大会概况 - 2025年8月2日，长三角（昆山）具身智能产业发展暨开发者大会在昆山举行，近400名业内专家及企业代表参会 [2] 昆山发展具身智能产业的优势 - 昆山具备优越区位条件，是长三角交通枢纽与产业协同关键节点 [3] - 昆山拥有完备的产业配套，提供从零部件制造到整机装配的全链条支撑 [3] - 昆山拥有丰富的应用场景，涵盖工业生产、城市服务、民生保障等领域 [3] - 昆山数字底座坚实，拥有先进的通信网络和数据中心 [3] - 昆山制造业基础雄厚，创新氛围活跃，为中国百强县之首 [4] 昆山具身智能产业发展战略与政策 - 昆山坚持“规范引领、场景牵引、市场导向、数据保障、人才优先”的发展理念 [4] - 昆山将提供真金白银的政策支持和服务保障，吸引人才和企业 [4] - 昆山率先制定《昆山市推动具身智能产业创新发展的行动方案（2025～2027年）》 [8] - 行动方案明确围绕AI服务器、智能机器人、智能网联汽车、低空飞行器四大前沿领域，系统开展“十个一批产业行动” [8] - 目标是通过建设产业园区、培育龙头企业等举措，打造新千亿级产业集群 [8] 产业联盟与平台建设 - 长三角（昆山）具身智能产业联盟正式启动，旨在深化苏沪浙皖协同机制 [8] - 联盟将推动技术共研、场景共享、标准互认，打造全国具身智能新质生产力高地 [8] - 昆山成立具身智能顾问团，邀请12名行业专家和企业家代表提供战略咨询 [10] - 一批产业载体揭牌成立，包括具身智能产业人才基地、人形机器人场景应用联盟长三角分中心等 [11] - 现场举行银行授信仪式，为产业发展提供金融支持 [11] 应用场景与需求引导 - 昆山系统发布50项实体产业创新需求，涵盖高端制造、城市服务、低空经济等关键场景 [9] - 举办2025长三角（昆山）具身智能场景应用大赛，围绕机器人、低空飞行器、智能网联汽车三大赛道设置10个赛项 [9] - 大赛在9类场景中探索具身智能技术的应用边界与商业化潜力 [9] 产业链发展与企业合作 - 昆山加快布局AI服务器、具身智能机器人、智能网联汽车、低空飞行器四大新兴赛道 [5] - 大会期间举办AI服务器产业链、具身智能机器人产业链供需对接会 [11] - 在智能网联汽车产业链对接会上，东风汽车、比亚迪锂电池等6家产业链核心企业分享经验 [12] - 昆山聚焦新能源汽车“三电”核心领域，加快打造产业创新集群 [12] - 发布了开鸿M-Robots OS具身智能开发者招募令、中科晶上具身智能机器人开发者平台 [11]

金融支持新型工业化 - 中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，提出针对性支持举措，包括优化金融政策工具支持关键技术攻关、多渠道引入耐心资本促进科技成果转化、强化产业链重点企业综合金融服务 [2] - 发展科技金融、绿色金融、数字金融等五篇大文章，深化基于"数据信用"和"物的信用"的产业链金融服务模式，支持传统产业转型升级和新兴产业培育 [2] - 健全中西部承接产业转移的授信管理机制和金融产品服务，推动金融资源向产业集群聚集，推进跨境金融服务便利化以拓展产业发展空间 [2] 央行流动性操作 - 央行于8月8日开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式 [4] - 业内人士预计央行将继续通过逆回购、MLF等工具调节中短期流动性，保持充裕状态，下半年可能适时降准投放长期流动性 [4] 外汇与黄金储备 - 截至7月末我国外汇储备规模为32922亿美元，环比下降252亿美元（降幅0.76%） [5] - 同期黄金储备达7396万盎司，环比增加6万盎司，为连续第9个月增持 [5] 脑机接口产业政策 - 工信部等七部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，重点支持植入式脑机接口医疗器械研发，加大注册指导力度 [6] 上海市具身智能产业规划 - 上海市提出到2027年实现具身模型、语料等领域20项以上技术突破，建设4个高质量孵化器 [7][8] - 目标集聚百家骨干企业、落地百大应用场景、推广百件国际领先产品，核心产业规模突破500亿元 [8]

具身智能行业融资现状 - 2023年是具身智能融资大年，资本密集投资具身智能公司，单笔投资金额达数亿至十几亿规模 [5][6] - 部分获投公司创始人未全职投入创业，仍保留高校教职或承接外部项目，例如某公司技术创始人同时担任车企智驾顾问，单篇论文报酬达100万元 [5] - 资本投资行为被类比为"土豪追白富美"，存在创始团队投入度与融资规模不匹配现象 [6] 具身智能创始人群体特征 - 创始人多来自顶流高校助理教授群体，具备斯坦福、伯克利、MIT等海外名校背景 [6] - 部分创始人存在学术浮躁倾向，偏好追逐技术热点概念，缺乏工程技术沉淀，表现为频繁变更技术方向、热衷会议PR等 [6] - 产业界经验不足导致适应困难，量产阶段需要高强度工程能力，部分海归创始人被边缘化，本土985背景人才逐渐成为中坚力量 [6][7] 行业技术发展阶段 - 当前处于早期概念验证阶段，主要呈现为"讲故事晒PPT"模式，尚未进入实质量产攻坚期 [7] - 头部公司定位研发通用大脑和具身大模型，但技术路线存在摇摆现象 [5] 自动驾驶技术社区生态 - 行业存在活跃的技术交流社群，覆盖大模型、BEV感知、多模态融合等30+技术方向，近4000人参与 [11][13] - 专业课程体系涵盖端到端自动驾驶、世界模型、传感器标定等前沿领域，形成完整学习路径 [15]

行业动态 - 各家具身与自驾公司开始规模化量产相关产品，融资和招聘情况大幅增长 [1] - 可落地的技术成为行业争先占领的重点，具备相关能力的人才成为争夺目标 [1] - 行业对从业者能力要求较高，岗位竞争激烈 [1] 技术社区资源 - 智驾最前沿：自动驾驶领域专业的技术、资讯全媒体平台，提供超多份自动驾驶领域专业资料 [1][3] - 计算机视觉研究院：涉及AI研究和落地实践，致力于目标检测、目标跟踪、图像分割等方向，每日分享最新论文算法新框架 [3] - 视觉语言导航：专注于视觉语言导航、目标导航、无人机导航等前沿领域的成果分享 [5] - 具身智能研究室：聚焦强化学习、多智能体协同、运动控制等具身智能核心领域，汇聚2000+开发者形成活跃社区 [6][7] - 具身智能之心：国内首个具身智能全栈技术交流社区，聚焦数据采集、多模态大模型、VLA等方向 [7] - arXiv每日学术速递：每日全量更新arXiv学术论文速递，覆盖人工智能、计算机、金融等多个方向 [8] - 自动驾驶专栏：聚焦自动驾驶最新资讯，分享行业内相关技术研究 [8] - 北京市高级别自动驾驶示范区：全国首个高级别自动驾驶示范区，提供政策创新、技术突破与商业化落地的前沿信息 [9] - 自动驾驶之心：国内最大的自动驾驶开发者社区，关注VLA/VLM、端到端、BEV感知等方向，吸引了近300+自动驾驶与AI类公司/机构关注 [10]

国内投资事件 - 欣界能源完成数亿元A轮融资 资金将用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展 由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投 珠海科技集团跟投 老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投 [2] - 灵心巧手完成数亿元天使轮融资 由蚂蚁集团领投 资金将用于技术储备提升和具身智能数据采集场建设 加速灵巧手落地应用 [3] - 核舟医药完成数千万美元A轮融资 资金将加速在研管线开发 升级放射性药物发现平台 构建全国放射性药物供应链 [4] - 芝诺科技完成数千万元人民币Pre-A轮融资 由青创投领投 资金将助力生产能力提升、管线拓展、团队扩张及商业化落地 [5] - 东阳光药在港交所主板上市 专注于小分子创新药、生物创新药及类似药开发 涉及感染疾病、肿瘤疾病、内分泌和代谢疾病等领域 [6][7] - 德沃智能获得A轮融资 由金桥基金、朴棫基金投资 [8] - 物科金硅完成新一轮融资 由榆煤基金领投 专注于锂电池硅基负极材料研发 [9] - 匠芯新材获得恒大绿能战略投资 专注于气相沉积硅碳负极材料研发 [10] - 银诺医药获得1000万美元投资 主打产品为长效降糖药苏帕鲁肽注射液 [11] - 人工生产力完成数百万美元种子轮融资 专注于AI+硬件具身智能 首选落地方向为智能机器人 [12] - 创座数智完成数千万人民币融资 专注于智能充电一站式服务 [13] - 维他动力完成天使轮融资 由达晨创投、联想创投和渶策资本投资 专注于机器人产品研发 [14] - 新锐光掩模获得5000万元A+轮投资 专注于半导体光掩模研发制造 [15] 国外投资事件 - Stavtar Solutions获5500万美元A轮融资 专注于金融软件服务 [16] - MannKind获得黑石集团高达5亿美元战略投资 专注于糖尿病治疗产品研发 [17] - ChainBrain完成4350万美元B轮融资 专注于供应链智能平台 [18] - Teramount完成5000万美元A轮融资 专注于光纤与半导体芯片集成技术 [19] - Fundamental Research Labs完成3300万美元A轮融资 专注于AI游戏代理 [20] - Disa获得3000万美元A轮融资 专注于矿产回收和铀修复解决方案 [21] - Lava Payments获得580万美元种子轮融资 专注于AI智能体经济数字钱包 [22] - ketteQ完成2000万美元B轮融资 专注于供应链规划服务 [23][24]

上海市具身智能产业发展规划 - 到2027年实现具身模型、具身语料等领域核心算法与技术突破不少于20项 [1] - 建设不少于4个具身智能高质量孵化器 [1] - 实现百家行业骨干企业集聚、百大创新应用场景落地与百件国际领先产品推广 [1] - 2027年上海市具身智能核心产业规模突破500亿元 [1] 汽车零部件行业ETF数据 - 汽车零件ETF紧密跟踪中证汽车零部件主题指数(931230) [1] - 指数成分股中机器人产业链公司占比较高 [1] - 截至2025年7月31日前十大权重股合计占比40.36% [1] - 前三大权重股为汇川技术(300124)、福耀玻璃(600660)、三花智控(002050) [1] - 其他主要成分股包括拓普集团(601689)、赛轮轮胎(601058)、德赛西威(002920)等 [1] 相关金融产品信息 - 汽车零件ETF场内代码为159306 [1] - 场外联接基金包括平安中证汽车零部件主题ETF联接A(022731)、C(022732)、E(024542)三类 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 关注能源、黑色上游价格波动，生产行业关注高智能产业建设推行，服务行业关注运输基建政策推行，各行业呈现不同的价格和开工率变化态势[1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 中观事件总览 生产行业 - 受高温高湿天气影响，8月4 - 6日国家电网公司经营区用电负荷连续三天创历史新高，最大负荷达12.33亿千瓦，较去年极值增长5300万千瓦，入夏以来全国用电负荷多次创新高[1] - 上海市发布《上海市具身智能产业发展实施方案》，到2027年要实现核心算法与技术突破不少于20项，建设不少于4个具身智能高质量孵化器，实现百家行业骨干企业集聚等，核心产业规模突破500亿元，方案7月28日起施行，有效期至2028年7月27日[1] 服务行业 - 交通运输部等三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》，到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，基本建成便捷高效、普惠公平的农村公路网络[2] 行业总览 上游 - 能源方面国际油价近期回落较多 - 农业方面鸡蛋价格回落 - 黑色方面玻璃价格回落[3] 中游 - 化工方面PTA开工率有所下行 - 农业方面生猪制品开工小幅上行[3] 下游 - 地产方面一、二线城市商品房销售季节性回落，处近三年低位 - 服务方面暑期国内影视票房增加[3] 行业信用利差跟踪 - 各行业信用利差有不同程度变化，如农牧渔林本周为45.82，采掘为28.57等[46] 重点行业价格指标跟踪 - 农业中玉米、鸡蛋、棕榈油等现货价有不同幅度变化，如鸡蛋现货价8月6日为6.2元/公斤，同比 - 8.82% - 有色金属中铜、锌等现货价有变化，如铜现货价8月6日为78366.7元/吨，同比 - 1.21% - 黑色金属中铁矿石、线材等现货价有变化，如铁矿石现货价8月6日为788.9元/吨，同比 - 1.28% - 能源中WTI原油、Brent原油等现货价有变化，如WTI原油现货价8月6日为65.2美元/桶，同比 - 5.85% - 化工中PTA、聚乙烯等现货价有变化，如PTA现货价8月6日为4771.3元/吨，同比 - 2.41% - 地产中建材综合指数、混凝土价格指数有变化，如建材综合指数8月6日为116.7点，同比 - 1.87%[47]

上海市具身智能产业发展规划 - 到2027年上海将实现具身智能核心技术突破不少于20项 核心产业规模突破500亿元 建设多个孵化器 集聚百家骨干企业 落地百大应用场景 [1] - 重点支持感知决策 运动控制 软硬协同语料 具身语料 操作系统等关键技术攻关 按照核定项目总投资给予最高30%且不超过5000万元支持 [1] - 建设算力 实训场 中试 投资 租赁五大平台 按照核定项目总投资给予最高50%且不超过2000万元支持 对达到一定算力租用规模的具身智能企业给予最高4000万元/年的算力券支持 [1] 产业支持措施 - 以物流装配 工业制造 商业零售 医疗康养 家政服务等为牵引开展场景征集与任务揭榜 对产业创新融合示范应用项目按照核定项目总投资给予最高20%且不超过1000万元支持 [1] - 推动核心零部件研发生产 加快整机量产 做优做强优势企业 构建特色产业集群 推动全产业链高质量协同发展 [2] - 聚焦开源创新 标准研制 安全伦理 人才引育和开放合作 进一步完善具身智能产业配套与创新发展生态 [2] 企业动态 - 上海蚂蚁灵波科技是蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体 致力在家庭 养老 医疗健康等领域发力 打造以人形机器人为引领的具身智能创新高地 [2] - 上海风语筑成立具身智能研究院 推动人工智能技术与场景应用的融合与创新 深度整合人工智能大模型决策能力与具身端侧设备的行动能力 [3] - 豪威集成电路推出的多款CMOS图像传感器为机器人提供"智慧之眼" 上海鸣志电器的机器人关节模组攻克多项核心技术 空心杯电机性能达到国际先进水平 [3]

加快核心零部件研发和终端产品量产，构建产业集群。 建设算力、实训场等五大公共服务平台，推动数字孪生训练闭环。 聚焦物流、工业、医疗等五大领域示范应用，提升自动化水平。 上海市人民政府办公厅近日印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，旨在打造全球具身智能产业创 新高地。方案明确，到2027年，上海将实现具身智能核心技术突破不少于20项，核心产业规模突破500 亿元，并建设多个孵化器，集聚百家骨干企业，落地百大应用场景。 重点举措包括： 强化模型创新，支持感知决策、运动控制等关键技术攻关，最高给予5000万元资金支持。 同时，方案将完善开源生态、安全标准及人才培养，深化国际合作。该方案自2025年7月28日起施行， 有效期三年。 （总台记者 盛瑾瑜） ...

8月6日，上海市人民政府办公厅发布《上海市具身智能产业发展实施方案》(以下简称《方案》)，该方 案自2025年7月28日起施行，有效期至2028年7月27日。 面向具身智能发展共性需求，整合全市资源，建设算力、实训场、中试、投资、租赁五大平台，夯实具 身智能产业发展基础底座。对产业创新服务平台建设项目，按照核定项目总投资，给予最高50%且不超 过2000万元支持。 优化市级智能算力公共服务平台和市级智能算力资源统筹调度平台，统筹现有智算资源，加强算力资源 调度与管理，对达到一定算力租用规模的具身智能企业给予最高4000万元/年的算力券支持。 在具身智能应用方面，《方案》提到，立足上海市行业优势，以物流装配、工业制造、商业零售、医疗 康养、家政服务等领域为牵引，开展场景征集与任务揭榜，探索具身智能应用新业态，对产业创新融合 示范应用项目，按照核定项目总投资，给予最高20%且不超过1000万元支持。 此外，《方案》明确，将招引和培育一批优质企业、产业生态主导型企业，对销售或租赁具身智能机器 人的企业，根据合同额按规定给予最高5%且不超过500万元的奖励。 深化与央企国企战略合作，推动一批区域总部、功能总部落户，支 ...