12月19日，芯片板块盘中活跃，相关ETF中，Wind数据显示，芯片ETF天弘（159310）溢折率0.07%， 盘中频现溢价交易。 消息面上，据第一财经，周四，美股主要股指集体收高。美光科技股价大涨10.2%，公司给出的季度利 润指引接近分析师预期的两倍，显示人工智能相关需求依旧强劲，带动费城半导体指数上涨2.6%。 据智通财经，多名直接参与苹果及供应商产品工作的消息人士透露，未来两年，苹果计划大幅扩展智能 手机产品线，2027年秋季前可能发布至少七款新的旗舰机型。首款可折叠iPhone预计在2026年秋季发 布。 东方证券指出，半导体行业存在扩产及国产化机会，国内晶圆厂存在明年扩产预期，同时国内存储芯片 双雄的资本化进程正在推进中，可关注国产芯片制造商、设备商、国产算力以及国产替代的半导体材 料。此外，上游涨价趋势仍在延续，供给收缩和需求结构性增长为相关品种赋予了价格上行弹性，新能 源产业上游等方向值得关注。 东兴证券表示，AI算力扩张推动高端DRAM、HBM与企业级SSD需求持续强劲，存储行业已进入新一 轮上行周期。在原厂产能受限、库存快速去化、价格持续上修的背景下，看好存储大周期投资机遇。 此外，电子 ...

截至2025年12月19日09:41，上证科创板100指数上涨0.35%，成分股信科移动上涨15.27%，经纬恒润上 涨4.24%，金盘科技上涨3.89%，华曙高科上涨3.63%，埃夫特上涨2.97%。科创100ETF华夏（588800） 上涨0.31%，最新报价1.28元。 流动性方面，科创100ETF华夏（588800）盘中换手1.74%，成交4339.38万元。拉长时间看，截至12月 18日，科创100ETF华夏（588800）近1周日均成交3.16亿元，领先同类。 截至2025年12月19日09:44，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.19%。成分股方面涨跌互现，天 岳先进领涨2.38%，金宏气体上涨1.61%，有研硅上涨1.08%；华海诚科领跌4.65%，神工股份下跌 2.91%，艾森股份下跌1.67%。科创半导体ETF（588170）下跌0.21%，最新报价1.45元。 科创100ETF华夏（588800）紧密跟踪的科创100指数，是科创板第一只，也是唯一一只中盘风格指数， 聚焦高成长科创黑马，重点覆盖半导体、医药、新能源三大行业。（场外联接A类：020291/C类： 020292)。 公开 ...

根据WSTS数据，2024年全球模拟IC市场规模约800亿美元。结合不同统计口径与产业结构因素，预计 国产化空间约占全球市场的20%–35%，对应约160–280亿美元的空间。该体量显著高于当前国内厂商的 整体收入规模，为持续成长提供了充足的市场基础。 随着全球市场规模与主要厂商业绩逐步触底回升，行业正走出下行周期。尤其是国内模拟IC产业，在国 产替代持续推进的背景下，正站在新一轮中长期成长周期的起点。从供给端看，海外模拟IC龙头在上一 轮周期中的激进扩产预期已明显修正，资本开支趋于克制;国内一级市场则对同类项目的投资显著降 温，上市公司并购整合趋势开启，供给侧无序扩张逐步收敛。从需求端看，数据中心、新能源等新兴应 用持续拉动模拟IC需求增长，同时在地缘环境变化下，国产化率仍存在显著提升空间。供需两端的同步 改善，为国内模拟IC行业打开了新的结构性成长窗口 国内厂商可触及的国产化市场空间具备百亿美元级规模，显著高于当前国内厂商的收入体量 智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，全球模拟IC行业正逐步走出下行周期，国产化所对应的可替 代空间依然广阔。随着本土企业在多条细分赛道中持续提升产品力并加速抢占市场份额， ...

内容概要：汽车无线传感SoC是车规级芯片中一个重要的功能类别，它集成了无线通信和传感器处理单 元，但核心是必须满足严酷的汽车电子环境要求。随着全球物联网、智能汽车等领域的蓬勃发展，无线 传感SoC行业展现出强劲的增长势头。中国不仅是全球最大的汽车生产国和消费国，还拥有庞大的内需 市场和完整的产业链基础，已经成为世界汽车工业的重要一环。近年来，国家大力推动智能汽车及芯片 相关产业的发展，成为中国汽车无线传感SoC市场扩张的主要推动力。中国汽车无线传感SoC市场规模 近年来增长迅速。2024年全球汽车无线传感SoC市场规模29亿元，中国汽车无线传感SoC市场规模11亿 元；预计2025年全球汽车无线传感SoC市场规模将达36亿元，中国汽车无线传感SoC市场规模将达14亿 元。目前，在汽车无线传感SoC中，无线智能轮胎传感SoC（TPMS SoC）是最成熟的应用场景。2024 年，全球汽车无线TPMS SoC市场规模达到27亿元，占整个无线汽车传感SoC市场的93.1%；电池压力传 感芯片（BPSSoC）市场规模0.40亿元，占整个无线汽车传感SoC市场的1.38%。 上市企业：豪威集团(603501)、赛微电子[ ...

文章核心观点 - 谷歌即将上市的TPU v7（Ironwood）芯片技术指标比肩英伟达B200，其上市将加剧AI芯片市场竞争，并有望提升谷歌自身AI芯片市占率 [1] - TPU v7的推出将全面推动AI产业从硬件到软件生态的全产业链变革，自上而下带动上游环节需求，并为AI模型研发与应用普及注入动力 [2] - 随着谷歌TPU v7的上市，国内液冷、电源、PCB领域有望迎来新的发展机遇，同时国产算力芯片在国产替代趋势下长期上行 [1] 谷歌TPU v7产品技术细节 - 芯片名称为“Ironwood”，单芯片峰值算力达到4614 TFLOPs（FP8精度），配备192GB HBM3e内存，内存带宽高达7.4TB/s，功耗约1000W [1] - 与前代产品相比，Ironwood的算力提升了4.7倍，能效比达到每瓦29.3 TFLOPs，是前代产品的两倍 [1] - 服务器散热采用100%液冷架构，采用大冷板设计，覆盖4颗TPU及VRM；集群规模上最大支持144个机架互联，即9216个TPU芯片集群 [1] TPU v7的应用场景与客户 - TPU v7聚焦AI推理场景，支持实时聊天机器人、智能客服、智能驾驶等低延迟需求，同时可扩展至大规模模型训练 [2] - Anthropic计划用百万颗TPU训练Claude系列模型 [2] - Meta拟从2027年起在数据中心部署TPU，2026年通过谷歌云租用算力 [2] - 谷歌自身将TPU v7用于Gemini等模型的训练与服务，其超大规模集群能力与低成本优势正成为AI企业降低推理成本的首选方案 [2] 对产业链的影响与机遇 - TPU v7的上市将自上而下带动ASIC芯片、PCB、封装、HBM、光模块、散热、制造封装等上游环节需求 [2] - 随着明年谷歌TPU v7的上市，国内液冷、电源、PCB领域有望带来新的发展机遇 [1] - 随着AI芯片竞争格局不断深化，国产算力芯片在国产替代趋势长期上行 [1] 行业竞争格局展望 - 未来AI芯片的市场竞争将更加激烈，谷歌有望凭借TPU v7系列产品提升自身AI芯片市占率 [1][2] - 除芯片外，谷歌还同步推出一系列升级，旨在让其云服务更便宜、更快、更灵活，以便与亚马逊AWS和微软Azure竞争 [2]

2025年12月18日，截至收盘，沪指涨0.16%，报收3876.37点；深成指跌1.29%，报收13053.97点；创业 板指跌2.17%，报收3107.06点。科创半导体ETF（588170）跌1.82%，半导体材料ETF（562590）跌 1.82%。 隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.14%；纳斯达克综合指数涨1.38%；标准普尔500种股票 指数涨0.79%。费城半导体指数涨2.51%，恩智浦半导体跌0.52%，美光科技涨10.21%，ARM跌0.93%， 应用材料涨2.11%，微芯科技涨0.11%。 行业资讯： 1. 近日，安捷利美维电子有限责任公司（简称安捷利美维）的工商变更引发关注——原股东安捷利电子 实业有限公司正式退出，同时国家大基金三期旗下国投集新股权投资基金、国新发展投资管理有限公 司，以及广州产业投资控股集团有限公司等新股东加入。此次入股的"国投集新""国新发展"均隶属于大 基金三期，后者是继2014年一期、2019年二期后，我国针对半导体产业设立的又一国家级资本平台，重 点投向先进制造、高端芯片设计、关键材料/设备、第三代半导体等"卡脖子"环节，强调"强链补 链"与"产业 ...

点击 关注我们 报告发布日期：2025年12月18日 报告名称:《唯特偶（301319.SZ）-深耕电子焊接材料，双平台战略打造新增长极》 分析师：胡剑 S0980521080001/胡慧 S0980521080002/ 叶 子 S0980522100003 / 詹浏洋 S0980524060001 / 张大为 S0980524100002/ 李书颖 S0980522100003/ 连欣然S0980525080004 完整报告请扫描下方二维码 公司前三季度综合毛利率为16.26%，归母净利率为6.56%。归母净利润同比小幅下滑主要系去年同期非经常性 损益基数较高所致，而扣非归母净利润的稳健增长彰显了主营业务的良好发展态势。公司经营质量显著提升， 前三季度经营活动产生的现金流量净额达0.82亿元，同比大幅增长1578.59%，主要系收入增长的同时公司强化 回款管理所致。费用方面，公司持续加大研发投入，前三季度研发投入为0.28亿元，同比增长19.86%。 微电子焊接材料实现国产替代，全球化发展合作知名客户 公司作为国内微电子焊接材料龙头，在锡膏领域市占率约7%，而在外资品牌占据超50%市场份额的背景下， 国产替 ...

先看智能网联汽车赛道，重点盯三类：一是做自动驾驶核心部件的，比如激光雷达、车载摄像头的龙 头，毕竟政策力推智能驾驶，这些硬件是刚需，头部企业研发投入占比普遍超10%；二是智能座舱服务 商，能做车机系统、车载娱乐的，现在新车智能座舱渗透率已经超60%，增长还在加速；三是车规级芯 片企业，尤其是国产替代标的，国内新能源车装车量占全球50%以上，芯片自主化是必然趋势。 朋友们，既然你要具体标的清单，帮主直接上干货！都是结合政策导向、产业逻辑和资金流向挑的，中 长线拿着心里有底，咱们不搞虚的，只说核心方向！ 再看AI消费电子赛道，核心抓"AI+"升级标的：一是AI赋能的新品类，比如带大模型的智能音箱、AI翻 译机，还有能联动智能家居的智能穿戴设备，这类产品销量同比增速都在30%以上；二是消费电子供应 链龙头，尤其是给头部品牌做AI模组、精密制造的，跟着行业升级吃红利，海外订单稳定性强；三是 AR/VR设备相关企业，政策支持数字消费，这是下一代消费电子的核心，头部企业已经开始量产落 地。 最后是银发经济赛道，聚焦"刚需+品质"：一是老年健康管理标的，比如做智能血糖仪、血压计的，还 有健康数据平台，现在60岁以上人口超2 ...

2025.12. 19 本文字数：1709，阅读时长大约3分钟 作者 | 一财评论员 如果把沐曦股份和摩尔线程的市场表现，理解为开启中国创新驱动战略的星星之火，那么让点滴星火 演化成燎原之势，才是中国创新驱动的新序章，这需要构造新的叙事逻辑和故事框架，讲好中国科创 故事。 必须指出，沐曦和摩尔线程等科创公司的高溢价，表达的是整个市场和社会对中国创新力量的期许， 期待中国创新能战、善战，而非只提供概念性稀缺红利。近年来国内金融市场存在突出的优质资产荒 问题，令市场深深陷入日益复杂的金融压抑，导致适度宽松的货币政策缺乏足够的杠杆支点撬动市场 的真实信用创造，日益走低的利率和融资成本变成了一种选择性困惑和避险性情绪。 这意味着市场投资者给这些科创企业极高溢价，尽管反映其资产的稀缺性，但也揭示市场的金融压抑 程度。之所以这么平衡性表达，是因为这种全社会上下同心汇聚创新的能量，不能再三被市场的炒新 投机"高高举起，重重落下"。 创新正在融汇起自上而下与自下而上的能量。 17日国产GPU第二股沐曦股份（688802.SH）迎来首秀，在科创板首日开盘上涨近七倍，成为A股 市场第三高股价，仅次于贵州茅台（600519.SH） ...

公司概况与发行信息 - 公司名称为强一股份，股票代码为688809.SH，于12月19日开启申购，发行价格为85.09元/股，申购上限为0.75万股，发行市盈率为48.55倍，上市地点为上交所，保荐机构为中信建投证券 [1] 主营业务与行业地位 - 公司是一家专注于服务半导体设计与制造的高新技术企业，聚焦于晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 [1] - 公司具备探针卡及其核心部件的专业设计能力，是市场地位领先的拥有自主MEMS探针制造技术并能够批量生产、销售MEMS探针卡的厂商，打破了境外厂商在MEMS探针卡领域的垄断 [1] - 探针卡是应用于半导体生产过程晶圆测试阶段的“消耗型”硬件，是半导体产业基础支撑元件，对芯片良率及制造成本有直接影响，在人工智能、数字化技术革新趋势下，其性能对通信、计算机、消费电子、汽车电子及工业等领域的半导体产品可靠性具有决定性作用 [1] - 根据公开信息及Yole数据，2023年、2024年公司分别位居全球半导体探针卡行业第九位、第六位，是近年来唯一跻身全球前十大厂商的境内企业，系境内探针卡市场地位领先的国产厂商 [3] - 长期以来，探针卡行业被境外厂商主导，国产替代潜力巨大，公司以2D MEMS探针卡实现从探针到探针卡的自主研发制造，并不断提升市场份额 [3] 技术实力与知识产权 - 截至2025年9月30日，公司掌握24项核心技术，取得了授权专利182项，其中境内发明专利72项、境外发明专利6项 [3] 客户与市场覆盖 - 报告期内，公司单体客户数量合计超过400家，较为全面地覆盖了境内芯片设计厂商、晶圆代工厂商、封装测试厂商等多类产业核心参与者 [2] - 典型客户包括展讯通信、中兴微、兆易创新、紫光国微、龙芯中科、豪威集团、地平线等芯片设计厂商，华虹集团、中芯集成宁波等晶圆代工厂商，以及长电科技、利扬芯片等封装测试厂商 [2] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入分别约为2.54亿元、3.54亿元、6.41亿元、3.74亿元人民币 [3] - 同期，公司净利润分别约为1562.24万元、1865.77万元、2.33亿元、1.38亿元人民币 [3] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为148,239.05万元，归属于母公司所有者权益为126,328.55万元，资产负债率（合并）为14.78% [4] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为127,665.90万元，归属于母公司所有者权益为112,259.80万元，资产负债率（合并）为12.07% [4]