不超过39.92亿元用于门店升级改造、物流仓储升级改造及补充流动资金或偿还银行贷款 [7] 重大投资与建设项目 - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 资金来源为自有资金 最终出资金额以国家核定初步设计概算为准 [7] - 万科A获第一大股东深铁集团提供不超过8.69亿元借款 利率为1年期LPR减66个基点 借款用于偿还债券本息及指定借款利息 并以投资性房地产、固定资产产权和非上市公司股权提供担保 [6] 业务拓展与技术创新 - 长盈精密已与国内外多家人形机器人头部品牌合作 并有订单进入量产 人形机器人精密零组件业务可为公司提供新增长支撑 [8][9] - 东芯股份投资企业上海砺算的GPU芯片产品正在进行优化提升 尚未产生收入 需经过产品认证和客户导入环节 [12] - 长飞光纤空芯光纤业务处于早期阶段 尚未形成规模销售和稳定利润水平 对公司财务数据无明显影响 [13] 资产重组与收购 - 利德曼拟以现金收购北京先声祥瑞不超过70%股份 预计构成重大资产重组 交易后将新增结核诊断筛查业务并拓展结核治疗一体化及创新疫苗业务 [10][11] - 数字认证控股股东将变更为北京数据集团 实际控制人仍为北京国资公司 [6] - 南新制药正在筹划购买国内药品技术等资产组 尚无法确定是否构成重大资产重组 处于筹划阶段且未签署任何协议 [14] 风险警示与停牌 - 中船应急因2022年年报收入确认和坏账计提不准确 导致营业收入多计3137.24万元占当期1.86% 利润总额多计714.03万元占当期36.64% 自8月1日起被实施其他风险警示 股票简称变更为"ST应急" [9] - 上纬新材因股票价格多次异常波动于7月31日停牌核查 预计不超过3个交易日 收购方未来十二个月内不存在资产重组计划 [4] 市场热点澄清 - 幸福蓝海是影片《南京照相馆》投资方之一但投资比例较低 预计收益对经营业绩不存在重大影响 [11] - 东芯股份提示上海砺算芯片产品尚未产生收入且存在产业化进度风险 [12] - 长飞光纤提示空芯光纤业务后续发展存在不确定性 [13]

市场开盘表现 - 沪指跌0.3%报3604.7点 深成指涨0.05%报11208.46点 创业板指涨0.65%报2382.97点 科创50指数跌0.12%报1057.32点 [1] - 沪深两市合计成交额142.66亿元 CPO PCB等板块涨幅居前 军工 有色金属等板块跌幅居前 [1] - 贵金属板块多股低开 湖南白银跌超3% 西部黄金跌超2% 赤峰黄金 山金国际等跟跌 [1] 个股异动 - 市场焦点股西藏旅游竞价涨停（8板） 超级水电概念股南方路机高开4.27%（8天7板） 韩建河山低开6.51%（8天6板） [1] - 钢铁板块西宁特钢高开1.67%（8天7板） 八一钢铁高开1.79%（2板） 创新药概念股辰欣药业高开0.95%（8天5板） [1] - 影视股幸福蓝海高开6.64%（创业板5天4板） 婴童概念股佛慈制药低开3.91%（3板） 阳光乳业高开3.09%（2板） [1] - 特高压概念股华瓷股份高开0.75%（3板） 纺织股金春股份高开3.20%（创业板6天3板） [1] 公司公告 - 上纬新材股票自2025年7月9日至30日多次触及异常波动 7月31日起停牌不超过3个交易日 股票交易价格严重脱离基本面 市盈率显著高于行业平均水平 [2] - 宁德时代上半年营业收入1788.86亿元同比增长7.27% 归母净利润305.12亿元同比增长33.02% 经营活动现金流量净额586.87亿元同比增长31.26% [2] - 长江电力出资266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 资金来源为自有资金 总工期91个月 建成后形成四线船闸格局 [2] - 数字认证控股股东北京国资公司将所持首信股份及数字认证国有股权无偿划转至新成立的北京数据集团 划转后控股股东变更为北京数据集团 实际控制人仍为北京国资公司 [3] - 万泰生物成功研制"寨卡病毒 登革病毒 基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒" 产品已在多家采供血机构和科研单位应用 [3] - 长盈精密与国内外多家人形机器人头部品牌建立合作 已有订单进入量产 人形机器人产线与原有业务能够复用 [3] - 嘉元科技布局可剥离超薄铜箔项目 产品已送样测试 预计2026年底实现芯片封装用极薄铜箔70万平方米/年产能 [4] 行业动态 - 2025年第二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.09% [5] - 全国基孔肯雅热疫情防治工作会议强调加强风险研判 开展多渠道监测预警 防范疫情外溢扩散和境外输入 [7] - 7月中旬主产地 中转地煤炭库存持续下降 下游钢焦企业采购积极性较好 库存稳步增长 [8] - 7月下旬环渤海港口5500大卡动力煤现货报价650元/吨左右 较6月末上涨30元/吨 山西焦肥精煤综合价格1290元/吨 较6月末上涨170元/吨 [8] - 广期所调整工业硅 多晶硅 碳酸锂期货部分合约交易限额 自8月1日起工业硅SI2509等多合约单日开仓量不得超过500手 SI2510等多合约单日开仓量不得超过2000手 [9] - "十四五"期间国家移民管理局累计签发出入境证件超3亿人次 中国公民持有有效普通护照数量超1.6亿本 持护照可免签或落地签前往90多个国家(地区) 中国护照通行度全球排名从2021年第72位升至第60位 [10] - 超节点(SuperPod)成为2025世界人工智能大会热点 上海仪电联合曦智科技 壁仞科技 中兴通讯发布光跃LightSphere X 新华三推出H3C UniPoD S80000 超聚变展出超节点方案 [11] - 华为新款鸿蒙平板电脑MatePad Pro 12.2英寸正式开售 全面搭载HarmonyOS 5 [12] 机构观点 - 华泰证券表示AI进入Token增长驱动新阶段 AI Agent在办公 医疗 金融等垂直场景应用丰富 服务器算力需求持续增长 生成式AI发展呈现2B领先2C特征 国内外厂商形成良性竞争 [13] - 中信建投表示流程工业顺周期属性明显 2024年石油化工资本开支下滑超20% 西北煤化工领域投资规划推进 设备更新政策持续发力 建议把握煤化工 存量更新 出海 国产替代4条主线 [14][15] - 中信证券指出光伏行业面临同质化低价竞争和产能阶段性过剩 随着行业回归规范化有序竞争及潜在供给侧改革政策完善 产业链有望迎来价格合理回升和盈利修复 具备产品差异化 市场高端化 制造品牌化优势的厂商有望业绩率先反转 [16]

市场指数表现 - 沪指开盘3604.70点，跌0.30% [1] - 深成指开盘11208.46点，涨0.05% [1] - 创指开盘2382.97点，涨0.65% [1] 宏观政策与消费刺激 - 中共中央政治局会议提出宏观政策持续发力、适时加力，实施提振消费专项行动并培育服务消费新增长点 [2] - 会议明确增强国内资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头 [2] - 中央财政安排900亿元育儿补贴预算，8月下旬开放申领 [2] 国际贸易与投资 - 商务部部长会见美中贸易全国委员会代表团，强调欢迎美资企业在华投资 [2] - 美联储维持利率4.25%-4.50%不变，为连续第五次暂停加息 [6] - 美国对低价值货物暂停免税待遇，并对印度、巴西及铜产品加征关税（印度25%、巴西40%、铜产品50%） [6] 行业动态与技术创新 - 湖北人形机器人母基金启动，首期50亿元布局机器人"大脑""小脑"及"肢体"领域 [3] - 炼焦行业协会提议焦炭提价：捣固湿熄焦涨50元/吨、干熄焦涨55元/吨、顶装焦涨75元/吨 [3] - 天津大学与西北农林科大开发"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统"，推动肠道健康监测与治疗 [2] - 广期所调整工业硅、多晶硅、碳酸锂期货合约交易限额，单日开仓量不得超过500手 [4] 企业财务与战略动向 - 宁德时代上半年净利润305亿元同比增长33.02%，拟每10股派现10.07元，新增400亿元委托理财额度 [4] - 万科A获深铁集团不超过8.69亿元借款；长江电力出资266亿元建设葛洲坝航运工程；永辉超市定增募资39.92亿元用于门店升级 [4] - 微软第四财季营收764.4亿美元同比增长18%，智能云业务营收298.8亿美元 [6] - 高通第三财季调整后营收103.7亿美元同比增长10%，净利润26.7亿美元同比增长25% [7] 并购与资产重组 - 利德曼拟收购结核诊断筛查公司不超过70%股份，可能构成重大资产重组 [4] - 南新制药筹划购买国内药品技术资产组，重组状态未定 [4] - 金橙子筹划收购萨米特光电55%股权并停牌 [5] 风险与运营警示 - 中船应急自8月1日起被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST应急" [5] - 红相股份实际控制人被取保候审 [5] - 上纬新材因多次交易异常波动停牌核查 [5] 机构市场观点 - 财信证券指出A股市场趋势未改，资金呈现高低切换，成交额维持在1.8万亿元以上，建议把握结构性机会但避免追高 [8] - 中长期看好"反内卷"政策缓解企业盈利压力，支撑A股业绩回暖，建议保持较高权益仓位 [8]

财政与政策动态 - 中央财政设立"育儿补贴补助资金"项目 今年预算安排900亿元 中央财政承担约90%的补贴资金 [1][2] - 育儿补贴可通过全国统一管理系统线上申领 支付宝、微信等第三方平台将开通申领入口 [2] - 国家发改委就《政府投资基金布局规划和投向工作指引》征求意见 要求控制对单个企业投资金额或比例上限 [1][2] - 《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》强调推动有效市场和有为政府更好结合 [2] 行业动态与价格调整 - 中国金属材料流通协会倡议抵制钢铁行业"内卷式"恶性竞争 反对低于成本价倾销等行为 [3] - 安徽省计划优化有色金属产业布局 推动铜、铝镁、钼铅锌等产业向高端化、智能化、绿色化发展 [3] - 中国炼焦行业协会决议自7月31日起提涨焦炭价格 捣固湿熄焦上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [3] 科技创新突破 - 天津大学与西北农林科技大学成功构建"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统" 为肠道健康监测与治疗开辟新路径 [4] 体育产业投资机会 - 湖南省将于2025年9月至12月举办"湘超联赛" 旨在培养足球人才并促进体教融合、体旅融合发展 [5][6] - 2025年第12届世界运动会将于8月7日在成都开幕 [5][6] - 国融证券认为健康意识提升和运动习惯普及将推动运动鞋服渗透率提升 [6] - 华鑫证券预计内需消费刺激政策将出台 国产运动品牌销量有望实现亮眼增长 [6] 婴童消费板块 - 贝因美涨停 阳光乳业2连板 安正时尚涨停 康泰医学、骑士乳业涨超5% [7] - 华泰证券认为中央财政发力育儿补贴政策将带动地方跟进 托底消费信心并改善婴幼儿奶粉需求 [7] - 信达证券指出母婴童行业进入"效率红利"时代 头部企业通过技术驱动和生态协同有望突围 [7] 影视行业表现 - 2025年暑期档票房突破55亿元 《南京照相馆》累计票房超7亿 进入年度票房前五 [8] - 金逸影视涨停 幸福蓝海涨20% 慈文传媒涨停 北京文化、上海电影涨超5% [8] - 平安证券认为行业供给端恢复 头部公司业绩逐渐修复 [8] - 银河证券看好全产业链布局的影视龙头 认为市场转向高质量内容驱动 [8] 公司业绩与合同 - 极米科技上半年营收16.26亿元同比增长1.63% 净利润8866.22万元同比增长2062.33% 车载投影业务实现量产交付 [9] - 长江电力上半年营收365.87亿元同比增长5.02% 净利润129.84亿元同比增长14.22% 因发电量增加 [9] - 江南化工上半年新签爆破服务合同金额62.38亿元 包括纳米比亚及新疆重大项目 [10][11] - 汇宇制药创新药注射用HY0001a完成首例受试者给药 该产品为抗体偶联药物且国内外尚无同靶点产品上市 [11] - 传化智联参与投资设立杭州具身智能中试基地公司 探索具身智能技术应用 [11] - 广安爱众子公司拟出资7000万元参与设立铁发绿能产业投资基金 主要投资光伏、风电、储能等业务 [11] - 东宏股份签订1.78亿元供水工程采购合同 [12] - 中国建筑获得重大项目总金额283.3亿元 包括房屋建筑和基础设施项目 [12] 基金市场表现 - 截至7月29日 9只基金净值翻倍 长城医药产业精选混合基金收益129.35% 中银港股通医药混合基金收益119.64% 永赢医药创新智选混合基金收益114.79% 华安医药生物股票基金收益109.26% [13] - 汇添富香港优势精选混合基金年内收益达139.12% [13] - 华宝港股通创新药ETF7月30日飙涨近9% 溢价率高企 [13] - 华安医药生物股票基金经理认为创新药板块有望保持良好发展态势 但涨幅较大可能带来波动 [13] ETF产品动态 - 8只ETF将集中上市 南方中证机器人ETF、永赢中证港股通央企红利ETF等6只于8月1日上市 易方达国证通用航空产业ETF等2只于8月4日上市 [14][15] - 截至7月28日 华夏创业板软件ETF权益投资占比19.92% 易方达国证通用航空产业ETF权益投资占比10.01% 多只ETF权益投资占比低于30% [15] - ETF将在上市前完成建仓 为市场注入新资金 [15]

A500ETF中金市场表现 - 7月31日开盘价1.101元 较前日下跌0.54% [1] - 近一个月回报率达6.29% 成立以来累计回报10.67% [1] 重仓股价格变动 - 宁德时代逆势上涨1.34% 表现最佳 [1] - 紫金矿业跌幅最大达1.56% 长江电力跟跌0.98% [1] - 贵州茅台跌0.44% 中国平安跌0.49% 比亚迪跌0.46% [1] - 银行板块分化 招商银行微跌0.05% 兴业银行涨0.13% [1] - 美的集团跌0.15% 东方财富跌0.59% [1] 产品基本信息 - 跟踪标的为中证A500指数收益率 [1] - 基金管理人为中金基金管理有限公司 [1] - 基金经理为刘重晋 产品成立于2025年1月14日 [1]

宏观政策与国际贸易 - 中共中央政治局会议决定10月召开二十届四中全会，研究"十五五"规划建议并部署下半年经济工作[1] - 美联储连续第五次维持联邦基金利率在4.25%-4.50%区间不变[2] - 美国对巴西加征关税至50%（原40%），豁免部分资源类产品；对印度征收25%关税；与韩国达成15%关税协议[4] - 美国8月1日起对进口半成品铜及衍生产品征收50%关税[6] - 中美经贸会谈达成共识，双方同意展期24%对等关税及反制措施90天[17] 国内经济与产业政策 - 中央财政设立900亿元育儿补贴资金，承担90%基础标准补贴[11] - 国家卫健委推动13项生育支持措施落地，涉及产假、托育、住房等领域[15] - 二季度全国新发商业房贷平均利率降至3.09%[17] - 农业农村部要求优化奶牛存栏结构，指导淘汰低产奶牛，防止企业逆势扩张[18] - 上海市政府通过"AI+制造"实施方案，推动制造业智能化升级[20] 上市公司动态 融资与资本运作 - 永辉超市拟募资39.92亿元用于门店和物流升级[21] - 药明康德配售7380万H股募资77亿港元，每股104.27港元[23] - 利德曼拟现金收购先声祥瑞不超过70%股权[35] - 三超新材筹划控制权变更停牌[36] - 金橙子筹划收购萨米特55%股权并配套募资[37] 业绩表现 - 宁德时代上半年净利润305亿元，同比增长33%[31] - 极米科技净利润8866万元，同比增2062%[33] - 智微智能净利润1.02亿元，同比增80%[34] - 金河生物净利润1.38亿元，同比增52%[34] 业务发展 - 飞龙股份与整车客户合作研发机器人核心零部件[20] - 长盈精密获多家人形机器人头部品牌订单并进入量产[44] - 涛涛车业与宇树科技达成战略合作，开拓机器人海外市场[38] - 中国建筑获283亿元重大项目，占2024年营收1.3%[41] - 长江电力拟出资266亿元建设葛洲坝航运扩能工程[42] 风险事件 - 中船应急因信披违规被ST，遭罚400万元[25] - 红相股份实控人杨成被取保候审[27] - 上纬新材股价16日涨1083%后停牌核查[29] - 幸福蓝海提示《南京照相馆》影片收益影响有限[44]