业绩总结 - 公司2023年归母净利同比增长24%，实现营业收入150.6亿元，同比增长10.0%[1] - 公司整体毛利率为19.6%，同比增长0.8pct，盈利能力稳中有升；净利率为9.3%，同比增长1pct[1] - 公司分红比例稳步提高，2023年分红比例增长15pct至40%[1] - 公司2024年预测营业收入将达到18,616百万元，净利润将达到1693.20百万元，每股收益为3.06元[3] 市场拓展与服务 - 公司在市场拓展实现规模与质量双提升，2023年新拓展单年合同金额增长7.4%至29.7亿元[5] - 公司第三方持续发力，2023年第三方物业管理服务收入为41.7亿元，同比增长27.6%[5] - 公司社区增值服务收入28.2亿元，同比下降8.1%，但毛利率提升至38.4%[7] - 公司将围绕“资产经营服务+社区生活服务”两大板块聚焦业主需求，加速布局社区零售、家政服务等业务线[7] 预测展望 - 公司作为行业龙头，背靠央企，维持盈利预测，预计24-25年归母净利为16.9/20.0亿元，维持“买入”评级[8] - 公司2026年预测每股收益为4.07美元，较2022年增长约102%[10] - 公司2026年预测每股红利为1.43美元，较2022年增长约7150%[10] - 公司2026年预测ROIC为31%，较2022年增长约19%[10] - 公司2026年预测ROE为18%，较2022年增长约29%[10]

业绩总结 - 保利物业2023年归母净利润同比增长24%[1] - 保利物业2023年每股收益同比增长24.4%至2.5元[1] - 保利物业2023年新签第三方合同额同比增长61%[2] - 公司2024年预测净利润为1,603百万元，同比增长16.1%[5] - 公司2024年预测每股收益为2.90元[5] 用户数据 - 公司管理面积达7.2亿平米，合同面积达9.2亿平米[4] 未来展望 - 公司2024年预测市盈率为7.8倍[5] - 招商积余的市盈率在2022年为18.7，2023年预计为15.2，2024年预计为12.5，呈现逐年下降的趋势[6] - 华润万象生活的归母净利润增速在2022年为27.9%，2023年预计为32.8%，2024年预计为22.9%，呈现逐年增长的趋势[6] - 保利物业的净利润在2022年为1133百万元，2023年预计为1397百万元，2024年预计为1623百万元，2025年预计为1866百万元，2026年预计为2069百万元，呈现逐年增长的趋势[7]

业绩总结 - 公司2023年营收为150.62亿元，同比增长10%[1] - 公司2023年归母净利润为13.8亿元，同比增加24%[1] - 公司2024年预测EPS为2.91元，2025年预测EPS为3.29元，2026年预测EPS为3.68元[6] - 公司2026年预计营业额将达到21725百万元，较2023年增长44.2%[9] - 公司2026年预计税后利润将达到2078百万元，较2023年增长48.7%[9] 股息分配 - 公司拟派末期股息每股0.998元（含税）[1] - 公司在手现金及经营性现金流充裕，2023年提升分红比例至40%[4] 业务拓展 - 公司2023年第三方物业管理服务收入同比增长27.6%，占比提升至41.1%[3] - 公司2023年社区增值服务收入端同比提升6.5%、10.4%[4] - 公司主动筛选服务项目，深化“资产经营服务+社区生活服务”两大板块，提升分红比例回报股东[4] 市场评价 - 平安证券研究所强烈推荐该公司股票投资[11]

公司财务表现 - 公司2023年度收入为15,061.9百万人民币，较2022年增加10.0%[1] - 毛利为2,953.1百万人民币，毛利率为19.61%，较2022年分别增加14.7%和0.80个百分点[1] - 年内溢利为1,397.2百万人民币，净利率为9.3%，较2022年分别增加23.3%和1.0个百分点[1] - 公司现金及现金等价物为11,011.5百万人民币，较2022年增加22.9%[1] 公司业务拓展 - 公司加速核心产品迭代升级，推动服务品质与效率实现新的飞跃[49] - 公司在通讯、金融、税务、交通、能源等行业领域加速深耕，实现从PM基础物管服务到IFM综合设施设备服务的产业布局[50] - 公司秉持客户至上理念，致力于持续优化品质，为客户提供高质量、有温度的服务体验[51] 公司财务状况 - 公司资产负债率约为40.3%，较2022年增加了约0.1个百分点[9] - 公司权益总额约为人民币8,876.5百万元，较2022年增加约13.2%[10] - 截至2023年12月31日，公司流动资产约为人民币14,228.1百万元，较2022年增长约17.3%[7] 公司股东相关 - 公司建议每股分派年度股息为人民币0.998元，派息比率约为40%[118] - 公司将于2024年5月27日举行2023年度股东周年大会[119] - 公司将暂停股份过户登记手续，以确定股东出席股东周年大会并投票的资格[120]

公司概况 - 保利物业服务股份有限公司是中国一家规模领先、具有央企背景的物业管理服务综合运营商[3] - 保利物业在中国物业服务百强企业中排名第三，在具有央企背景的物业服务企业中服务规模排名第一[3] - 保利物业管理的合同管理面积与在管面积分别约为842.4百万平方米与650.5百万平方米，遍布全国28个省、直辖市及自治区的209个城市[3] 业绩总结 - 截至6月30日止六个月，公司收入为人民币7141.2百万元，较去年同期增长10.7%[6] - 公司毛利为人民币1511.5百万元，毛利率为21.17%，较去年同期提高0.94个百分点[6] - 公司期内溢利为人民币776.8百万元，净利率为10.9%，较去年同期提高1个百分点[6] 市场扩张和并购 - 保利发展控股集团的合同管理面积约为322.8百万平方米，实现签约金额人民币2,368.21亿元，排名行业第一[13] - 本集团新拓展第三方项目的单年合同金额约为人民币1,389.6百万元，新签约第三方项目的单年合同金额约为人民币1,286.3百万元[14] 财务状况 - 公司资产总值为人民币14626.4百万元，较去年同期增长11.5%[6] - 公司现金及现金等价物为人民币6895.9百万元，较去年同期减少23.1%[6] - 公司资产负债率为43.1%，较去年同期增加2.9个百分点[6] 公司战略 - 公司将以“攻坚市场、登高品质、提效运营”为工作主线，加速提升市场份额，持续夯实专业化服务能力及精益化管理能力[29] - 公司将聚焦高质量拓展，进一步提升拓展密度，打造核心项目集群[30] - 公司将升级场景服务优势，打造社区增值服务核心竞争力，包括优化产品设计、增强业主服务体验、优化组织和机制保障[31]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入约为人民币7141.2百万元，较2022年同期增加约10.7%[2][3][63] - 同期，公司毛利约为人民币1511.5百万元，较2022年同期增加约15.8%，毛利率约为21.17%，较2022年同期增加约0.94个百分点[2][3][66] - 期内溢利约为人民币776.8百万元，较2022年同期增加约22.2%，净利率约为10.9%，较2022年同期增加约1.0个百分点[2][3][70] - 公司拥有人应占期内溢利约为人民币763.5百万元，较2022年同期增加约21.5%[2][3][70] - 每股基本盈利约为人民币1.383元，较2022年同期增加约21.7%[2] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为人民币6895.9百万元，较2022年6月30日增加约32.0%[2][3] - 2023年6月30日公司流动资产约为138.398亿元，较2022年12月31日增长约14.1%[71] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物约为68.959亿元，较2022年12月31日减少约23.0%[71] - 2023年6月30日公司资产负债率约43.1%，较2022年12月31日增加约2.9个百分点[71] - 2023年6月30日公司权益总额约为83.286亿元，较2022年12月31日增加约6.2%[71] - 2023年6月30日公司物业、厂房及设备约为2.32亿元，较2022年12月31日增加约1.31亿元[72] - 2023年6月30日公司租赁资产及投资物业约为3.695亿元，较2022年12月31日减少约1.43亿元[73] - 2023年6月30日公司无形资产约为1.098亿元，较2022年12月31日减少约0.05亿元[74] - 2023年6月30日公司贸易应收款项及应收票据约为29.615亿元，较2022年12月31日增加约6.983亿元[75] - 2023年6月30日公司贸易应付款项约为19.225亿元，较2022年12月31日增加约22.1%[77] - 2023年6月30日公司应计费用及其他应付款项约为24.842亿元，较2022年12月31日增加约24.9%[78] - 截至2023年6月30日止六个月，公司服务成本约为人民币5629.7百万元，较2022年同期增加约9.4%[64] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入及其他收益及亏损净额约为人民币47.4百万元，较2022年同期减少约19.3%[68] - 同期，公司行政开支总额约为人民币516.3百万元，较2022年同期增加约0.2%，行政开支占总收入比例约为7.2%，较2022年同期有所下降[69] 各业务线收入数据关键指标变化 - 物业管理服务收入较2022年同期增加约21.8%至约人民币4818.1百万元[3] - 非业主增值服务收入较2022年同期减少约3.8%至约人民币1050.6百万元[3] - 社区增值服务收入较2022年同期减少约9.3%至约人民币1272.5百万元[3] - 截至2023年6月30日止六个月，物业管理服务收入为4,818,132千元，2022年同期为3,954,900千元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，非业主增值服务收入为852,603千元，2022年同期为892,129千元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，社区增值服务收入为1,272,451千元，2022年同期为1,402,296千元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，与客户签订合同的收入为6,943,186千元，2022年同期为6,249,325千元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，租金收入为198,020千元，2022年同期为200,112千元[18] - 截至2023年6月30日止六个月，总收入为7,141,206千元，2022年同期为6,449,437千元[18] - 2023年上半年，公司物业管理服务收入约4818.1百万元，占总收入约67.5%，较2022年同期上升约21.8%[43] - 截至2023年6月30日止六个月，来自第三方的物业管理服务收入约1968.6百万元，占物业管理服务总收入约40.9%，较2022年同期增长约32.4%，同比提高约3.3个百分点[46] - 截至2023年6月30日，住宅社区在管面积约为269.7百万平方米，上半年收入约为2836.0百万元，较2022年同期增长约17.4%[49] - 截至2023年6月30日，商业及写字楼在管面积约为23.1百万平方米，上半年收入约为757.9百万元，较2022年同期增长约25.4%[50] - 截至2023年6月30日止六个月，公共及其他物业收入约为1224.3百万元，较2022年同期增长约30.9%，占物业管理服务总收入比重约25.4%，收入占比较2022年同期增长约1.8个百分点[51] - 非业主增值服务占总收入约14.7%，2023年上半年收入约为人民币1050.6百万元，较2022年同期下降约3.8%[53][55] - 2023年案场协销服务收入579115千元，占比55.1%；写字楼租赁收入198020千元，占比18.9%；其他非业主增值服务收入273488千元，占比26.0%[54] - 社区增值服务占总收入约17.8%，2023年上半年收入约为人民币1272.5百万元[56][57] - 2023年社区资产经营服务收入约为人民币397.1百万元，同比增长约4.5%；社区生活服务及其他收入约为人民币875.4百万元，同比下降约14.4%[57] - 2023年物业管理服务、非业主增值服务、社区增值服务收入占比分别为67.5%、14.7%、17.8%，较2022年分别增长21.8%、 - 3.8%、 - 9.3%[65] 公司业务运营相关数据 - 2023年6月30日，公司合同管理面积约842.4百万平方米，在管面积约650.5百万平方米，遍布全国28个省、直辖市及自治区的209个城市[43] - 截至2023年6月30日，来自保利发展控股集团的合同管理面积约322.8百万平方米，占比38.3%；来自第三方项目的合同管理面积约519.6百万平方米，占比61.7%[44][45] - 2023年上半年，保利发展控股集团签约金额达2368.21亿元，排名行业第一[45] - 2023年，公司新拓展第三方项目单年合同金额约1389.6百万元，新签约第三方项目单年合同金额约1286.3百万元[45] - 截至2023年6月30日，来自第三方项目的在管面积约412.0百万平方米，占总在管面积约63.3%，较2022年底增长约59.0百万平方米[46] - 公司聚焦重点48城拓展，期内新签约单年合同金额占比达约80.8%[47] - 期内新签约第三方非居业态项目的单年合同金额占比达约83.8%[47] - 公司取得单年合同金额超千万元的项目33个，新签约单年合同金额占比达约47.3%[48] - 2023年住宅社区收入占比58.9%，在管面积占比41.5%；非住宅物业收入占比41.1%，在管面积占比58.5%[49] - 公司公共物业领域新签约合同金额占公共及其他物业的比例达约51.7%[47] - 截至2023年6月30日，住宅社区每平方米月费用为2.29元，较2022年增加0.04元；保利发展控股集团为2.40元，增加0.06元；第三方为1.78元，持平[53] - 截至2023年6月30日止六个月，新签约商业及写字楼项目单年合同金额约为388.1百万元[50] - 截至2023年6月30日止六个月，新签约公共及其他物业项目单年合同金额达约689.6百万元[51] 公司其他财务相关数据 - 贸易应收款项及应收票据减值亏损为29,825千元，2022年同期为30,700千元[19] - 截至2023年6月30日止六个月其他收入及其他收益净额为76,416千元，2022年同期为75,747千元[20] - 截至2023年6月30日止六个月除税前溢利扣除项目总计191,805千元，2022年同期为183,530千元[23] - 截至2023年6月30日止六个月所得税开支为256,363千元，2022年同期为221,022千元，中国企业所得税税率一般为25%[24] - 2022年年度股息为278,326,700元（含税），已于2023年7月派发，2021年年度股息为168,766,687元（含税）[25] - 截至2023年6月30日止六个月计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数为551,995千股，2022年同期为553,125千股[27] - 截至2023年6月30日无形资产账面净值为109,777千元，2022年12月31日为114,783千元[29] - 截至2023年6月30日贸易应收款项及应收票据（扣除信贷亏损拨备）为2,961,538千元，2022年12月31日为2,263,249千元[29] - 按发票日期呈列，截至2023年6月30日贸易应收款项及应收票据（扣除信贷亏损拨备）一年內为2,826,521千元，一至两年为118,959千元，两年以上为16,058千元[32] - 截至2022年12月31日贸易应收款项及应收票据（扣除信贷亏损拨备）一年內为2,180,490千元，一至两年为81,704千元，两年以上为1,055千元[32] - 2023年6月30日预付款项为117,810千元，2022年12月31日为103,944千元[33] - 2023年6月30日按金及其他应收款项为3,778,104千元，2022年12月31日为779,897千元[33] - 2023年6月30日支付给保利发展控股集团的租金开支预付款项为618,000元，2022年12月31日为1,348,000元[34] - 2023年6月30日开展车位代理业务向保利发展控股集团支付按金3000000000元，2022年12月31日无此款项[35] - 2023年6月30日贸易应付款项关联方为85,295千元，2022年12月31日为107,930千元[36] - 2023年6月30日贸易应付款项第三方为1,922,465千元，2022年12月31日为1,574,871千元[36] - 2023年6月30日已注册、已发行及缴足的股份总数为553,333千股，金额为553,333千元[38] - 截至2023年6月30日，受托人持有的限制性股票数目为2070600股，金额为81825千元[42] - 截至2023年6月30日止六个月，公司就授予的限制性股票确认股份支付费用总额19173000元，2022年同期为5329000元[42] - 截至2023年6月30日，尚未动用所得款项净额约13.524亿港元，将按公告用途及比例分配使用[82] - 把握战略投资机会等用途预计动用所得款项净额占比18.5%，金额为9.654亿港元[82] - 开拓增值服务用途预计动用所得款项净额占比62.5%，金额为32.614亿港元[82] - 升级数字化及智能化管理系统用途预计动用所得款项净额占比9.0%，金额为4696万港元[82] - 运营资金及一般公司用途预计动用所得款项净额占比10.0%，金额为5218万港元[82] - 2023年6月30日，集团并无重大或然负债[83] - 截至2023年6月30日，集团有37377名雇员，2022年6月30日为42827名[84] - 截至2023年6月30日止六个月，总员工成本约为人民币22.854亿元[84] - 公司董事会不建议派發截至2023年6月30日止六个月之中期股息[86] - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司并无购买、出售或赎回公司的任何上市证券[88] 公司限制性股票激励计划相关 - 2022年4月26日第一批实际授予限制性股票4

公司概况 - 公司是一家规模领先、具有央企背景的物业管理服务综合运营商[3][1] - 公司在2022年的品牌价值约为人民币201亿元[3][2] 财务数据 - 公司2022年收入为13,686.7百万人民币，较2021年增长26.9%[6][3] - 公司毛利为2,573.8百万人民币，毛利率为18.81%[6][4] - 公司年内溢利为1,133.3百万人民币，净利率为8.3%[6][5] - 公司每股基本盈利为2.014人民币元[6][6] - 公司股东权益回报率为15.4%，较上一年增长[6][7] - 公司资产总值为13,109.5百万人民币，较2021年增长[7][8] - 公司资产负债率为40.2%，较上一年增长[7][9] 业务发展 - 公司持续推进“大物业”战略布局，管理的业态覆盖住宅社区、商业及写字楼以及公共及其他物业[3][10] - 公司推出全新服务品牌“保利托房”和“四时雅集”[11][11] - 公司加大核心产品开发和迭代升级，推进服务的标准化建设与模块化拆解[19][12] 市场趋势 - 物业行业将加速向高质量发展模式转型，逐步告别粗放式的规模扩张[24][13] - 非居市场将成为行业增长的重要引擎，商辦、公建、城市服务等非居服务需求将加速释放[25][14] - 社区增值服务向精耕模式演进，聚焦到家服务、美居服务、资产服务等核心板块[26][15]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为136.867亿人民币，较2021年增长26.9%[2][3] - 2022年公司毛利为25.738亿人民币，较2021年增长27.8%，毛利率为18.81%，较2021年上升0.13个百分点[2][3] - 2022年公司年内溢利为11.333亿人民币，较2021年增长30.1%，净利率为8.3%，较2021年上升0.2个百分点[2][3] - 2022年公司拥有人应占年内溢利为11.129亿人民币，较2021年增长31.6%[2][3] - 2022年每股基本盈利为2.014元，较2021年增长31.8%[2] - 2022年公司现金及现金等价物为89.563亿人民币，较2021年增长16.5%[2][3] - 2022年公司资产净值为78.448亿人民币，较2021年有所增长[10] - 2022年及2021年全部收入均来自中国，所有非流动资产均位于中国[16] - 2022年银行利息收入66724千元，2021年为80088千元[21] - 2022年政府补贴及税项优惠99012千元，2021年为81552千元[21] - 2022年修订租赁合约收益净额为2千元，2021年为8,942千元[22] - 2022年除税前溢利扣除物业、厂房及设备折旧等项目共计381,786千元，2021年为322,191千元[24] - 2022年中国企业所得税年内拨备388,998千元，2021年为300,542千元[25] - 2022年已宣派及支付2021年年度股息168,766,687元，2021年宣派及支付2020年年度股息237,933,362元[27] - 2022年无形资产账面净值总计114,783千元，2021年为125,126千元[30] - 2022年贸易应收款项关联方为620,170千元，第三方为1,733,871千元，2021年关联方为389,073千元，第三方为1,092,643千元[31] - 2022年预付款项、按金及其他应收款项非流动部分为10,884千元，流动部分为872,957千元，2021年非流动部分为13,327千元，流动部分为824,659千元[33] - 2022年贸易应收款项及应收票据减值亏损为31,442千元，2021年为22,765千元[22] - 2022年按金及其他应收款项减值亏损为14,825千元，2021年为7,869千元[22] - 一年内应收款项2022年为2180490千元，2021年为1348425千元；一至两年应收款项2022年为81704千元，2021年为57996千元；两年以上应收款项2022年为1055千元，2021年为18357千元[34] - 2022年预付款项为103944千元，2021年为153651千元；按金及其他应收款项2022年为779897千元，2021年为684335千元[35] - 2022年贸易应付款项关联方为107930千元，第三方为1466941千元，总计1574871千元；2021年关联方为42758千元，第三方为760882千元，总计803640千元[36] - 2022年合约负债物业管理服务为1314630千元，非业主增值服务为12102千元，社区增值服务为102268千元，总计1429000千元；2021年物业管理服务为1264103千元，非业主增值服务为13915千元，社区增值服务为103077千元，总计1381095千元[38] - 2022年计入年初合约负债结余的已确认收入物业管理服务为1034267千元，非业主增值服务为13866千元，社区增值服务为81967千元，总计1130100千元；2021年物业管理服务为1003276千元，非业主增值服务为14080千元，社区增值服务为86585千元，总计1103941千元[40] - 截至2022年及2021年12月31日，内资股、H股已注册、已发行及缴足的数目均为553333千股，金额均为553333千元[43] - 2022年集团实现收入约136.867亿元，较2021年同期增加约26.9%[48] - 2022年集团毛利约为25.738亿元，较2021年同期增加约27.8%[48] - 2022年集团实现年内溢利约为11.333亿元，较2021年同期增长约30.1%[48] - 2022年公司拥有人应占年内溢利约为11.129亿元，较2021年同期增长约31.6%[48] - 2022年公司服务成本约为人民币11,112.8百万元，较2021年的约人民币8,767.9百万元上升约26.7%[83] - 2022年公司毛利约为人民币2,573.8百万元，较2021年的约人民币2,014.6百万元增长约27.8%，毛利率从2021年的约18.68%上升至约18.81%[84] - 2022年其他收入及其他收益及亏损净额约为人民币164.0百万元，较2021年的约人民币153.9百万元增加约6.6%[86] - 2022年行政开支总额约为12.07亿元，较2021年的10.06亿元增加约20.0%，占总收入比例约为8.8%，较2021年下降约0.5个百分点[87] - 2022年年内溢利约为11.333亿元，较2021年增长约30.1%；公司拥有人应占年内溢利约为11.129亿元，较2021年增加约31.6%；净利率约为8.3%，较2021年增加约0.2个百分点[88] - 2022年12月31日，流动资产约为121.329亿元，较2021年增长约21.4%；现金及现金等价物约为89.563亿元，较2021年增长约16.5%；资产负债率为40.2%，较2021年增加约2.0个百分点[89] - 2022年12月31日，权益总额约为78.448亿元，较2021年增加约9.56亿元，增长约13.9%[89] - 2022年12月31日，物业、厂房及设备约为2.189亿元，较2021年增加约0.194亿元[90] - 2022年12月31日，租赁资产及投资物业约为5.125亿元，较2021年减少约1.915亿元[91] - 2022年12月31日，无形资产约为1.148亿元，较2021年下降约0.103亿元[92] - 2022年12月31日，贸易应收款项及应收票据约为22.632亿元，较2021年增长约8.384亿元[93] - 2022年12月31日，预付款项、按金及其他应收款项约为8.73亿元，较2021年增加约5.9%[94] - 2022年12月31日，贸易应付款项约为15.749亿元，较2021年增长约96.0%[95] - 2022年12月31日集团有43,433名雇员，2021年12月31日为44,415名，2022年度员工总成本约为人民币4,677.1百万元[100] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年物业管理服务收入为84.284亿人民币，较2021年增长26.4%[3] - 2022年非业主增值服务收入为21.946亿人民币，较2021年增长21.2%[3] - 2022年社区增值服务收入为30.636亿人民币，较2021年增长33.1%[3] - 2022年来自保利发展控股及其附属公司收入为1996314千元，2021年为1507396千元[17] - 2022年物业管理服务收入8428388千元，2021年为6670397千元[19] - 2022年非业主增值服务（案场协销服务及其他）收入1787099千元，2021年为1506387千元[19] - 2022年社区增值服务收入3063633千元，2021年为2300921千元[19] - 2022年与客户签订合同的收入13279120千元，2021年为10477705千元[19] - 2022年非业主增值服务（租金收入）407542千元，2021年为304844千元[19] - 2022年物业管理服务收入约8428.4百万元，占总收入约61.6%，较2021年同期上升约26.4%[58] - 2022年第三方物业管理服务收入约3265.8百万元，较2021年同期增长约42.4%，占物业管理服务总收入约38.7%，同比提高约4.3个百分点[62] - 2022年非居业态物业管理收入约3341.8百万元，较2021年同期增长37.2%，占物业管理总体收入比重同比提升3.2个百分点至39.7%[62] - 2022年集团物业管理服务总收入8428388千元，较2021年的6670397千元增长，在管面积576080千平方米，在管项目数量2089个[63] - 2022年住宅社区物业管理服务收入约5086.6百万元，较2021年增长约20.1%，在管面积约253.0百万平方米[63] - 2022年商业及写字楼物业管理服务收入约1280.3百万元，较2021年增长约31.5%，在管面积约20.5百万平方米，新签约项目单年合同金额约418.6百万元[64] - 2022年公共及其他物业收入约2061.5百万元，较2021年增长约41.0%，占物业管理服务总收入比重约24.5%，较2021年增长约2.6个百分点，新签约项目单年合同金额达约11.0亿元[66] - 非业主增值服务占总收入约16.0%，2022年收入约为人民币2194.6百万元，较2021年同期增长约21.2%[69][70] - 2022年案场协销服务收入为人民币1251045千元，占非业主增值服务收入的57.0%；2021年为人民币1123052千元，占比62.0%[70] - 2022年写字楼租赁收入为人民币407542千元，占非业主增值服务收入的18.6%；2021年为人民币304844千元，占比16.8%[70] - 2022年其他非业主增值服务收入为人民币536054千元，占非业主增值服务收入的24.4%；2021年为人民币383335千元，占比21.2%[70] - 社区增值服务占总收入约22.4%，2022年收入约为人民币3063.6百万元，较2021年同期增长约33.1%[71] - 美居服务2022年实现收入约人民币557.9百万元，占社区增值服务总收入约18.2%[72] - 社区零售2022年实现收入约人民币907.5百万元，占社区增值服务总收入约29.6%[73] - 车场服务2022年实现收入约人民币325.2百万元，占社区增值服务总收入约10.6%[74] - 空间运营2022年实现收入约人民币327.9百万元，占社区增值服务总收入约10.7%[75] - 社区便民及其他服务2022年实现收入约人民币945.1百万元，占社区增值服务总收入约30.9%[75] - 2022年公司总收入约为人民币13,686.7百万元，较2021年的约人民币10,782.5百万元增加约26.9%[82] - 2022年物业管理服务收入为人民币8,428,388千元，占比61.6%；非业主增值服务收入为人民币2,194,641千元，占比16.0%；社区增值服务收入为人民币3,063,633千元，占比22.4%[82] 各业务线毛利率数据关键指标变化 - 2022年物业管理服务毛利率约为14.17%，较2021年下降约0.14个百分点；非业主增值服务毛利率约为18.25%，较2021年下降约0.41个百分点；社区增值服务毛利率约为31.95%，较2021年上升约0.55个百分点[85] 公司上市及所得款项使用情况 - 公司于2019年12月19日在香港联交所上市[11] - 公司H股2019年12月19日上市，发行153,333,400股，所得款项净额约5,218.2百万港元，截至2022年12月31日已使用约3,690.7百万港元，未动用约1,527.5百万港元[98] - 把握战略投资机会等用途预计动用所得款项净额占比18.5%，金额965.4百万

公司整体规模与排名 - 2022年6月30日，公司合同管理项目总面积约731.6百万平方米，项目总数2,575个，在管项目总面积约523.1百万平方米，项目总数1,910个[1][7] - 公司在中国物业服务百强企业中排名第三，在具有央企背景的物业服务企业中综合实力排名第一[1][7] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入6,449.4百万元，较2021年同期5,153.1百万元增长[4] - 2022年上半年公司毛利1,304.9百万元，毛利率20.23%；2021年同期毛利1,031.5百万元，毛利率20.02%[4] - 2022年上半年公司期内溢利635.5百万元，净利率9.9%；2021年同期期内溢利505.1百万元，净利率9.8%[4] - 2022年6月30日，公司资产总值12,419.7百万元，现金及现金等价物5,223.9百万元，权益总额7,332.4百万元，资产负债率41.0%[5] - 2021年12月31日，公司资产总值11,137.9百万元，现金及现金等价物7,690.6百万元，权益总额6,888.8百万元，资产负债率38.2%[5] - 2022年上半年公司总收入约为6449.4百万元，较2021年同期的5153.1百万元增加约25.2%[32] - 2022年上半年服务成本约为5144.6百万元，较2021年同期的4121.7百万元增加约24.8%[33] - 2022年上半年毛利约为1304.9百万元，较2021年同期的1031.5百万元增加约26.5%[34] - 2022年上半年毛利率从2021年同期约20.02%上升至20.23%[34] - 截至2022年6月30日止六个月，其他收入及其他净收益约为5880万元，较去年同期的8700万元减少约32.4%[36] - 截至2022年6月30日止六个月，行政开支总额约为5.152亿元，较去年同期的4.382亿元增加约17.6%，占总收入比例约为8.0%，较去年同期略有下降[37] - 截至2022年6月30日止六个月，集团期内溢利约为6.355亿元，较去年同期增加约25.8%；公司拥有人应占期内溢利约为6.283亿元，较去年同期增加约28.0%；净利率约为9.9%，较去年同期增加0.1个百分点[38] - 于2022年6月30日，流动资产约为112.949亿元，较2021年12月31日增长约13.1%；现金及等价物约为52.239亿元，较2021年12月31日减少约32.1%；资产负债率约41.0%，较2021年12月31日增加约2.8个百分点[39] - 于2022年6月30日，物业、厂房及设备约为2.111亿元，较2021年12月31日增加约1160万元[40] - 于2022年6月30日，租赁资产及投资物业约为6.539亿元，较2021年12月31日减少约5010万元[41] - 于2022年6月30日，无形资产约为1.198亿元，较2021年12月31日减少约530万元[42] - 于2022年6月30日，贸易应收款项及应收票据约为22.627亿元，较2021年12月31日增加约8.379亿元[43] - 于2022年6月30日，预付款项、按金及其他应收款项约为37.667亿元，较2021年12月31日增加约29.42亿元[44] - 于2022年6月30日，贸易应付款项约为12.334亿元，较2021年12月31日增加约53.5%；应计费用及其他应付款约为21.498亿元，较2021年12月31日增加约20.7%[45][46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为64.49437亿元，较2021年同期的51.53133亿元增长25.16%[72] - 同期，公司毛利为13.04879亿元，较2021年同期的10.31473亿元增长26.51%[72] - 2022年上半年公司期内溢利为6.35533亿元，较2021年同期的5.05052亿元增长25.84%[72] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为1.14元，较2021年同期的0.89元增长28.09%[72] - 于2022年6月30日，公司非流动资产为11.2474亿元，较2021年12月31日的11.47355亿元下降1.97%[73] - 同期，公司流动资产为112.94929亿元，较2021年12月31日的99.90568亿元增长13.06%[73] - 2022年6月30日，公司流动负债为50.02356亿元，较2021年12月31日的41.36162亿元增长20.94%[73] - 同期，公司流动净资产为62.92573亿元，较2021年12月31日的58.54406亿元增长7.48%[73] - 于2022年6月30日，公司非流动负债为8495.7万元，较2021年12月31日的1.12999亿元下降24.82%[74] - 2022年6月30日，公司资产净值为73.32356亿元，较2021年12月31日的68.88762亿元增长6.44%[74] - 2022年上半年公司期内溢利628,305千元，2021年同期为490,827千元[76] - 2022年6月30日公司应占权益总计7,202,621千元，非控股权益129,735千元，总计7,332,356千元；2021年6月30日对应数据分别为6,428,800千元、90,098千元、6,518,898千元[76] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为2,346,989千元，2021年同期所得现金净额为626,457千元[78] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为93,928千元，2021年同期为853,864千元[78] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为39,256千元，2021年同期为93,249千元[78] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为2,480,173千元，2021年同期为320,656千元[78] - 2022年6月30日期末现金及现金等价物为5,223,878千元，2021年同期为7,123,998千元[78] - 2022年上半年银行利息收入24674千元，2021年同期为48564千元；其他利息收入10054千元，2021年同期为12632千元；政府补贴及税项优惠37283千元，2021年同期为33260千元；罚款收入3606千元，2021年同期为615千元；其他收入130千元，2021年同期为499千元[94] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备亏损146千元，2021年同期为6千元；修订租赁合约亏损64千元，2021年同期收益9724千元；贸易应收款项减值亏损30700千元，2021年同期为10892千元；其他应收款项拨回减值1284千元，2021年同期减值亏损3405千元；汇兑收益净额13479千元，2021年同期亏损3448千元；按公平值计入损益的金融负债的公平值变动亏损832千元，2021年同期为577千元[94] - 2022年上半年核数师酬金480千元，2021年同期为450千元；物业、厂房及设备折旧35,199千元，2021年同期为35,320千元；租赁资产及投资物业折旧142,992千元，2021年同期为94,617千元等多项财务数据有变动[96] - 2022年上半年所得税开支221,022千元，2021年同期为174,025千元；2022年上半年即期税项含本期缴纳过往年度拨备不足12,080,000元，2021年同期为超额拨备316,000元[97] - 2022年已宣派2021年度股息168,766,687元，2021年已宣派2020年度股息237,933,362元，两期均无宣派中期股息[99] - 2022年上半年本公司拥有人应占溢利628,305千元，加权平均普通股553,125千股，每股基本盈利1.14元；2021年同期分别为490,827千元、553,333千股、0.89元[101] - 截至2022年6月30日，公司应占联营企业/合营企业资产净值85,742千元，2021年12月31日为72,985千元[103] - 2022年上半年集团购置物业、厂房及设备总成本48,209,000元，2021年同期为43,343,000元；出售账面价值734,000元，2021年同期为273,000元[105] - 2022年上半年确认使用权资产19,614,000元，2021年同期为12,875,000元[105] - 截至2022年6月30日，租赁资产及投资物业账面净值为6.53884亿元，较2021年末的7.04039亿元有所下降[106] - 2022年6月30日，按公平值计入其他全面收入的非上市股本投资为1000万元，低于2021年末的1200万元[108] - 截至2022年6月30日，物业管理合同及商誉账面净值为1.19787亿元，2021年末为1.25126亿元[109] - 截至2022年6月30日，存货为4159.6万元，低于2021年末的5055.9万元[113] - 2022年6月30日，贸易应收款项及应收票据总计2.262732亿元，高于2021年末的1.424778亿元[114] - 2022年6月30日，来自保利发展控股集团的应收票据金额为0元，2021年末为98.5万元[115] - 一年内到期款项从2021年12月31日的1393425千元增至2022年6月30日的2225310千元，增长约59.7%[117] - 关联方按金及其他应收款项从2021年12月31日的42289千元激增至2022年6月30日的3038781千元，增长约7085.8%[118] - 存款及银行结余总额从2021年12月31日的7690572千元降至2022年6月30日的5223878千元，下降约32.1%[120] - 贸易应付款项从2021年12月31日的803640千元增至2022年6月30日的1233427千元，增长约53.5%[122] - 应计费用及其他应付款项从2021年12月31日的1668510千元增至2022年6月30日的1761260千元，增长约5.6%[124] - 应付股息在2022年6月30日为168767千元，2021年12月31日为0千元[124] - 应付薪金从2021年12月31日的78456千元增至2022年6月30日的176330千元，增长约124.8%[124] - 租赁负债的现值从2021年12月31日的114592千元增至2022年6月30日的120861千元，增长约5.5%[125] - 截至2022年6月30日止六个月租赁现金流出总额为15076000元，较截至2021年6月30日止六个月的90167000元下降约83.3%[126] - 2022年6月30日物业、厂房及设备已签约但未产生的资本开支为人民币8,626千元，2021年12月31日为人民币10,283千元[131] - 2021年12月31日，按公平值計入其他全面收入的非上市股本投資公平值為12000千元人民幣，按公平值計入損益的收購華昌物業非控股權益產生的負債公平值為15565千元人民幣[142][144] - 2022年6月30日，按公平值計入其他全面收入的非上市股本投資公平值為10000千元人民幣，按公平值計入損益的收購華昌物業非控股權益產生的負債公平值為16397千元人民幣[143][145] - 2021年12月31日，非上市股本投資估值使用市場比較法，缺乏市場流通性折讓為40%；收購華昌物業非控股權益產生的負

公司规模与布局 - 截至2021年底，公司进驻全国29个省、196个城市，在管项目总面积约46530万平方米，项目总数1786个，合同管理项目总面积约65630万平方米，项目总数2428个[3] - 2021年底公司已进驻全国29个省、196个城市，在管项目总面积约465.3百万平方米，项目总数1786个，合同管理项目总面积约656.3百万平方米，项目总数2428个[27] - 2021年新签约第三方项目单年合同金额约19.01亿元，截至12月31日，已进入全国29个省、直辖市与自治区的196个城市，合同管理面积约6.56亿平方米，合同项目数2428个，在管面积约4.65亿平方米，在管项目1786个[18] - 2021年底来自保利发展控股集团的合同管理面积约279.0百万平方米，较2020年底增长约38.8百万平方米[30] - 2021年底签约第三方合同项目数为1201个，较2020年底净增280个[30] 公司财务状况 - 2021年公司收入107.825亿元，较2020年的80.372亿元增长；毛利20.146亿元，较2020年的14.991亿元增长；毛利率18.68%，与2020年的18.65%基本持平[7] - 2021年公司年内溢利8.709亿元，较2020年的6.961亿元增长；净利率8.1%，较2020年的8.7%有所下降[7] - 2021年公司资产总值111.379亿元，较2020年的94.442亿元增长；现金及现金等价物76.906亿元，较2020年的74.481亿元增长；权益总额68.888亿元，较2020年的62.468亿元增长；资产负债率38.2%，较2020年的33.9%上升[8] - 2021年公司收入约107.83亿元，同比增加约34.2%，毛利约20.15亿元，同比增加约34.4%，年内溢利约8.71亿元，同比增长约25.1%，公司拥有人应占年内溢利约8.46亿元，同比增长约25.6%[17] - 2021年物业管理服务收入约6670.4百万元，占总收入约61.9%，较2020年上升约34.8%[27] - 2021年来自第三方的物业管理服务收入约2294.2百万元，较2020年增长约75.8%，占比约34.4%，同比提高约8.0个百分点[32] - 2021年非业主增值服务收入约为1811.2百万元，较2020年增长约35.0%，案场协销服务收入1123052千元，占比62.0%，其他非业主增值服务收入688179千元，占比38.0%[44] - 2021年社区增值服务收入约为2300.9百万元，较同期增长约31.6%，占总收入约21.3%[45] - 美居服务2021年实现收入约402.7百万元，占社区增值服务总收入约17.5%[47] - 社区零售2021年实现收入约481.8百万元，占社区增值服务总收入约20.9%[48] - 车场管理服务2021年实现收入约301.1百万元，占社区增值服务总收入约13.1%[48] - 空间运营2021年实现收入约366.1百万元，占社区增值服务总收入约15.9%[49] - 社区便民及其他服务2021年实现收入约749.2百万元，占社区增值服务总收入约32.6%[49] - 2021年公司总收入约为107.83亿元，较2020年增加约34.2%，主要因管理规模扩大和增值服务发展[56] - 2021年服务成本约为87.68亿元，较2020年上升约34.1%，因在管面积扩大和新增业务[57] - 2021年毛利约为20.15亿元，较2020年增长约34.4%，毛利率从18.65%升至18.68%[58] - 2021年物业管理服务毛利率约为14.31%，非业主增值服务毛利率约为18.66%，社区增值服务毛利率约为31.40%[59] - 2021年其他收入及净收益约为1.54亿元，较2020年下降约26.9%，因汇率变动汇兑净损失[60] - 2021年行政开支约为10.06亿元，较2020年增加约30.7%，占总收入比例略降至9.3%[61] - 2021年融资成本约为1060万元，较2020年增加约119.8%，因租赁资产及使用权资产增加[62] - 2021年年内溢利约为8.71亿元，较2020年增长约25.1%，净利率约为8.1%，较2020年下降约0.6个百分点[63] - 2021年末流动资产约为99.91亿元，较2020年末增长约12.3%，现金及等价物约为76.91亿元，增长约3.3%[64] - 2021年末资产负债率为38.2%，较2020年末增加约4.3个百分点，权益总额约为68.89亿元，增长约10.3%[64] - 2021年末物业、厂房及设备约1.995亿元，较2020年末增加约0.377亿元[65] - 2021年末租赁资产及投资物业约7.04亿元，较2020年末增加约5.236亿元[66] - 2021年末无形资产约1.251亿元，较2020年末下降约0.11亿元[67] - 2021年末贸易应收款项及应收票据约14.248亿元，较2020年末增长约5.367亿元[68] - 2021年末预付款项、按金及其他应收款项约8.247亿元，较2020年末增加约61.1%[69] - 2021年末贸易应付款项约8.036亿元，较2020年末增长约102.4%[70] - 2021年末应计费用及其他应付款约17.808亿元，较2020年末增加约42.8%[71] - 上市所得款项净额约52.182亿港元，截至2021年末已使用约33.047亿港元，未动用约19.135亿港元[73] - 2021年度无重大投资、收购及出售，除已披露扩张计划外无特别计划[72] - 2021年末集团无借款、银行贷款、资产抵押及重大或然负债[71][72][75] - 2021年公司拥有人应占年内溢利约人民币845.7百万元，2020年为人民币673.5百万元[133] - 2021年公司向全体股东宣派2020年度股息为人民币237,933,362元（含税）[133] - 董事会建议2021年度分派年度股息每股人民币0.305元（含税），派息比率约20.0%[133] - 中国境内企业向非居民企业股东分派股息时，须代扣代缴10%的企业所得税[134] - 持有境内非外商投资企业在香港发行股份的境外居民个人股东，一般按10%税率扣缴个人所得税[134] - 内地个人投资者通过港股通投资H股取得股息红利，H股公司按20%税率代扣个人所得税[135] - 内地证券投资基金通过港股通投资香港联交所上市股票取得股息红利所得，比照个人投资者征税[135] - H股公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得税款，由企业自行申报缴纳[135] - 2021年12月31日，可供分派予权益股东的储备金总额约为人民币100970万元[137] - 2021年12月31日，集团概无借款或银行贷款[138] - 2021年12月31日，集团并无任何资产抵押[139] - 截至2021年12月31日止年度，集团慈善捐款金额为人民币33514元[139] 公司荣誉与奖项 - 公司2021年品牌价值约159亿元，在中国物业服务百强企业中排名第五，央企背景物企管理规模排名第一[3] - 3月9日，公司广州公司陈良获2020全国物业管理行业技能竞赛物业管理员第一名，公司获「特别贡献奖」[10] - 2021年公司获得2021中国物业服务百强企业（TOP5）等多个奖项[15] - 2021年公司获得2021中国智慧城市服务领先企业等多个奖项[16] - 2021年公司品牌价值达159亿元[16] - 2021年公司在物业服务百强企业中排名第五，央企背景物业企业中管理规模排名第一，品牌价值约159亿元[27] 公司业务发展 - 4月23日，公司全国品质联盟正式成立，提出服务产品场景化[11] - 6月23日，公司于上海国际物业管理产业博览会上发布红色物业「星火模式」[11] - 10月1日，公司正式进驻广州塔景区综合提升项目，年内持续深耕公共服务赛道[12] - 11月3日，公司推出「戎耀行动」军招新品牌，完善人才招聘体系[13] - 2021年合计新签约公共服务项目单年合同金额9.5亿元，其中三大核心业态占比超60%[19] - 2021年与保利发展控股集团合作开展车位代销业务，开辟社区存量资产管理新业务单元[20] - 2021年采用限制性股票激励工具建立公司中长效激励体系，成为行业内首家建立股权激励的央企物业公司[21] - 2021年推动“大市拓大运营”的组织架构变革，推进成本精细化管控，升级一体化财务内控系统[22] - 2021年积极探索智慧社区的布局应用，试点实践EBA设备设施互联[22] - 公司坚持看好物业行业长期发展价值，认为居民对品质服务需求提升及政策推动将支撑行业发展[24] - 行业向专业化和差异化发展，精益运营将成核心竞争力，公司将紧扣政策提升内生竞争力[25] - 公司积极开拓与国企、地方国资平台的合资合作，2021年与四家国资平台完成合资公司设立并签战略合作协议[30] - 2021年底非居业态在管面积增长至约256.0百万平方米，占比约55.0%，非住宅物业管理收入约2435.3百万元，同比增长约62.4%，占比提升约6.2个百分点至约36.5%[33] - 2021年底住宅社区在管面积约209.4百万平方米，占比约45.0%，收入约4235.1百万元，同比增长约22.8%，占比约63.5%[35] - 2021年底商业及写字楼在管面积约15.9百万平方米，收入约973.4百万元，同比增长约40.0%[38] - 2021年公共及其他物业新签约项目单年合同金额达约9.5亿元，三大核心业态占比超61.2%[40] - 2021年底公共及其他物业项目数量为541个，较2020年底增加148个，收入约1461.9百万元，同比增长约81.8%，占比提高约5.7个百分点至约21.9%[41] - 公司打造“亲情和院”“东方礼遇”“星云企服”“镇兴中国”等物业服务品牌[35][38][40] - 公司加速在商业及写字楼、公共及其他物业领域扩张，优化物业管理业态结构，落地大物业战略[33] - 公司完善全业态服务标准及品质管控体系，强化物业服务产品力建设[34] - 公司推进环卫产业布局，新签约多个环卫项目，组建环卫合资公司[40] - 公司平均物业管理费单价因新项目定价提升及部分在管项目提价而稳步提升[42] - 2021年住宅社区每平方米月费用保利发展控股集团为2.32元，较2020年增加0.02元；第三方为1.78元，与2020年持平；商业及写字楼每平方米月费用保利发展控股集团为8.67元，较2020年减少0.31元，第三方为6.34元，较2020年增加0.43元[43] - 公司未来将保持战略定力，围绕“持续深耕、全面精益、加速数字化赋能”提升物业管理市场份额，推进增值产业发展[50] - 公司将聚焦核心区域与业态，提升市场竞争力，整合优质资源，布局新产业、新业态[51] 公司人员构成 - 黄海拥有逾24年投融、资本市场及企业管理经验，其中房地产领域逾18年[77] - 刘平自1989年起先后在广东省审计厅、保利发展控股任职，现任保利发展控股董事长及董事[77] - 胡在新拥有逾12年物业管理经验，现任保利发展控股董事、党委副书记[79] - 吴兰玉于房地产业拥有逾14年经验，自2018年6月起担任公司总经理[80] - 王小军自2004年8月起担任华科资本独立非执行董事，自2013年3月起担任中国航天国际控股独立非执行董事[81] - 谭燕于2019年5月7日获委任为独立非执行董事，担任审核委员会主席等职[81] - 谭女士自2019年7月起担任广东韶钢松山股份有限公司独立董事，自2020年12月起担任南方电网电力科技股份有限公司独立董事[82] - 王鹏先生于2019年5月7日获委任为公司独立非执行董事，公司董事会于2022年3月15日审议建议罢免其职务，待股东大会审议通过[83] - 刘慧妍女士于2016年10月获委任为公司监事会主席，自2021年12月起担任富利建设集团有限公司总经理[84] - 钟妤女士于2016年10月21日获委任为公司监事，自2017年3月起担任广州保利商业物业发展有限公司财务总监[85] - 穆静女士于2020年8月27日获委任为公司职工代表监事，现任公司市场发展中心合作发展部部门经理[85] - 赵广峰女士于2002年3月加入集团，2008年1月获委任为公司副总经理[86] - 刘宝裕先生于2007年3月加入集团，2012年1月获委任为公司副总经理[87] - 邹福顺先生于2017年1月加入集团，担任公司副总经理[87] - 公司财务总监杨杨女士有逾15年财务管理经验，2018年6月加入集团并获委任[