股票代码：A股 600663 证券简称：陆家嘴 编号：临2025-017 B股 900932 陆家B股 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2024 年第四季度房地产业务主要经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第一号——房地产》要求， 特此公告公司 2024 年第四季度主要经营数据如下： 一、至四季度末，公司持有的主要在营物业总建筑面积 381 万平方米，其中： 甲级写字楼的总建筑面积 236 万平方米，高品质研发楼的总建筑面积 33 万平方 米，商业物业的总建筑面积 72 万平方米，酒店物业的总建筑面积 27 万平方米， 租赁住宅物业的总建筑面积 13 万平方米。2024 年 1-12 月，公司实现房地产租 赁现金流入 41.73 亿元，同比下降 6%；权益租赁现金流入 34.27 亿元，同比下 降 6%。 二、至四季度末，公司主要在售的住宅项目为世纪前滩·天御、世纪前滩·天 汇、川沙锦绣云澜、世纪臻邸、陆家嘴太古源源邸（第一批），项目整体去化率 分别约 ...

股票代码：A股 600663 证券简称：陆家嘴 编号：临2025-011 B股 900932 陆家B股 为了规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司制定了《上海 陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司募集资金管理制度》，并严格按照《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定的要求进行募集资 金管理。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2024 年度公司募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海陆家嘴金融贸易区开发 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》(证监许可 [2023]1372 号)，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）222,222,222 股， 发行价格为 8.10 元/股，募集资金总额为人民币 1,799,999,998.20 元，扣除发 行费用人民币 3,431,785.73 ...

股票代码：A股 600663 证券简称：陆家嘴 编号：临2025-018 一、至一季度末，公司持有的主要在营物业总建筑面积 388 万平方米，其中： 甲级写字楼的总建筑面积 243 万平方米，高品质研发楼的总建筑面积 33 万平方 米，商业物业的总建筑面积 72 万平方米，酒店物业的总建筑面积 27 万平方米， 租赁住宅物业的总建筑面积 13 万平方米。2025 年 1-3 月，公司实现房地产租赁 现金流入 9.41 亿元，同比下降 18%；权益租赁现金流入 7.66 亿元，同比下降 18%。 二、至一季度末，公司主要在售的住宅项目为世纪前滩·天御、世纪前滩·天 汇、川沙锦绣云澜、世纪臻邸、陆家嘴太古源源邸（第一批），项目整体去化率 分别约为 99%、89%、70%、50%及 96%。2025 年 1-3 月，公司住宅类物业销售签 约面积 1.08 万平方米，同比下降 2%，权益签约面积 0.98 万平方米，同比增加 31%；合同销售金额 8.60 亿元，同比下降 33%，权益合同销售金额 7.26 亿元， 同比下降 12%。2025 年 1-3 月，公司实现住宅类物业销售（含车位）现金流入 23.22 亿元 ...

财务表现 - 2024年营业收入146.51亿元 同比增长33.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润15.08亿元 同比增长5.31% [1] - 2024年度现金分红合计金额为7.54亿元 [1]

诉讼案件概况 - 控股子公司陆家嘴国际信托涉及6起重大诉讼案件 总涉案金额32.43亿元 涉及融创 世茂等知名房企[1] - 金额最大案件为债券交易纠纷 追讨南京世荣置业等4家公司18.31亿元债务 已进入执行阶段[2] - 上海世茂房地产因抵押合同违约纠纷 被判在10套房屋价值范围内承担5530万元连带赔偿责任[2] 案件进展详情 - 上海世茂抵押的93套房产经法院拍卖成交 3.48亿元担保物权纠纷已执行完毕[2] - 诉平阳隆恒置业及融创集团5.79亿元金融借款案二审判决生效 支持本金5.16亿元 罚息及抵押物优先受偿权等全部诉求[2][7] - 诉南通世茂新里程等4家企业4.3亿元金融借款合同纠纷 一审判决支持偿还3.198亿元本金及1.102亿元逾期利息（截至2023年6月20日） 并按年利率24%计收后续逾期利息[2][7] 公司经营状况 - 陆家嘴信托注册资本104亿元 实控人为上海国资委[3] - 2024年因信托资金违规用于缴纳土地出让金被罚420万元 4月因信息披露不规范被罚30万元[3] - 2023年营业收入8.42亿元 同比暴跌49.77% 净利润2.37亿元 降幅71.50%[3] - 投资收益从2.59亿元骤降至-5221.5万元 降幅达120.19%[3] - 合并资产总额同比减少7.22% 自营资产不良率从0%升至7.65%[3] - 信托管理资产规模缩水34.74%至837.62亿元 信托项目收入与净利润分别下滑41.57%和28.05%[3] 行业影响分析 - 诉讼集中反映房地产行业流动性危机对金融机构的冲击[4] - 信托机构通过法律手段强力清收债务 显示金融机构对风险项目的处置进入攻坚阶段[4] - 案件执行进度及相关房企资产处置进度将直接影响债务化解成效[4][5]

房地产板块市场表现 - 外高桥涨停 [1] - 渝开发涨幅超过7% [1] - 黑牡丹、陆家嘴、卧龙地产、华夏幸福跟涨 [1]

分组1：美债市场情况 - 特朗普考虑撤换鲍威尔及美债基差交易强平风险引发市场担忧，美股周一大跌，若特朗普解雇鲍威尔，美债市场或受冲击 [1] - 4月以来美债市场波动加剧，10年期美债收益率一度突破4.85%，市场隐含波动率指数从4月1日的104.7飙升至4月8日的139.9 [1] - 美债大跌根本原因在于基差交易强平，金融机构持有美债比例接近50%，部分对冲基金基差交易杠杆超100倍，曾遭沽空机构逼仓 [2] - 申万宏源钱启敏认为美债下跌原因多样，杠杆交易只是其中一种可能性 [3] 分组2：黄金市场情况 - 伦敦现货金和COMEX黄金价格双双刷新历史新高，多家华尔街大行唱多黄金，也有分析人士提醒金价可能回调 [4] - 星展银行邓志坚认为若仅避险情绪推升金价，关税问题缓和或使黄金承压，若央行增持则金价将持续上升 [5] - 申万宏源钱启敏表示金价上涨反映市场谨慎预期升高，已进入情绪推动阶段 [5] 分组3：美股市场情况 - 摩根士丹利警告经济放缓风险，大幅下调美国企业盈利预期，标普500指数成分股公司一季度每股收益增长预期从11.4%下调至6.9% [6] - 星展银行邓志坚认为大摩担忧源于经济衰退风险提升，美股基本因素短期内保持韧性，策略应以科技和防御型板块为主 [7] - 上海证券胡涛称美股市场或受美联储货币政策影响，A股市场不受其干扰 [8] - 申万宏源钱启敏表示股市短期是投票器，长期业绩基本面决定市场趋势 [8] 分组4：丹纳赫公司情况 - 丹纳赫今晚公布一季报，机构预计一季度营收55.90亿美元，同比减少3.56%，每股收益1.21美元，同比减少16.83% [9] - 公司计划削减至少1.5亿美元成本，生物制药业务正在复苏，市场对其长期增长和创新能力持乐观态度 [9] - 星展银行邓志坚称丹纳赫有DBS管理系统，收购注重互补因素，毛利率达6成，预计主营业务盈利同比增长7% [10] 分组5：礼来公司情况 - 摩根士丹利给予礼来“增持”评级，目标价1124美元，较收盘价高出37.5%，基于口服减肥药Orforglipron三期临床试验表现 [11] - 星展银行邓志坚认为礼来口服减肥药预期2033年销售额达70亿美元，若成本下降未来两年盈利年均增长或达64% [11] - 申万宏源钱启敏表示减肥药成功有望成为礼来股价上涨重要推手 [12]

诉讼进展 - 公司及控股子公司披露8起诉讼仲裁事项进展 其中6起涉及子公司陆家嘴信托 涉案总金额32.43亿元[1] - 6起诉讼均以房地产企业为被告 案由包括债券交易纠纷(涉案18.3亿元) 金融借款合同纠纷等[1][3] - 多起诉讼获法院支持 包括本金利息违约金清偿责任及抵押物优先受偿权 部分抵押房产已完成拍卖[3] 房地产信托风险敞口 - 房地产信托资产规模达102亿元 占比12.21% 在信托资产分布中排名第三[4] - 2023年房地产信托占比同比上升1.13个百分点 规模低于基础产业(282亿元)和证券市场(248亿元)[4] - 因房地产项目违规被罚420万元 涉及向不满足"四三二"要求项目融资等6项违法违规事实[7][8] 经营业绩表现 - 2023年营业收入8.42亿元 同比下降49.77% 归母净利润2.37亿元 同比下降71.5%[9] - 信托资产总规模从1283.46亿元降至837.62亿元 降幅34.74% 信托项目净利润40.4亿元 下降28.05%[9] - 自营资产不良率从0%升至7.65% 不良资产规模达11.65亿元 新发生10件房地产相关诉讼案件[9]

德普文化相关诉讼 - 东袤公司诉德普文化返还房屋并赔偿2421.22万元（暂计）[2][3] - 德普文化诉公司等连带赔偿解约损失62960.95万元[2][3] - 一审判决德普文化搬离房屋，向东袤公司支付租金822.71万元、占用费暂计580万元[2][5] - 一审判决东袤公司向德普文化支付装修改造补偿款3600万元[2][5] - 一审判决上海地产退还德普文化租赁保证金252.22万元[5] - 本案案件受理费309.43万元，德普文化负担287.25万元，东袤公司负担22.18万元[6] - 本案司法鉴定费112万元，德普文化与东袤公司各负担56万元[6] - 本案开庭费818元，德普文化与东袤公司各负担409元[6] - (2023)沪0115民初81418号案件受理费16.29万元，东袤公司负担4.79万元，德普文化等负担11.50万元[6] - (2023)沪0115民初81418号案件财产保全费5000元，由德普文化等负担[6] 其他公司涉案情况 - 上海佳湾资产管理有限公司等与江苏苏钢集团有限公司仲裁涉案金额36001.42万元，仲裁程序中止[10] - 中华人民共和国上海出入境边防检查总站与上海申万置业有限公司等诉讼涉案金额3484.38万元，二审判决生效，上海申万置业有限公司赔偿1590.43万元并履行完毕[10] - 陆家嘴国际信托有限公司与南京世荣置业等公司债券交易纠纷涉案金额183060万元，执行立案[10] - 陆家嘴国际信托有限公司与上海世茂房地产有限公司申请实现担保物权涉案金额34775.94万元，93套房屋拍卖成交，案件终结[10] - 陆家嘴国际信托有限公司与永清美景房地产开发等公司金融借款合同纠纷涉案金额30656.91万元，一审判决生效，执行立案[10] - 陆家嘴国际信托有限公司与平阳隆恒置业有限公司等金融借款合同纠纷涉案金额57858.13万元，二审判决生效，执行立案[11] - 陆家嘴国际信托有限公司与上海世茂房地产有限公司抵押合同违约纠纷涉案金额5530万元，一审判决生效，执行立案[11] - 陆家嘴国际信托有限公司与南通世茂新里程房地产开发等公司金融借款合同纠纷涉案金额43023.59万元，一审判决生效，执行立案[11]

欧洲央行降息情况 - 欧洲央行将三大关键利率分别下调25个基点，自2025年4月23日起，欧元区存款机制利率、主要再融资利率和边际贷款利率分别降至2.25%、2.40%和2.65%，这是自去年6月以来第7次降息 [1] - 交易员预计今年还会再降息55个基点，投资者预测今年欧洲央行将再度下调借贷成本两到三次 [1] - 欧洲央行表示不预先致力于某条特定利率路径，决心确保通胀稳定在2%的中期目标 [1] - 欧洲央行行长拉加德称经济前景不确定性大，消费者可能抑制支出，制造业显现企稳迹象，第一季度经济可能增长，多数指标显示通胀正在回到2% [1] - 香港大学李徽徽认为此次利率决议是向“增长优先”立场的政策转向，释放三个重要信号，维持今年还有两次降息预测，后续路径依赖美国是否打贸易牌和欧元是否进一步升值两个变量 [2] - 海顺投顾黄俊称欧洲央行率先降息将缓解欧元区衰退压力，降低全球融资成本，对冲美国关税政策影响 [2] 美联储利率情况 - 纽约联储行长威廉姆斯表示货币政策处于有利地位，短期内没必要改变利率，特朗普关税会推高通胀、削弱经济增长、导致失业率上升但不是衰退 [3] - 美国堪萨斯联储主席施密德称美联储面临复杂政策决策局面，需耐心观察特朗普关税政策实际影响，强调美联储政治独立性重要性，认为能源价格下跌可能抵消部分通胀压力 [3] - 投资者对美联储降息前景乐观，市场普遍预计美联储6月开始降息，今年降息3 - 4次，每次25个基点 [3] - 香港大学李徽徽调升今年美联储降息路径判断，从3次上调到4次共100个基点，将首次降息时间提前到5月，认为若美联储按兵不动经济与市场可能失衡 [4] - 海顺投顾黄俊称美联储当前核心矛盾是滞胀风险下政策空间收窄，短期维持利率不变并灵活调整流动性工具是大概率选择，中长期需权衡通胀与衰退优先级 [4] 台积电业绩情况 - 台积电一季度营收8392.5亿元新台币，同比增长41.6%；净利润3615.6亿元新台币，同比增长60.3%，均超预期，先进制程营收占比73% [5] - 台积电董事长魏哲家表示未看到客户因关税问题减少订单，AI和HPC需求强劲，预计今年增长达20%区间中段，资本支出380亿 - 420亿美元，计划在美国追加1000亿美元投资 [5] - 香港大学李徽徽认为台积电财报有看点，但面临美国本土化建厂利润稀释、非AI终端需求下滑、英特尔合作不确定三大挑战，长期逻辑未变，估值切换看Q2和下半年AI爆发力 [6] - 海顺投顾黄俊称芯片需求旺盛使台积电代工制造业务发展，国内芯片企业未来全球市场占比将提升 [6] Netflix业绩情况 - Netflix一季度营收同比增长13%至105亿美元，营业利润增长27%达33亿美元，营业利润率31.7%，净利润达28.90亿美元，同比增长24%，每股收益增长25%至6.61美元，均超预期，股票盘后一度上涨近5% [7] - Netflix首次在财报中未披露订阅用户数量变动，管理层希望投资者依据传统财务数据评估公司运营情况 [7] - 香港大学李徽徽称Netflix完成从“用户增长逻辑”向“单位用户价值变现”切换，面临内容成本上涨难提价挑战，若稳住内容ROI估值将进入新增长周期 [8] - 海顺投顾黄俊称Netflix一季度利润创历史新高，业务能抵御市场风险，是防御类品种 [8] 特朗普关税对中概股互联网板块影响 - 摩根大通分析师称美国关税对中概互联网公司（除跨境电商外）营收影响不直接，对线上消费影响微乎其微，预计影响不到0.5% [9] - 美国基金公司KraneShares指出中国互联网公司美国市场收入占比不到2%，商业模式围绕中国庞大消费市场，技术独立性强，供应链受关税影响小 [9] - 香港大学李徽徽认为新一轮关税落地会对中概互联网板块造成实质性拖累，该板块短期具防御属性，中期面临“盈利 + 估值”双重挑战 [9] - 海顺投顾黄俊称特朗普关税政策对中概股互联网板块影响有限，风险集中于个别企业及间接消费传导效应，投资者应选业务聚焦国内、收入结构多元化的龙头企业并关注政策与市场情绪变化 [10]