重大事件 - 九三阅兵 [1] - 2025低空经济发展大会在安徽芜湖举行 [1] - 第十届东方经济论坛在俄罗斯符拉迪沃斯托克举行 [1] - 2025德国柏林消费电子展 [1][2] - 第二十三届中国国际装备制造业博览会在沈阳举行 [1] - 2025中国文化旅游产业博览会在武汉举行 [2] - 2025年中国国际服务贸易交易会在北京举行 [2] - 2025外滩大会在上海举行 [2] - 2025苹果秋季新品发布会 [2] - 2025世界储能大会在福建宁德举行 [2] - 2025浦江创新论坛年会在上海举行 [2][3] - 2025腾讯全球数字生态大会 [2] - Meta Connect 2025 [2] - 第六届中国质量大会在南京举行 [2] - 华为全联接大会2025在上海举行 [2] - 2025云栖大会在杭州举行 [3] - 2025中国生物制造科技创新论坛在湖南常德举行 [3] 政策与决议 - 个人消费贷款财政贴息政策实施 [1] - 吉林省实施境外旅客购物离境退税政策 [1] - 美联储公布经济状况褐皮书 [1] - 欧洲央行公布利率决议 [2] - 日本央行公布利率决议 [2] - 美联储公布利率决议 [2] - 加拿大央行公布利率决议 [2] - 英国央行公布利率决议 [2] - 中国9月LPR公布 [3] - 澳洲联储公布利率决议 [3] 经济数据发布 - 中国8月官方储备资产 [1] - 美国8月失业率 [1] - 美国8月季调后非农就业人口 [1] - 美国8月ADP就业人数 [1] - 中国8月贸易帐 [2] - 国内成品油调价窗口 [2][3] - 中国8月CPI、PPI [2] - 美国8月CPI [2] - 美国8月PPI [2] - 中国1-8月规模以上工业企业利润 [3] - 中国9月PMI [3] 金融市场动态 - 美股因劳动节休市一日 [1] - 恒生指数系列季检成分股变动生效 [2] - 胶版印刷纸期货期权上市交易 [2] - 燃料油、石油沥青和纸浆期权上市交易 [2] - 新西兰开始进入夏令时 [3] 能源市场报告 - 欧佩克公布月度原油市场报告 [2] - IEA公布月度原油市场报告 [2] - EIA公布月度短期能源展望报告 [2]

电子产品消费升级 - 暑期电子产品消费持续走高 受"考后经济"和开学季购买热潮推动 [2] - 苏宁易购"818"期间长焦手机 笔记本电脑 平板电脑销售同比增长均超100% [2] - 科大讯飞AI学习机暑期销售额达去年两倍多 [2] - 京东推出"3C数码放暑价"促销 叠加以旧换新补贴后部分商品低至四折起 [2] - 拼多多百亿补贴推出"开学焕新"活动 为学生用户提供数码产品额外满减券 [2] 文旅市场热度攀升 - 红色旅游持续升温 同程旅行数据显示7月下旬以来抗战纪念场馆热度持续上升 [3][5] - 沈阳"九·一八"历史博物馆试开馆首日参观人次超4万 [3] - 主题乐园预订量同比增长70% 上海乐高乐园度假区 广州长隆野生动物世界等热度居高不下 [5] - 上海乐高乐园暑期客流高峰日门票售罄 [3] - "跟着演唱会去旅行"趋势强劲 成都 上海 广州等城市演唱会期间场馆周边酒店搜索热度大幅攀升 [5] 电影产业创新突破 - 2025年暑期档电影总票房突破116亿元 观影人次破3亿超去年同期 [6][8] - 国产动画电影《浪浪山小妖怪》《罗小黑战记2》实现口碑票房双丰收 [6] - IMAX GT影厅观影热门《F1：狂飙飞车》上座人数突破1.5万人次 上座率远高于普通厅 [8] - 多家影院推出跨界体验活动 如北京吉祥大戏院组织《戏台》观影团 广州青宫电影城推出"荔枝古道游园会" [8] 消费场景多元创新 - 京东MALL推出"七夕心动奇妙夜"交友活动 暑期特色体验区累计接待体验顾客超10万人次 [9][11] - 长沙小剧场话剧 脱口秀演出人气火爆 形成"白天逛景点 晚上看小剧"新消费模式 [9] - 重庆5000架无人机表演带火夜间消费 杭州各类快闪首店携"暑期限定首发"新品扎堆亮相 [9][11] - 影院从单一放映载体发展为综合文化体验场所 形成观影到体验再到消费的产业生态闭环 [8]

Manus公司经营数据与支付合作 - Manus AI收入运行率达到9000万美元并接近上亿水平 [1] - 公司与Stripe推进Agent内支付合作以构建"研究-决策-下单/结算"闭环 [1] 医疗设备海外合作 - 海尔生物与泰国RAM医疗集团达成战略合作聚焦药房自动化和智慧医疗全场景 [2] - 合作标志着公司"一国一策"海外战略在东南亚落地并推动区域6.7亿人口市场覆盖 [2] 消费电子与硬件全球化 - Rokid Glasses海外版在中国香港首发支持粤语交互并已获全球30万订单 [3] - 联想集团在沙特设立区域总部作为与Alat战略合作部分加速中东地区扩张 [2] - 极米科技越南工厂首台投影仪下线年产能达百万台2024年境外营收10.86亿元同比增长18.94% [8] 外卖服务国际拓展 - 美团旗下Keeta外卖品牌在卡塔尔上线并计划进入巴西及海湾阿拉伯国家 [4] 新能源汽车出口与生产 - 零跑汽车2025年1-7月累计出口24980台居新势力出口榜首并在30余国建立超1500家网点 [5] - 公司计划9月推出全球化车型B10并通过专运船舶向欧洲交付超2500台电动车 [5] - 长城汽车巴西工厂竣工年产能5万辆覆盖哈弗H6等车型并辐射拉美市场 [9] 文娱内容出海 - 游戏科学发布《黑神话：钟馗》CG预告作为系列第二部作品基于中国民俗传说开发 [6] 海外生产基地建设 - 兆威机电拟投资10000万美元在泰国建设新生产基地拓展国际市场 [7] - 长城汽车巴西工厂占地120万平方米建筑面积9.4万平方米实现研发生产销售全链条出海 [9] 跨境投资与资源整合 - 中伟股份收购德国Revomet公司25%股份通过合资企业增强全球运营韧性 [10] - 赣锋锂业与LAR整合阿根廷三大锂盐湖项目规划年产能15万吨LCE并提供1.3亿美元财务资助 [11][12] - 赣锋国际与LAR分别持有整合后Millennial公司67%和33%股权共同开发PPGS锂盐湖项目 [12] 潮玩品牌融资进展 - TOP TOY获淡马锡领投战略融资投后估值100亿港元2024年二季度营收4亿元门店达293家 [13]

中美关税博弈背景 - 美国于2018年对价值340亿美元中国商品加征25%关税[3] - 美国最终对价值3700亿美元中国商品加征关税[3] - 美国战略意图为推动制造业回流并遏制中国经济发展[5] 中国反制措施与应对策略 - 中国对1100亿美元美国商品加征关税[8] - 针对美国大豆和飞机等关键商品实施精准反制[8] - 通过一带一路倡议拓展新市场 2024年与东盟贸易额达7万亿美元[12] 关税战对美国经济影响 - 美国大豆价格暴跌且大量积压[10] - 波音公司在中国市场份额大幅下降[10] - 美国消费者面临商品价格上涨和生活成本提高[15] 美国企业受冲击情况 - 苹果和特斯拉等依赖中国供应链企业生产成本大幅上升[17] - 亚马逊等公司进行大规模裁员[20] - 美国农业和制造业遭受严重打击[20] 全球供应链与贸易格局变化 - 制造业产能向越南和印度等东南亚国家转移[22] - 新兴市场面临原材料需求激增和劳动力成本上升问题[22] - 全球贸易秩序向多极化演进[24] 中国产业升级与自主创新 - 中国在半导体和人工智能领域加大研发投入[27] - 中国企业通过自主研发在芯片设计制造环节取得突破[27] - 中国拥有全球最完整的制造业产业链体系[12][13]

公司概况 - 精研科技专注于金属注射成型(MIM)技术的研发与产业化，产品覆盖消费电子、汽车、智能家居等领域 [2] - 公司品牌客户覆盖苹果、三星、小米、Google、舍弗勒、麦格纳等知名品牌商 [2] - 公司在MIM行业的生产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务等方面均位于行业前列，2021年11月荣获国家工信部认定的"国家制造业单项冠军示范企业" [2] 折叠屏手机业务 - 2025年可折叠手机出货量预计达到1980万台，市场渗透率维持在1.6%左右 [3] - 2026年随着苹果的加入和一系列可折叠手机的推出，可折叠手机销量预计同比增长40%~60% [3] - 公司在MIM业务板块为折叠屏转轴提供MIM零部件及组件，在传动业务板块为折叠屏手机提供铰链组装业务 [3] - 公司已成功实现金属零部件及转动结构件在安卓系折叠屏手机中的规模化应用 [3] 散热业务 - 受AI算力、高密度设备及绿色转型需求驱动，预计到2028年数据中心冷却市场将达到168.7亿美元，年均增速18.4% [4] - 液体冷却渗透率预计从2024年17%提升至2028年33% [4] - 公司可为散热领域客户提供风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等散热产品 [4] - 公司应用于储能、边缘计算服务器等领域的部分散热项目已实现量产，并持续进行新产品开发和新客户导入 [4] - 公司开发铜合金MIM技术，较传统铝/锌合金散热方案在散热效率方面实现大幅提升 [4] 业绩预测与投资建议 - 预计2025-2027年分别实现收入26.16亿元、32.64亿元、39.21亿元 [6] - 当前股价对应PE分别为40.23、24.66、19.93倍 [6] - 公司近期发布股权激励、进行可转债融资，高度重视从内部治理到外部竞争能力的增强 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 各期货品种投资策略不同，股指、国债、铁矿石、双焦、PVC、烧碱、苯乙烯、橡胶、尿素、甲醇、棉花棉纱、玉米、豆粕、油脂预计震荡运行；螺纹钢建议暂时观望；铝建议待回落后逢低布局多单；镍建议观望或逢高做空；纯碱建议空09多05套利；生猪、鸡蛋建议逢高偏空；苹果、红枣预计震荡偏弱 [1][6][8][9]。 各行业总结 宏观金融 - 股指受美联储降息预期、国内市场韧性、特朗普关税政策等因素影响或震荡运行 [6] - 国债在宏观数据空窗期、资金面宽松、部分机构补仓需求等因素下短期或震荡运行，但回暖程度有限 [6] 黑色建材 - 螺纹钢因焦煤价格上涨带动钢价走强，但需求淡季矛盾积累不明显，供需相对均衡，预计短期震荡，建议观望或短线交易 [8] - 铁矿石受阅兵、粗钢限产和高炉检修等事件影响，铁水需求有下降预期，但四季度宏观利好因素多，铁水降幅不大，预计盘面震荡偏强运行，可作为空配其他黑色品种时的多腿配置 [8] - 双焦中焦煤市场供需矛盾不突出，价格受市场情绪及盘面联动影响震荡运行；焦炭市场受市场消息刺激波动明显，短期跟随焦煤震荡运行 [9] 有色金属 - 铜受美联储利率政策、美国经济数据、关税政策、国内政策、供应扰动、库存等因素影响，预计继续维持偏弱震荡 [11] - 铝因几内亚铝土矿发运量下降、氧化铝运行产能变化、电解铝运行产能增加、需求走弱、库存压力等因素，预计高位震荡，建议待回落后逢低布局多单 [13][14] - 镍产业中长期供给过剩，消费增量有限，矿端支撑减弱，预计镍价震荡运行，建议逢高适度持空；不锈钢建议区间交易 [16] - 锡矿供需缺口趋于改善，但需求淡季下游消费偏弱，预计锡价有支撑，建议区间交易 [17] - 白银受美国就业数据、贸易谈判、关税政策、市场降息预期等因素影响，预计震荡运行，待价格回调后逢低买入 [19] - 黄金受美国就业数据、贸易谈判、关税政策、市场降息预期等因素影响，预计震荡运行，待价格回调后逢低买入 [19] 能源化工 - PVC因成本利润低位、供应高、需求弱、宏观因素扰动、库存及出口情况等，预计短期震荡整理，关注4900 - 5100区间 [22] - 烧碱供应高位，氧化铝送货量抬升，非铝需求淡季延续，市场缺乏实质利好，预计震荡，关注2400 - 2530区间 [25] - 苯乙烯基本面利好有限，宏观面偏暖，预计震荡，关注7100 - 7400区间 [27] - 橡胶成本及供应面支撑有限，下游需求乏力，预计短期小幅震荡整理，关注15200 - 15600区间 [29] - 尿素供应环比减少，农业用肥需求零散，复合肥开工连续提升，原料补库需求预计增加，其他工业需求支撑维稳，预计价格区间操作，关注1700 - 1830区间 [32] - 甲醇供应环比窄幅提升，下游需求甲醇制烯烃开工维稳，传统终端市场需求疲软，企业库存与港口库存均去库，预计短期受整体工业品价格波动影响震荡运行 [34] - 聚烯烃供应端压力大，需求处于传统淡季，但PE地膜旺季即将到来，需求有提升预期，库存有小幅去化，预计短期内震荡，关注L2509的7200 - 7500区间和PP2509的6900 - 7200区间 [35] - 纯碱现货市场弱势运行，供需上中游累库，建议空09多05套利 [37] 棉纺产业链 - 棉花、棉纱因全球棉花产量和消费调增、新疆地区产量预期好、下游消费清淡、现货市场偏紧等因素，预计震荡调整 [38] - 苹果现货市场弱势运行，库存货源走货慢，新果生长正常，价格压力加大，预计震荡偏弱 [38] - 红枣产区新季枣树坐果情况受关注，销区市场到货少，好货价格偏强运行，预计短期内期货价格震荡偏弱 [40] 农业畜牧 - 生猪短期现货震荡筑底，中期或阶段性反弹但高度受限，长期供应增长价格承压，建议关注多05空03套利，09临近交割月限仓短期观望，11、01反弹承压偏空 [43] - 鸡蛋短期受高温和需求季节性转旺支撑，但养殖端延淘、开产量大及冷库蛋出库压制蛋价；中长期供应增势难逆转，关注近端淘汰情况，建议09偏弱对待，10、11反弹逢高空，12、01谨慎追空 [44] - 玉米短期供需博弈加剧，现货上下空间有限，中长期新季成本下移，建议区间震荡（2250 - 2350），关注9 - 1反套机会 [45] - 豆粕短期美豆优良率高、国内供需宽松压制价格上涨，中长期成本抬升叠加阶段性供需矛盾，建议短期M2509谨慎布局多单，M2511、M2601多单在3100压力位附近减仓，逢低继续布局多单，现货企业滚动建多头寸 [46] - 油脂受MPOB报告、出口需求、美豆天气、阿根廷减税、中美关系、库存等因素影响，预计短期反弹受限，建议09合约谨慎追涨，关注套利机会和下周报告 [53]

育儿补贴政策 - 全国育儿补贴制度自2025年1月1日起实施 每年每孩补贴3600元直至3周岁 覆盖一孩至三孩 [2] - 补贴申领通过支付宝、微信小程序及省级政务平台线上办理 需提交出生证明和户口簿等材料 保留线下渠道 [2] 财政与灾害救援 - 财政部与应急管理部紧急预拨3.5亿元中央救灾资金 支持北京等9省市应急抢险和受灾群众救助 [4] 能源行业动态 - 塔克拉玛干沙漠富满油气区日产油气突破1万吨 标志中国8000米级超深油气开采进入规模上产阶段 [5] - 国内成品油价格因国际油价波动未达调价标准 本轮汽柴油价格不作调整 未调金额纳入下次累加或冲抵 [6] 航空运输业 - 国航、南航、东航三大航司支持民航版"12306"直销平台（航旅纵横） 确保票价透明、无捆绑销售及信息安全 [8] 企业社会责任 - 小米公益基金会捐赠500万元现金及35万元物资 字节跳动捐赠1000万元 支援华北强降雨救灾 [9] - BOSS直聘向北京慈善协会捐款150万元 定向支援密云及怀柔灾后重建 [9] - 理想汽车捐赠1000万元用于北京强降雨灾区救援及重建 东方甄选与新东方捐赠100万元现金及物资 [9] 科技行业 - Apple Store大连百年城店将于2025年8月9日关闭 系中国首家关停苹果直营店 2015年开业 [10] - 英伟达股价上涨1.88% 市值突破4.3万亿美元 美股标普500和纳斯达克指数续创新高 [10] 制造业与出口 - 全球极端高温带动中国空调出口 1-6月出口额93.5亿美元同比增长10% 对欧盟出口量增43.2% 金额37.6亿美元创同期新高 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年7月4日的市场进行了多方面分析，涵盖宏观指标、商品指数、宏观要闻、主要品种走势及期权金融市场等内容，为投资者提供市场动态和投资建议，提醒关注市场不确定性并合理控制仓位[2][7][11]。 根据相关目录分别进行总结 宏观指标与商品指数 - 道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500上涨，恒生指数、SHIBOR隔夜、美元指数下跌，美元兑人民币无变化[2] - 外盘金属、农产品、能源等品种有涨有跌，国内金属、化工、农产品等品种同样涨跌不一[2][4] 宏观要闻 - 商务部对美总统拟带企业团访华报道无信息提供，中方望美方推动中美经贸关系发展[7] - 美撤销芯片设计软件供应商在华业务许可规定，西门子恢复中国客户访问权限[7] - 国务院复制推广上海自贸区77条试点措施，部分推广至其他自贸区，部分推广至全国[7] - 美国国会通过“大而美”税收与支出法案，将提高联邦政府债务上限[8] - 中欧举行第十三轮高级别战略对话，中方保障欧洲企业稀土正常需求[8] - 6月财新中国服务业PMI回落，综合PMI产出指数反弹[8] - 1 - 5月我国服务进出口总额增长，出口增长快于进口[9] - 工信部强调治理光伏行业低价无序竞争[9] 主要品种晨会观点 农产品 - 花生市场供需双弱，行情清淡，建议做空[11] - 油脂成交减少，美豆干旱影响区域降低，棕榈油出口量有变化，市场或偏弱震荡[11] - 白糖国内产销数据好，但国际糖价弱，关注关键阻力位和支撑位[11] - 玉米期货微跌，供应端东北挺价、华北到货增加，需求端受小麦替代影响，关注进口玉米拍卖和支撑位[11] - 生猪现货稳中偏强，期货主力偏强，关注消费好转[13] - 鸡蛋现货短期稳定，期货盘面机会增加，可尝试做多[13] 能源化工 - 烧碱基本面支撑不足，关注压力表现[13] - 尿素供应或减量，需求带动库存去化，期价震荡整理[13] 工业金属 - 铜铝库存增加，市场宏观情绪转好，偏多思路对待[13][15] - 氧化铝生产成本预计稳中小降，关注压力表现[15] - 螺纹钢和热卷夜盘上涨，产需有变化，淡季需求有压力，钢价短时坚挺[15] - 铁合金价格反弹，产能过剩格局不改，思路短多长空[15] - 双焦震荡小幅偏强运行，关注钢厂减产意向[15] - 碳酸锂期货上涨，基本面供需双增但库存压力大，关注压力位和支撑位[17] 期权金融 - 7月3日沪指、深创指上涨，多方强势，科技+医药板块涨幅居前，市场乐观预期需客观看待，操作上留仓位余地，关注低吸机会[19][20][21] - 7月3日A股三大指数上涨，行业板块多数收涨，各股指期货和期权有不同表现，趋势投资者防守，波动率投资者做多波动率[22]

消费升级趋势 - 消费从生存型需求转向精神需求，出现"情绪价值"隐性指标，如30元燕麦拿铁成为社交货币，500元陶艺课提供治愈时刻[2] - 银发族消费升级显著，60岁以上用户VR设备购买增速达300%，"康养+旅居"线路搜索量暴涨7倍，老年模特队演出服年购5套[4] - 消费分级现象明显，大学生分期购折叠屏手机与上班族对比进口智能手表健康功能形成鲜明场景[2] 新兴市场机会 - 小众需求催生万亿级市场，生活美学店铺单品溢价达同类3倍仍断货，县城健身房"银发尊享卡"盘活冷清时段[6] - 国潮美妆花西子高端线单品销售额同比暴涨220%，闲鱼平台二手奢侈品交易规模突破500亿元[6] - 柔性供应链重要性提升，直播间实时投票决定新品配色，C2M模式推动中国制造向智造转型[8] 宏观经济影响 - 2024年社会消费品零售总额突破48万亿元，消费密度提升，新能源车均价较燃油车高30%含生态价值[12] - 服务业增加值占GDP比重首超55%，催生居家护理顾问、数字健康管理师等新兴职业[12] - 消费倒逼创新，扫地机器人进入西藏牧区，5G远程医疗覆盖海岛，技术普惠加速实现[14] 消费行为变迁 - 00后呈现"理性奢靡"特征，愿花3000元买球鞋但也在闲鱼淘书，追求品质但不虚荣[15] - 消费升级推动公平，云南山区用上冷链物流，北漂青年接触艺术展，资本关注普通人需求[17] - 传统低端家电区客流锐减，导购需学习"一级能效比节能补贴划算"等新话术适应变化[6]

报告核心观点 报告对财经要闻、宏观策略、行业公司等多方面进行分析，指出中国经济温和复苏，消费与投资是核心驱动力，市场短期有望稳步震荡上行，各行业发展态势不一，部分行业有投资机会，同时更新了重点数据[5][8]。 财经要闻 - 上海合作组织成员国财长和央行行长会议在北京举行，各方支持深化区域财金合作，推进成立上合组织开发银行，建立财金智库网络等[5][8] - 财政部等五部门提出到2027年建成长江、黄河干流统一的横向生态保护补偿机制，各地基本建立重点河流跨区域流域补偿机制[5][8] - 人社部等四部门组织开展人力资源服务业与制造业融合发展试点工作，助力构建现代化产业体系[5][8] 宏观策略 市场分析 - 2025年6月4日电子消费等行业领涨，A股小幅上行，当前市盈率适合中长期布局，成交金额处于中位数区域上方，预计短期稳步震荡上行，建议关注消费电子等行业[8] - 6月3日金融消费等行业领涨，A股震荡上行，预计短期稳步震荡上行，建议关注金融等行业[13] - 5月30日银行医药等行业领涨，A股震荡整固，预计短期稳步震荡上行，建议关注银行等行业[14][16] 月度策略 - 央行5月金融政策组合拳及相关举措有利于A股，中美关税调整缓解出口压力，但部分关税有不确定性，5月股市价值风格主导，债市震荡，6月A股有望延续结构性行情，建议配置内需及防御性板块[9][10][12] 周度策略 - 涵盖全国要闻、河南经济、债券和股票市场、券商板块周行情跟踪等内容，建议以政策导向为主线投资，关注政策、资金和外盘变化[14][15][16] 行业公司 电气设备行业 - 5月电气设备指数表现弱于沪深300指数，四个子行业有涨跌分化，4月PMI受外部因素回落，短期关税对出口影响有限，出口延续高增长，维持“同步大市”评级[17][18][19] 光伏行业 - 5月光伏板块震荡筑底，多数细分行业正向收益，美国政策增加市场不确定性，4月国内新增光伏装机大幅增长，逆变器出口改善，抢装后产业链减产，产品价格有望企稳，纤纳光电技术突破或推动商业化，建议关注主辅材和技术创新领域[20][21][22] 机械行业 - 2025年一季报中信机械行业业绩改善，盈利能力上升，子行业有分化，部分周期性行业复苏，新能源设备增速减退，基础件增长稳健，建议配置传统周期机械板块，关注相关主题[23][24][27] 新材料行业 - 5月新材料板块走势弱于沪深300，基本金属多数上涨，半导体销售额增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格环比下降，维持“强于大市”评级[28][29][30] 证券行业 - 2024年证券行业经营业绩同比增长，25Q1增幅扩大，各业务触底回升，政策和基本面利好，券商板块估值回落提供配置契机，建议关注龙头、财富管理和低估值券商[31][32][33] 电力及公用事业行业 - 5月电力及公用事业指数表现强于市场，4月全社会用电量和规上工业发电量有增长，第一产业用电量增速最高，煤炭量价、天然气量价、三峡水情和河南电力供需有不同表现，维持“强于大市”评级[38][39][41] 工程机械和机器人行业 - 5月中信机械板块部分子行业有涨跌，建议配置工程机械等传统行业龙头，关注人形机器人等主题投资[42] 传媒行业 - 2025年4月14日 - 5月23日传媒板块上涨，部分个股涨幅高，目前PE处于历史分位，2025Q1业绩改善，建议关注游戏等板块及相关标的[43][44][46] 基础化工行业 - 2024年基础化工行业景气底部运行，2025年一季度经营改善，子行业有分化，行业盈利能力企稳，河南企业表现弱于行业，维持“同步大市”评级，关注钾肥、磷化工行业[46][47][48] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 2025年6月4 - 6日多家公司有限售股解禁，涉及不同数量和占比[48][49] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年6月4日更新A股十大活跃个股成交金额、收盘价和涨跌幅等信息[51]