交易额度调整 - 将期货套期保值业务占用的保证金和权利金任意时点最高余额从不超过人民币1亿元增加至不超过1.5亿元 [1] - 将任一交易日持有的最高合约价值从不超过人民币1亿元增加至不超过3亿元 [1] - 额度范围内资金可循环使用 授权期限保持自董事会审议通过之日起12个月有效 [1][2] 交易品种与资金 - 交易品种为与生产相关的大宗商品原料 包括锡、镍、铜等 [2] - 业务资金来源为自有资金 不涉及募集资金 [2] 审议程序 - 2025年8月28日召开董事会和监事会审议通过额度增加议案 [2] - 该事项不涉及关联交易 未超过董事会权限 无需提交股东大会审议 [2] 交易目的与影响 - 开展期货套期保值业务主要为规避原材料价格大幅波动带来的不利影响 [1] - 通过年度经营计划匹配的套期保值操作增强生产经营稳定性和可持续性 [4] - 业务开展不以盈利为目的 不进行投机和套利交易 [1] 会计处理 - 严格按照企业会计准则第22号、24号、37号及39号进行期货套期保值业务会计核算 [4] 风险控制措施 - 建立严格的审批和执行程序 实行决策、执行、监督职能分离原则 [4] - 制定期货套期保值业务管理制度 明确审批权限、操作流程及风险控制要求 [4] - 合理计划和使用保证金 控制资金规模 减少市场流动性风险 [4]

套期保值业务制度框架 - 公司为规避大宗原材料价格波动风险制定期货套期保值业务管理制度 明确业务范围仅限于与生产经营相关的原材料品种 [1] - 套期保值规模不得超过年度经营需求 持仓时间不超过12个月或买卖合同规定时间 且需使用自有资金而非募集资金 [1] - 公司需设立专用交易账户 由总部统一管理子公司业务 未经同意不得擅自开展 [2] 组织架构与职责分工 - 设立期货套期保值业务领导小组 由董事长担任负责人 成员包括管理层 财务中心 采购中心 内审中心及董事会办公室指定人员 [2] - 领导小组负责审批套期保值策略方案 修订管理制度 处理突发风险 并向董事会定期汇报 [2] - 下设工作小组包含策略组 交易组 核算组及风控组 分别由销售/采购/生产部门 财务部门 内审/法务部门人员构成 [3][4] 审批与授权机制 - 套期保值投资额度单次或12个月内累计不超过最近一期经审计净资产10%由董事会审批 超过10%需提交股东会审批 [4] - 实行授权管理制度 董事长签发授权书明确被授权人 可操作品种 业务范围及交易限额 变更需及时更新 [5] 业务流程管理 - 策略组制定操作方案包含交易标的 保证金额度 风险敞口 止损限额等要素 报领导小组审批 [5] - 资金调拨需经财务部审核 交易组执行操作 风控组跟踪审核交易指令 核算组负责每日交易档案记录 [5][6] - 涉及实物交割需提前分析可行性及成本 经领导小组批准后执行 [6] 风险控制体系 - 建立风险测算系统监控资金风险（保证金金额 浮动盈亏 可用保证金）和价格变动风险 [7] - 设置亏损预警机制：累计亏损达本金20%或1000万元人民币时需报告 达80%时启动止损应急机制 [8] - 错单处理分情况：交易所/期货经纪公司过错需追偿直接损失 交易员过错需立即报告并采取补救措施 [8][9] 报告与档案管理 - 实行每日报告制度（持仓变动 结算盈亏 保证金使用状况）和月度报告制度（持仓变动 风险状况 套期保值效果） [6][7] - 年度报告需在财年结束后1个月内提交 所有交易原始资料 授权文件等由董事会办公室统一保管 [7][10] 应急处理与合规要求 - 遇国家政策或市场重大变化导致风险显著增加时 需及时平仓或锁仓 [10] - 不可抗力事件按期货行业法规处理 技术故障需启用备用设备或通过期货经纪公司委托交易 [10] - 业务相关人员需严格保密交易信息 违规操作将追究责任 重大事件需立即汇报 [9][10][11]

培训背景与目的 - 大商所联合地方机构举办期货衍生品市场服务大庆国有企业高质量发展培训班 旨在提升国有企业运用期货工具开展风险管理的认识和能力 服务产业结构转型升级和区域经济发展 [1] - 大庆作为重要粮食生产基地和装备制造基地 在产业结构转型和国企改革方面取得显著成效 但企业仍需提升运用期货及衍生工具应对价格波动风险的能力 [2] 期货市场功能与现状 - 期货市场在服务实体经济 稳定企业经营 优化资源配置等方面发挥不可替代作用 [2] - 2024年大商所产业客户持仓占比达到36.5% "大连价格"成为国内大宗商品贸易定价的重要参考 [2] - 期货市场具有价格发现 套期保值 提供购销新途径及资产管理等基本功能 为实体经济服务 [4] 农产品期货应用实践 - 玉米和大豆期货工具以多元形态深度嵌入产业链 包括套期保值 基差贸易 场外期权 "保险+期货"等应用形式 [3] - 我国玉米产业具有特定的生产消费分布 产量 进口渠道及消费结构特征 [3] - 期货在玉米产业企业生产经营中的应用模式包括港口企业玉米卖出套保 产区企业开展基差交易等具体案例 [3] 国有企业风险管理要求 - 国有企业应严格遵守套期保值原则 建立有效的风险管理体系 规范业务操作 强化监督检查 [4] - 套期保值业务应锚定现货敞口风险开展 根本目的是通过期货操作锁定利润 实现风险有效转移 [3] - 《中华人民共和国期货和衍生品法》对套期保值有相关规定 企业需关注可能面临的风险 [4] 市场培育与服务举措 - 大商所构建以"企业风险管理计划"为核心的多层次市场培育体系 包括"一对一"培训 产融基地 实践专项等项目 [2] - 大商所持续深化产业服务 助力企业提升期现结合能力 [2] - 培训活动激发国有企业参与期货市场的积极性 提升企业风险管理能力和市场竞争力 [5]

公司期货套期保值额度调整 - 公司及控股子公司期货套期保值业务占用的保证金和权利金任意时点最高余额由不超过人民币1亿元增加至不超过1.5亿元 [1] - 任一交易日持有的最高合约价值由不超过人民币1亿元增加至不超过3亿元 [1] - 资金来源为自有资金且额度范围内资金可循环使用无需提交股东大会审议 [1] 业务背景与目的 - 公司开展期货套期保值业务的交易品种为与生产相关的大宗商品原料包括但不限于锡镍铜等 [1] - 主要目的是规避原材料价格大幅波动对公司带来的不利影响不以投机为目的 [1] - 此次增加额度基于日常经营情况为控制市场风险提升整体抵御风险能力增强财务稳健性 [1] 历史业务情况 - 公司于2025年4月28日已开展期货套期保值业务当时保证金权利金额度不超过人民币1亿元合约价值不超过人民币1亿元 [1] - 业务有效期为自董事会审议通过之日起12个月 [1] 风险控制措施 - 公司采取风险防控措施包括业务规模与经营业务相匹配合理使用自有资金严格控制资金规模 [2] - 已制定商品期货套期保值业务管理制度明确审批权限操作流程及风险控制 [2] - 重点关注期货交易情况科学规划和使用资金合理选择合约月份控制市场流动性风险 [2] 业务影响与合规性 - 期货套期保值业务能一定程度上规避原材料价格波动对正常经营的不利影响有利于生产经营稳定性和可持续性 [2] - 公司严格按照相关会计准则进行期货套期保值业务会计核算 [2] - 中信证券认为公司增加额度能有效规避原材料价格波动风险降低市场价格波动影响且已建立相应内控制度 [3]

套期保值额度调整 - 公司调整商品期货套期保值业务风险保证金账户资金总额上限 由不超过人民币10,000万元调整为不超过人民币15,000万元 额度在授权期限内可循环使用 [1] - 套期保值业务其他要素保持不变 包括目的 期货品种选择原则 开户与管理方式 投资期限及资金来源 [1] 额度调整原因 - 业务规模扩大导致原材料采购成本及产品销售价格的市场波动风险敞口扩大 原10,000万元额度难以覆盖现有需求 [2] - 提高额度有利于更有效利用期货工具平滑价格波动对经营业绩的影响 符合整体风险管理策略 [2] - 公司已建立完善的《期货套期保值内部控制制度》 设有专门风险控制岗位 实施严格授权和岗位牵制 风险总体可控 [2] - 资金来源为自有资金 自筹资金或银行授信 不涉及募集资金 公司财务状况稳健具备资金调配能力 [2] 风险控制措施 - 业务严格遵循期现匹配原则 仅限对冲现货经营风险 禁止任何形式投机交易 [3] - 严格控制风险保证金总额不超过15,000万元上限 加强资金使用内部审批与监控 [3] - 审慎选择流动性好且与现货保值需求契合度高的合约月份进行交易 [3] - 风险控制部门加强对业务的日常监控 风险评估和压力测试 确保异常情况及时处置 [3] - 内部审计部门定期或不定期对业务实际操作 资金使用及风险管理执行情况进行审计监督 [3]

套期保值业务背景与目的 - 公司主营汽车热管理系统零部件材料和汽车轻量化系统部件材料的研发、生产和销售 铝锭是主要原材料[2] - 产品销售定价执行"铝锭价格 + 加工费"原则 铝锭价格参照结算月上海、长江有色金属现货交易所A00铝锭现货交易高价与低价的月度平均价确定[2] - 近年来铝锭市场价格波动较大 公司开展套期保值业务旨在锁定产品销售价格和成本 降低原材料价格波动对经营的影响[2] 业务实施方案 - 交易品种仅限于境内外期货交易所挂牌交易的铝期货合约[2] - 业务期间为董事会审议通过之日起一年内 若单笔交易存续期限超过授权期限则自动顺延[2] - 实施主体为公司或子公司 由董事会授权公司期货领导小组按相关制度操作[2] - 业务期间占用期货保证金余额不超过人民币5000万元[1][3] 业务开展原则与条款 - 根据实货需要开展业务 不进行投机交易[2][4] - 保值品质为铝合约 交易场所为期货交易所 保值工具为期货[2] - 做好实物交割或平仓清算的货物或资金安排[2] - 支付方式及违约责任按交易所规则执行 以期货交易保证金方式履约担保[2] 2025年度实施进展 - 公司2024年8月16日审议通过开展保证金合计最高额度不超过5000万元的期货套期保值业务[3] - 截至2025年6月30日 公司2025年度开展商品期货套期保值业务的投资金额为零[3] - 本事项于2025年8月22日经董事会及监事会审议通过 无需提交股东大会审议[3] 会计处理与信息披露 - 公司依据相关会计准则对套期保值业务进行核算处理 反映在资产负债表及损益表相关项目[5] - 若套期保值业务公允价值减值与风险对冲资产价值变动加总导致合计亏损达到最近一年经审计净利润的10%且绝对金额超过1000万元 公司将及时披露[5] - 公司将在定期报告中详细披露业务及损益情况[5] 业务资金规模占比 - 套期保值业务金额上限5000万元约占公司2025年6月30日总资产的0.62%[4] - 该金额同时占公司2025年6月30日净资产的0.90%[4]

公司治理结构重大调整 - 公司拟取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职能 这是根据2024年7月实施的新《公司法》及配套制度规则进行的调整 [7][25] - 公司对《公司章程》进行全面修订 将"股东大会"统一调整为"股东会" 增加董事会专门委员会章节 并删除监事会相关章节 [10] - 公司同时修订了《董事会议事规则》和《股东会议事规则》 以进一步完善内部管理制度 [3][13] 注册资本变更 - 因第三个解除限售期业绩未达标 公司回购注销了10名激励对象持有的309万股限制性股票 [10] - 回购注销后 公司股份总数从515,380,649股减少至512,290,649股 注册资本相应从515,380,649元减少至512,290,649元 [10] 期货套期保值业务调整 - 公司将期货套期保值业务保证金上限从人民币10,000万元提高至20,000万元 以增强抗风险能力 [16][31][32] - 套期保值品种包括碳酸锂、纯碱和烧碱 任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币100,000万元 [16][31][32] - 交易期限为自2025年第二次临时股东大会审议通过之日起12个月内 额度可循环使用 [16][31][33] 股东大会安排 - 公司将于2025年9月10日召开第二次临时股东大会 审议取消监事会、变更注册资本、修订管理制度及调整套期保值业务等四项议案 [19][20][41] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 [41][42] - 股权登记日为会议召开前收市时在中国结算上海分公司登记在册的股东 [46]

董事会决议事项 - 公司第五届董事会第三十六次会议于2025年8月25日召开 全体7名董事出席并表决通过全部议案 [1] - 会议审议通过《2025年半年度报告及半年报摘要》 反映公司实际经营状况 [1] 公司治理结构变更 - 根据新《公司法》及配套制度 公司拟取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 [2] - 同步修订《公司章程》 删除监事会章节 将"股东大会"统一调整为"股东会" 增加董事会专门委员会章节 [4] - 因限制性股票回购注销 公司股份总数由515,380,649股减少至512,290,649股 注册资本相应减少至512,290,649元 [2][3] 管理制度修订 - 修订《董事会议事规则》《股东会议事规则》 完善内部管理制度体系 [4] 风险管理措施 - 为应对碳酸锂及原材料价格波动 公司提高期货套期保值业务交易保证金 [5] - 套期保值品种扩展至碳酸锂、纯碱和烧碱 合计投入保证金额度未明确具体金额（原文表述为"不超过人民币万元"） [5] - 交易期限为股东大会通过后12个月内 保证金额度可循环使用 [5] 股东大会安排 - 定于2025年9月10日召开第二次临时股东大会 主会场位于辽宁凌海 分会场位于湖南长沙 [5] - 会议将审议取消监事会、章程修订、套期保值等需股东大会批准的议案 [2][4][5]

公司治理调整 - 公司第五届监事会第三十一次会议于2025年8月25日召开 全体3名监事均参与表决 [1] - 审议通过取消监事会设置议案 由董事会审计委员会承接原监事会职能 相关调整需提交股东大会审议 [1][2] - 监事会议事规则将同步废止 过渡期内监事会继续履行法定监督职责 [1][2] 财务报告审议 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要 报告编制符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [1] 风险管理措施 - 为应对碳酸锂及原材料价格波动风险 公司提高期货套期保值交易保证金规模 [2] - 套期保值业务覆盖碳酸锂、纯碱和烧碱品种 保证金总额不超过人民币2亿元 [2] - 单日最高合约价值限额10亿元人民币 额度可在12个月有效期内循环使用 [2]

董事会决议概况 - 公司第五届董事会第十九次会议于2025年8月25日召开 全体6名董事出席并全票通过所有议案 [1] 财务报告与资金管理 - 2025年半年度报告及摘要获董事会批准 内容被确认为真实准确完整 [1] - 半年度募集资金存放与使用符合深交所监管规则及公司内部制度 [2] - 计提资产减值准备基于企业会计准则 旨在公允反映截至2025年6月30日的财务状况 [2] - 批准使用不超过人民币8000万元闲置自有资金进行现金管理 用于购买低风险理财产品 期限为董事会通过后12个月 [5] 风险管理与业务运作 - 开展大宗原材料期货套期保值业务 保证金额度不超过人民币1000万元 期限为12个月 以规避原材料价格波动风险 [3] - 为控股子公司凯伦新能源及纽凯伦提供全额担保 支持其日常经营与长远发展 [5] 公司治理与人事变动 - 提名陈显锋为第五届董事会非独立董事候选人 待股东大会审议 [3][4] - 若陈显锋当选董事 将同步补选为薪酬与考核委员会委员 [4] - 聘任陈杰担任副总经理兼董事会秘书 任期至第五届董事会届满 [4] - 修订公司章程以完善治理结构 需提交股东大会批准 [6] - 制定、修订及废止部分治理制度 涉及多项子议案 [6][7] 股东大会安排 - 决定于2025年9月11日召开2025年第二次临时股东大会 [7]