公司资本结构变动 - 公司已就拟实施H股全流通向中国证监会提交备案材料 [1] - 计划转换合共4439.16万股未上市股份为H股 [1] - 该部分股份占公司已发行股本总额约22.32% [1] 公司股本详情 - 公司于公告日期的已发行股本总额为1.99亿股股份 [1] - 拟转换的未上市股份数量为4439.16万股 [1]

格隆汇12月12日丨中航科工(02357.HK)发布公告，2025年12月12日，董事会审议并批准建议实施公司股 东国家军民融合产业投资基金有限责任公司所持有的公司约2.615亿股内资股股份(占本公告日期公司已 发行股份总数约3.28%)转换为公司H股("H股全流通")。 ...

公司股份变动 - 公司股东持有的1835.98万股未上市内资股建议实施全流通，约占公司股本总额1.43% [1] - 公司已于2025年12月2日就H股全流通向中国证监会提交备案 [1] 实施计划与审批状态 - H股全流通和转换及上市的实施计划详情尚未落实 [1] - 公司尚未就转换及上市向联交所提出申请 [1] - H股全流通仍需获得所有相关批准，包括中国证监会的备案通知、内资股转换为H股及联交所批准上市 [1]

公司公告核心内容 - 灵宝黄金董事会已批准公司约1835.98万股未上市内资股实施全流通，约占公司总股本的1.43% [1] - 公司已于2025年12月2日就H股全流通事宜向中国证监会提交备案 [1] 实施进展与待决事项 - 截至公告日，公司尚未就内资股转换及上市向香港联交所提交申请 [1] - H股全流通及转换上市的具体实施计划细节尚未最终落实 [1] - 该计划仍需获得所有相关批准方可实施，包括中国证监会的备案通知、内资股转换为H股的批准以及联交所的上市批准 [1]

公司行动 - 公司董事会于2025年11月26日批准实施H股全流通建议 [1] - 将10名股东持有的约1.002亿股未上市股份转换为H股 [1] - 转换股份数量占公司已发行股份总数约59.7983% [1]

公司行动 - 公司董事会于2025年11月26日批准实施H股全流通建议 [1] - 计划将10名股东持有的1亿股未上市股份转换为H股 [1] - 转换股份数量占公司已发行股份总数约59.7983% [1] 实施流程 - 转换及上市需取得所有相关批准，包括向中国证监会备案 [1] - 公司将向联交所申请批准转换后的H股在主板上市及买卖 [1] - 根据公司章程细则，该行动无需在股东大会上获得股东批准 [1]

上市新规与制度创新 - 2023年境外上市新规实施，确立全面备案制监管体系，统一不同上市模式的监管标准[1] - 港交所推出特专科技行业上市规则（第18C章）并下调上市门槛，为科技企业开辟高效上市路径[1][16] - 港交所针对市值超过100亿港元的A股上市公司发行H股实行快速审批政策，并推出"科企专线"及保密申请机制[16] - 2025年上半年香港资本市场总募资额达1071亿港元，重回全球第一，其中逾90%企业来自内地[23] 上市路径选择 - H股直接上市与红筹架构间接上市为两大主要路径，A转H成为新趋势[2][18] - 备案制改革后H股上市流程简化且"全流通"机制优化，为大型国企和成熟民企提供高效跨境融资路径[18] - 红筹架构（包括VIE架构）虽面临更高合规要求，但仍为境内企业赴境外上市敞开大门[18] - 中概股回归背景下，二次上市与双重主要上市的差异化规则以及分拆上市成为企业全球布局重要选项[19] 实务专项法律问题 - VIE架构拆除需关注业务资质、股权变动等合规要点[2][5] - H股"全流通"涉及决策程序、外资比例限制等核心事项[2][6] - 离岸信托作为常用工具，在财富传承、股权激励中发挥重要作用[2][7] - 股权激励在跨境语境下涉及离岸信托搭建、税务筹划、外汇登记等多重考量[20] - 特殊股东权利（如回购权、反稀释权）的处理需平衡香港联交所监管规定与投资人权益[20] 热点行业合规要点 - 硬科技企业需应对知识产权、出口管制等合规挑战[2][12] - 生物医药企业聚焦网络安全、数据跨境及人类遗传资源保护等问题[2][12] - 新消费企业面临第三方支付、消防合规、门店证照管理等多重考验[2][12] - 境内消费连锁企业需额外关注特许经营、租赁合规、资金管理等通用要点[2][12]

公司行动 - 公司董事会于2025年11月25日批准建议实施1.07亿股非上市内资股转换为H股 [1] - 涉及股东数量为20名，转换股份占公司已发行股本总额约26.1% [1] - 申请H股全流通的非上市内资股数目尚需向中国证监会备案 [1]

公司重大事件 - 中国证监会已受理公司非控股股东提交的H股全流通申请 [1] - 申请涉及将非控股股东持有的1377.92万股内资股转换为H股并在香港联交所上市 [1]

公司股份上市批准 - 公司收到联交所就1.35亿股H股授出上市及买卖的批准 [1] - 该1.35亿股H股为根据转换及上市将予转换的境内股的最高数目 [1] - 联交所批准日期为2025年11月17日 [1]