公司发展历程 - 思念食品成立于1997年，目前已成为中国速冻食品头部企业，覆盖水饺、汤圆、面点等八大品类，年生产能力超90万吨，年产超300亿颗汤圆和100亿个饺子，汤圆销量全球第一[3] - 早期通过产品创新实现突破：1998年推出10克小汤圆"玉珍珠"替代传统30克大汤圆，随后开发灌汤水饺，两三年内迅速打开市场[10][11][12] - 2006年渠道改革，将全国600多个办事处改为经销商制度管理，通过政策倾斜激发经销商积极性[16] 产品与技术创新 - 自主研发生产设备，投入重金购买三个智能化加工中心，带动供应商共同研发，实现传统食品制造设备的行业领先[12][16] - 产品线从传统速冻米面制品扩展到炸鸡、鸡米花、蛋挞等小食类，以及丸类、滑类等火锅产品，并投建调理肉制品生产基地[19] - 2023年推出"柿柿如意"汤圆，上市三个月销售额破亿，成为2024年行业增长最快单品之一[25] 市场与渠道变革 - 传统大型商超渠道式微，社区团购、即时零售等新兴渠道分流明显[5] - 2018年组建全新电商团队，在杭州设立办公室探索线上市场[19] - 实施"货如轮转"策略，提高库存周转率，经销商摆脱压货模式[22] 管理与运营 - 高管每月走访一线市场参与促销活动，董事长王鹏每月走访5-7个客户，足迹覆盖全国地级市[6][20] - 供应链优化：调整仓网布局实现全品类集中仓储，数字化系统实现全链路监控，冷链物流装车时间标准为4小时[22][23][24] - 与大客户做库存协同，动态采集库存变化信息预判动销变化[25] 行业趋势 - 速冻米面制品市场结构性变革，"老三样"增速放缓，创意面点等产品受青睐[5] - 中国消费者肉类蛋白摄入量大幅上升，几乎追平日本、美国水平[18] - 行业价格战已趋白热化，需加强与上下游的协同创新[25]

投资项目评估标准 - 创业者素质是首要考察指标 强调创始人能力的重要性 [2] - 赛道选择需符合行业趋势 具备增长红利 关注结构性机会 [3] - 进入时机需精准把握行业拐点 强调周期敏感性 [4] - 估值体系必须合理 避免过高倍数带来的投资风险 [5] - 综合评估体系为人、事、时、值四维模型 [6] 区域产业机会 - 四川泸州存在下沉市场投资机遇 重点关注西南地区产业升级 [7] - 空天产业、新消费、军工科技领域在西南边陲城市呈现突破性发展 [8]

中日消费经济对比与启示 - 中国消费经济增速放缓，创业者寻求突围，日本"失去的三十年"成为重要参考案例 [4] - 日本学者认为经济已进入"值得庆贺的高原"，物质贫困基本消除，追求发展速度既无可能也无必要 [5] - 日本形成"断舍离"、低欲望等消费倾向，与简约、极致的生活态度一脉相承 [6] - 三浦展将日本消费分为四个阶段：同质化、差异化、理性简约化和精神化阶段 [7][8] - 中国目前处于第二到第三消费时代之间，但第四消费时代先兆已现 [11] 老龄化社会与消费特征 - 日本60岁以上老人持有国民资产一半以上，中国60岁以上人口比例2021年达19%，2035年将达30% [17][18] - 日本老人平均持有3500万日元去世，显示老年人消费需求未充分释放 [16] - 中产阶级分化现象在中国上演，部分人更富，更多人走向经济实惠 [20] - 日本8成为中低收入人群，催生"新奢华产品"概念，优衣库、无印良品等低消费品牌受益 [22] - 消费降级时代催生新业态，如名创优品原型大创产业、堂吉诃德等 [24] 日本观光业成功经验 - 东京迪士尼和大阪环球影城位列全球主题公园前五，2019年入园人数均超1500万 [27] - 休闲度假产业发达，轻井泽等成为全球著名度假目的地 [29] - 农文旅产业兴旺，形成一二三产业联动格局，如MOKUMOKU农场初期投资仅200多万人民币，现年收入4亿多 [29][35] - 工业旅游特色鲜明，帮助老字号企业焕发活力 [29] - 艺术文化赋能成功案例：越后妻有、濑户内海艺术节，茑屋书店成为超级IP [29] - 传统节庆包装如京都祗园祭、大阪天神祭等吸引大量游客 [29] - 动漫IP资源丰富，大阪环球影城引进哈利波特、美少女战士等IP成为"世界最强娱乐旗舰店" [30] 观光业成功原因分析 - 2003年提出"观光立国"国家战略 [34] - 口红效应：经济不景气时休闲度假消费反而增加 [34] - 重大事件改变价值观，追求小确幸和身心健康 [34] - 家庭观念深，以家庭为核心的"微度假"业态兴旺 [34] - 精细化运营管理和工匠精神提供极致服务体验 [34] - 重视美感与设计力，形成强大软实力 [35]

创业方向与执行 - 早期创业CEO应优先选择正确方向而非盲目执行 避免轻易开始 [1] - 需深度思考长期计划 同时将细节执行做到极致 [1] - 建立人才储备体系 为团队管理预留弹性空间 [1] 消费产业课程 - 黑马消费重构精选课聚焦中日消费巨头方法论 涵盖效率革命 需求重构 资本破局三大模块 [2] - 课程导师包括日本消费研究权威三浦展 萨莉亚前社长 明治食品爆款开发专家 [2] - 内容涵盖日本30年消费周期经验及中国本土化实践路径 [2] 课程活动信息 - 课程原价12800元/人 早鸟价9800元/人（7月15日前有效） [3] - 活动地点为上海 时间定于8月7日至8月9日 为期3天 [3]

公司动态 - 立讯精密筹划发行H股并在香港联交所上市，市值超2500亿[3] - 预计融资逾10亿美元（约78亿港元），由中金、中信、高盛三大投行护航[5] - 若成功上市，将实现A+H两地上市[6] 创始人背景 - 董事长王来春为潮汕女首富，2024年财富620亿元，位列胡润百富榜第59位[37] - 1967年出生于广东汕头，初中辍学后进入富士康工作，从普通工人升至课长[18][19][21][22] - 1997年离职创业，1999年与兄长共同收购立讯有限公司，2004年正式成立立讯精密[25] 业务发展 - 2010年深交所上市，主营电子连接线和连接器业务[8][25] - 通过关键并购切入苹果产业链：2011年收购昆山联滔60%股权进入苹果供应链[28] - 2016年收购苏州美特布局声学模组，获得AirPods订单[29] - 2020年收购江苏纬创和昆山纬新切入整机组装[29] - 2023年底收购昆山世硕扩充iPhone代工能力[30] 财务表现 - 2024年营收2688亿元，同比增长15.9%；净利润133.7亿元，同比增长22%[32] - 2025年一季度营收617.9亿元，同比增长17.9%；净利润30.4亿元，同比增长23.2%[32] - 预计2025年上半年利润增长20%-25%[34] - 王来春2024年税前年薪733.33万元，涨幅266.67%[36] 战略规划 - 港股上市目的：拓宽融资渠道、支持海外业务拓展和新技术研发、吸引海外人才[14] - 公司强调创新驱动发展，从材料、工艺、流程等多维度为客户提供解决方案[13] - 2025年3月收购闻泰科技部分资产，优化客户结构[30][31]

创业团队组建 - 创业公司成立前需先组建核心团队，否则公司基因可能存在问题 [1] - 应先寻找合伙人再融资，后加入的合伙人可能面临不公平的股权分配 [1] 消费行业培训课程 - 黑马营推出国内首场中日消费领域精选课，聚焦消费重构主题 [2] - 课程汇聚中日消费领域顶尖实战派导师，包括三浦展、萨莉亚前社长、明治食品"爆款教父"等 [2] - 课程内容涵盖日本30年消费周期经验的中国本土化路径，包括效率革命、需求重构、资本破局 [2] - 课程原价12800元/人，早鸟价9800元/人（7月15日前有效） [3] - 课程地点在上海，时间为8月7日-8月9日 [4]

专利诉讼案件 - 天赐材料向江西省高级人民法院提起诉讼，涉及12家被告主体，包括前总工程师李胜和竞争对手永太科技，索赔金额接近9亿元[5][7] - 永太科技反诉天赐材料侵害名誉权，要求赔偿5752万元[7] - 关键人物李胜被指控违反保密协议，泄露"液体六氟磷酸锂"工艺技术，获利428.5万元，已被一审判决侵犯商业秘密罪，判处有期徒刑四年四个月[13][17] 公司背景与技术优势 - 九江天赐是天赐材料重要子公司，2023年贡献108亿元收入，占总营收86%，三年研发投入超11亿元，专利申请数超300项[13] - 天赐材料2011年实现六氟磷酸锂国产化，自称生产成本比同行低40%，2023年电解液出货量超50万吨[23] - 中国化学与物理电源行业协会证明，截至2023年10月天赐材料是全国唯一实现液态六氟磷酸锂工业化生产的企业[25] 争议焦点 - 永太科技年产13.4万吨液体锂盐产业化项目已完成90%，但声称仅生产固态产品[19][20][21] - 双方争议核心在于永太科技是否通过不正当手段获取天赐材料商业秘密技术[25] - 法律人士指出案件关键将取决于双方证据链的完整性[26] 行业与市场状况 - 六氟磷酸锂价格从2022年60万元/吨峰值跌至2025年7月的5万元/吨[34] - 天赐材料2023年净利润4.8亿元，同比下降74.4%，但2024年一季度利润回升至1.5亿元[35][36] - 公司锂电池材料业务毛利率17.45%，高于行业平均水平[31] 公司创始人 - 创始人徐金富62岁，化学专业背景，早期创立蓝月亮前身，后转型锂电池电解液领域[28][29] - 2025年胡润全球富豪榜显示徐金富身家145亿元，排名下降450位[35] - 徐金富近期公开呼吁行业停止恶性竞争，回归价值创造本质[36]

新一代国民品牌定义与特征 - 新一代国民品牌是在已有大品类中通过新产品、新模式打造出具有行业影响力的新品牌[4] - 典型特征包括：起步速度快、线上线下全渠道结合、利用线上平台快速起量[7][8] - 成功案例包括十月稻田、植护、源氏木语等年销售额达50亿量级及以上的品牌[5] 十月稻田案例分析 - 年销售额近50亿元，已成为大米品类线上第一品牌，旗下拥有高端品牌柴火大院[10] - 核心优势：好产地(东北长粒香和稻花香品种)、高效供应链(通过京东等平台直达消费者)、强市占率[11] - 通过产品创新、渠道创新和品牌创新，将传统大米品类升级为对消费者价值更高的品类[12] 源氏木语案例分析 - 通过性价比突破(价格相当于同品质产品的三四折)和设计创新打造品牌[13] - 解决了两大痛点：实木材质健康安全、审美适配多种装修风格[14] - 供应链优势：整合胶州半岛实木加工产业带资源，拥有上万个SKU[14] - 从线上起步(2019年10亿销售额)，2021年开始线下扩张，目前全国900家店，预计今年超1200家，线上线下收入各占一半[14] 植护案例分析 - 通过低价策略(一包纸一块钱)打开下沉市场，两年积累1亿用户[15] - 产品创新：设计具有情绪价值的包装(如爱马仕橙、蓝色蝴蝶结)，抖音爆品销量达5-10亿[16] - 供应链快速响应：发现爆品后立即扩产5倍产能，原计划两个月的库存两三周售罄[16] - 在充分竞争的纸品行业，通过性能和使用方式创新实现增长[16] 新一代品牌成长路径 - 线上平台(京东、天猫、抖音)是品牌弹射起步的关键，2-5年内可达10亿规模[8] - 好产品叠加好内容是核心成长路径[9] - 线上积累势能后进入线下渠道，有机会挑战50亿-100亿规模[8]

核心观点 - 文章核心围绕"黑马消费重构精选课"展开，重点解析中日消费产业在经济低迷期的韧性增长方法论，涵盖效率革命、需求重构、资本破局三大模块 [5][25][27] - 日本消费企业在"失去的30年"中逆势增长的经验（如萨莉亚利润增长105.8%、明治28年持续增长）为中国企业提供镜鉴 [8][25][26] - 课程集结日本顶级专家（三浦展、堀埜一成等）与中国产业领袖（牛文文、常斌等），通过案例拆解低增长时代的商业基因 [1][27][29] 课程价值体系 名师阵容 - 日本名师：消费研究专家三浦展（《第五消费时代》作者）、萨莉亚前社长堀埜一成（成本压缩35%方法论）、明治爆品之父角直树（20年畅销品开发逻辑） [1][27][32] - 中国导师：启承资本常斌（锅圈/十月稻田上市推手）、新希望乳业席刚（产业生态赋能模式）、创业黑马牛文文（港股IPO洞察） [1][30][31] 参与企业 - 覆盖12大细分赛道100+企业，包括： - 美妆：芭薇股份（北交所ODM第一股，市值40亿+）、仙瑟（年销数亿） [14] - 食品：新希望（世界500强）、锅圈（万店上市巨头）、川娃子（估值40亿） [15] - 餐饮：煲仔皇（全国标准化）、阿遇烤五花（500+门店） [16] 方法论框架 效率革命 - 萨莉亚案例：通过"三砍法则"（成本/SKU/损耗）实现净利润83.54亿日元（同比+105.8%），单店坪效逆势提升 [25][29] - 减法经营四步法：在不降品质前提下压缩35%成本，建立经济下行期的战略战术体系 [27][29] 需求重构 - 第五消费时代特征：孤独经济催生一人食/疗愈经济/共享社区新物种，明治爆品三环开发法（情感价值设计+3循环流程） [27][31][32] - 中日市场对比：老龄化/Z世代/健康消费差异，功能价值与情绪价值的双重构建 [31][32] 资本破局 - 融资企业画像：2025年仍能获资的企业需具备强运营、好产品、组织力，案例包括锅圈逆势上市（02517.HK）、毛戈平港股超额认购919.18倍 [27][33][34] - 区域品牌扩张路径：通过并购实现跨区域增长，资本赋能B+C双轮驱动模式 [31][33] 行业数据洞察 - 中国市场现状：消费领域融资额退回2016年水平，68%新品牌陷增长瓶颈，流量成本较疫情前上涨220% [24][26] - 日本对标案例：优衣库通缩期完成全球化、无印良品衰退期市占率翻番、萨莉亚门店数增长23% [25][26]

公司概况 - 萨莉亚是一家日本创办的意大利风格连锁餐厅，以极致性价比著称，被称为"意大利版沙县小吃"[4] - 2024年营收突破100亿人民币，其中近80%来自中国市场[3] - 全球门店数量达1600家，2024年在中国大陆新增42家门店，2025年计划新增136家[38][39] - 采用中央厨房统一配送模式，后厨无菜刀和厨师，员工仅需简单加热即可上菜[1][26] 商业模式 - 采用"113选址策略"：一流城市、一流商圈、三流地段，租金成本仅占营业额13%[21][24] - 门店运营高度标准化：300平米店面仅需4名员工，同等面积必胜客需15人[28] - 自建完整供应链：自有农场种植蔬菜大米，自建工厂生产肉酱，甚至培育种子[30] - 通过极致成本控制实现超过60%的高毛利率[31] 发展历程 - 1967年创立于日本，初期经营传统西餐厅但生意惨淡[7] - 转型意式料理并通过大幅降价（最低3折）打开市场[9][10] - 1995年后进入快速扩张期，平均每6天开一家新店[15] - 1999年在东京证券交易所上市，开始全球化扩张[16] - 2003年进入中国市场，初期通过降价策略打开市场[32][34] 行业启示 - 日本"失落的三十年"期间涌现出优衣库、711、萨莉亚等消费冠军企业[44] - 日本消费市场两大趋势：刚需产品持续升级、平价替代品大量出现[45][47] - 中国企业可借鉴三点：极致性价比、线下零售创新、高效执行降低成本[49]