公司举措 - 美团外卖于8月12日正式启动"堂食提振"计划 首批向全量会员发放进店消费券 [1] - 公司此前已宣布启动小店助力金计划 为餐饮小店发放最高5万元助力金 [1] - 该计划目前已覆盖10万家实体门店 未来将进一步扩大覆盖范围 [1] 行业背景 - 餐饮外卖行业生态遭遇巨大挑战 大量餐饮小店陷入经营困境 [1] - 外卖补贴大战持续 连锁品牌与平台的补贴压力加剧行业竞争 [1] - 巨额补贴导致堂食出现萎缩局面 [1] 战略方向 - 美团外卖相关产品负责人表示将持续落实"反内卷"策略 [1] - 公司通过"堂食提振"计划坚持为实体门店导流 [1] - 旨在促进行业健康发展 [1]

7月18日，市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求相关平台企业严格遵守《中华人民共和国电子商务法》《中华人民共和国反不正 当竞争法》《中华人民共和国食品安全法》等法律法规规定，严格落实主体责任，进一步规范促销行为，理性参与竞争，共同构建消费者、商家、外卖骑手 和平台企业等多方共赢的良好生态，促进餐饮服务行业规范健康持续发展。 网站截图 此前，京东、美团、淘宝三家平台企业曾就近期"外卖大战"分别作出回应。 7月17日，京东表示，此次外卖"0元购""满18减18"等外卖恶性补贴是严重内卷的表现，属于恶性竞争，京东完全没有参与。 7月16日，美团核心本地商业CEO王莆中公开回应称："我们不想卷，我觉得这样没意义。" 而7月7日，淘宝闪购则表示，接下来会在12个月直补消费者及商家500亿元，有效带动消费内需，为商家创造生意增量，并充分做大市场容量，破除"内 卷"式竞争。 | < 爆红包 | | 80 | | | 0. 搜索 | 特价 首页 秒送 外卖 新品 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

行业格局变化 - 京东高调入局本地生活领域推出即时零售与外卖服务 淘宝升级"小时达"为"淘宝闪购"联合饿了么加大补贴 美团同步加码补贴力度 形成三足鼎立竞争格局 [1] - 平台竞争焦点集中在用户补贴 商家扶持与履约效率三大维度 市场日订单量激增 餐饮商家成为核心争夺对象 [1] - 多平台竞争打破原有单一渠道生态 商家获得更多市场选择权与经营话语权 平台政策优惠力度显著提升 [13][17] 商家经营数据 - 和合谷7月订单量环比6月增长超100% 外卖收入占比从50%提升至60% 闪购侧营业额与利润额增量远超预期 [8] - 金百万日均订单量从4月1800单增至7月3500单 增长90% 外卖业务营收占比从30%跃升至50% 总收入增长42% [9][10] - 一心饭团成熟门店外卖订单从4000单增至7000单 新店首月单量从4000单提升至7000-10000单 实现全时段订单覆盖 [10] 商业模式变革 - 外卖渠道推动餐饮业从两餐时段向全时段经营转型 新增下午茶等场景需求 优化闲时运营效率 [10] - 新锐品牌将平台补贴视为战略投资 通过补贴快速提升市场渗透率与用户心智占领 单位获客成本低于传统广告 [11] - 成熟品牌通过多平台运营平衡流量与利润 金百万主动控制促销参与度维护价格体系 和合谷聚焦长尾客户价值转化 [11][17] 行业长期趋势 - 外卖消费习惯不可逆转 人均每周外食比例从20年前10%提升至当前近50% 行业增量主要来自外卖渠道 [21][22] - 供给侧改革加速推进 商家通过供应链优化 出餐流程再造 多品牌战略等方式提升运营效率 金百万引入炒菜机器人 和合谷规划骑手专属服务区 [23][24] - 平台生态向四方共赢演进 要求规则透明化 佣金结构合理化 算法公开化 推动行业数字化与供应链升级 [25] 市场竞争特征 - 京东淘宝通过电商主场景整合外卖服务 降低用户认知门槛 每1元闪购补贴带动6.76元支付宝消费 其中3.11元流向电商实物 [17][18] - 订单增量主要来自新客与年轻群体 金百万新客占比达50% 和合谷年轻用户活跃度显著提升 市场边界持续拓展 [18] - 竞争未导致存量迁移 美团饿了么订单保持稳定 证明行业实现结构性增量而非零和博弈 [17][18]

淘宝闪购战略转型 - 淘宝通过"秋天的第一杯奶茶""88vip会员日""疯狂星期六"等营销活动实现闪购订单峰值突破1亿单 [1] - 公司正在将抖音的碎片化造节模式移植到淘宝闪购 用"周周有活动 月月有大促"替代传统电商大促依赖症 [4] - 活动页预埋"第一顿漂亮饭""第一份零食"等主题营销 计划通过短频快战役实现从大促驱动到日常爆破的转型 [5] 抖音化运营策略 - 采用饱和式攻击战术 在"秋天第一杯奶茶"活动中投入近1亿代言费用 覆盖15位顶流明星 [6] - 整合服务商资源 茶饮服务商企迈系统单日奶茶销量达4900万杯 同比增长53.73% [6] - 通过1688供应链整合降低商家全渠道运营成本50% 建立前置仓提升性价比 [16] 市场竞争格局 - 目标打破竞对721行业格局 力争实现541或442的市场份额分布 [7] - 立秋当天骑手数量达去年同期3.5倍 7月月入超1万元骑手数量同比增长184% [7] - 闪购单量峰值从8000万增长至2.2亿 立秋当天30万家夫妻店成交破纪录 [11] 餐饮行业现状 - 2024年餐饮行业闭店数409万家 闭店率61.2%达十年峰值 特色小吃闭店率高达71% [10] - 新开店数激增至451万家 开店率67.5% 新增店铺42万家 [10] - 社保新政导致部分商家每月多支出1.8万元成本 闪购成为商家续命良方 [10] 战略价值评估 - 每多一天补贴可让11200家餐饮多存活一天 相当于每月保障34万商家102万人就业 [11] - 7月底周末日订单超9000万单(不含0元购及自提) 突破1亿单已无悬念 [13] - 通过整合天猫线下门店和1688供应链 构建差异化竞争优势 [16] 行业发展趋势 - 闪购行业紧急需求场景占比不足10% 价格力和供应链丰富度成为核心竞争要素 [17] - 拼多多计划8月上线自建商品仓 配送成本比行业龙头低30% 将成为价格屠夫 [18] - 淘宝闪购实质是与拼多多的供应链竞争 目标是把拼多多拉上牌桌 [19]

阿里巴巴人事变动 - 阿里首位程序员蔡景现（花名"多隆"）离职 其在公司任职整整25年 曾主导构建淘宝交易与论坛系统 被内部誉为"码神" [2] 特斯拉产品动态 - 特斯拉Model 3长续航后轮驱动版正式开卖 CLTC续航达830公里 百公里加速5.2秒 定价26.95万元起 可享8000元保险补贴 [3][4] 新能源汽车行业投资与合作 - 广汽埃安计划对华望汽车进行股权投资 股权比例不超过30% 华望汽车由广汽集团投资15亿元设立 将创建独立高端汽车品牌 首款车型预计2026年面世 [4] - 工信部两个月内四次约谈车企 涉及智能驾驶宣传规范 无序价格战 供应链账期及碰撞测试误导等问题 反映新能源汽车行业深层问题亟待解决 [8][9] 汽车行业数据 - 7月中国汽车产销分别完成259.1万辆和259.3万辆 环比下降7.3%和10.7% 同比增长13.3%和14.7% [9] 科技行业技术进展 - 苹果iOS 26 Beta 6更新大幅提升iPhone应用启动速度 通过加快主屏幕点击动画实现"秒开"体验 [5] - iPhone 17 Pro系列将采用全新天线系统 环绕摄像头凸起设计 有望提升5G/LTE/Wi-Fi/蓝牙连接性能 [6] 人工智能行业观点 - 前谷歌高管Mo Gawdat称AI创造就业是"胡扯" 其初创公司用3人完成原本需350名开发人员的App开发 并认为AGI将取代无能CEO [6] 互联网平台争议事件 - 鹿晗工作室指责美团未经授权使用鹿晗演唱会信息开展点外卖活动 称侵犯人格权及独家合法权益 已完成取证并保留追诉权 [2] - 网红东北雨姐抖音账号将于10月解封 整改后可继续直播带货 但需接受网信办及市场监管部门持续监管 [2]

抖音电商平台治理 - 抖音电商成立安全与信任中心并开展盲盒营销专项治理 累计断播违规直播间4000余场 清退达人账号1000余个 [1] - 平台升级未成年人保护机制以防范诱导下单风险 [1] - 治理行动体现平台对生态健康的重视 推动行业向规范方向发展 [1] 外卖行业竞争态势 - 立秋当天饿了么骑手数量达去年同期3.5倍 平均收入为去年1.4倍 [2] - 7月收入超1万元骑手数量同比增长184% [2] - 超过30万家餐饮夫妻店成交破峰 8万家非餐小店成交增速超100% [2] - 行业竞争从价格战转向价值与高质量角逐 [2] 有赞财务表现与业务转型 - 2025年上半年实现收入7.1亿元人民币 同比增长4% [3] - 净利润7300万元人民币 实现扭亏为盈 [3] - 经营现金净流入8700万元人民币 [3] - 通过AI应用与客户结构调整实现盈利 推出智能体与全托管服务降低商家运营成本 [3]

"每天都在忙，能安排下体检吗？希望所有人都健健康康"； "驿站能不能再多一点，更方便一些"； "不想变成'单身汪'，要快快脱单，可以组织相亲活动"； ………… 一张张彩色便利贴，记录着新就业形态劳动者们对生活的美好期盼。 如今，这面墙上的不少愿望已经成为现实。 近年来，随着互联网经济的快速发展，以外卖骑手、网约车司机、快递员等为代表的新就业群体日渐庞 大。但其中很多人风里来雨里去，三餐不定，工作多变，如何完善新就业群体的权益保障？ 为保障新就业群体合法权益，切实提升其获得感，重庆市总工会聚焦新就业群体的急难愁盼，深入实 施"凝新""暖新""育新"三大行动，持续探索服务职工的新方法新途径，织密织牢保障网络，让更多新就 业形态劳动者真切感受到"娘家人"的温暖。 重庆市江北区五里店街道工会驿站有面心愿墙： 工会驿站里有卫生间，电冰箱、空调、饮水机、应急药箱等也一应俱全。 重庆市总工会结合新就业形态劳动者的分布情况和实际需求，积极推进工会暖心港湾建设。目前，重庆 已累计建成工会驿站5606个、"工会服务司机之家"230余个，升级打造24小时智能化工会驿站740个。 为打通健康服务的"最后一公里"，重庆市总工会针对新就 ...

2025年7月份，继续我的下沉市场走访之旅。 捞汁夜面 叫了个 柠檬水(十元3 ... 士豆片 ¥20 ¥10 ¥9.84 ¥1 ¥4.5 学生中午提前下预定单,否则商家做不出来。 精选店铺 全部筛选 ▼ 销量优先 综合排序 ▼ 速度优先 吴大娘饺子馆 (大武店) 乐购配送 送¥15 配送¥2.9 波剧症状 新用户注册登录即可领取6积分 曲菜爐膜的 47 × 0 0 我的 司里 时 ilT 还有我之前关注过的"小镇一站购"，这是湖南长沙的一家服务于当地乡镇的外卖平台，2023年7月上线，平台入驻当地30多家商家，提供粥粉面点、烧烤 夜宵等品类，覆盖全镇村庄，5公里内20分钟、9公里内30分钟送达，服务时间为早7点至次日凌晨1点，延误有补偿。当地政府网站的数据显示，运行10个 月，商家月均营业额增20%，某奶茶店翻倍，还助村民增收，获当地政府支持。 在我国很多县镇，都能看到这样的小微外卖平台。 就我的观察来看，这些服务于县镇的外卖平台有以下三个特点： 第一，他们认为美团、京东、阿里等巨头凭借规模效应和基础能力覆盖了主流需求，但尚未百分之百渗透到县域市场的毛细血管，这为他们提供了发展机 会。因此，立足于县域的创业 ...

行业与公司 - 纪要涉及行业包括汽车、金融、互联网电商及外卖行业[3][39][43][45] - 涉及公司包括港股与A股上市公司、美团、京东、阿里巴巴等[14][45] 核心观点与论据 宏观经济与政策 - 中国经济下半年增速预计放缓至4.5%以下，通缩压力延续至明年上半年，GDP平减指数预计为-0.9%[2][6] - 反内卷政策旨在改善产能过剩及价格挤压，长期有望提升企业ROE，但短期效果有限[2][5][17] - 四中全会将触及削减重复建设、财税体系改革及地方政府政绩考核转变，相关内容将在十五五规划纲要中明确[9] - 新社保规定要求所有企业为员工缴纳社保，预计全国1.26亿个体户需缴纳1.3万亿至1.6万亿元人民币社保，短期内负担较大[36] 市场表现与资金流动 - 港股与A股表现差异巨大，港股受益于高质量板块权重（金融、互联网及硬核科技占80%）、IPO市场活跃及南下资金流入（年初以来超1,100亿美金）[14] - 6月中旬建议增加A股配置，因估值溢价降低及反内卷政策激励作用更强[16] - 外国资金流入中国市场趋势未止，但主动选股公募基金仍净流出，中国在新兴市场中仍被低配[19] 行业动态 - 汽车行业反内卷政策推动高质量发展，短期阵痛难免，长期将抑制降价竞争、优化供应链及投入核心技术创新[3][24] - 汽车行业供给端改革通过淘汰低效产能、优化配置及资源向电动化、智能化集中，传统燃油车生产资质约80家，新能源车约60-70家，实际活跃企业仅20-30家[25] - 互联网电商行业补贴大战激烈，三季度补贴金额达顶峰，美团占外卖市场70%份额，京东与阿里巴巴面临竞争压力[43][45] 国际环境 - 美国下半年可能出现轻度滞胀（通胀上升、经济回落），但全球投资者仍关注中国权益资产潜力[4][8] - 中美关税谈判风险存在，下半年中国出口增速预计从6%回落至0，美国可能小幅加征10%-20%关税[37][38] 其他重要内容 - 家庭金融资产积累速度快（2024-2025年增速12%），存款增速11%，保险资产增速16%，支持慢牛行情[42] - 金融行业反内卷政策通过市场化分配资金改善资源分配，政府引导基金余额达7万多亿元，每年投资几千亿元[39] - 电商与外卖行业竞争促进消费与就业，二季度服务业蓝领招工需求强劲，监管层警惕无序竞争[46] 数据与百分比引用 - GDP平减指数：上半年-1%，下半年预计-0.9%，明年预期-0.7[6] - 旧换新消费刺激额度：1,380亿（七八月690亿，十月、十一月690亿）[7] - 港股南下资金：年初以来超1,100亿美金[14] - 个体户社保缴纳：1.26亿个体户需缴纳1.3万亿至1.6万亿元人民币[36] - 电商市场规模：40万亿元，利润约4,000亿元（2% GTV margin）[45]

行业与公司分析 互联网行业 - 美团通过发放助力金扶持中小企业，计划到2025年底涵盖10万家小店[1][3] - 淘宝闪购7月数据显示餐饮订单和非餐饮订单均实现翻倍增长[1][3] - 京东推出自营外卖品牌七鲜小厨，计划到2025年底在一线城市开设500家门店[1][3] - 外卖平台补贴战未明显减弱，价格战依然激烈[1][3] 光伏行业 - 发改委发布价格修正草案征求意见稿，旨在推动对外贸易高质量发展[1][3] - 中国机电产品进出口商会发布倡议，合理控制产能扩张，有序退出落后产能[1][3] - 光伏协会积极响应，推动行业高质量发展，已初步改善硅料价格[1][3] 全球关税博弈 - 美国第一轮关税暂缓期已于8月1日结束，与多国达成初步贸易协定[1][5] - 美国与日本、欧盟签署贸易协定，但博弈未完全结束[1][6] - 与印度、加拿大、巴西等国的谈判进展缓慢[6][7] - 高关税政策抑制美国进口需求，有助于缩小贸易逆差[8] 市场表现 指数表现 - 上周上证指数涨幅约2%，万德全A指数涨幅1.94%[9] - 日均成交量1.69万亿元，环比下降6.2%，周四、周五成交量接近1.8万亿元[9] - 中小盘股表现相对较优，中证1000、中证2000均处于修复状态[9] 行业表现 - 国防军工、有色金属、机械设备涨幅超过5%[2][10] - 社会服务、商贸零售、计算机、医药出现回调[2][10] - 恒生指数上涨1.43%，恒生科技上涨1.17%[10] 市场情绪 - 万德全A估值20.7倍，处于过去五年52%分位数[11] - 工业品整体修复，能源和农产品下跌[10]