策略：总量业绩增速转正，成长股资本开支提速 - 2025Q1全A非金融石油石化归母净利润增速转正至+4.7%，主要受益于费用率下行和毛利率企稳带动的净利率回升[1][2] - 科技成长板块表现突出，AI硬件、汽车/家电/工程机械等"两重两新"领域增速居前，非银金融受益资本市场活跃也明显改善[1] - 创业板业绩大幅修复转正，中小盘股增速修复优于大盘股，成长与消费风格改善显著[2] - TMT和军工板块经营现金流明显改善，资本开支规模提速，科技与周期板块现金流修复显著[4] 地产：物业企业财务改善与高分红 - 2024年22家重点物业企业营收同比增长4.2%，TOP1-5企业增速达7.1%，但行业利润下滑28.3%[7] - 物业企业平均股息率5.04%，3家企业股息率超10%，包括卓越商企服务、星盛商业、万物云[7] - 在管面积增速降至6%，商写业态单位效能突出，星盛商业单位面积收入达4.03元/平米[8][9] - 行业估值处于底部，2025年PE均值8.93倍，市值/在管面积比仅0.64[9] 食品饮料：结构分化与成长机会 - 2024年板块收入/净利润同比+2%/+4%，25Q1增速放缓至+1%/+0.2%，白酒低增但龙头表现突出[10] - 高端白酒24年营收/利润增长12%/11%，显著优于次高端和区域酒企，25Q1啤酒净利润增长11%[11] - 零食板块24Q4收入增长18%，饮料品类保持3%增长，调味品25Q1毛利率提升1.6pct[12] - 乳制品度过调整期，25Q1毛销差改善，餐饮供应链竞争加剧导致利润下滑13%[12] 化妆品：个护领跑与结构性机会 - 2024年板块收入增长13%，个护>医美>化妆品，个护板块营收/利润增长19%/25%[15] - 医美板块胶原蛋白龙头领跑，24年营收/利润增长16%/22%，化妆品港股标的成长性显著[15] - 1Q25机构持仓比例回落至7.54%，但同比仍增2.79pct，板块估值PE多在25-30x区间[16] 电子：半导体与光学行业动态 - 半导体设备24年收入增长27%，25Q1增长28%，先进逻辑/存储/封装领域扩产驱动增长[30][31] - 半导体材料24年收入增长14.9%，25Q1增长16.6%，硅片企业亏损但其他材料公司利润增长36%[32] - 果链光学受益微棱镜下沉，水晶光电25Q1净利润增长23.67%，蓝特光学增长55.52%[35] - 安卓光学承压，舜宇手机模组出货降29.93%，车载光学表现平稳，舜宇车载镜头增11.22%[35][36] 新能源与汽车行业 - 光伏25Q1毛利率环比提升1.4pct，硅片/逆变器等环节改善显著，全球装机预计增长10%至583GW[42][43] - 汽车行业25Q1营收增长5.7%，电动乘用车/汽车电子表现亮眼，行业净利率环比提升1.6pct[46][48] - 摩托车及其他细分领域25Q1净利润增长最快，商用车毛利率下滑至9.7%[47][48]

核心观点 - 细分领域呈现差异化增长：半导体材料增速50%、新能源材料52%、生物医用材料87%构成三大增长极，传统结构材料增速稳定在8-10% [2] - 新兴领域快速崛起：AI服务器-高频高速材料增速60%，新能源汽车-MLCC 100%、折叠屏-UTG玻璃30%、氢能-质子交换膜国产化率60% [2] - 产业链发生变化：半导体材料形成"晶圆厂+材料厂"捆绑开发模式，新能源材料呈现车企+电池厂+材料商三位一体化 [2] 市场现状分析 - 产业规模与结构：2024年中国创新材料市场规模达6万亿元，预计2025年突破1万亿元，半导体材料(增速50%)、新能源材料(52%)、生物医用材料(87%)为三大增长极 [10] - 应用领域重构：传统应用占比从2019年65%降至2023年48%，新兴领域如AI服务器(CCL用量增长60%)、新能源汽车(MLCC需求增长100%)快速崛起 [11] - 区域分布：长三角占半导体材料45%份额，珠三角主导新能源材料，京津冀形成生物医用材料集群优势 [10] 竞争格局与产业链演变 - 行业集中度提升：呈现"国家队引领+民营专精"双轨格局，中国建材集团2023年研发投入超100亿元 [12] - 产业链协同创新：半导体材料领域形成"晶圆厂+材料厂"捆绑开发，新能源材料呈现"车企+电池厂+材料商"三位一体研发 [12] - 渠道变革：传统经销模式占比降至40%，定制化服务(35%)、技术授权(15%)、联合研发(10%)等增值模式成为主流 [13] 技术创新与产业升级 - 材料基因组工程颠覆研发模式：中科院将新型锂电电极材料研发周期缩短70% [16] - 生产工艺突破：中复神鹰碳纤维单线规模全球最大，单位成本下降40%；中材科技锂电池隔膜厚度降至5μm，良品率达90% [16] - 基础研究短板：新材料领域发明专利仅占全球12%，远低于美国的38% [16] 未来预测分析 - 市场规模：预计2025年达1万亿元，2030年突破3万亿元，CAGR保持18% [19] - 增长引擎：国产替代深化(12英寸硅片自给率从15%提升至50%)、技术迭代红利(固态电池材料CAGR 60%)、新兴应用拓展(AI服务器材料需求年增30%) [19] - 技术趋势：聚焦极限性能突破、智能化升级、绿色制造、跨界融合四大方向 [20] 重点关注新材料 - 半导体材料：高端光刻胶、航空发动机材料 [7] - 新能源材料：固态电池、高温超导材料、钙钛矿光伏材料 [8] - 新兴应用材料：高频高速材料、MLCC、UTG玻璃、硅碳负极 [10] - 跨界融合材料：AI+新材料、生物可降解材料 [10]

经营业绩 - 2024 年公司营业收入 33.38 亿元，同比增长 25.14%；归母净利润 5.21 亿元，同比增长 134.54% [1] - 2024 年半导体板块业务主营业务收入 15.2 亿元，同比增长 77.40% [5] - 2024 年研发投入金额 4.62 亿元，较上年同期增长 21.01%，占营业收入的比例为 13.86% [3] - 2024 年度分红方案预计派发现金股利 93,828,259.10 元，股份回购金额为 150,009,045 元，现金分红和股份回购总额合计占 2024 年度合并报表归属于上市公司股东净利润的 46.83% [11] 业绩增长因素 - 半导体业务成营收及净利润双增长重要动力，CMP 抛光材料等产品放量销售，新业务取得销售收入带动净利润提升 [1] - 降本控费专项工作提升盈利能力和运营效率 [1] 半导体业务竞争优势 - 技术积累整合优势，打造七大技术平台助力新产品推出 [2] - 自主应用评价验证优势，搭建实验室提升产品匹配度和验证成功率 [2] - 供应链自主化优势，提升上游供应链自主化程度，保障生产并降低成本 [2] - 知识产权布局优势，通过检索分析赋能研发，保护自身技术成果 [2] 研发计划 - 2025 年持续关注产品研发进程，用 AI 技术提升研发效率，保障成果转化 [3] 人才规划 - 结合业务战略培养人才、优化结构，增强技术人员与客户端沟通 [4] - 用 AI 工具提升运行效率，探索其在研发中的应用 [4] - 实施股权激励计划和员工持股平台，建立长效激励约束机制 [4] 市场展望 - 2025 年半导体行业增长受生成式人工智能需求等因素促进，OLED 是显示产业发展重点 [5] - 下游终端需求扩张和工艺进步推动材料市场增长，国际贸易形势变动或促国产替代 [5] 市场策略 - 适时调整竞争策略，积极推广市场，提升半导体板块营收占比 [5][7] 新业务进展与规划 - 高端晶圆光刻胶和半导体先进封装材料业务获订单，将优化配方工艺、提升产能利用率、拓展客户 [6] - 光刻胶已布局 20 余款，12 款送样验证，7 款进加仑样阶段，某款已获订单，实现全流程国产化 [7] 募投项目进度 - 潜江二期年产 300 吨 KrF/ArF 高端晶圆光刻胶量产线主体设备基本到位，进入安装阶段 [8] - 光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目按预期推进 [8] 打印复印通用耗材业务 - 以全产业链运营为思路，上下游联动提升竞争优势 [9] - 多举措降本增效，提升盈利能力和综合竞争力 [9] - 关税政策调整目前未对耗材业务产生重大影响 [10][11] 应收账款管理 - 应收账款回款良好，风险可控 [11] - 监控账期、跟踪客户状况预警，境外办保险，境内采取抵押、司法介入等方式保障回款 [11] 业务拓展规划 - 聚焦半导体创新材料三个细分板块，持续在相关领域拓展布局，新业务以公告为准 [15]

业绩增长驱动因素 - 2024年公司营业收入68.6亿元，同比增长44.84%，归母净利润8.7亿元，同比增长50.41% [2] - 韩国先科半导体化学材料业务收入17.7亿元（+43.57%），净利润4.7亿元（+105.30%） [2] - EMTIER光刻胶业务收入15.6亿元（+25.58%），净利润1.4亿元（+45.00%） [2] - LNG保温绝热材料收入16.35亿元，同比增长89.18% [2] - 2025年一季度收入21.2亿元（+30.88%），归母净利润2.6亿元（+5.85%） [2] 核心业务板块表现 - 半导体化学材料、光刻胶、LNG保温绝热材料是三大业绩增长引擎 [1][2] - 成都科美特实现营业收入5.3亿元，净利润9126万元 [2] - 半导体前驱体业务实现12寸晶圆客户端全覆盖，江苏宜兴工厂产品进入量产阶段 [3] 技术及市场地位 - 显示面板用光刻胶产品包括RGB彩色光刻胶、正性TFT光刻胶，覆盖京东方、华星光电、LGDisplay等头部客户 [3] - 公司在半导体前驱体及显示光刻胶领域处于行业领先地位 [3] 未来盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为12.30亿元、15.62亿元、17.24亿元 [2] - 对应EPS分别为2.58元、3.28元、3.62元 [2]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 石油石化方面，OPEC+保持增产节奏，或压低油价约束超产国；2025年4月18 - 25日，WTI原油期货收盘价跌2.15%，布伦特油期货价跌1.39%；地缘局势降温，对油价支撑减弱；西班牙炼油厂关闭，政府释放战略石油储备刺激需求；OPEC+同意6月增产41.1万桶/日；美国4月非农就业超预期，6月降息可能性变小 [6] - 氟化工方面，国补驱动内需增长，供应以销定产，制冷剂价格高位续涨；截至4月30日，制冷剂R32和R134a价格较4月25日涨500元/吨；下游汽车、空调产业受益国补，需求预期良好；2025年二代制冷剂生产总量减少，三代制冷剂配额锁定，供应受限支撑价格 [6] 根据相关目录分别进行总结 化工市场行情概览 - 截至2025年4月30日，基础化工指数收于3318.52点，较上周跌0.50%；石油石化指数收于2132.94点，较上周跌0.09%；化工细分板块中，石油化工、氟化工、半导体材料指数跑赢大盘；申万三级化工细分板块中，涂料油墨、改性塑料、合成树脂涨跌幅排名前三 [10][12] 石油石化 - **原油基本面数据跟踪**：展示国际原油期货价、美元指数走势，OPEC和美国原油日均产量等图表 [16][17] - **炼化产业链数据跟踪**：展示几大类成品油现货价、美国成品油库存、PX价格价差等走势图表 [25][30] 聚氨酯 - MDI开工率回升，价格偏低运行，展示纯MDI、聚合MDI、TDI价格价差及开工率、库存走势图表 [35][39] 氟化工 - 国补驱动内需高增，制冷剂价格高位续涨，展示萤石、氢氟酸价格及开工率，制冷剂R32、R134a价格价差，家用空调排产、汽车产量等图表 [45][56] 化肥 - 农耕市场进入淡季，化肥价格存下行压力，展示农产品期货收盘价、尿素、钾肥、复合肥、磷矿石等价格走势图表 [57][65] 化纤 - 聚酯厂计划减产保价，涤丝出货有小幅回暖迹象，展示涤纶POY价格价差、江浙织机开工率、服装出口金额等图表 [69][74] 半导体材料 - 周期上行和国产替代共振，行业指数有望震荡回升，展示国内外半导体指数、半导体材料相关股票周涨跌幅、中国半导体销售额等图表 [75][82] 市场动态 - 4月28日西班牙炼油厂停电后关闭，政府释放战略石油储备；5月2日伊朗提议与“欧洲三国”就核计划会谈；4月29日俄宣布5月初停火72小时，乌外长表态；4月30日美乌签署自然资源交易协议；5月3日OPEC+决议6月增产41.1万桶/日 [83] 投资建议 - 关注石油石化、氟化工、半导体材料板块；石油石化关注“三桶油”；氟化工关注三代制冷剂产能领先企业及上游萤石资源龙头；半导体材料关注南大光电等企业 [7][84]

财务表现 - 2024年公司实现营收33.38亿元，同比增加25.14%，归母净利润5.21亿元，同比增加134.54% [1] - 2025Q1公司实现营收8.24亿元，同比增加16.37%，归母净利润1.41亿元，同比增加72.84% [1] - 2024年和2025Q1公司整体毛利率分别为46.88%和48.82%，同比分别增加9.93pct和4.56pct [2] 半导体业务 - 2024年CMP抛光垫、CMP抛光液/清洗液、半导体显示材料业务分别实现销售收入7.16亿元、2.15亿元、4.02亿元，同比增速分别为71.51%、178.89%、131.12% [2] - 2025Q1CMP抛光垫、CMP抛光液/清洗液、半导体显示材料业务分别实现销售收入2.2亿元、0.55亿元、1.3亿元，同比增速分别为63.14%、53.64%、85.61% [2] - 半导体业务占公司收入比重持续提升，盈利能力不断增强 [2] 打印耗材业务 - 2024年打印耗材业务实现销售收入17.9亿元（不含打印耗材芯片），较上年同期持平 [2] - 2025Q1打印耗材业务营业收入同比略降 [2] 新业务发展 - 高端晶圆光刻胶、半导体先进封装材料等新业务推进顺利，有望在2025年实现突破 [2] - 公司通过发行可转换公司债券募集资金9.1亿元，投向年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目和光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目 [3] 技术优势 - 公司是国内半导体材料龙头，CMP抛光材料放量，YPI、PSPI产业化突破，高端光刻胶稳步推进 [3] - 七大技术平台构筑宏伟蓝图，光电半导体材料产品研发、认证、量产出货快速推进 [3] 未来展望 - 预计2025-2027年公司实现归母净利润分别为7.14亿元、9.17亿元、11.86亿元 [3] - 对应当前股价市盈率水平分别为39x、30x、24x [3]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[8] 报告的核心观点 - 半导体业务带动公司营业收入和盈利能力持续向好，随着下游晶圆厂扩产落地和国产化推进，2025年全年半导体业务或将维持高增长；打印耗材业务2024年持平，2025Q1营收略降；公司高端晶圆光刻胶、半导体先进封装材料等新业务推进顺利，有望在2025年实现突破 [13] - 公司通过发行可转换公司债券募集9.1亿元，投向光刻胶业务及原材料自主研发项目，实现从关键材料到光刻胶产品自主可控的全流程国产化，提升核心原材料自主稳定可控供应 [13] - 公司是国内半导体材料龙头，多方面具备优势，未来成长空间广阔；预计2025 - 2027年公司归母净利润分别为7.14亿元、9.17亿元、11.86亿元，对应当前股价市盈率分别为39x、30x、24x，维持“买入”评级 [13] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年公司实现营收33.38亿元，同比增加25.14%；实现归母净利润5.21亿元，同比增加134.54%；2025Q1公司实现营收8.24亿元，同比增加16.37%；实现归母净利润1.41亿元，同比增加72.84% [2][6] 半导体业务情况 - 2024年CMP抛光垫、CMP抛光液\清洗液、半导体显示材料业务销售收入分别为7.16亿元、2.15亿元、4.02亿元，同比增速分别为+71.51%、+178.89%、+131.12%；2025Q1销售收入分别为2.2亿元、0.55亿元、1.3亿元，同比增速分别为+63.14%、+53.64%、+85.61% [13] 打印耗材业务情况 - 2024年该项业务实现销售收入17.9亿元（不含打印耗材芯片），较上年同期持平；2025Q1营业收入同比略降 [13] 公司毛利率情况 - 2024年和2025Q1公司整体毛利率水平分别为46.88%和48.82%，同比分别增加9.93pct和4.56pct [13] 再融资项目情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金9.1亿元，投向年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目、光电半导体材料上游关键原材料国产化产业基地项目及补充流动资金 [13] 财务报表及预测指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|3338|4034|4632|5479| |营业成本（百万元）|1773|1996|2183|2483| |毛利（百万元）|1565|2038|2450|2996| |归母净利润（百万元）|521|714|917|1186| |EPS（元）|0.56|0.76|0.98|1.26| |经营活动现金流净额（百万元）|828|930|1247|1448| |投资活动现金流净额（百万元）|-1071|-260|-310|-320| |筹资活动现金流净额（百万元）|159|-756|-45|-239| |现金净流量（不含汇率变动影响，百万元）|-83|-87|892|890| |市盈率|46.46|39.14|30.49|23.58| |市净率|5.42|5.35|4.55|3.81| |总资产收益率|7.0%|9.8%|10.9%|12.2%| |净资产收益率|11.6%|13.7%|14.9%|16.2%| |净利率|15.6%|17.7%|19.8%|21.6%| |资产负债率|34.1%|21.4%|18.9%|15.1%| |总资产周转率|0.45|0.55|0.55|0.56|[19]

每周一景： 云南玉龙雪山 点击右上角菜单，收听朗读版 【太阳能 】盈利能力环比改善，行业底部无需过度悲观——光伏行业季报总结 投资建议： 根据国家能源局， 2025 年第一季度，全国光伏新增并网 59.71GW ，同比增长 30.5% ， 其中集中式光伏 23.41GW ，分布式光伏 36.31GW 。我们认为，在碳中和大背景下， 25 年国内需求依 然有望保持稳定， 25 年第一季度国内新增并网量的高速增长，证明光伏的需求具备较强韧性，期待新的 场景和政策进一步促进行业发展；我们预计 2025 年国内光伏装机容量将达到 280GW ，同比小幅增长。 2025 年全球光伏装机需求将有望达到 583GW ，同比增长 10% ，海外新兴市场增速更快。当前行业处 于周期底部，价格已得到比较充分的调整，需求依然表现出韧性，给予光伏行业"增持"评级。 光伏行业 25Q1 毛利率和净利率环比提升。 2024 年，光伏板块合计实现营业收入 9737.40 亿元，同比 下降 21.24% ；合计实现归母净利润 -186.30 亿元，同比下降 116.88% ；板块平均毛利率为 12.84% ，同比降低 8.35 个百分点；平 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 彤程新材2025年一季度业绩稳健增长，电子业务增速助力业绩创新高，半导体光刻胶成为增长核心动能，显示面板光刻胶领域也持续增长，产能储备持续加码，考虑到半导体行业需求上行，公司光刻胶等电子产品迭代，预计2025 - 2027年归母净利润分别为6.22/7.57/9.05亿元，对应PE分别为31/26/22倍，业绩增长潜力充足 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2025年一季度实现收入8.56亿元，同比增长9.41%；归母净利润1.60亿元，同比增长10.92%；销售毛利率25.21%，同比+0.4pct，环比+2.1pct；销售净利率19.20%，同比+0.32pct，环比+9.55pct [1] - 2024年电子化学板块业务收入7.46亿元，同比增长32.63%，助力公司实现总收入32.70亿元，同比增长11.10% [1] 电子业务细分情况 半导体光刻胶 - 2024年营业收入3.03亿元，同比大增50.43%，化学放大I线光刻胶同比增长185%，KrF光刻胶同比增长69%，半导体用I线光刻胶同比增长61%，ArF光刻胶已完成客户验证并逐步量产及营收 [2] - KrF与G/I线光刻胶进展明显，覆盖8英寸与12英寸用户63家，总销量占比达60%，中高端集成电路光刻胶产品成核心增长引擎，2024年新增产品收入占比达43%，2025年Q1研发费用0.55亿元，同比增长20.23% [2] 显示面板光刻胶 - 2024年业务收入3.30亿元，同比增长26.80%，产品销量同比增长30.60%，国内市占率约为27.1%，随着4 - Mask及AMOLED相关产品扩销，未来市占率有望进一步提升 [2] 产能情况 - 潜江工厂具备8000吨平板用光刻胶生产能力，是国内首家TFT - LCD Array光刻胶生产企业，年产1.1万吨半导体及平板显示用光刻胶、2万吨相关配套试剂项目已建成，含年产300/400吨ArF及Krf光刻胶量产产线，已投产 [3] - 子公司彤程电子位于江苏的生产基地完工试产，达产后预计年产25万片半导体芯片用先进抛光垫，2025年Q1预付款项0.45亿元，同比增加29.22%，反映资源锁定增强与产能扩张 [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|3270|3874|4507|5332| |增长率（%）|11.1|18.5|16.3|18.3| |归属母公司股东净利润（百万元）|517|622|757|905| |增长率（%）|27.1|20.5|21.7|19.6| |每股收益（元）|0.86|1.04|1.26|1.51| |PE|38|31|26|22| |PB|5.8|5.5|5.2|4.9| [5]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 石油石化方面OPEC+保持增产节奏或压低油价约束超产国 2025年4月18 - 25日WTI原油期货收盘价跌2.15% 布伦特油期货价跌1.39% 地缘局势降温对油价支撑减弱 基本面西班牙炼油厂关闭政府释放储备刺激需求 OPEC+6月继续增产41.1万桶/日 美国4月非农就业超预期使6月降息可能性变小 [6] - 氟化工方面国补驱动内需增长 供应以销定产 制冷剂价格高位续涨 截至4月30日 制冷剂R32和R134a价格较4月25日涨500元/吨 下游汽车、空调产业受益国补内需增长强劲 2025年二代制冷剂生产总量减少 三代制冷剂总生产量和配额锁定 厂家以销定产支撑价格 [6] 根据相关目录分别进行总结 化工市场行情概览 - 截至2025年4月30日 基础化工指数收于3318.52点 较上周跌0.50% 石油石化指数收于2132.94点 较上周跌0.09% 化工细分板块中 石油化工、氟化工、半导体材料指数跑赢大盘 本周申万三级化工细分板块中 涨跌幅排名前三的是涂料油墨、改性塑料、合成树脂 [10][12] 石油石化 原油基本面数据跟踪 - 展示国际原油期货价和美元指数走势、OPEC和美国原油日均产量、ICE:WTI原油持仓情况、全球原油需求量及预测、美国原油钻机数及占比情况、美国商业原油库存走势等数据图表 [17][18] 炼化产业链数据跟踪 - 展示几大类成品油现货价走势、美国成品油库存走势、PX价格价差走势、PTA价格价差走势、己二酸价格价差、丁苯橡胶价格价差等数据图表 [26][30] 聚氨酯 - 展示纯MDI、聚合MDI、TDI的价格价差、开工率和库存走势等数据图表 MDI开工率回升 价格偏低运行 [36][40] 氟化工 - 国补驱动内需高增 制冷剂价格高位续涨 展示萤石97湿粉和氢氟酸价格、开工率 制冷剂R32和R134a价格价差 2025年5 - 7月我国家用空调内销排产有望保持强劲增势 2025年1 - 3月我国汽车产销同比分别增长14.5%和11.2% [46][51] 化肥 - 农耕市场进入淡季 化肥价格存下行压力 展示农产品CBOT期货收盘价走势、尿素国内外价格走势、国内钾肥价格走势、国产复合肥价格走势、磷矿石和磷酸一铵/磷酸二铵现货价格走势、磷矿石月产量及同比增速等数据图表 [59][60] 化纤 - 聚酯厂计划减产保价 涤丝出货有小幅回暖迹象 展示涤纶POY价格价差走势、涤纶长丝POY/FDY/DTY周库存天数、江浙织机PTA产业链开工率、我国服饰及衣着附件出口金额及同比增速、粘胶短纤和粘胶长丝价格走势、开工率、库存量、价差走势等数据图表 [71][72] 半导体材料 - 周期上行和国产替代共振 行业指数有望震荡回升 展示国内外半导体指数走势、半导体材料相关股票周涨跌幅、中国半导体月度销售额及环比增速、我国集成电路进出口数量、Nand - flash存储器价格走势、DRAM DDR现货均价走势、全球各类液晶面板月度出货面积同比增速、电视面板和液晶显示面板价格走势等数据图表 [77][78] 市场动态 - 4月28日西班牙炼油厂停电后关闭 政府释放三天战略石油储备 [87] - 5月2日伊朗提议在罗马与法、英、德就核计划问题举行会谈 [87] - 4月29日俄罗斯宣布5月初停火72小时 乌克兰外长表示应立即停火并支持至少30天停火 [87] - 4月30日美国与乌克兰签署自然资源交易协议 [87] - 5月3日OPEC+会议决议6月继续增产41.1万桶/日 或通过价格暴跌约束超产国 [87] 投资建议 - 关注石油石化、氟化工、半导体材料板块 [7][88] - 石油石化关注盈利韧性强的“三桶油”：中国石油、中国石化、中国海油 [7][88] - 氟化工关注三代制冷剂产能领先企业：巨化股份、三美股份、昊华科技 及上游萤石资源龙头：金石资源 [7][88] - 半导体材料关注南大光电、上海新阳、联瑞新材、强力新材 [7][88]