央行公开市场操作 - 人民银行于12月10日开展1898亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [1] - 鉴于当日有793亿元逆回购到期，公开市场实现净投放1105亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor下跌0.50BP，报1.2980% [1] - 7天Shibor上涨0.80BP，报1.4390% [1] - 14天Shibor下跌1.00BP，报1.5000% [1] - 1个月Shibor报1.5230%，与前一交易日持平 [2] - 3个月Shibor上涨0.10BP，报1.5820% [2] - 6个月Shibor上涨0.10BP，报1.6240% [2] - 9个月Shibor上涨0.10BP，报1.6400% [2] - 1年期Shibor报1.6500%，与前一交易日持平 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0.1BP至1.2882%，成交额增加895亿元 [4] - R001加权平均利率下行1.1BP至1.3543%，成交额增加1168亿元 [4] - DR007加权平均利率上行0.1BP至1.4521%，成交额减少77亿元 [4] - R007加权平均利率下行0.1BP至1.488%，成交额增加174亿元 [4] - DR014加权平均利率下行0.6BP至1.4975%，成交额减少27亿元 [4] - R014加权平均利率下行0.5BP至1.5248%，成交额减少53亿元 [4] 资金面与交易情况 - 12月10日资金面呈上午偏宽松、下午均衡态势 [10] - 早盘隔夜资金成交在利率存单1.45%-1.46%区间，7天期成交在1.48%-1.49%区间，14天期成交至1.48%附近 [10] - 跨年资金押利率成交至1.60%-1.63%区间，押信用成交至1.68%-1.70%区间 [10] - 公开市场操作后资金成交利率维持稳定，午后资金面趋于均衡 [10] - 截至下午5点30分，当日有147只同业存单发行，实际发行量为2560.6亿元 [10] 同业存单市场 - 一级存单方面，除9个月和1年期外均为工作日到期，整体交投情绪清淡 [11] - 二级存单方面，1个月期国股存单开盘成交在1.62%附近，午后上行至1.6225%-1.625%区间 [11] - 3个月期国股存单日终收在1.62%附近，较昨日小幅下行约0.25BP [11] - 6个月期国股存单日终收在1.6425%附近，与昨日基本持平 [11] - 9个月期国股存单日终收在1.6575%附近，较昨日小幅上行约0.25BP [11] - 1年期股份制存单开盘成交在1.661%，全天窄幅震荡 [11] - 1年期与9个月期利差为0.25BP，较昨日收窄0.25BP [11] - 1年期与1个月期曲线利差为3.5BP，与昨日持平 [11] - 1年期与3个月期曲线利差为4BP，较昨日变宽0.25BP [11] 其他市场动态 - 财政部拟于12月12日发行两期特别国债，第一期面值4000亿元，第二期面值3500亿元 [13] - 据知情人士透露，汇丰控股准备支付约3亿美元，以了结一起法国刑事案件 [13]

公开市场操作与流动性 - 人民银行开展1173亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平 [1] - 鉴于当日有1563亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼390亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor报1.3030%，上涨0.10BP [1] - 7天Shibor报1.4310%，上涨0.50BP [1] - 14天Shibor报1.5100%，下跌0.70BP [1] - 1个月Shibor报1.5230%，上涨0.20BP [2] - 3个月Shibor报1.5810%，上涨0.10BP [2] - 6个月Shibor报1.6230%，上涨0.30BP [2] - 9个月Shibor报1.6410%，与前一交易日持平 [2] - 1年Shibor报1.6500%，与前一交易日持平 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0.4BP至1.2984%，跌破1.3%，成交额增加21亿元 [5] - R001加权平均利率下行0.7BP至1.365%，成交额增加1757亿元 [5] - DR007加权平均利率上行0.5BP至1.4512%，成交额减少85亿元 [5] - R007加权平均利率下行0.5BP至1.4889%，成交额减少152亿元 [5] - DR014加权平均利率下行1.2BP至1.5036%，成交额增加14亿元 [5] - R014加权平均利率下行0.9BP至1.5294%，成交额减少144亿元 [5] 资金市场交易情况 - 9日资金面呈均衡偏松态势，早盘大行国股行部分融出 [7] - 开盘隔夜成交在利率存单1.46%附近，7天期限成交在1.48%-1.49%区间，14天期限成交在1.48%-1.50%区间 [7] - 跨年资金押利率成交至1.63%附近，押信用成交至1.67%-1.68%区间 [7] - 午后隔夜成交在1.42%-1.44%区间，7天期成交在1.48%附近 [7] - 临近收盘，隔夜资金成交押利率最低至1.30%，押存单最低至1.40% [7] 同业存单市场 - 12月9日有86只同业存单发行，实际发行量为1438亿元 [7] - 一级存单除1M外均为工作日到期，发行方积极提价，整体交投情绪不错 [8] - 二级存单1M国股成交上行至1.62%-1.625%区间，较昨日收盘上行约0.5BP [8] - 3M国股日终收在1.6225%附近，较昨日小幅上行约0.25BP [8] - 6M国股日终收在1.6425%附近，与昨日基本持平 [8] - 9M国股日终收在1.655%附近，与昨日基本持平 [8] - 1Y股份制开盘成交在1.66%，盘中震荡下行最低触及1.6575%，尾盘成交回到1.66% [8] - 1Y-1M曲线利差为3.5BP，较昨日收窄0.5BP；1Y-3M曲线利差为3.75BP，较昨日收窄0.25BP [8] 公司动态 - 中国投资有限责任公司截至2024年12月31日总资产达1.57万亿美元，净资产达1.37万亿美元 [12] - 中投公司过去十年对外投资年化净收益率按美元计算为6.92%，超出业绩目标61个基点 [12] - 中央汇金受托管理的国有金融资本达6.87万亿元人民币，较年初增长6.44% [12] - 杭州银行拟于2025年12月15日全额赎回1亿股“杭银优1”优先股，并申请于2025年12月12日停牌 [12] - 中国人寿截至2025年11月30日总保费超7000亿元，该数据为相关会计准则下数据且未经审计 [12]

人民银行公开市场操作 - 12月8日开展1223亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与前次持平 [1] - 当日有1076亿元逆回购到期，公开市场实现净投放147亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor报1.3020%，上涨0.10BP [1] - 7天Shibor报1.4260%，上涨1.00BP [1] - 14天Shibor报1.5170%，上涨0.90BP [1] - 1个月Shibor报1.5210%，上涨0.10BP [2] - 3个月Shibor报1.5800%，与前一交易日持平 [2] - 6个月Shibor报1.6200%，与前一交易日持平 [2] - 9个月Shibor报1.6410%，上涨0.10BP [2] - 1年Shibor报1.6500%，与前一交易日持平 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率报1.3022%，上行0.2BP，成交额减少1496亿元 [4] - R001加权平均利率报1.3718%，与前一交易日持平，成交额减少477亿元 [4] - DR007加权平均利率报1.4459%，上行0.8BP，成交额增加102亿元 [4] - R007加权平均利率报1.494%，下行0.2BP，成交额增加392亿元 [4] - DR014加权平均利率报1.5159%，上行0.4BP，成交额增加1亿元 [4] - R014加权平均利率报1.5381%，上行0.8BP，成交额增加258亿元 [4] 货币市场交易情况 - 资金面呈均衡态势，早盘大行国股行部分融出 [6] - 开盘隔夜成交在利率存单1.48%附近，7天期限成交在1.49%-1.50%区间，14天期限成交至1.48%-1.50%区间 [6] - 跨年资金成交押利率至1.62%附近，押信用至1.67%-1.68%区间 [6] - 午后资金维持均衡，临近收盘隔夜资金成交在1.40%附近 [6] 同业存单市场 - 12月8日有91只同业存单发行，实际发行量为2556.0亿元 [6] - 一级存单除1M外均为工作日到期，整体交投情绪尚可 [7] - 二级存单全期限成交较为清淡，维持窄幅震荡 [7] - 1M国股存单日终收在1.62%附近，与上周持平 [7] - 3M国股存单日终收在1.62%附近，与上周持平 [7] - 6M国股存单日终收在1.6425%附近，较上周小幅上行0.25BP [7] - 9M国股大行存单日终收在1.655%，与上周持平 [7] - 1Y股份制存单全天维持1.66%位置陆续成交 [7] 金融行业重要事件 - 国际货币基金组织上海中心正式开业，中国人民银行行长潘功胜出席并指出其对于深化合作、促进政策交流、维护金融稳定具有重要意义 [10] - 国家金融监管总局副局长肖远企在香港亚洲保险论坛2025上指出，保险公司需构建可持续商业模式，重点关注公司战略及资产负债期限与成本收益的匹配 [10] - 肖远企进一步表示，利率双向波动是基本运行规律，保险行业需对利率变化对长久期资产负债的深远影响保持清醒 [11] - 工商银行公告2025年半年度分红派息，每股派发现金股息人民币0.1414元（含税），共计约人民币503.96亿元，其中A股现金股息约人民币381.23亿元 [11]

公开市场操作与流动性 - 人民银行于12月5日开展1398亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，与前期持平 [1] - 鉴于当日有3013亿元逆回购到期，公开市场单日实现净回笼1615亿元 [1] - 本周（截至12月5日当周）人民银行共进行6638亿元逆回购操作，因当周有15118亿元逆回购到期，公开市场合计实现净回笼8480亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor下跌0.10个基点，报1.3010% [1][2] - 7天Shibor下跌0.80个基点，报1.4160% [1][2] - 14天Shibor上涨2.90个基点，报1.5080%，增幅较前一日扩大 [1][2] - 1个月、3个月、6个月、9个月及1年期Shibor利率均与前一交易日持平，分别为1.5200%、1.5800%、1.6200%、1.6400%和1.6500% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.1个基点至1.3003%，成交额减少372亿元 [4] - R001加权平均利率上行1.1个基点至1.3719%，成交额减少2651亿元 [4] - DR007加权平均利率持平于1.438%，成交额减少53亿元 [4] - R007加权平均利率上行1.1个基点至1.4963%，成交额减少1014亿元 [4] - DR014加权平均利率上行2.7个基点至1.5116%，成交额增加44亿元 [4] - R014加权平均利率上行1.6个基点至1.5299%，成交额增加229亿元 [4] 货币市场交易情况 - 5日资金面开盘均衡，午后略有转松，大行国股部分融出 [9] - 早盘隔夜成交利率在押利率存单1.48%-1.50%、押信用1.46%-1.50% [9] - 午后三点后资金面略有缓解，隔夜成交利率降至押利率1.43%、押存单1.45%附近 [9] - 临近尾盘，隔夜最低成交在押利率1.40%、押存单1.43%，整体保持均衡至收盘 [9] 同业存单市场 - 12月5日有65只同业存单发行，实际发行量为389.5亿元 [9] - 一级市场方面，3个月、6个月期限的国股大行和AAA城农商存单需求较好，其余期限情绪一般 [10] - 二级市场交投活跃度提升，中长端收益率略有下行 [10] - 6个月国股存单日终收益率收在1.64%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 9个月国股大行存单日终收益率收在1.65%-1.655%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 1年期股份制银行存单日终收益率收在1.66%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 1年期与9个月期利差为0.5个基点，9个月与6个月期利差为1.5个基点，均基本持平上一交易日 [10] - 6个月与3个月期利差为2个基点，较上一交易日收窄0.75个基点 [10] - 1年期与1个月期曲线利差为4个基点，较上一交易日收窄0.5个基点 [10] - 1年期与3个月期曲线利差为4个基点，较上一交易日收窄0.75个基点 [10] 金融监管与政策动态 - 国家金融监督管理总局发布通知，下调保险公司多项业务风险因子 [12] - 保险公司持仓超三年的沪深300指数成分股、中证红利低波动100指数成分股风险因子从0.3下调至0.27 [12] - 保险公司持仓超两年的科创板上市普通股风险因子从0.4下调至0.36 [12] - 中国人民银行与澳门金融管理局续签并升级双边货币互换协议为常备互换安排，协议长期有效 [12] - 互换规模由原来的300亿元人民币/340亿澳门元扩大至500亿元人民币/570亿澳门元 [12] - 中国互联网金融协会等七家协会联合发布风险提示，要求会员单位不得在境内参与虚拟货币、现实世界资产代币发行和交易活动 [13]

人民银行公开市场操作 - 12月4日，人民银行开展1808亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [1] - 鉴于当日有3564亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼1756亿元 [1] - 人民银行公告将于12月5日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）[10] 上海银行间同业拆放利率（Shibor） - 隔夜Shibor报1.3020%，较前一日上涨0.10BP [1] - 7天Shibor报1.4240%，较前一日下跌0.20BP [1] - 14天Shibor报1.4790%，较前一日上涨1.40BP [1] - 1个月Shibor报1.5200%，3个月Shibor报1.5800%，6个月Shibor报1.6200%，9个月Shibor报1.6400%，1年Shibor报1.6500%，均与前一日持平 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率报1.2997%，上行0.1BP，成交额增加1640亿元 [4] - R001加权平均利率报1.3611%，上行0.3BP，成交额增加134亿元 [4] - DR007加权平均利率报1.4376%，下行0.3BP，成交额增加20亿元 [4] - R007加权平均利率报1.4852%，上行0.2BP，成交额增加355亿元 [4] - DR014加权平均利率报1.4848%，上行2.1BP，成交额增加7亿元 [4] - R014加权平均利率报1.5142%，上行0.4BP，成交额增加311亿元 [4] 资金面与交易情况 - 12月4日资金面开盘偏松，随后略有收敛，午后整体维持均衡偏紧态势，尾盘保持均衡至收盘 [8] - 早盘隔夜成交在押利率1.40%-1.45%、押存单1.43%-1.45%、押信用1.46%-1.50% [8] - 7天成交在押利率存单1.46%-1.48%附近，押信用融出在1.48%-1.50% [8] - 14天押利率少量成交在1.50%，1个月押利率1.63%少量成交，非银押信用融出在1.70%附近 [8] 同业存单市场 - 12月4日有99只同业存单发行，实际发行量为1189.2亿元 [8] - 一级存单方面，除3个月期限外均为工作日到期，整体交投情绪较为清淡 [9] - 二级存单方面，早盘交投活跃度适中，午后情绪有所回升，整体收益率延续前一日上行趋势 [9] - 1个月国股存单日终收益率收在1.62%附近，较前一日收盘上行约1BP [9] - 3个月国股存单日终收益率收在1.6175%附近，较前一日收盘上行约1BP [9] - 6个月国股存单日终收益率收在1.645%附近，较前一日收盘上行约1BP [9] - 9个月国股大行存单日终收益率收在1.66%附近，较前一日收盘上行约1BP [9] - 1年股份制银行存单日终收益率收在1.665%附近，较前一日收盘上行1.25BP [9] 支付体系运行数据 - 2025年第三季度，全国银行共办理非现金支付业务1685.08亿笔，金额1503.36万亿元 [10] - 第三季度，全国共发生银行卡交易1652.78亿笔，金额234.92万亿元 [10] - 其中，银行卡消费业务1035.94亿笔，金额33.19万亿元 [10]

央行公开市场操作 - 人民银行于12月3日开展793亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [1] - 鉴于当日有2133亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼1340亿元 [1] 银行间市场利率 - 上海银行间同业拆放利率（Shibor）各品种利率窄幅波动，隔夜Shibor报1.3010%，下跌0.10BP；7天Shibor报1.4260%，下跌0.80BP；14天Shibor报1.4650%，持平 [1] - 银行间质押式回购利率亦窄幅波动，DR001加权平均利率报1.2992%，上行0.2BP；R001加权平均利率报1.3578%，下行0.3BP [4] - DR007加权平均利率报1.4409%，持平；R007加权平均利率报1.4837%，上行0.2BP [4] - DR014加权平均利率报1.4642%，下行0.5BP；R014加权平均利率报1.5107%，上行0.2BP [4] 资金市场交易情况 - 12月3日资金面均衡偏松，早盘大行国股部分融出，隔夜成交利率在押利率1.40%-1.42%附近，押存单1.43%-1.45%，押信用1.46%-1.48% [9] - 7天期成交利率在押利率存单1.46%-1.48%附近，押信用融出在1.48%-1.50% [9] - 午后整体维持均衡偏松态势，临近尾盘隔夜最低成交在押利率存单1.40% [9] 同业存单市场 - 12月3日有94只同业存单发行，实际发行量为1482.1亿元 [9] - 一级存单方面，除3个月和6个月期限AAA城农商需求较好外，其余期限情绪较为一般 [10] - 二级存单交投活跃度适中，整体收益率延续上行趋势，1个月国股存单日终收益率收在1.61%附近，较昨日上行约1BP [10] - 3个月国股存单日终收在1.6075%附近，较昨日上行约0.75BP；6个月国股存单日终收在1.6325%附近，较前一日上行约0.25BP [10] - 9个月国股大行存单日终收在1.65%，较前一日上行约1BP；1年股份制存单收在1.6525%附近，较前一日上行0.5BP [10] 服务贸易数据 - 2025年1-10月，中国服务进出口总额65844.3亿元，同比增长7.5% [12] - 其中，服务出口29090.3亿元，增长14.3%；服务进口36754亿元，增长2.6% [12] - 服务贸易逆差为7663.7亿元，同比减少2693.9亿元 [12]

人民银行公开市场操作 - 开展1563亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，与前次持平 [1] - 当日有3021亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼1458亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor下跌0.50BP至1.3020% [1][2] - 7天Shibor下跌2.00BP至1.4340% [1][2] - 14天Shibor下跌1.20BP至1.4650% [1][2] - 1个月及以上期限Shibor利率保持不变 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0.9BP至1.2973%，成交额减少580亿元 [6] - R001加权平均利率下行1.0BP至1.3611%，成交额增加2459亿元 [6] - DR007加权平均利率下行1.7BP至1.441%，成交额增加340亿元 [6] - R007加权平均利率下行0.7BP至1.4862%，成交额增加187亿元 [6] 资金面与交易情况 - 资金面均衡偏松，早盘大行国股部分融出 [10] - 隔夜成交利率在押利率1.40%-1.42%、押存单1.45%-1.46%、押信用1.48%-1.50% [10] - 7天成交利率在押利率存单1.46%-1.47%、押信用1.49%-1.50% [10] 同业存单市场 - 当日有69只同业存单发行，实际发行量1352.8亿元 [11] - 二级存单交投活跃度一般，整体收益率呈上行趋势 [11] - 1M国股收益率收在1.60%附近，较上一日上行约2BP [11] - 3M国股收益率收在1.60%附近，较上一日上行约1.5BP [11] - 6M国股收益率收在1.63%附近，较上一日上行约1BP [11] 政策与市场动态 - 加强数据要素学科专业建设和数字人才队伍建设，聚焦数据产权、定价、交易等关键问题 [13] - 人民银行公布2025年11月公开市场国债买卖净投放500亿元 [13]

债券市场发行情况 - 10月份债券市场共发行各类债券63574.6亿元 [1] - 其中国债发行11695.5亿元，地方政府债券发行5604.7亿元，金融债券发行8010.8亿元，公司信用类债券发行11836.2亿元，信贷资产支持证券发行343.4亿元，同业存单发行25649.0亿元 [1] 债券市场运行情况 - 10月份银行间债券市场现券成交26.6万亿元，日均成交1.5万亿元，同比增加10.2%，环比增加3.9% [1] - 银行间市场单笔成交量在500万至5000万元的交易占总成交金额的48.06%，单笔成交量在9000万元以上的交易占45.68%，单笔平均成交量为4177.69万元 [1] - 10月份交易所债券市场现券成交3.3万亿元，日均成交1937.9亿元 [1] - 商业银行柜台债券成交6.6万笔，成交金额587.3亿元 [1] 债券市场对外开放 - 截至10月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.8万亿元，占中国债券市场托管余额的1.9% [2] - 境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.7万亿元 [2] - 境外机构持有国债2.0万亿元，占比54.7%，持有同业存单0.8万亿元，占比20.9%，持有政策性银行债券0.8万亿元，占比20.1% [2] 货币市场运行 - 10月份银行间同业拆借市场成交6.8万亿元，同比减少19.0%，环比减少26.7% [2] - 10月份银行间债券回购成交131.5万亿元，同比减少5.2%，环比减少17.8% [2] - 10月份交易所标准券回购成交46.5万亿元，同比增加9.8%，环比减少18.2% [2] - 10月份同业拆借加权平均利率为1.39%，环比下降6个基点，质押式回购加权平均利率为1.40%，环比下降6个基点 [2]

央行公开市场操作 - 人民银行开展1076亿元7天逆回购操作 利率持平于1.40% [1] - 鉴于当日有3387亿元逆回购到期 公开市场实现净回笼2311亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor上涨0.60BP至1.3070% [1][2] - 7天Shibor上涨1.70BP至1.4540% [1][2] - 14天Shibor下跌5.20BP至1.4770% [1][2] - 1个月Shibor为1.5190% 上涨0.10BP [2] - 3个月及以上期限Shibor保持稳定 3个月报1.5800% 6个月报1.6200% 9个月报1.6400% 1年报1.6500% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.3BP至1.3062% 成交额增加8893亿元 [4] - R001加权平均利率下行5.4BP至1.3713% 成交额增加16215亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0.9BP至1.458% 成交额增加102亿元 [4] - R007加权平均利率下行2.9BP至1.4931% 成交额增加2032亿元 [4] - 资金面整体保持均衡 早盘大行国股部分融出 午后维持均衡态势 [9] 同业存单市场 - 当日有28只同业存单发行 实际发行量537.8亿元 [10] - 一级存单除6个月期限AAA城农商需求较好外 其余期限情绪较为一般 [10] - 二级存单短期限交投火热 月内收益率呈明显下行趋势 中长端基本持平上周收盘 [10] 政策与行业动态 - 基础设施REITs项目行业范围扩大 新增体育场馆、商业综合体、高端酒店、商务楼宇及城市更新项目 [12] - 2025年10月新备案私募基金1389只 新备案规模670.10亿元 [12] - 截至2025年10月末存续私募基金规模22.05万亿元 其中私募证券投资基金规模7.01万亿元 私募股权投资基金规模11.18万亿元 [12]

债券市场发行与托管 - 2025年10月债券市场共发行各类债券63574.6亿元 其中国债发行11695.5亿元 地方政府债券发行5604.7亿元 金融债券发行8010.8亿元 公司信用类债券发行11836.2亿元 信贷资产支持证券发行343.4亿元 同业存单发行25649.0亿元 [1] - 截至10月末债券市场托管余额达194.6万亿元 其中银行间市场托管余额171.7万亿元 交易所市场托管余额22.9万亿元 [1] - 分券种托管余额为国债39.4万亿元 地方政府债券53.7万亿元 金融债券44.2万亿元 公司信用类债券34.4万亿元 信贷资产支持证券1.0万亿元 同业存单20.7万亿元 商业银行柜台债券托管余额2425.2亿元 [1] 债券市场运行与投资者结构 - 10月份债券市场现券成交26.6万亿元 日均成交1.5万亿元 同比增长10.2% 环比增长3.9% 交易所债券市场现券成交3.3万亿元 日均成交1937.9亿元 [2] - 截至10月末境外机构在中国债券市场托管余额为3.8万亿元 占市场总托管余额的1.9% 其中持有国债2.0万亿元（占比54.7%） 同业存单0.8万亿元（占比20.9%） 政策性银行债券0.8万亿元（占比20.1%） [2] - 截至10月末银行间债券市场法人机构成员共3987家 公司信用类债券前50名投资者持债占比53.2% 前200名投资者持债占比84.3% 单只公司信用类债券持有人数量平均值为12家 持有人20家以内的信用债只数占比88.7% [4] 货币与票据市场 - 10月份银行间同业拆借市场成交6.8万亿元 同比减少19.0% 环比减少26.7% 债券回购成交131.5万亿元 同比减少5.2% 环比减少17.8% 交易所标准券回购成交46.5万亿元 同比增长9.8% 环比减少18.2% [3] - 10月份同业拆借加权平均利率为1.39% 质押式回购加权平均利率为1.40% 均环比下降6个基点 [3] - 10月份商业汇票承兑发生额3.9万亿元 贴现发生额3.3万亿元 截至10月末承兑余额20.3万亿元 贴现余额15.8万亿元 [3] - 10月份签发票据的中小微企业达10.9万家 占全部签票企业的93.4% 其签票发生额3.0万亿元 占全部签票发生额的76.7% 贴现的中小微企业12.4万家 占全部贴现企业的96.5% 其贴现发生额2.5万亿元 占全部贴现发生额的77.6% [3] 股票市场 - 10月末上证指数收于3954.8点 环比上升72.0点 涨幅1.9% 深证成指收于13378.2点 环比下降148.3点 跌幅1.1% [4] - 10月份沪市日均交易量为9615.8亿元 环比减少6.8% 深市日均交易量为11829.3亿元 环比下降13.1% [4]