基金经理观点分析 - 基金经理在季报中主要包含两部分内容：对过去一段时间投资的回顾和对未来市场的观点 [4][5] - 不同基金经理对待报告的态度存在差异 有的详细阐述观点 有的则较为简洁 [6][11] - 基金经理的投资风格直接影响其观点偏好 例如价值风格侧重低估值 成长风格更看重增长速度 [7] 深度价值风格 - 深度价值风格投资特点为重视低市盈率、低市净率和高股息率品种 [10] - 该风格在指数中对应价值指数和红利指数 主要投资金融地产、能源、材料、可选消费和制造业 [12] - 深度价值风格收益来源包括企业盈利增长、分红以及低估值回归 [12] - 该风格在2016-2017年表现良好 2019-2020年跑输市场 2021-2024年重新跑赢市场 [15] - 基金经理周云减持部分热门板块个股 增持有安全边际的品种 并提到小规模基金因申购增加操作难度 [16] - 周云长期看好权益资产 认为低利率时代储蓄向含权资产搬家不可逆 企业盈利回升是时间问题 [17] 成长价值风格 - 成长价值风格注重企业盈利能力 投资高ROE、现金流稳定的品种并长期持有 [20] - 基金经理谭丽指出A股整体PE估值已高出2010年以来均值一个标准差 结构分化严重 [22] - 谭丽保持组合PE、PB较低水平 对有色金属保持配置 兑现涨幅较大的贵金属和周期性个股 [22] - 张掖坚持自下而上深度研究 寻找商业模式优秀、有竞争力的公司长期持有 [24] - 傅鹏博维持90%以上股票仓位 前十大持仓占比66% 减持部分长期持仓 聚焦高景气板块 [25][26] - 傅友兴重点配置有色金属、电子、汽车、家电、食品饮料、医药生物等行业 [27] - 罗佳明关注景气赛道潜在风险及落后板块机会 [27][28] - 刘旭根据标的性价比调整组合 目标保持长期可持续增值 [29] - 田瑤看好经济结构转型 特别是中高端制造业的国际比较优势 [29] - 赵晓东保持金融、消费、地产板块较高配置 权益仓位维持高水平 [30] - 朱红裕减持医疗股 增持港股地产、家电 尊重市场的同时坚持研究 [31][32] - 周思捷调整部分仓位参与成长行业修复 但主要布局反内卷行业 [32] - 袁立减仓机械设备 增加上游资源和科技硬件公司配置 [33] 均衡风格 - 均衡风格综合考虑成长性和估值 追求性价比 使用PEG等指标 [35][36] - 张竞看好出海公司特别是深耕非洲的企业 低估值资源股 人工智能应用端和内需消费 [40] - 周蔚文规避国内宏观经济周期相关行业 挖掘有全球定价能力或海外业务贡献增长的行业 [41] - 周蔚文增加有色金属、工程机械和化工配置 降低养殖类股票和创新药配置 [41] - 周蔚文重点布局人工智能产业链 包括人形机器人、自动驾驶、AI终端等细分领域 [42] - 谢治宇关注科技和高端制造领域基本面 如国产算力突破、储能需求落地、创新药研发优势 [43][44] - 乔迁坚持自下而上精选个股 考虑中宏观因素变化 重视定价保护 [45] - 刘晓维持中性偏乐观权益仓位 组合在电子、有色、电新等行业保持均衡 [46] - 林庆增配科技与家电行业 减仓深度价值公司 关注中国智能+制造的全球竞争力 [47] - 宋仁杰看好高股息、科技、消费、医药、出口、黄金等方向 行业配置均衡 个股适度集中 [48] - 周寒颖配置围绕产业趋势如消费电子、半导体、AI算力 降息交易如有色和创新药 以及反内卷政策受益板块 [49] - 刘莉莉认为中国大量优质资产仍处估值低位 后续市场保持乐观 围绕优质标的寻找安全边际机会 [50] 成长风格 - 成长风格看重企业收入、盈利增长速度 对估值容忍度高 重仓股估值普遍高于大盘 [52] - 王培认为市场进入慢牛格局 估值修复后需关注基本面改善 投资领域从科技向消费和高质量白马扩散 [55] - 杨锐文强调对反内卷政策方向的看好 国家治理内卷式竞争力度加大 [56][57] - 王园园基于白酒板块较低估值增配 看好品牌集中度提升和品牌出海方向 [57] - 朱少醒偏好具有良好企业基因、治理结构完善的公司 耐心收集优秀企业等待价值实现 [58][59] - 刘彦春关注全球科技周期进展和传统产业复苏节奏 看好应用端落地前景和内需动能恢复 [60] - 陈皓重仓AI板块贡献显著超额收益 AI产业进入训练与推理双轮发力新阶段 [62] - 韩威俊调整策略突出消费红利持仓 持有现金流有保障公司 增加股息率较高品种 [63] - 贾健以创新驱动为出发点 在成长行业中挖掘机会 增加人工智能算力和新能源板块仓位 [64][65] - 苗宇增加通信、电子和有色仓位 优化港股互联网配置 认为优质制造业全球稀缺应合理定价 [65][66] - 杨世进维持较高仓位 坚持合理估值自下而上选股 优选投资性价比标的 [67] - 张峰优化组合体现性价比 减仓性价比下降品种 加仓性价比仍高品种 [68] - 代云锋略降低海外AI算力板块配置 关注端侧、机器人、AI应用等景气行业 布局储能板块 [70][71] - 徐治彪布局暴跌后制造业如果链、特斯拉产业链 坚定看好机器人板块 兑现部分苹果链收益 [72]

市场整体表现 - 上证指数收涨0.18%，创业板指收涨0.25% [1] - 沪深京三市全天成交额为17427亿元，较上一交易日缩量2033亿元 [1] - 全市场超过4100只个股下跌 [1] 领涨行业与ETF - 有色金属行业领涨，石油、化工、银行、军工、水产行业走强 [1] - 黄金股ETF涨幅显著，永赢基金黄金股ETF、国泰基金黄金股票ETF、华夏基金黄金股ETF分别上涨4.79%、4.55%和4.13% [1] - 有色板块ETF表现强劲，招商基金矿业ETF、国泰基金有色60ETF和华夏基金有色金属ETF基金分别上涨3.18%、2.9%和2.86% [1] 回调行业与ETF - 科技股全线回调，算力硬件、AI应用、稳定币方向领跌 [1] - AI应用板块下挫，影视ETF、传媒ETF、文娱传媒ETF均下跌2% [1] - 科创新能源板块走低，科创新能源ETF、科创板新能源ETF均下跌1.89% [1] - 光伏、房地产行业跌幅靠前 [1]

财信研究观点 - A股市场整体调整，万得全A指数下跌0.93%至6288.11点，上证指数下跌0.81%至3939.81点，创业板指数下跌1.16%至3069.22点，科创50指数逆势上涨0.29%至1357.93点，北证50指数下跌2.92%至1481.82点[7] - 分规模看，超大盘股表现相对抗跌，上证50指数下跌0.30%至3003.02点，而小微盘股表现靠后，中证2000指数下跌1.32%至3136.83点[8] - 分行业看，传媒、计算机、电子板块表现居前，钢铁、电力设备、煤炭板块表现靠后，全市场成交额19459.59亿元，较前一交易日增加156.38亿元[8] - AI应用板块逆势走强，受阿里巴巴千问APP公测版上线及巴菲特建仓谷歌母公司Alphabet消息刺激[8] - 科技方向小幅反弹，科创50指数成为市场避风港，后续关注美股英伟达财报对AI产业链影响[9] - 市场策略建议关注四大方向：红利+微盘股的哑铃策略、科技方向补涨机会（如AI应用、半导体、算力硬件）、具备涨价及反内卷属性板块（如锂电、光伏、大消费、存储芯片）、重大事件驱动方向[10] 基金研究 - 11月18日万得LOF基金价格指数下跌0.76%，万得ETF基金价格指数下跌0.87%，华夏上证50ETF下跌0.28%，华泰柏瑞沪深300ETF下跌0.57%，南方中证500ETF下跌1.01%[12] - 跨境ETF普遍下跌，博时标普500ETF下跌2.24%，华夏野村日经225ETF下跌3.94%，华安德国DAX ETF下跌1.94%，华安法国CAC40 ETF下跌2.26%[12] - 商品类ETF表现分化，华安黄金ETF下跌1.18%，国投瑞银白银期货A下跌2.24%，华夏饲料豆粕期货ETF上涨2.44%，嘉实原油上涨0.15%[12] - 两市ETF总成交额约4636.45亿元，豆粕、传媒、半导体设备类ETF品种表现相对突出[13] 债券市场 - 11月18日1年期国债到期收益率下行0.08bp至1.41%，10年期国债到期收益率上行0.12bp至1.81%，期限利差为40.65BP[15] - 1年期国开债到期收益率上行0.40bp至1.62%，10年期国开债到期收益率上行0.10bp至1.93%[15] - 资金利率方面，DR001上行1.66bp至1.53%，DR007上行0.03bp至1.52%[15] - 国债期货小幅上涨，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%[15] 重要财经资讯 - 央行11月18日开展4075亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净投放37亿元[16][17] - 10月新能源汽车产销分别完成177.2万辆和171.5万辆，同比分别增长21.1%和20%，新能源汽车渗透率超过50%[18][19] - 1-10月全国快递业务量达1626.8亿件，同比增长16.1%，中西部地区增长较为显著[20][21] - 渝黔、湘粤、湘黔等5项电力互济工程获核准批复，总投资244亿元，将新建5座300万千瓦柔直换流站，线路长度1227千米[22][23] - 《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》发布，支持消费基础设施和商贸流通体系建设，鼓励金融机构提供优惠贷款利率[24][25][26] 行业动态 - 2025年10月全国工业饲料产量2907万吨，环比减少4.2%，同比增长3.6%，配合饲料增长3.5%，浓缩饲料增长6.2%[27][28] - 《地铁车辆通用技术条件》国家标准发布，将于2026年5月1日实施，对安全性能、智能水平、绿色引领和舒适便利度提出新要求[29][30] - 中广核招远核电1号机组核岛首罐混凝土顺利浇筑，项目规划建设6台华龙一号核电机组，总装机容量约720万千瓦[31][32] - 光伏行业头部企业呼吁反内卷，建议通过硅料收储机制平衡供需，保持适度竞争力度[33][34][35] - 2025年10月起重机销售分化，履带起重机销量336台同比增长71.4%，随车起重机销量1907台同比增长10.2%，汽车起重机销量1422台同比增长15%，塔式起重机销量329台同比下降6.8%[36][37] 公司动态 - 惠泰医疗子公司取得聚乙烯醇栓塞微球医疗器械注册证，用于富血管型实质型器官恶性肿瘤的栓塞治疗[38][39] - 江化微3.7万吨超高纯湿电子化学品项目通过省级备案，固定资产投资25679万元，建设期16个月[40][41] - 百利天恒EGFR×HER3双抗ADC药物iza-bren在食管鳞癌III期临床试验中达到无进展生存期和总生存期双主要终点[42][43] - 生益电子拟定向增发募集资金不超过26亿元，用于人工智能计算HDI生产基地建设项目和智能制造高多层算力电路板项目[44][45][46] - 科力远为储能电站项目公司提供担保，承担105000万元贷款项下50%的连带保证责任[47][48] 湖南经济动态 - 2025年10月长沙新房价格环比下降0.6%，岳阳环比下跌0.6%，常德环比下降0.7%[49][50][51] - 长沙二手房价格环比下降1%，岳阳环比下降0.8%，常德环比下降0.9%[51]

全球及A股市场表现 - 全球市场突变，A股走低，沪指跌0.81%报3939.81点，深证成指跌0.92%报13080.49点，创业板指跌1.16%报3069.22点 [1] - 北证50指数大跌近3%，科创50指数逆市涨0.29%，沪深北三市合计成交19461亿元 [1] - 场内超4100股飘绿，煤炭、钢铁、有色、化工等资源股集体下挫 [1] 半导体板块 - 半导体板块逆市拉升，龙迅股份20%涨停，东芯股份涨近13%，晶晨股份涨近12%，大为股份涨停，北方华创等涨超5% [2] - 供应链安全与自主可控是长期趋势，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体 [2] - 全球AI算力投入大幅增长，存储结构性缺货局面持续，长期半导体国产化有望继续加速 [2] 煤炭板块 - 煤炭开采加工板块跌4.59%，云煤能源、宝泰隆跌停 [3] - 云煤能源公告称公司2024年度及2025年1—9月份实现归属于公司股东的净利润均为负值，生产经营未发生重大变化 [3] - 安泰集团公告称公司市净率为5.11，高于焦炭加工板块的1.57和钢铁板块的1.18，存在市场情绪过热风险 [3] - 随着"反内卷"政策落地，国内煤炭供应增量预期有限，四季度迎峰度冬需求可期，煤价具备乐观预期 [3] AI应用与文生视频板块 - 文生视频相关股整体涨幅靠前，Sora概念、ChatGPT概念、AIGC概念等板块显著上涨 [4] - 宣亚国际、浪潮软件、华胜天成连续两日涨停，值得买涨超14%，福石控股、元隆雅图、视觉中国涨停 [4] - 阿里巴巴官宣"千问"项目，千问APP公测版上线，接入全球性能第一的开源模型Qwen3并免费开放 [4] - 蚂蚁集团发布全模态通用AI助手"灵光"，支持自然语言30秒生成小应用，是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手 [4] AI算力与芯片产业 - 百度发布新一代昆仑芯M100和M300，M100针对大规模推理场景优化设计将于2026年上市，M300面向超大规模多模态模型训练和推理预计2027年上市 [5] - 国产AI产业链核心价值在于满足全产业链自主可控需求，开源及AI芯片突破为国产AI产业发展开辟新路径 [5] - 国产算力产业链已展现差异化竞争优势，有望构建从模型训练、推理到场景应用的协同生态体系 [5]

市场整体表现 - 三大指数小幅下跌，沪指收报3939.81点，跌0.81%，深成指收报13080.49点，跌0.92%，创业板指收报3069.22点，跌1.16%，跌幅远未达到“暴跌”程度 [1] - 市场呈现个股普跌格局，下跌个股超过4100只，但指数层面调整属于正常震荡回调 [2][5] - 沪指连3900点整数关口都未跌破，当前走势属于箱体上沿附近的正常回踩，技术图形上为常见的“箱体+洗盘”阶段 [6][7][9] 行业板块表现 - 煤炭、电池、有色等板块出现集体调整，云煤能源、宝泰隆跌停，华盛锂电、海科新源多股跌超10%，海南矿业跌停 [10] - AI应用概念强势，福石控股、宣亚国际20cm涨停，半导体板块活跃，龙讯股份20cm涨停，美容护理尾盘拉升，敷尔佳、芭薇股份等上涨 [11] - 资金在行业间进行切换和腾挪，而非整体撤退，表明市场结构正在进行再平衡 [12][13] 指数投资逻辑 - 指数投资本质是购买一篮子股票的打包组合，代表中国优秀资产整体的长期成长，与投资单一个股存在本质区别 [15][16] - 短期-0.8%至-1%的波动属于正常日波动范围，只要中国经济持续运转升级、上市公司整体盈利能力未消失、货币环境与资本市场改革趋势改善，指数大方向向上的概率依然存在 [17][18][20] - 指数投资者可通过仓位管理应对波动，例如采用“点位+分批”策略，在特定点位进行纪律性加仓，而非预测短期走势 [21] 市场趋势判断 - 当前市场环境不具备牛市顶部特征，指数未连续放量亢奋上涨，板块轮动未过度疯狂，估值未处历史极端泡沫区 [23] - 调整更可能属于牛市进程中的折返跑，而非中期调整的开始或牛市终结，牛市终结不会以0.8%的小跌加局部踩踏方式出现 [23][25] - 证券、科技板块未继续大跌，部分个股已止跌反弹，作为市场风向标板块，其企稳意味着资金风险偏好未被彻底打断 [22]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，A股三大指数延续回调 [1] - 中证A500指数下跌0.8%，沪深300指数下跌0.7%，创业板指数下跌1.2% [1] - 上证科创板50成份指数逆势上涨0.3% [1] - 港股大幅回调，恒生中国企业指数下跌1.7% [1] A股板块表现 - AI应用、软件开发等板块涨幅居前 [1] - 电池、煤炭、钢铁等板块跌幅居前 [1] 港股板块表现 - 大金融、互联网、创新药等板块集体下跌 [1] - 半导体板块局部活跃 [1] 主要指数估值数据 - 沪深300指数滚动市盈率为14.1倍 [3] - 中证A500指数滚动市盈率为16.7倍 [3] - 恒生中国企业指数滚动市盈率为10.7倍 [7] - 恒生中国企业指数行业覆盖广泛，可选消费、信息技术、金融、能源行业合计占比近85% [7]

市场整体表现 - A股三大指数全线收跌，上证指数失守3950点关口，短期均线系统呈空头排列，技术形态偏弱 [3] - 市场内部结构性分化剧烈，呈现“冰火两重天”格局 [3] - 两市成交额达9.5万亿元，较前一日小幅放量0.80%，多空博弈激烈 [5] 板块与资金流向 - AI应用题材持续活跃，互联网电商板块受国家药监局鼓励化妆品新品在中国首发的政策提振 [3] - 锂电池产业链全线下挫，电解液、固态电池方向领跌，钢铁、化工、煤炭、有色金属行业跌幅靠前 [3] - 资金从前期热门的锂电池、煤炭、化工等板块大幅流出，同时向AI应用等科技方向逆势流入 [5] - 机构资金净流出3.93亿元，偏向谨慎与防御，关注具备政策支持或供需格局良好的细分方向如AI算力、电力 [6] - 散户资金呈焦虑与被动特征，避险情绪升温，但局部热点如AIGC、互联网电商仍吸引短线资金活跃 [6] 投资者行为调查 - 当日投资者中，32.09%选择加仓，16.36%选择减仓，51.55%选择按兵不动 [10] - 56.05%的投资者预计下一个交易日市场将上涨，43.95%的投资者预计将下跌 [12][13] - 投资者当前平均仓位为71.82% [15]

市场行情概览 - 市场主要指数集体收跌，沪指跌0.81%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.16% [4] - 市场呈现普跌格局，超4100只个股下跌，仅1200余只个股上涨 [4] - 福建本地股、锂电及固态电池板块重挫，AI应用、华为鸿蒙、国产软件等板块逆势走强 [3] 福建本地股板块 - 板块遭遇集体重挫，收盘跌超3.3% [9] - 板块内多只个股跌停，包括海通发展、永安林业、福建水泥、东百集团、福建金森、闽东电力、海峡环保、漳州发展、三木集团 [3][8] - 板块下跌主要催化为概念龙头股接连被停牌，继合富中国后，平潭发展、海峡创新也被停牌，对市场情绪造成打击 [6][7][11] - 板块内仅九牧王（5连板）、龙洲股份（4连板）、航天发展（3连板）、榕基软件（2连板）等少数个股维持强势 [8] 锂电与固态电池板块 - 板块集体大跌，多只个股跌幅超过10%或跌停 [3] - 跌幅超过10%的个股包括华盛锂电、海科新源、信德新材、中一科技、天力锂能、新宙邦、壹石通、万润新能、奥克股份 [3] - 天际股份、天赐材料、石大胜华、振华股份、璞泰来、多氟多、丰元股份等个股跌停 [3] - 该板块与福建本地股一同被市场视为高位股，受监管停牌影响情绪而重挫 [10][11] AI应用板块 - 板块逆势走强，成为两市唯一走强的板块 [12][14] - 宣亚国际实现20CM 2连板，元隆雅图、福石控股（20CM）、视觉中国涨停，值得买触及20CM涨停后炸板 [3][14] - 初灵信息、蓝色光标涨超10%，利欧股份、凡拓数创、天龙集团、易点天下、中文在线等个股大涨 [3][14] - 相关概念指数表现强势，ChatGPT概念收涨2.67%，AIGC概念收涨2.28% [15] - 板块走强催化主要来自阿里巴巴最新推出的AI应用“千问APP”公测后表现火爆，一度导致服务器拥堵，并冲入App Store免费应用总榜第四位 [16][17] - 市场将其与年初爆火的DeepSeek对标，后者曾用7天时间积累1亿用户，市场预期千问App有望复制其出圈历程 [17][18] 科创信息个股事件 - 公司因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会《立案告知书》 [20] - 公告次日，公司股价竞价20CM跌停，开盘短暂翘板后再度被封死跌停至收盘 [20] - 公司回应称，立案主要与公司身陷一桩上亿元涉嫌被合同诈骗的案件有关，由于未涉及经审计的2023年年报，预计不会被ST或强制退市 [20] - 公司曾在2023年8月因树图区块链概念催化，经历一波涨幅约60%的行情 [21] LED板块异动观察 - LED板块全天小幅低开低走，最终收跌1.12% [24] - 板块内个股涨跌互现，明微电子、富满微等因半导体板块上涨而大涨，福日电子、厦门信达则因属福建本地股概念而大跌 [24] - 市场关注该板块源于社交媒体上关于“可搞出白光LED”的新材料实验视频引发讨论，但该话题未对板块股价产生实质性影响 [24]

沪深股通成交概况 - 沪深股通合计成交2181.73亿元，其中沪股通成交1005.57亿元，深股通成交1176.16亿元 [1][2] - 沪股通个股成交额首位为工业富联，成交16.03亿元，紫金矿业和贵州茅台分居二、三位，成交额分别为13.18亿元和11.71亿元 [3] - 深股通个股成交额首位为宁德时代，成交54.55亿元，阳光电源和中际旭创分居二、三位，成交额分别为28.40亿元和24.39亿元 [3][4] 板块资金流向 - 文化传媒板块主力资金净流入居首，净流入33.85亿元，净流入率4.46% [6][7] - 计算机和通信板块主力资金净流入分别为25.07亿元和9.18亿元，净流入率分别为1.49%和1.18% [6] - 电新行业板块主力资金净流出居首，净流出260.30亿元，净流出率-9.88% [7][8] - 有色金属和基础化工板块主力资金净流出分别为134.63亿元和107.37亿元，净流出率分别为-9.59%和-8.37% [7] 个股资金流向 - 利欧股份主力资金净流入居首，净流入11.81亿元，净流入率17.53% [8][9] - 阳光电源主力资金净流出居首，净流出23.75亿元，净流出率-16.06% [9][10] - 宁德时代、多氟多、天赐材料主力资金净流出显著，分别净流出17.59亿元、16.05亿元、13.44亿元 [9] ETF成交动态 - 香港证券ETF成交额居首，达88.077亿元，环比增长33.75% [12] - 中证1000ETF成交额环比增长205.61%，增幅位居首位，当日成交5.2304亿元 [11][13] - 港股红利ETF成交额环比增长147.13%，增幅位居次席，当日成交6.4047亿元 [13] 龙虎榜机构动向 - 存储芯片概念股大为股份获两家机构买入1.02亿元，当日涨幅9.99% [15] - 锂电池概念股遭机构大笔卖出，天赐材料、华盛锂电、多氟多、天际股份分别被卖出3.85亿元、2.4亿元、1.73亿元、1.42亿元 [1][15][16] - AI应用股值得买触及20%涨停，但遭四家机构卖出1.64亿元 [1][15][16] 龙虎榜游资与量化资金动向 - AI应用股值得买获一线游资席位华鑫证券上海宛平南路买入1.26亿元，同时获量化席位开源证券西安西大街买入3870万元 [1][18][19] - 航天发展获多家游资激烈博弈，银河证券大连黄河路席位买入1.84亿元，而国泰海通南京太平南路席位卖出1.07亿元 [18] - AI应用概念股宣亚国际获两家量化席位合计买入6806万元 [19]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交2181.73亿元，其中沪股通成交1005.57亿元，深股通成交1176.16亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三名个股为工业富联（16.03亿元）、紫金矿业（13.18亿元）、贵州茅台（11.71亿元） [3] - 深股通成交额前三名个股为宁德时代（54.55亿元）、阳光电源（28.40亿元）、中际旭创（24.39亿元） [3] 板块及个股主力资金流向 - 文化传媒板块主力资金净流入33.85亿元，净流入率4.46%，位居板块净流入首位 [5] - 计算机板块主力资金净流入25.07亿元，净流入率1.49%，位居板块净流入次席 [5] - 电新行业主力资金净流出260.30亿元，净流出率9.88%，位居板块净流出首位 [5] - 有色金属板块主力资金净流出134.63亿元，净流出率9.59%，基础化工板块净流出107.37亿元，净流出率8.37% [5] - 个股方面，利欧股份主力资金净流入11.81亿元居首，阳光电源主力资金净流出23.75亿元居首 [7][8] - 主力资金净流出前十的个股中，阳光电源、宁德时代、多氟多、天赐材料、亿纬锂能、赣锋锂业等多只锂电池概念股上榜 [8] ETF市场成交动态 - 香港证券ETF（513090）成交88.077亿元，环比增长33.75%，位居成交额首位 [9][10] - 港股创新药ETF（513120）成交62.563亿元，环比增长14.50%，位居成交额次席 [9][10] - 中证1000ETF（159845）成交额环比大幅增长205.61%，位居成交额环比增长首位 [11] - 港股红利ETF（159691）成交额环比增长147.13%，位居成交额环比增长次席 [11] 股指期货持仓变动 - IF主力合约（IF2512）多头加仓3457手，空头加仓4206手，空头加仓数量大于多头 [12] - IC主力合约（IC2512）多头加仓4933手，空头加仓4692手 [12] - IM主力合约（IM2512）多头加仓2793手，空头加仓2004手 [12] - IH主力合约（IH2512）多头减仓1111手，空头减仓1566手 [12] 龙虎榜机构资金动向 - 机构大笔卖出锂电池概念股，天赐材料遭两家机构卖出3.85亿元，天际股份遭三家机构卖出1.42亿元，多氟多遭两家机构卖出1.73亿元，华盛锂电遭两家机构卖出2.4亿元 [1][13][14] - AI应用股值得买触及20%涨停，但遭四家机构合计卖出1.64亿元 [1][13][14] - 买入方面，存储芯片概念股大为股份获两家机构买入1.02亿元 [13] 游资与量化资金活动 - 一线游资活跃，值得买获华鑫证券上海宛平南路营业部买入1.26亿元 [1][16] - 航天发展获多家游资激烈博弈，银河证券大连黄河路营业部买入1.84亿元，国泰海通成都北一环路营业部买入7760万元，但遭国泰海通南京太平南路营业部卖出1.07亿元 [16] - 量化资金活跃，值得买获开源证券西安西大街营业部买入3870万元 [1][17] - AI应用概念股宣亚国际获两家量化席位合计买入6806万元 [17]