9月30日，天齐锂业盘中上涨2.00%，截至09:53，报47.37元/股，成交11.28亿元，换手率1.64%，总市值 777.45亿元。 天齐锂业所属申万行业为：有色金属-能源金属-锂。所属概念板块包括：化肥、盐湖提锂、小金属、锂 电池、固态电池等。 截至6月30日，天齐锂业股东户数27.08万，较上期减少6.08%；人均流通股5451股，较上期增加6.45%。 2025年1月-6月，天齐锂业实现营业收入48.33亿元，同比减少24.71%；归母净利润8441.06万元，同比增 长101.62%。 分红方面，天齐锂业A股上市后累计派现78.68亿元。近三年，累计派现71.37亿元。 机构持仓方面，截止2025年6月30日，天齐锂业十大流通股东中，香港中央结算有限公司位居第四大流 通股东，持股6481.74万股，相比上期增加869.65万股。中国证券金融股份有限公司位居第五大流通股 东，持股2785.36万股，持股数量较上期不变。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）位居第六大流通股东， 持股1839.68万股，相比上期增加154.77万股。易方达沪深300ETF（510310）位居第七大流通股东，持 股 ...

股价表现 - 9月29日天齐锂业股价上涨3.73%至46.44元/股 成交额40.14亿元 换手率5.92% 总市值762.18亿元 [1] - 股价连续4天上涨 区间累计涨幅达8.45% [1] 业务构成 - 公司主营业务为锂精矿产品和锂化合物及其衍生物产品的生产销售 [1] - 收入构成中锂化合物及衍生品占比50.54% 锂矿占比49.25% 其他业务占比0.21% [1] 基金持仓 - 银华新能源新材料量化股票发起式A（005037）二季度持有34.32万股 占基金净值比例2.21% 为第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈57.31万元 连续4天上涨期间累计浮盈124.24万元 [2] 基金业绩 - 银华新能源新材料量化股票发起式A最新规模3.27亿元 今年以来收益41.89% 近一年收益62.81% 成立以来收益73.5% [2] - 基金经理张凯任职期间最佳回报130.54% 杨腾最佳回报25.32% 李宜璇最佳回报95.92% [3]

股价表现 - 9月29日天齐锂业股价上涨3.73%至46.44元/股 成交额40.14亿元 换手率5.92% 总市值762.18亿元 [1] - 公司股价连续4天上涨 区间累计涨幅达8.45% [1] 业务构成 - 公司主营业务为锂精矿产品和锂化合物及其衍生物产品的生产销售 [1] - 主营业务收入构成：锂化合物及衍生品50.54% 锂矿49.25% 其他业务0.21% [1] 基金持仓情况 - 汇添富中证新能源汽车产业ETF(516390)二季度减持天齐锂业1.9万股 当前持有26.1万股 占基金净值比例2.65% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金在9月29日单日浮盈43.59万元 连续4天上涨期间累计浮盈94.48万元 [2] 基金业绩表现 - 汇添富中证新能源汽车产业ETF最新规模3.16亿元 今年以来收益率48.53% 同类排名629/4221 [2] - 近一年收益率76.57% 同类排名751/3836 成立以来亏损4.21% [2] 基金经理信息 - 基金经理过蓓蓓累计任职时间10年61天 现任基金资产总规模442.42亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报136.96% 最差基金回报-59.19% [3]

板块表现 - 港股有色金属板块表现活跃 紫金矿业涨5.60% 赣锋锂业涨5.37% 中铝国际涨5.29% 天齐锂业涨5.12% 中国铝业涨4.37% 山东黄金涨4.02% 洛阳钼业涨4.80% [1] - A股有色金属股多数走高 易成新能、博迁新材、盛达资源涨停 横店东磁涨6.16% 银河磁体涨3.59% 铂科新材涨4.08% [2] 政策驱动 - 工业和信息化部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 提出2025-2026年行业增加值年均增长5% 十种有色金属产量年均增长1.5% 再生金属产量突破2000万吨 [3] - 政策围绕保资源、优供给、促转型、拓消费、强合作等5方面提出10项工作举措 [3] - 2025年1-8月规模以上有色金属工业增加值同比增长7.8% 十种有色金属产量5431.7万吨同比增长3.1% [3] 行业背景 - 中国是全球最大有色金属生产国与消费国 行业支撑航空航天、新能源、新一代信息技术等战略性新兴产业发展 [3] - 行业存在资源保障能力不足、高端供给水平有限、有效需求挖掘不足等问题 [3] 市场影响 - 政策出台精准切中行业核心痛点 直接点燃资本市场投资热情 [4] - 自今年4月初行情启动以来 港股有色金属板块整体涨幅超135% A股相应板块累涨超57% 部分个股累计涨幅超200% [4] 机构观点 - 国海证券认为美联储降息及政策出台提振行业情绪 铝加工环节开工率持续回升 库存拐点出现 [5] - 华源证券指出铜矿或由紧平衡转向短缺 铝行业进入去库周期 锂价底部具备支撑 钴价有望加速上涨 [5] - 民生证券认为工业金属价格有较强上涨动力 钴价或将迎来主升浪 锂需求旺季逐渐兑现 [5]

电池技术进展 - 楚能新能源发布新一代588Ah储能专用电池 单颗电池能量达588Ah 质量能量密度190Wh/kg 体积能量密度419Wh/L 能量效率96.5% 布局超200GWh产能 预计2026年二季度开启小批量产交付 三季度全面量产交付 [1] - 亿纬锂能首套大容量钠离子电池储能系统投运 采用NF155L钠离子电池 具备超过3万次循环寿命 工作温度范围-40℃至+60℃ 全生命周期碳排放比同类锂离子电池降低42%以上 [2][3] 材料产能扩张 - 格林美印尼青美邦园区年产3万吨电积镍产线开通 成为印尼首个镍资源到高镍三元前驱体全产业链基地 镍板品位超过99.97% 公司电积镍全球年产能达6万吨 产品在LME和SHFE完成注册 [5][6] - 天齐锂业3万吨电池级氢氧化锂项目在江苏张家港投产 总投资约18亿元 [7] - 西藏矿业万吨电池级碳酸锂项目正式投产 采用全球首套膜分离+MVR盐湖提锂工艺 位于西藏扎布耶盐湖 9月20日至24日完成120小时功能考核 [8] 设备技术突破 - 曼恩斯特完成固态电池干湿法双线产品布局 已出货多款设备 调试验证效果获客户认可 [10] 电池回收项目 - 巨合峰动力电池闪碎回收项目一期公示 拟投资2000万元 采用南方科技大学可控闪碎技术 通过低温物理破碎实现高效拆解 年产处理废旧锂电池约11000吨 [11]

项目投产 - 天齐锂业三万吨电池级氢氧化锂项目于9月25日在张家港保税区举行竣工典礼 [1] - 项目位于张家港市江苏扬子江国际化学工业园 [1] - 该项目为公司落户张家港的第二座全自动化电池级氢氧化锂（碳酸锂）工厂 [1]

股价表现与交易数据 - 9月26日盘中上涨2.46%至45.79元/股 成交12.61亿元 换手率1.92% 总市值751.52亿元 [1] - 主力资金净流出5929.36万元 特大单买卖占比分别为5.11%和7.40% 大单买卖占比分别为20.54%和22.96% [1] - 年内股价累计上涨38.76% 近5/20/60日分别上涨1.73%/4.16%/41.46% 年内两次登龙虎榜 最近8月11日净买入3.81亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入48.33亿元 同比减少24.71% [2] - 同期归母净利润8441.06万元 同比增长101.62% [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数27.08万户 较上期减少6.08% 人均流通股5451股 增加6.45% [2] - 香港中央结算持股6481.74万股(增869.65万股) 证金公司持股2785.36万股(不变) [3] - 四大沪深300ETF合计增持530.85万股 东方新能源汽车主题混合持股744.49万股(不变) [3] 公司基本概况 - 主营锂精矿和锂化合物生产销售 收入构成:锂化合物及衍生品50.54% 锂矿49.25% [1] - 所属有色金属-能源金属-锂行业 涉及盐湖提锂/固态电池/锂电池等概念板块 [2] - A股上市后累计派现78.68亿元 近三年累计派现71.37亿元 [3]

股权投资 - 公司持有上海航天电源技术有限责任公司9.91%股权[6] - 公司通过成都天齐持有北京卫蓝新能源科技股份有限公司3.0004%股权[6] - 公司通过天齐锂业香港持有中创新航科技集团股份有限公司1.141%股权[7] - 公司通过盛合锂业持有四川淼威水务有限公司40%股权[10] - 公司通过盛合锂业持有四川慕云泽矿业有限责任公司60%股权[10] - 天齐锂业通过天齐锂业香港持有SES AI Corporation 7.67%股权[11] - 公司持有控股子公司四川天齐盛合锂业39.2%股权[11] - 公司持有西藏日喀则扎布耶锂业高科技20%股权[11] - 公司通过天齐锂业香港持有四川能投发展7.2136%股权[13] - 公司通过天齐锂业香港持有smart Mobility Pte. Ltd. 2.83%股权[13] - 天齐智利持有SQM 21.90%股权，天齐锂业香港持有SQM 0.26%股权[13] - 成都天齐实业集团持有公司25.37%股权，共计416,316,432股A股[14] - 公司持有Tianqi Lithium Energy Australia (TLEA) 51%股权[16] - 公司持有厦门厦钨新能源材料1.6053%股权[16] 收入和利润 - 公司2025年上半年总收入为48.21亿元人民币，同比下降24.68%[30] - 锂化合物及衍生物收入为24.42亿元人民币，同比下降36.26%，占总收入50.66%[30] - 锂精矿收入为23.79亿元人民币，同比下降7.42%，占总收入49.34%[30] - 中国大陆市场收入为44.95亿元人民币，同比下降20%，占总收入93.23%[30] - 海外市场收入为3.26亿元人民币，同比下降58.32%，占总收入6.77%[30] - 公司整体毛利率为39.63%，同比下降12.17个百分点[34] - 锂精矿毛利率为54.2%，同比下降11.42个百分点[34] - 锂化合物及衍生物毛利率为25.44%，同比下降17.09个百分点[34] - 中国大陆市场毛利率为41.48%，同比下降11.41个百分点[34] - 海外市场毛利率为14.19%，同比下降29.78个百分点[34] - 公司报告期内实现收入人民币4821.09百万元，毛利人民币1910.64百万元[148][151] - 公司归属于权益股东期间溢利人民币86.65百万元[148][151] 成本和费用 - 格林布什采矿作业运营支出约为1.574亿澳元[184] - 格林布什矿山矿产勘探资本开支为0.5百万澳元[184] - 格林布什化学级三号加工厂和四号尾矿库资本开支总计约1.968亿澳元[184] - 化学级三号工厂建设预算从8.813亿澳元调整至9.163亿澳元[162][163] - 雅江措拉锂辉石矿完成钻探1.7696万米，勘探资本支出约2650万人民币[190][192] - 雅江措拉锂辉石矿地质勘查项目资本支出约478.6万人民币，野外工作基本完成[190][193] - 泰利森新签订资本承诺合同总额为2.185亿澳元，其中未偿付470万澳元[189][191] - 盛合锂业新签订资本承诺合同总额为1377万人民币，其中未偿付1348万人民币[197][199] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日公司总资产人民币74475.89百万元，净资产人民币51337.12百万元[148][151] - 公司资产负债率为31.07%[148][151] 锂资源与供应 - 锂在地壳中占比约0.0065%且元素丰度排名第27位[38] - 全球锂资源2024年供给量约144.9万吨LCE，同比增长33.5%[69] - 硬岩型锂资源2024年供应97.3万吨LCE，同比增长34.6%，占总供应量67%[69] - 澳大利亚2024年锂精矿产量折合48.5万吨LCE，占硬岩型供应总量49.8%[72] - 公司拥有的格林布什锂辉石矿2024年产量折合20.5万吨LCE，占澳大利亚总供应量42.3%[72] - 全球锂金属资源量2025年约1.15亿吨，同比增长9.5%[80] - 全球锂金属储量3000万吨，折合1.6亿吨LCE，同比增长7%[80] - 2025至2030年全球锂资源供应预计年复合增长率12.5%[69] - 锂辉石长期主导硬岩型锂资源供给，预计未来十年仍是最主要来源[76] - 硬岩型锂资源主要分布在澳大利亚、中国、津巴布韦等国[72] - 中国锂矿储量全球占比提升至16.5%，排名从第六跃升至第二位[87][88] - 新发现西昆仑-松潘-甘孜锂成矿带资源潜力超3000万吨氧化锂，累计探明650余万吨氧化锂[87][88] - 2024年全球锂化工产品总供应量达132.8万吨LCE，同比增长38.4%[96][97] - 2024年中国锂化工产量89.3万吨LCE，占全球总供应量67.2%，同比增长41.2%[96][97] - 中国锂产业整体产能利用率不足50%[96][97] - 硬岩锂精矿衍生锂化工产品市场份额预计2026年达峰值64%[101] - 盐湖卤水衍生锂化工产品占比从2024年35.8%降至2035年29%[101] - 回收锂衍生锂化工产品2024年占比3.8%，预计2043年超盐湖锂成为第二大供应源[101] - 硬岩锂精矿来源的锂化工产量预计在2037年达到峰值197万吨LCE，其市场份额峰值将于2026年达到64%[102] - 盐湖卤水来源的锂化工产量在2025至2050年间年均增长率为2%，但供应占比将从2024年的35.8%降至2035年的29%和2050年的21%[102] - 回收锂来源的锂化工产量2024年占总供应量3.8%，预计2043年成为第二大来源，年产量超100万吨且市场份额超25%[102] - 电池级碳酸锂产量预计从2024年44.4万吨LCE增至2030年118.2万吨LCE，年均增速18%[105][106] - 电池级氢氧化锂产量预计从2024年32.15万吨LCE增至2030年86.4万吨LCE，年均增速17%[105][106] 锂产品价格 - 2025年上半年碳酸锂与氢氧化锂现货价格主要运行区间为人民币6万-8万元/吨[110][111] - 碳酸锂期货主力合约价格从2025年1月2日开盘价79,820元/吨跌至6月30日收盘价62,260元/吨，累计跌幅22.00%[113] - 2025年1月因政策刺激与出口带动，锂化工价格触及上半年高点，随后因供应超预期及关税政策影响持续下行[110][111] - 2025年7月因宏观政策利好及供应扰动，锂化工价格快速反弹[111][115] - 2025年6月碳酸锂期货价格出现升水现货的结构性修复，7月后转入上行通道[115] - 2025年上半年碳酸锂期货价格从1月2日约60,000元/吨波动至7月31日约55,000元/吨[116] - 进口锂精矿价格2025年7月反弹至接近年初水平[93] 下游应用与需求 - 全球锂资源应用分布中电池领域占比87%为最大应用领域[38] - 陶瓷和玻璃应用占锂资源5%而润滑脂应用占2%[38] - 全球锂资源应用占比中锂离子电池占87% 玻璃和陶瓷占5% 润滑脂占2% 其他领域共占6%[117][118][120] - 2024年全球锂离子电池出货量达1,545.1GWh 同比增长28.5%[122][123] - 预计2025年全球锂离子电池出货量将达1,899.3GWh 2030年预计达5,127.3GWh[122][123] - 2025年1-5月全球动力电池装车量401.3GWh 同比增长38.5%[124] - 2025年上半年中国动力电池产量697.3GWh 同比增长60.4% 销量659.0GWh 同比增长63.3%[124] - 2025年上半年中国动力电池装车量299.6GWh 同比增长47.3% 其中磷酸铁锂电池装车量244.0GWh占比81.4%[124] - 2025年上半年中国锂电池出口127.3GWh 同比增长56.8% 占销量19.3%[124] - 2024年全球储能电池出货量326.5GWh 同比增长63.0% 中国出货量260GWh同比增长40.54%[126][127] - 预计2025年全球储能电池出货量将达457.1GWh 中国出货量预计达364GWh[126][127] - 2024年中国固态电池市场规模达到人民币20亿元[129] - 预计2025年中国固态电池市场规模将增长至人民币86亿元[131] - 预计2026年中国固态电池市场规模将进一步增至人民币205亿元[131] - 预计2030年中国固态电池市场规模将达到人民币1163亿元[131] - 2024年中国固态电池出货量为3.3GWh[131] - 预计2025年中国固态电池出货量将增长至11.1GWh[131] - 2025年上半年中国新能源汽车产量696.8万辆，同比增长41.4%[132] - 2025年上半年中国新能源汽车销量693.7万辆，同比增长40.3%[132] - 2025年上半年中国新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%[132] - 2025年上半年全球新能源汽车销量910万辆，同比增长28%[135] - 全球消费型锂电池出货量从2020年99亿只增长至2024年177亿只，年复合增长率15.9%[139][141] - 预计全球消费型锂电池出货量2025年达217亿只，2029年达551亿只，2025-2029年复合增长率26.2%[139][141] - 中国消费型锂电池出货量从2020年29亿只增长至2024年71亿只，年复合增长率24.8%[142][143] - 预计中国消费型锂电池出货量2025年达90亿只，2029年达264亿只，2025-2029年复合增长率30.9%[142][143] 政策与市场环境 - 中国农村汽车千人保有量预计2030年达160辆总保有量超7000万辆[44][46] - 美国取消电动车7500美元/辆联邦税收抵免政策于2025年9月30日生效[48][49] - 美国取消住宅光伏30%联邦税收抵免于2025年底生效[48][49] - 沙特阿拉伯计划2026年运营22吉瓦时储能项目[45][47] - 立陶宛追加3733万欧元支持大型储能项目建设[45][47] - 英国电动车购车补贴计划延续至2029年[45][47] - 澳大利亚提高家庭太阳能电池补贴并优化招标流程[45][47] - 沙特阿拉伯计划到2030年可再生能源占总电力产量50%[51][52] - 沙特阿拉伯2024至2025年将招标24吉瓦时储能项目[51][52] - 沙特阿拉伯目标2025年运营8吉瓦时储能项目，2026年运营22吉瓦时[51][52] - 沙特阿拉伯与ACWA Power签署83亿美元协议开发15吉瓦太阳能和风能项目[51][52] - 澳大利亚新南威尔士州政府将太阳能电池补贴从800澳元提升至1500澳元[53][54] - 澳大利亚联邦政府启动23亿澳元家用电池计划提供约30%成本补贴[53][54] - 英国政府推出6.5亿英镑电动汽车补贴计划，单车最高补贴3750英镑[57][59] - 意大利政府拨款6亿欧元用于电动汽车购置补贴，个人最高可获11000欧元[60][61] - 意大利政府目标2026年6月前新增注册39000辆电动汽车[60][61] - 欧盟《清洁企业车辆条例》将于2025年第四季度正式出台[56][58] - 立陶宛电力储能支持计划预算上调3733万欧元，总预算增至1.3933亿欧元[63] - 2025年4月美国实施对等关税政策冲击储能电芯出口及新能源汽车海外市场[91][93] 公司资源与生产 - 公司实现锂资源100%自给自足，拥有格林布什和雅江措拉锂辉石矿双重资源保障[152] - 公司产品涵盖锂精矿（化学级/技术级）和锂化工产品（碳酸锂/氢氧化锂等）[147][149] - 格林布什锂辉石矿总矿产资源量4.40亿吨，氧化锂平均品位1.5%，相当于约1600万吨LCE[155][156] - 格林布什锂辉石矿总储量1.72亿吨，氧化锂平均品位1.9%，相当于约810万吨LCE[155][156] - 格林布什锂辉石矿预计占2025年全球锂资源项目总产量的13.7%[157] - 报告期内矿石总开采量269.41万吨，其中化学级矿石258.72万吨(平均品位1.89%)，技术级矿石10.68万吨(平均品位3.85%)[155][157] - 报告期内生产锂精矿68.08万吨，其中化学级65.44万吨，技术级2.64万吨[162][163] - 现有锂精矿总产能162万吨/年，化学级三号工厂投产后总产能将达214万吨/年[158][159] - 化学级三号工厂预计2025年12月生产第一批锂精矿产品[162][163][166] - 公司通过泰利森和盛合锂业实现锂资源100%自给自足[153] - 尾矿再处理厂现有产能28万吨/年[164] - 格林布什锂辉石矿2025年第二季度现金生产成本处于全球硬岩锂矿项目低位[168] - 雅江措拉锂辉石矿拥有63.24万吨LCE锂资源，资源品位为1.30%[175][176] - 格林布什采矿作业总量达1078万立方米，开采锂辉石共计269万吨[184] - 格林布什生产锂精矿总量为680,849吨[184] - 格林布什化学级三号加工厂预计2025年下半年完成并开始处理首批矿石[184] - 西昆仑-松潘-甘孜成矿带累计探明氧化锂资源量超650万吨，资源潜力超3000万吨[174][175] - 控股股东天齐集团承诺在2027年5月28日前将雅江县优质锂矿资源以公平合理方式注入公司[180][182] - Greenbushes锂辉石矿总开采量达269万吨，采矿运营支出为1.574亿澳元[185] - Greenbushes锂辉石矿总产量为68.0849万吨，采矿资本支出为160万澳元[185] - Greenbushes锂辉石矿勘探资本支出为50万澳元，完成钻探182米[186] - Greenbushes锂辉石矿建设项目资本支出约1.968亿澳元，包括CGP3和TSF4[187] - 雅江措拉锂辉石矿未进行开采活动，积极推进基建项目包括选矿工程和尾矿库[196][198]

公司ESG战略与可持续发展 - 公司认为社会责任投入与经济效益长期呈正向关系 [1] - 公司2016年设立ESG专职部门 2017年发布首份可持续发展报告 [1] - 2023年制定净零排放目标 将2030年前重点聚焦能效提升和绿电采购 [1] - 建立业务伙伴机制 将ESG目标纳入绩效考核确保战略落地 [1] 减碳实践与碳管理 - 张家港生产基地实现100%绿色电力采购 [2] - 碳管理体系涵盖能效管理和绿色电力使用 [2] - 2023年组织碳盘查首次引入基于市场的核算方法 [2] - 首次开展范围三碳盘查 覆盖上游锂矿和辅料供应商 [2] 产业链协同与标准制定 - 应对下游电池厂商和汽车企业碳足迹问询 [2] - 参与编制全球首个锂盐碳足迹核算指南 [2] - 牵头制定国内多个锂盐碳足迹标准 [2] 循环经济与技术创新 - 通过固废高值化利用技术开发硅铝微粉产品 [2] - 硅铝微粉可替代玻纤行业传统原料叶蜡石 [2] - 该产品碳足迹较传统原料下降52% [2] - 同时解决固废处理问题并提供低碳原料选择 [2] 全球业务布局与产品结构 - 公司为全球重要锂产品供应商 [1] - 矿产主要来自澳大利亚泰利森锂辉石矿 [1] - 在四川 重庆 张家港和澳大利亚奎纳纳设五大生产基地 [1] - 产品涵盖锂精矿（化学级 技术级）和锂化工产品（碳酸锂 氢氧化锂 金属锂） [1]

港股有色金属板块表现 - 港股市场有色金属概念股全线上涨 中国大冶有色金属涨超12% 洛阳钼业涨超11%创历史新高 江西铜业股份涨近8% 金力永磁涨超5% 紫金矿业涨超4% 赣锋锂业涨超3% [1] - 具体个股表现：中国大冶有色金属涨12.50%至0.063港元 总市值11.27亿港元 洛阳钼业涨11.01%至13.910港元 总市值2975.95亿港元 江西铜业股份涨7.98%至26.780港元 总市值927.32亿港元 金力永磁涨5.71%至22.200港元 总市值303.8亿港元 紫金矿业涨4.59%至31.000港元 总市值8239.05亿港元 赣锋锂业涨3.35%至38.860港元 总市值799.44亿港元 [2] 铜供应中断事件影响 - Freeport McMoran对印尼格拉斯伯格矿山启动不可抗力 推动LME铜期货隔夜升至一年多新高 [1] - 该矿山占全球铜供应量3.2% 占该公司铜总产量70%以上 预计意外供应中断将影响全球铜总产量6%以上 [1] - 澳新银行分析师表示事件重新引发市场对铜供应担忧 [1] 板块年度表现 - 多数有色金属个股年初至今涨幅显著 洛阳钼业累计涨179.76% 江西铜业股份累计涨128.95% 金力永磁累计涨189.09% 紫金矿业累计涨128.01% 赣锋锂业累计涨94.93% [2] - 中国大冶有色金属年初至今涨31.25% 天齐锂业涨67.82% 中国铝业涨77.31% 中铝国际涨27.87% 俄铝涨31.55% [2]