公司IPO与募资情况 - 内蒙古双欣环保材料股份有限公司于12月19日启动申购，发行市盈率16.19倍，申购代码001369，发行价6.85元/股，单一账户申购上限6万股[2] - 公司本次拟发行股份不超过2.87亿股，不低于发行后总股本的10.00%，计划募资18.65亿元，保荐机构为中金公司[2] - 募投项目总投资规模18.78亿元，拟使用募集资金18.65亿元，投向包括年产1.6万吨PVB树脂及膜项目、年产6万吨水基型胶粘剂项目、PVA及电石生产线节能增效技改项目、研发中心及中试装置建设项目以及补充流动资金[6] 公司业务与行业地位 - 公司是聚乙烯醇行业领军企业，拥有PVA全产业链布局，业务涵盖PVA、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯、电石等产品的研发、生产与销售[4] - 公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业，是全国PVA三大生产基地之一[4] - 2024年公司聚乙烯醇产量11.69万吨，占国内总产量约13%，位居行业前三[5] - 2024年公司电石产能87万吨，占全国总产能2.06%，排名全国第8位；其中商品电石产销量超50万吨，占全国商品电石销量2.86%，排名全国第5位[5] - 公司产品内销29个省区市，并出口欧洲、南美洲、东南亚等40余个国家和地区[5] 公司技术与研发实力 - 公司掌握PVA及上下游领域多项核心技术与生产工艺，截至报告期末，参与起草制订国家、地方及行业标准13项，通过内蒙古自治区科技成果鉴定19项，取得授权专利260项，发表行业论文132篇[5] - 公司独立承担了内蒙古自治区科技重大专项“高性能聚乙烯醇绿色制造关键技术研究与产业化示范”、国家重点研发计划“科技助力经济2020”重点专项项目“PVA生产线智能化建设与改造”等重大科研项目[5] - 2025年，公司的质量赋能新质生产力模式成功入选国家市场监管总局25个“国际质量管理融合创新”典型案例[5] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入均超过30亿元，净利润均超过5亿元[6] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司分别实现营业收入506,138.28万元、378,325.31万元、348,621.48万元和179,698.38万元[6] - 同期，公司实现净利润80,700.02万元、55,770.68万元、52,099.79万元和28,107.52万元[6] - 同期，公司扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润分别为80,301.00万元、52,648.91万元、48,531.57万元和26,888.46万元[6] 行业产品与应用 - 聚乙烯醇是一种水溶性可降解高分子材料，用于生产工业助剂、特种纤维、胶粘剂、安全玻璃夹层膜、水溶膜、光学膜等[4] - PVA产品广泛应用于精细化工、绿色建筑、造纸、纤维、汽车、可降解包装、光电、医药等行业，是国家重点支持的新材料发展方向[4] - 电石作为化工“基石”，是生产乙炔进而合成PVC、PVA、BDO等重要化工材料的基础性原材料[4] 行业论坛信息 - “2026（第三届）半导体、传感器及新兴高端电子用胶粘材料创新论坛”将于2026年1月7日-8日在深圳举办[7] - 论坛主题为深入推动半导体、传感器、机器人等新兴高端电子用胶产业高质高效发展[11] - 论坛主办单位为深圳市智能传感行业协会、粘接资讯、新材料产业联盟[11] - 论坛将重点围绕半导体、传感器、机器人等新兴高端电子用胶方向邀请报告[8] - 论坛设有半导体芯片及封装用胶、传感器用胶、机器人等新兴电子用胶等多个专场[42][16][54] - 论坛吸引了3M、瓦克、波士胶、洛德、赢创、德邦科技、皇冠新材料等众多高端电子用胶产业的巨头名企参与[7][12][48][62]

中国上市公司网 12月19日，内蒙古双欣环保材料股份有限公司(股票简称：双欣环保;股票代码：001369)启动申购程序， 发行市盈率16.19倍，申购代码001369，定价6.85元/股，单一账户申购上限6万股，标志着这家聚乙烯醇 (PVA)行业领军企业即将登陆资本市场。 当前，我国聚乙烯醇(PVA)行业正处于技术升级与需求结构优化的关键转折点。根据中国化学纤维工业 协会数据，2024年我国PVA表观消费量回升至68.4万吨，同比增长4.9%，其中高附加值特种PVA产品需 求增速达8.2%，远高于常规产品3.5%的增速。这一趋势背后，是汽车轻量化、光电显示、可降解包装 等新兴领域对PVA光学膜、水溶膜、PVB膜等高端产品的爆发式需求。 双欣环保作为国内三大PVA生产基地之一，凭借"石灰石—电石—醋酸乙烯—聚乙烯醇—特种纤维"全产 业链布局，精准把握了这一行业升级机遇。公司2024年PVA产量达11.69万吨，占全国总产量的13%，特 种纤维产量0.78万吨，占国内总产量的21%，在高端产品领域已形成显著优势。更值得关注的是，其部 分PVA产品已实现国产替代，双欣牌聚乙烯醇和高强高模聚乙烯醇纤维更获得内蒙古自治 ...

经过长期的研发创新和技术积累，双欣环保已掌握聚乙烯醇产业链上下游产品的产业化核心技术，在聚 乙烯醇的聚合、醇解、精馏及母液回收，特种纤维的纺丝、热处理以及电石原料质量控制、冶炼设备改 良、清洁生产等方面积累了多项核心技术，并广泛应用于公司主营产品的大规模生产之中。科研实力方 面，公司此前独立承担了内蒙古自治区科技重大专项"高性能聚乙烯醇绿色制造关键技术研究与产业化 示范"、国家重点研发计划"科技助力经济2020"重点专项项目"PVA生产线智能化建设与改造"等重大科 研项目。2025年，双欣环保的质量赋能新质生产力模式成功入选国家市场监管总局25个"国际质量管理 融合创新"典型案例。 产品市场力表现方面，据介绍，报告期内，双欣环保聚乙烯醇及相关产品的生产经营整体处于满负荷、 低库存运行状态，产能利用率和产销率较高；产品在国内销往29个省（自治区、直辖市），部分产品出 口欧洲、南美洲、东南亚等地的40余个国家和地区。其中，国内市场，双欣环保的聚乙烯醇、特种纤 维、醋酸乙烯均获得内蒙古自治区名牌产品荣誉称号。公司与建滔集团、吉林化纤、东方雨虹、美巢、 保定印钞厂、晨鸣纸业、广东宝德利、重庆天勤、东材新材、艺都科技、 ...

公司核心技术实力 - 公司在聚乙烯醇及上下游领域掌握多项核心技术与生产工艺，形成国内先进技术成果 [1] - 截至2025年，公司参与起草和制订国家、地方及行业标准13项，通过内蒙古自治区科技成果鉴定19项，取得授权专利260项，发表行业论文132篇 [1] - 公司独立承担了内蒙古自治区科技重大专项“高性能聚乙烯醇绿色制造关键技术研究与产业化示范”、国家重点研发计划“科技助力经济2020”重点专项项目“PVA生产线智能化建设与改造”等重大科研项目 [1] - 2025年，公司的质量赋能新质生产力模式成功入选国家市场监管总局25个“国际质量管理融合创新”典型案例 [1] 公司业务与产业链布局 - 公司是一家专业从事聚乙烯醇、特种纤维、醋酸乙烯、碳化钙等PVA产业链上下游产品研发、生产、销售的高新技术企业，拥有聚乙烯醇全产业链布局 [2] - 公司建立了以聚乙烯醇为核心的“石灰石—电石—醋酸乙烯—聚乙烯醇—特种纤维等下游产品”循环经济产业链 [2] - 公司以生产过程中产生的电石渣废料制备水泥熟料，提升资源利用率 [2] - 公司聚乙烯醇年产能13万吨，根据中国化学纤维工业协会统计，2024年聚乙烯醇产量位居行业前三 [2] - 公司电石年产能87万吨，2024年电石产量79.44万吨，商品电石销量50.13万吨，销量排名全国第五 [2] 产品市场表现与客户 - 报告期内，公司聚乙烯醇及相关产品的生产经营整体处于满负荷、低库存运行状态，产能利用率和产销率较高 [3] - 产品在国内销往29个省（自治区、直辖市），部分产品出口欧洲、南美洲、东南亚等地的40余个国家和地区 [3] - 公司聚乙烯醇、特种纤维、醋酸乙烯均获得内蒙古自治区名牌产品荣誉称号 [3] - 公司与建滔集团、吉林化纤、东方雨虹、美巢等多家下游行业内具有较强影响力的厂家形成长期稳定的合作关系 [3] - 公司产品出口全球40余个国家，双欣牌聚乙烯醇和高强高模聚乙烯醇纤维产品获得中国贸促会颁发的内蒙古自治区首份《中国出口商品品牌证明书》 [3] - 公司主要海外客户包括泰国暹罗水泥集团、印度RAMCO公司、荷兰CORDIAL公司、德国Zschimmer&SchwarzGmbH公司等 [3] - 公司特殊型号PVA产品已应用于钞票纸、电子玻纤、PVB功能性膜、水溶膜等领域，获得了下游客户的较高认可 [3] 市场空间与增长前景 - 随着高端产品产能释放，公司有望进一步提升在PVB膜、水溶膜、光学膜等高端领域的国内市场份额 [4] - 借助与三菱化学的战略合作，公司产品正逐步进入全球高端供应链体系 [4] - 中国化学纤维工业协会数据显示，国内高端PVA产品进口依赖度仍超30%，这为公司提供了广阔的进口替代空间 [4] - 光伏装机量的快速增长带动PVB封装膜需求提升，而可降解包装政策的落地则打开了水溶膜专用PVA的增量市场 [4] 财务业绩表现 - 公司2022年至2024年分别实现营业收入50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元，连续三年营收超30亿元 [4] - 公司2022年至2024年对应实现净利润8.08亿元、5.58亿元、5.21亿元 [4] - 公司2022年至2024年扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润分别为8.03亿元、5.26亿元、4.85亿元 [4] - 2025年1-6月公司实现营业收入17.97亿元，净利润2.81亿元 [5] - 公司预计2025年度实现营业收入37.19亿元，较上年增长6.66% [5] 本次发行与募投项目 - 公司本次发行股份数量为28,700.0000万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.02% [6] - 本次发行的初始战略配售发行数量为8,610.0000万股，占本次发行数量的30.00% [6] - 本次发行最终战略配售股份数量为7,954.6567万股，约占本次发行数量的27.72% [6] - 公司披露的募集资金需求金额为18.65亿元，按发行价格6.85元/股计算，预计募集资金总额为19.66亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额约为17.98亿元 [6] - 募集资金将投入“年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜项目”、“年产6万吨水基型胶粘剂项目”、“PVA产业链节能增效技术改造项目”、“电石生产线节能增效技术改造项目”、“研发中心建设项目”、“PVA产品中试装置建设项目”以及补充流动资金 [6] - 年产1.6万吨PVB树脂和年产1.6万吨PVB功能性膜项目，以及年产6万吨水基型胶粘剂项目属于产能提升类项目，旨在向下游高附加值领域延伸 [6] - PVA产业链节能增效技术改造项目、电石生产线节能增效技术改造项目属于节能技改类项目，旨在提高能源使用效率，降低生产成本 [6] - 研发中心建设项目、PVA产品中试装置建设项目属于研发升级类项目，旨在提升新技术、新产品的研发能力，加快产业化进程 [6]

双欣环保首次公开发行 - 公司是一家专业从事聚乙烯醇（PVA）全产业链产品研发、生产、销售的高新技术企业[2] - 发行价格为6.85元/股，发行市盈率为16.19倍，低于参考行业市盈率28.75倍[1] - 预计募集资金总额为19.66亿元，募集资金净额为17.98亿元[2] - 募集资金将用于年产1.6万吨PVB树脂及膜、年产6万吨水基型胶粘剂、PVA及电石生产线节能增效技术改造等7个项目，拟投入募集资金18.65亿元[3] - 控股股东为双欣化工，持股57.11%，实际控制人为乔玉华，合计控制62.10%的表决权[2] 誉帆科技首次公开发行 - 公司主要从事排水管网系统的智慧诊断、健康评估、病害治理及运营维护业务[6] - 发行价格为22.29元/股，发行市盈率为19.77倍，低于参考行业市盈率35.36倍[5] - 预计募集资金总额为5.96亿元，募集资金净额为5.15亿元[6] - 募集资金将用于城市管网运维服务能力提升及拓展、研发中心建设及补充流动资金，拟投入募集资金5.44亿元[7] - 控股股东及实际控制人为朱军、李佳川，两人合计可控制公司93.5484%的股份[6] 强一半导体首次公开发行 - 公司是一家专注于半导体晶圆测试核心硬件探针卡研发、设计、生产与销售的高新技术企业[10] - 发行价格为85.09元/股，发行市盈率为48.55倍，低于参考行业市盈率57.92倍[9] - 预计募集资金总额为27.56亿元，募集资金净额为25.26亿元[10] - 募集资金将用于南通探针卡研发及生产项目、苏州总部及研发中心建设项目，拟投入募集资金15.00亿元[11] - 控股股东及实际控制人为周明，其与一致行动人合计控制公司50.05%的股份[10]

新股申购：双欣环保 - 公司于12月19日在深市主板申购，申购代码001369，发行价格6.85元，总市值58.91亿元，发行市盈率16.19 [1][2] - 公司是国内聚乙烯醇行业三大龙头之一，2024年聚乙烯醇产量约占国内13%，电石产能全国第八 [2][3] - 公司主营构成：电石占32.41%，聚乙烯醇占32.98%，醋酸乙烯占5.27%，特种纤维占3.55%，其他占25.79% [2] - 公司海内外客户资源丰富，产品出口全球40余个国家，并与建滔集团、日本三菱化学战略合作 [3] - 公司积极开拓高附加值产品，部分特殊型号PVA、环保助剂、PVB树脂及膜片等产品已实现规模化生产，并拟布局锂电池电解液溶剂DMC产业化项目 [3] - 近三年营收：2024年34.86亿元（同比-7.85%），2023年37.83亿元（同比-25.25%），2022年50.61亿元（同比+11.97%） [3] - 募资投向包括：年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜片项目、PVA产业链节能增效技术改造项目、电石生产绿色低碳升级改造项目、PVA产品中试装置建设项目、补充流动资金 [3] - 同业可比公司包括君正集团、中泰化学、新疆天业 [2] 新股申购：誉帆科技 - 公司于12月19日在深交所申购，申购代码001396，发行价格22.29元，总市值17.87亿元，发行市盈率19.77 [3][4] - 公司是国内城市地下管网龙头运维服务商，2023年市占率4.8%，位居国内第一 [4] - 公司主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康管理业务 [4] - 公司主营构成：修复类占51.71%，检测及专项调查类占31.37%，养护类占11.33%，整车销售占3.93%，材料销售及其他占1.65% [4] - 国家发展改革委预计“十五五”时期城市地下管网建设投资需求超过5万亿元，有望利好公司 [4] - 近三年营收：2024年7.30亿元（同比+15.85%），2023年6.30亿元（同比+22.86%），2022年5.13亿元（同比+2.57%） [4] - 同业可比公司包括正元地信、数字政通 [4] 新股申购：颀中科技 - 公司于12月19日在科创板申购，申购代码787809，发行价格85.09元，总市值82.68亿元，发行市盈率48.55 [5] - 公司是唯一跻身全球半导体探针卡行业前十大的中国本土企业 [5] - 公司主营构成：探针卡销售占96.67%，晶圆测试板销售占2.60%，探针卡维修占0.73% [5] - 公司2020年实现自主2.5D MEMS探针及探针卡量产，并实现薄膜探针卡量产，成为全球少数能批量生产该类型产品的厂商之一 [5] - 公司深度绑定全球知名芯片设计企业B客户，对其销售收入占比达82.8% [5] - 公司布局存储领域，完成NOR Flash、HBM等产品的验证，2025年相关产品预计实现销售收入0.3-0.5亿元 [5] - 近三年营收：2024年6.41亿元（同比+80.95%），2023年3.54亿元（同比+39.46%），2022年2.54亿元（同比+131.53%） [6] - 募资投向包括南通探针卡研发及生产项目、苏州总部及研发中心项目 [6] 新股上市：优迅股份 - 公司于12月19日在科创板上市，发行价格51.66元，总市值41.33亿元，发行市盈率60.27 [7][8] - 公司是全球光通信电芯片领域的主要供应商之一，在10G及以下速率产品市场占据龙头地位，而25G速率以上产品已进入快速放量阶段 [8] - 公司已在下一代万兆接入技术上取得实质性突破 [8]

12月19日，可申购深市主板的双欣环保（001369.SZ）、誉帆科技（001396.SZ）以及科创板的强一股份 （688809.SH）。另有一只新股上市，为科创板的优迅股份（688807.SH）。 三只新股申购 双欣环保成立于2009年6月，是一家专业从事聚乙烯醇（PVA）、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯 （VAC）、碳化钙（电石）等PVA产业链上下游产品的研发、生产、销售的高新技术企业。 | 打新早知道 | | | 南财快讯 | | --- | --- | --- | --- | | 今日申购 | | | | | 001369.SZ 双欣环保 | | | | | 发行价(元/股) | 机构报价(元/股) | | 所属行业 | | 6.85 7.11 | | 58.91 | 化学原料和化学 | | | | | 制品制造 | | 发行市盈率 行业市盈率 | | 可比公司 | 可比公司动态市盈率 | | 16.19 28.75 | | 皖维高新 | 22.44 | | 若证集团 | | | 11.95 | | 中泰化学 | | | 亏损 | | 业绩情况 | | | | | 60.0 | | | 120% | | ...

12月19日，可申购深市主板的双欣环保（001369.SZ）、誉帆科技（001396.SZ）以及科创板的强一股份（688809.SH）。另有一 只新股上市，为科创板的优迅股份（688807.SH）。 三只新股申购 | 募集资金投资方向 | 拟投入募集资金金额 (亿元) | 占比 | | --- | --- | --- | | 年产1.6万吨PVB树脂及年产 | 5.57 | 29.88% | | 1.6万吨PVB功能性膜项目 | | | | 年产6万吨水基型胶粘剂项目 | 3.51 | 18.82% | | PVA产业链节能增效技术改造 | 1.66 | 8.89% | | 项目 | | | | 电石生产线节能增效技术改造项 | 1.14 | 6.09% | | ■ | | | | 研发中心建设项目 | 1.69 | 9.05% | | PVA产品中试装置建设项目 | 0.79 | 4.22% | | 补充流动资金项目 | 4.30 | 23.05% | 资料显示，双欣环保是国内少数具备较为完整的"石灰石—电石—醋酸乙烯—聚乙烯醇—特种纤维等下游产品"循环经济产业链 的企业。通过一体化经营有效增加了产品附加值 ...

公司概况与市场地位 - 公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业，以集团口径计算[1] - 公司是一家专业从事聚乙烯醇、特种纤维、醋酸乙烯、碳化钙等PVA产业链上下游产品研发、生产、销售的高新技术企业，拥有聚乙烯醇全产业链布局[1] - 公司聚乙烯醇年产能13万吨，2024年产量位居行业前三 电石年产能87万吨，2024年电石产量79.44万吨，商品电石销量50.13万吨，销量排名全国第五[2] 业务模式与产业链 - 公司建立了以聚乙烯醇为核心的“石灰石—电石—醋酸乙烯—聚乙烯醇—特种纤维等下游产品”循环经济产业链[2] - 公司以生产过程中产生的电石渣废料制备水泥熟料，提升资源利用率[2] - 公司坚持一体化经营和绿色可持续发展理念，持续向PVA下游高附加值方向延伸[2] 技术研发与创新能力 - 公司已掌握聚乙烯醇产业链上下游产品的产业化核心技术，涵盖聚合、醇解、纺丝、电石冶炼等多个环节[3] - 公司独立承担了内蒙古自治区科技重大专项“高性能聚乙烯醇绿色制造关键技术研究与产业化示范”和国家重点研发计划“PVA生产线智能化建设与改造”等重大科研项目[3] - 2025年，公司的质量赋能新质生产力模式成功入选国家市场监管总局25个“国际质量管理融合创新”典型案例[3] 产品市场与客户 - 报告期内，公司聚乙烯醇及相关产品生产经营整体处于满负荷、低库存运行状态，产能利用率和产销率较高[4] - 产品内销覆盖29个省（自治区、直辖市），并出口至欧洲、南美洲、东南亚等40余个国家和地区[4] - 公司与建滔集团、吉林化纤、东方雨虹、美巢等多家下游行业内有影响力的厂家形成长期稳定合作关系[4] - 海外客户包括泰国暹罗水泥集团、印度RAMCO公司、荷兰CORDIAL公司、德国Zschimmer&Schwarz GmbH等[4] - 公司特殊型号PVA产品已应用于钞票纸、电子玻纤、PVB功能性膜、水溶膜等领域[4] 财务表现与近期经营 - 2022年至2024年，公司分别实现营业收入50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元，连续三年营收超30亿元[5] - 2022年至2024年，公司对应实现净利润8.08亿元、5.58亿元、5.21亿元[5] - 2025年1-6月，公司实现营业收入17.97亿元，净利润2.81亿元[6] - 公司预计2025年度实现营业收入37.19亿元，较上年增长6.66%[6] 首次公开发行详情 - 本次发行股份数量为28,700.0000万股，占发行后公司股份总数的25.02%[6] - 本次发行最终战略配售股份数量为7,954.6567万股，约占本次发行数量的27.72%[6] - 发行价格为6.85元/股，预计募集资金总额为19.66亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额约为17.98亿元[6] - 网下与网上申购日同为2025年12月19日，申购代码为“001369”[8] 募集资金用途 - 募集资金将投入“年产1.6万吨PVB树脂及年产1.6万吨PVB功能性膜项目”、“年产6万吨水基型胶粘剂项目”、“PVA产业链节能增效技术改造项目”、“电石生产线节能增效技术改造项目”、“研发中心建设项目”、“PVA产品中试装置建设项目”以及补充流动资金[7] - 产能提升类项目旨在向下游高附加值领域延伸，完善产业链布局[7] - 节能技改类项目旨在提高能源使用效率，降低生产成本[7] - 研发升级类项目旨在提升新技术、新产品的研发能力，加快产业化进程[7] 行业前景与增长动力 - 国内高端PVA产品进口依赖度仍超30%，为公司提供了广阔的进口替代空间[5] - 光伏装机量增长带动PVB封装膜需求提升，可降解包装政策落地打开了水溶膜专用PVA的增量市场[5] - 公司有望借助与三菱化学的战略合作，逐步进入全球高端供应链体系[5] - 随着高端产品产能释放，公司有望进一步提升在PVB膜、水溶膜、光学膜等高端领域的市场份额[5] 公司未来战略 - 公司将以本次上市为契机，借助资本市场力量，深化创新，致力于成为聚乙烯醇及上下游领域具有广泛影响力的领军企业[8] - 公司将抓住我国化工产业转型升级的历史机遇，不断完善和发展聚乙烯醇上下游低碳化、绿色化循环经济产业链[8]

新股申购概要 - 2024年12月19日，A股市场将有3只新股开启申购，分别为双欣环保、誉帆科技和强一股份 [1] - 双欣环保发行价6.85元/股，发行总数2.87亿股，网上发行6027万股，顶格申购需配市值60万元 [1] - 誉帆科技发行价22.29元/股，发行总数2673万股，网上发行855万股，顶格申购需配市值8.5万元 [1] - 强一股份发行价85.09元/股，发行总数3239万股，网上发行777万股，顶格申购需配市值7.5万元 [1] 双欣环保分析 - 公司发行价6.85元/股，发行市盈率16.19倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率28.75倍 [2] - 公司为聚乙烯醇（PVA）全产业链高新技术企业，从事PVA、特种纤维、醋酸乙烯、电石等产品的研发、生产与销售 [2] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元和17.97亿元，归母净利润分别为8.08亿元、5.59亿元、5.21亿元和2.81亿元 [3] - 2022年业绩处于高位主要因电石-聚乙烯醇产业链处于行业周期高位，产品价格较高，2024年后主要产品价格趋于止跌企稳 [3] - 本次IPO募集资金需求为18.65亿元，按发行价计算募集资金总额为19.66亿元，实现超募 [3] - 网下询价共收到646家投资者管理的9161个配售对象的报价，报价区间为5.00元/股至16.00元/股 [2] 誉帆科技分析 - 公司发行价22.29元/股，发行市盈率19.77倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率35.36倍 [4] - 公司主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务 [6] - 2024年，公司实现营业收入7.3亿元，实现归母净利润1.27亿元 [6] - 本次募投项目预计使用募集资金5.44亿元，按发行价计算预计募集资金5.96亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额为5.15亿元 [6] - 网下询价共收到599家投资者管理的8210个配售对象的报价，报价区间为2.44元/股至28.00元/股，最低价与最高价均由自然人报出 [4][5] 强一股份分析 - 公司将登陆科创板，发行价85.09元/股，发行市盈率48.55倍，低于所在行业最近一个月平均静态市盈率57.92倍 [7] - 公司专注于服务半导体设计与制造，聚焦晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 [7] - 2024年，公司营业收入为6.41亿元，实现归母净利润2.33亿元，产品销售毛利率为61.7% [7] - 本次IPO募投项目预计使用募集资金15亿元，按发行价计算预计募集资金总额27.56亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额25.26亿元，较原计划高出超10亿元 [7] - 公司直接竞争对手为Form Factor、旺矽科技及中华精测等中国大陆境外厂商 [8] - 2024年可比公司平均收入规模为28.37亿元，平均PE-TTM为73.38X，平均销售毛利率为47.50%，公司营收规模未及同业平均，但销售毛利率处于同业中高位区间 [8] - 网下询价共收到293家投资者管理的8483个配售对象的报价，报价区间为76.88元/股至89.07元/股 [7]