会议情况 - 第十一届监事会第六次会议于2025年4月28日通讯表决召开，3名监事全到[2] - 监事会全票通过《2025年第一季度报告》[3][5] - 监事会全票通过公司符合非公开发行可交换公司债券条件的议案[7][8][9] 债券发行 - 非公开发行可交换公司债券规模不超过20亿元，按面值平价发行[12][14] - 债券期限拟不超过5年，面向不超200名专业投资者非公开发行[16][17] - 债券设定股票质押担保，由公司提供生益电子A股股票作担保[19] - 债券票面利率为固定利率，初始换股价格有规定，到期赎回价不低于100元[20] - 债券募集资金扣除费用后用于补充流动资金等，不向股东优先配售[26][27] - 债券由主承销商余额包销，发行后申请在上海证券交易所挂牌转让[30] 决议有效期 - 本次非公开发行可交换公司债券股东大会决议有效期自通过起至获交易所无异议函及债券存续期内有效[32]

广东生益科技股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广东生益科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第七次会议于 2025 年 4 月 28 日以通讯表决方式召开。2025 年 4 月 23 日，公司以邮件方式向董事、监事及高 级管理人员发出本次董事会会议通知和会议资料。本次会议应参加董事 11 人，实际参加董 事 11 人，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《2025 年第一季度报告》 股票简称：生益科技 股票代码：600183 公告编号：2025—024 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 0 票。 上述议案经董事会审计委员会事前认可并审议通过后同意提交董事会审议。 内容详见公司于 2025 年 4 月 29 日登载于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn) 以及刊登在《上海证券报》《中国证券报》及《证券时报》的《广东生益科技股份有限公司 202 ...

股票简称：生益科技 股票代码：600183 公告编号：2025—026 广东生益科技股份有限公司 关于非公开发行可交换公司债券的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东生益科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开第十一届 董事会第七次会议，审议通过了《关于公司符合非公开发行可交换公司债券条件的议案》 《关于非公开发行可交换公司债券方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会 授权对象全权办理有关本次非公开发行可交换公司债券相关事宜的议案》等相关议案，公 司拟申请在上海证券交易所面向专业机构投资者非公开发行可交换公司债券，本次可交换 公司债券尚须提交股东大会审议并取得上海证券交易所的无异议函。具体内容公告如下： 一、关于公司符合非公开发行可交换公司债券条件的说明 根据《公司法》《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及规范性文 件的规定，公司董事会对照上市公司非公开发行可交换公司债券的资格和条件，对公司的 实际经营情况及相关事项进行了自查，公司董事会认为公司符合 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为56.11亿元，同比增长26.86%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.64亿元，同比增长43.76%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.60亿元，同比增长44.97%[4] - 基本每股收益为0.24元/股，同比增长41.18%[4] - 加权平均净资产收益率为3.70%，同比增加0.94个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为56.11亿元，同比增长26.86%[19] - 2025年第一季度净利润为6.35亿元，同比增长57.27%[20] - 归属于母公司股东的净利润为5.64亿元，同比增长43.75%[20] - 2025年第一季度基本每股收益为0.24元，同比增长41.18%[20] - 2025年第一季度营业收入为27.26亿元人民币，同比增长14.57%（从23.79亿元人民币）[29] - 2025年第一季度净利润为3.12亿元人民币，同比增长8.81%（从2.86亿元人民币）[29] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度研发费用为2.95亿元，同比增长35.5%[19] - 2025年第一季度销售费用为1.17亿元，同比增长44.44%[19] - 研发费用从0.95亿元人民币增长至1.19亿元人民币，增幅24.97%[29] - 财务费用从804万元人民币下降至567万元人民币，降幅29.47%[29] - 2025年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为2.55亿元，同比增长19.3%[32] - 2025年第一季度支付的各项税费为7067万元，同比增长51.0%[32] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.71亿元，同比增长103.62%[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.71亿元，同比增长103.6%[22] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为18.67亿元，同比增长13.9%[32] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额大幅下降至46.7万元，同比下降99.8%[32] 投资活动现金流 - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-4.02亿元[23] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计为6785万元，较2024年同期增长179.8%[33] - 2025年第一季度购建固定资产等支付的现金为1103万元，同比下降54.5%[33] 筹资活动现金流 - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-2.32亿元[23] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计为5.49亿元，主要来自借款和筹资活动[33] - 2025年第一季度偿还债务支付的现金为5亿元，同比下降15.2%[33] 现金及现金等价物 - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为16.42亿元[23] - 货币资金从2024年12月31日的2,015,811,792.92元下降至2025年3月31日的1,654,625,724.95元，降幅约17.9%[14] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为1164万元，较2024年同期改善显著[33] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为4.88亿元，同比下降31.6%[33] 资产和负债变化 - 公司总资产为284.23亿元，较上年度末增长2.82%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为156.04亿元，较上年度末增长4.69%[5] - 应收账款从2024年12月31日的7,305,467,518.99元增长至2025年3月31日的7,643,252,675.88元，增幅约4.6%[14] - 存货从2024年12月31日的5,119,492,461.54元增长至2025年3月31日的5,596,130,392.85元，增幅约9.3%[14] - 短期借款从2024年12月31日的1,836,873,681.10元增长至2025年3月31日的1,980,043,891.28元，增幅约7.8%[15] - 在建工程从2024年12月31日的469,609,113.80元增长至2025年3月31日的681,400,256.96元，增幅约45.1%[15] - 未分配利润从2024年12月31日的5,867,343,397.38元增长至2025年3月31日的6,430,990,660.44元，增幅约9.6%[16] - 归属于母公司所有者权益从2024年12月31日的14,904,781,423.60元增长至2025年3月31日的15,604,035,416.80元，增幅约4.7%[16] - 流动资产合计从66.44亿元人民币增长至71.35亿元人民币，增幅7.38%[26] - 应收账款从37.53亿元人民币增长至38.30亿元人民币，增幅2.05%[26] - 存货从11.65亿元人民币增长至13.62亿元人民币，增幅16.88%[26] - 应付账款从20.40亿元人民币增长至22.94亿元人民币，增幅12.43%[27] - 长期股权投资从87.29亿元人民币增长至87.80亿元人民币，增幅0.58%[26] - 其他应收款从429.65万元人民币大幅增长至2,371.96万元人民币，增幅452.23%[26] 业务线表现 - 公司覆铜板产销量同比上升，优化销售结构，推动盈利增加[7] 其他重要内容 - 非经常性损益项目中政府补助为1028.61万元[6] - 伟华电子有限公司合计持有公司股份314,011,753股，持股比例为12.92%[11]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入56.11亿元，同比增长26.86% [1] - 净利润5.64亿元，同比增长43.76% [1]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1244人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数为1445529960股[4] - 出席会议股东持有表决权股份数占公司有表决权股份总数比例为59.5024%[4] 议案表决情况 - 2024年度财务决算报告同意票数1445170027，比例99.9751%[11] - 2024年度利润分配方案同意票数1444397407，比例99.9216%[8] - 2024年年度报告及摘要同意票数1444395507，比例99.9215%[11] - 2024年度董事会报告同意票数1444465022，比例99.9263%[12] - 续聘华兴会计师事务所为2025年度审计机构同意票数1434410808，比例99.2307%[14] - 预计2025年度与万容科技等日常关联交易同意票数1122131433，比例99.9413%[16] - 2024年度监事薪酬议案A股同意票数1444556912，占比99.9326%[20] - 变更注册资本并修改《公司章程》议案A股同意票数1445033382，占比99.9656%[21] - 湖南绿晟环保股份有限公司及其下属公司相互提供担保议案A股同意票数1444783417，占比99.9483%[22] - 选举张莉为第十一届董事会非独立董事得票数1427164865，占比98.7295%[23] 5%以下股东表决情况 - 2024年度财务决算报告5%以下股东同意票数228041639，占比99.5058%[24] - 2024年度利润分配方案5%以下股东同意票数228814259，占比99.8429%[24] - 续聘华兴会计师事务所为2025年度审计机构5%以下股东同意票数218055040，占比95.1481%[25] - 续聘华兴会计师事务所为2025年度内部控制审计机构5%以下股东同意票数228548289，占比99.7268%[25] 其他 - 第12项议案为特别决议议案，需超三分之二有效表决票通过[26] - 北京市康达（广州）律师事务所认为公司本次股东大会决议合法、有效[27] 关联回避情况 - 关于2024年度董事薪酬的议案关联股东陈仁喜回避表决[17]

股份变动 - 2025年3月27日审议通过回购注销2024年度部分限制性股票议案[2] - 4名激励对象失去激励资格，回购注销97,600股限制性股票[2] - 回购注销后限售股减少97,600股，总股本减至2,429,262,930股[2] 章程变更 - 2025年4月18日股东大会审议通过变更注册资本及修改章程议案[2] 债权申报 - 债权人可在规定时间要求清偿或担保[4] - 申报需带凭证及身份证明，地址在东莞[5] - 申报时间为2025年4月19日起45天内工作日[5]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年3月29日刊载股东大会通知，现场会议4月18日14:00召开，网络投票时间为4月18日9:15 - 15:00[3][4] - 股东大会审议14项议案，未修改原议案或提出新议案[5][6][7] 股东出席情况 - 出席股东大会股东（含代理人）1244人，持股1445529960股，占比59.5024%[9] - 现场会议股东（含授权代表）8人，代表股份329143426股，占比13.5486%[9] - 网络投票股东1236人，代表股份1116386534股，占比45.9538%[9] - 中小股东持股229174192股，占比9.4335%[9] 议案表决情况 - 《2024年度财务决算报告》所有股东同意1444397407股，占比99.9216％；中小股东同意228041639股，占比99.5058%[12] - 《2024年度利润分配方案》所有股东同意1445170027股，占比99.9751％[12] - 《2024年年度报告及摘要》所有股东1444395507股同意，占比99.9215％，中小股东228039739股同意，占比99.5049%[13] - 《关于续聘华兴会计师事务所为公司2025年度审计机构并议定审计费用的议案》所有股东1434410808股同意，占比99.2307％，中小股东218055040股同意，占比95.1481%[20] - 《关于选举张莉女士为第十一届董事会非独立董事的议案》得票数1427164865票，占比98.7295%，中小股东得票数210809097票，占比91.9864%[27] 决议情况 - 第1 - 11项、第13 - 14项议案为普通决议议案，已由出席股东大会股东或代理人所持有效表决票过半数通过[28] - 第12项议案为特别决议议案，已由出席股东大会股东或代理人所持有效表决票超过三分之二数通过[28] 其他 - 第9.01、9.02、10项议案涉及关联交易，关联股东回避表决[28] - 律师认为生益科技本次股东大会召集、召开、表决等均符合规定，决议合法有效[29]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：PCB行业、富通版行业 - 公司：盛宏、固件、景望、新一科技、生意电子 纪要提到的核心观点和论据 - **PCB行业发展机遇**：在AI高景气和汽车电子化加速等新兴领域推动下，PCB行业有望迎来贝塔增长机会；行业竞争格局持续优化，国内厂商凭借技术及产能优势提升业绩和盈利水平[1] - **新一科技概况**：全球领先的副总板产商，1985年成立，1998年上市，是国内副总板行业首家上市企业；总部位于广东东莞，在多地建立全资和控股子公司；2015年切入PCB制造板块，2021年生意电子上市；凭借研发高投入构建全品类产品矩阵，产品用于高算力AI服务器等领域[2][3] - **富通版技术演进**：技术经历由普通版到无纤无露版再到高频高速和IC封装版的演进，普通版因污染问题向无纤无露版转变[4] - **产品价值量增加**：blackview芯片平台升级、传统服务器芯片平台升级和PCIE总线迭代，将驱动PCB和富通版单机价值量增加[5] - **富通版行业周期**：2022年因下游需求低迷和价格竞争，富通版行业进入下行周期；2023年下游需求回升和AI火爆，推动高端富通版需求增长和厂商业绩改善[6] - **新一科技业绩表现**：2024年预期收入204亿元，同比增长23%，实现归母净利润17亿元，同比增长50%；2024年前三季度销售毛利率和净利率分别达22%和9.8%，较2023年同期分别增长2.49和2.65个百分点，利润率有望进一步修复[6][7] - **高端产品需求及公司突破**：英伟达下一代AI计算平台提升对数据传输速率要求，PTFE富通板有望成为未来AI PCB重要原材料；新一科技已推出相关PTFE富通板产品，突破海外技术垄断[8][9] - **公司未来展望**：PCB高端产品结构性需求将更突出，新一科技有望从周期属性向成长属性转变，高端产品占比提升将加强盈利水平，预计2024 - 2026年EPS分别为0.73元、1.12元和1.37元，对应PE分别为38.9倍、25.3倍和20.7倍，首次覆盖给予推荐评级[9][10] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **行业风险**：行业产能持续扩散，若下游需求恢复不及预期，将导致产能过剩和竞争加剧；产品质量控制风险，若富通版出现质量问题，可能导致元器件和PCB报废，公司可能面临赔偿风险，冲击经营业绩[11]

纪要涉及的行业或者公司 - 公司：生意科技及其子公司陕西生意科技有限公司、苏州生意科技有限公司、次生意电子股份有限公司 [2][8][9] - 行业：电子电路基材行业 [2] 纪要提到的核心观点和论据 - **公司优势**：全球电子电路基材核心供应商，刚性覆铜板销售总额全球排名第二约占14%；技术力量雄厚，获国家认定企业技术中心等称号；有27个系列120多个产品，覆盖核心产品且均自主研发有知识产权；产品应用领域广泛 [2][3] - **市场情况**：市场供过于求，原材料铜价波动大；第三季度市场环境变差，客户严控库存、放缓订单下达、要求降价，家电等市场需求下滑；第四季度传统消费电子产品需求回暖，AI服务器等带动高速材料及高端产品需求 [4][5] - **经营业绩**：2024年优于同行，得益于全系列产品全方位市场战略布局和技术管理双轮驱动；营收、产量、销量等指标大多同比增长，如营业收入2038833.02万元同比增长22.92% [6][8] - **财务数据**：经营活动现金流量金额14亿5612万0554.83元同比下降46.92%；归属于上市公司股东的净资产149亿0478万1423.60元同比增长6.59%；总资产276亿4324万7046.83元同比增长10.77%；基本每股收益0.74元同比增长48%等 [7] - **可持续发展**：将可持续发展理念融入运营管理；推进低碳转型，制定2040年前碳中和计划，2024年迈入第二阶段；推行循环经济模式；开展碳足迹核查，计划2025年举办培训；开展绿色生意减碳评比；重视环保管理和ESG培训 [10][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 文件目的并非提供公司经营情况完整全面分析，信息时间口径为业绩说明会前，未来可能变动 [1] - 公司营销中心优化价格策略，灵活争取订单，配合现有产品打组合拳 [5] - 公司积极尝试人工智能和RPA等技术在业务场景的应用并取得成效 [6] - 公司有非常强的新品转化、成本控制、品控和管理能力，将强化特色保持竞争优势 [12]