市场整体表现 - 上证指数相对高位放量下跌1.15%，个股涨跌幅中位数为-1.85% [1] - 沪深两市不含ST个股涨停55家，较昨日减少14家，跌停1家，较昨日增加1家 [2] 行业与概念分布 - 涨停个股行业分布前三为汽车零部件6家、通用设备4家、电子元件3家 [3] - 涨停个股概念分布前三为机器人16家、液冷服务器3家、国产芯片3家 [4] - AI产业链行情蔓延，多只涨停股涉及OCS概念，该技术在光电博览会上被重点展示 [1] 创新高个股特征 - 12只个股涨停创历史新高，大多属于AI产业链，包括机器人、国产芯片、算力等概念 [1][5] - 创历史新高个股包括天普股份、和而泰、长飞光纤等 [5][6] - 21只个股涨停创近1年新高，不包括创历史新高个股，包括均胜电子、泰慕士等 [6] 资金流向分析 - 主力资金净流入前五个股为和而泰9.78亿元、亨通光电9.57亿元、川润股份9.29亿元、烽火通信8.79亿元、永泰能源8.7亿元 [7][8] - 封板资金前五个股为均胜电子9.03亿元、天普股份5.08亿元、泰慕士5.01亿元、景兴纸业3.1亿元、山子高科3.07亿元 [9][10] 连板个股分析 - 首板个股37只，2连板个股8只，3连板及以上个股10只 [10] - 连板数前五个股为山子高科5连板、香江控股5连板、首开股份5连板、上海建工5连板、泰慕士4连板 [10][11]

市场表现对比 - 港股恒生指数大涨1.71%逼近27000点，恒生科技指数暴涨超4%创出年内新高，而A股上证指数仅小涨0.37%，创业板指上涨近2% [1] - A股早盘一度大跳水，随后被强势港股带动回升，创业板指主要受宁德时代等权重股影响 [1] - 恒生科技指数前几个月大幅跑输A股创业板指，近两周开始加速上涨，今日出现高潮 [1] - 截至收盘，上证指数涨幅为0.37%，创业板指涨幅为1.95%，港股恒生指数涨幅为1.82%，恒生科技指数涨幅为4.29% [4] - 市场成交额小幅放量至2.4万亿，涨跌家数基本各半 [4] 港股科技股走强驱动因素 - 最核心因素是美联储降息预期，议息会议大概率降息25bp，降息50bp也有可能，关键在於再次开启降息周期的拐点意义 [2] - 美元指数持续走弱跌破97关口，离岸人民币汇率盘中一度升破7.1关口，弱美元利好新兴市场 [2] - 国产AI芯片叙事推动阿里、百度等大厂估值修复，新闻联播报导国产卡与英伟达卡重要参数对比，阿里旗下平头哥公司单卡容量96G媲美英伟达H20 [2] - 百度自研芯片昆仑芯已用于模型训练，开始使用自主设计的昆仑P800训练新版文心一言模型，部分替代英伟达芯片，昆仑芯此前斩获中国移动十亿订单 [2] - 百度和阿里成为本轮互联网科技股估值修复先锋，港股百度暴涨超15%，阿里巴巴涨超5%市值重回3万亿港币，腾讯重回6万亿市值 [2] - 补涨需求，前两个月A股远强於港股，降息通常是高低切换节点，9月以来以英伟达链为代表的科技股开始跑输，宁德时代等估值较低的大白马持续走强 [2] 行业板块表现 - 电力设备、汽车、家用电器、煤炭、综合等行业领涨 [4] - 农林牧渔、商贸零售、社会服务等行业领跌 [4] 其他市场消息 - 盘前有媒体报道DUV光刻机相关消息涉及中芯国际，A股光刻机板块大幅高开，波长光电、永新光学、凯美特气等多股涨停，中芯国际一度涨超10% [5] - 工业和信息化部对《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准向社会征求意见 [5] - 香港特区行政长官发表2025年《施政报告》，提出多项金融与科技发展举措 [5] - 华为发布《智能世界2035》报告，指出AGI将是未来十年最具变革性的驱动力量，到2035年全社会算力总量将增长10万倍，计算领域将在四大核心层面实现颠覆性创新 [5]

光刻机概念板块表现 - 光刻机指数9月17日涨幅达4.24% [2] - 中芯国际股价创历史新高 收盘报117.39元/股 放量上涨近7% 总市值攀升至6058亿元 [2] - 波长光电涨幅达20% 苏大维格和福晶科技等个股跟涨 [2] 光刻机市场前景与规模 - 光刻机是晶圆制造最核心设备 在半导体制造领域是延续摩尔定律的核心装备 [2] - 先进封装市场规模预计从2024年380亿美元增长至2030年790亿美元 [2] - 高端封装2024年市场规模为80亿美元 预计到2030年将超过280亿美元 [2] 全球光刻机市场格局 - ASML 2024年占据全球光刻机市场61.2%份额 是EUV领域唯一供应商 [2] - 尼康和佳能主攻中低端光刻机市场 [2] - 中国是ASML光刻机最大客户 2024年中国区收入占比爆发增长至41% [2] 国产芯片产业发展机遇 - AI算力需求推动下国产芯片产业受关注 相关产业链上下游有望迎来新增长契机 [3] - DeepSeek-V3.1使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 该技术针对下一代国产芯片设计 [3] - 腾讯云异构计算平台已对主流国产芯片进行适配 国产芯片在不断提升计算性能 [3] 国内晶圆厂发展与行业前景 - 中芯国际等中国大陆晶圆厂加速技术突破与产能扩张 资本开支持续加大 [4] - 晶圆代工行业与半导体行业景气程度紧密相关 有望受益AI资本开支增加带来的新周期 [4] - 国内光刻机整机公司在部分制程上取得显著成绩 完成终端0到1突破 低端环节后续有望产业端放量 [4]

光刻机及半导体指数表现 - 光刻机指数大幅上涨4.87% 成交额达213.69亿[3] - 波长光电涨超20% 苏大维格、奥普光电、福晶科技涨超10%[3] - 半导体指数涨幅1.39% 峰岹科技涨20% 中巨芯-U、利扬芯片涨超10%[3] 中芯国际市场表现及财务数据 - 中芯国际A股盘中涨超10%创历史新高 收盘涨超7% 港股涨超5.6%[5] - 上半年销售收入44.6亿美元同比增长22.0% 毛利率21.4%同比提升7.6个百分点[5] - 三季度收入指引环比增长5%到7% 毛利率指引18%到20%[5] 行业数据与趋势 - 2025年5月全球半导体销售额589.8亿美元同比增长27% 中国销售额170.8亿美元同比增长21%[6] - AI算力需求快速增长推动国产芯片产业关注度提升[5] - 晶圆代工行业受益于AI资本开支增加的新周期[6] 技术发展与生态建设 - 腾讯云异构计算平台已完成主流国产芯片适配[5] - 国产芯片计算性能持续提升 生态逐步完善[5] - 中国大陆晶圆厂加速技术突破与产能扩张[6]

光刻机及半导体指数表现 - 光刻机指数大幅上涨4.87% 波长光电涨超20% 苏大维格、奥普光电、福晶科技涨超10% [1] - 半导体指数涨幅达1.39% 峰岹科技涨20% 中巨芯-U、利扬芯片涨超10% 中芯国际A股跟涨 [1] - 中芯国际A股盘中涨超10%创历史新高 收盘涨超7% 港股涨超5.6% [1] 国产芯片产业动态 - 腾讯云异构计算平台已完成主流国产芯片适配 国产芯片计算性能持续提升 [1] - AI算力需求快速增长推动国产芯片关注度提升 云厂商增加高端芯片使用及开发需求 [1] - 国产芯片生态逐步完善 中芯国际等头部公司有望迎来新增长 [1] 中芯国际财务及行业数据 - 公司2025年上半年销售收入44.6亿美元 同比增长22.0% 毛利率21.4% 同比提升7.6个百分点 [2] - 2025年第三季度收入指引环比增长5%-7% 毛利率指引18%-20% [2] - 2025年5月全球半导体销售额589.8亿美元 同比增长27% 中国半导体销售额170.8亿美元 同比增长21% [2] 晶圆代工行业前景 - 中芯国际等中国大陆晶圆厂加速技术突破与产能扩张 资本开支持续加大 [2] - 晶圆代工行业与半导体景气度紧密相关 有望受益于AI资本开支增加的新周期 [2]

AI技术合作 - 腾讯与多家国产芯片厂商展开AI技术合作和适配 [1] - 公司聚焦软件开发、模型构建和数字化技术领域 [1] - 合作采用开放心态针对不同场景选择最优硬件方案 [1] 模型规模分类 - AI模型规模涵盖数百至上千B的大型模型 [1] - 同时存在几十B或几B的中小型模型 [1] - 不同规模模型对应不同的芯片配置需求 [1] 场景化解决方案 - 根据具体应用场景匹配最合适的硬件配置 [1] - 针对不同场景选择最优模型架构 [1] - 通过工具链优化实现场景化技术适配 [1]

基金销售与银行代销 - 中国证监会就基金销售费用管理规定征求意见 聚焦个人客户服务和权益基金 鼓励长期投资 银行或更偏好业绩稳定的大型基金管理人和权益基金 引导银行代销回归本源并提升专业服务能力 [1] - 基金代销百强机构权益基金合计保有规模5.14万亿元 环比增长5.89% 非货币基金保有规模首次突破10万亿元达10.2万亿元 环比增长6.95% 股票型指数基金保有规模1.95万亿元 环比增长14.57% 蚂蚁基金在权益基金、非货币基金和股票型指数基金保有规模均居榜首 蚂蚁基金与招商银行非货基金保有规模进入万亿级别 [1] 银行业务与产品动态 - 部分民营银行推出大额存单年利率超2% 高于国有大行及股份制银行的1%水平 但产品额度有限且快速售罄 民营银行以此作为阶段性获客手段 [2] - 腾讯控股推介5年期、10年期和30年期离岸人民币债券 初始指导价格分别为2.6%、3%和3.6% 为四年来首次发行债券 [4] - 云锋金融配售1.91亿股新股 配售价每股6.1港元 集资约11.7亿港元 旨在扩大股东及资本基础并增加股份流动性 [5] 新能源车险与AI芯片 - 新能源车险业务高增长但赔付率改善 头部险企逐步实现承保盈利 行业赔付率同步改善 新能源车险作为车险增量市场主力军状态将持续 车险定价更加市场化 [2] - 国产AI芯片厂商利用英伟达供应不稳定窗口期抢占市场 阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 百度昆仑芯签下中国移动大额订单 寒武纪、海光信息、摩尔线程等公司在AI推理芯片产品能力已不错 [2] 算力需求与AI基础设施 - 甲骨文云基础设施业务剩余履约义务同比增长359%达4550亿美元 其中近60%来自与OpenAI签署的5年3000亿美元推理算力订单 算力尤其是推理算力供不应求 [3] - 美国科学家研发光基芯片执行AI任务能效比传统芯片提升10倍甚至百倍以上 可缓解AI应用对电力巨大需求并推动更高性能AI系统发展 [4] 企业融资与上市动态 - 本源量子启动IPO辅导 拟在A股上市 从事量子计算机整机、量子芯片、量子软件及云平台研发 辅导机构为中信建投证券 [7] - 东诚药业拟分拆子公司蓝纳成至香港联交所主板上市 自查显示中金公司及相关自然人存在股票买卖行为但不构成内幕交易 [6] - 西证国际证券被联交所取消上市地位 因未能于2025年9月3日前达成复牌指引 最后上市日期为2025年9月26日 [9] 并购与资产交易 - 联合精密拟以不高于3.8亿元收购成都迈特航空制造51%股权 目标公司2024年营收1.767亿元且净利润3080.18万元 2025年上半年营收4362.41万元但净亏损389.54万元 收购旨在拓展航空防务装备领域 [8] - 海利生物调整重大资产购买交易价格 由9.35亿元下调至5.36亿元 美伦公司将返还交易价格差额3.99亿元 瑞盛生物股东全部权益价值评估为9.74亿元 较原17亿元下调 调整后2025年和2026年扣非净利润承诺数分别为5000万元和5800万元 [10][11] - 澳洋健康控股股东拟转让20%股份给悦升科技 交易价款5.927亿元 可能导致控股股东及实际控制人变更 [14] 法律与监管事件 - 众泰汽车需支付2950万元及逾期利息给上海思致 涉及知识产权合同纠纷 浙江省高院二审判决为终审 可能对业绩产生较大影响 [13] - 云南景谷林业控股子公司汇银木业存货盘亏约1900万元 归属于上市公司损失约969万元 分管销售董事王兰存涉嫌挪用资金案已立案 [12] 行业业绩与市场表现 - 建筑行业上市公司2025年上半年营业收入同比减少5.66% 归母净利润同比减少8.89% 但机构看好下半年盈利修复机会 [3][4] - 美股三大指数集体收涨 道琼斯指数涨0.10% 标普500指数涨0.47%且站上6600点 纳斯达克综合指数涨0.94%且连续第六个交易日创历史收盘新高 特斯拉涨超7% 谷歌涨近4.5%且市值跻身3万亿美元 纳斯达克金龙中国指数收涨0.87% [15]

市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为69分 处于较热状态[2][6][9] - 历史数据显示当情绪值低于或接近50分时市场获得支撑 高于90分时出现阻力[9] - 该指标从指数涨跌幅 成交量 涨跌家数 KDJ 北向资金及融资融券数据6大维度构建[22] 热点主题追踪 - 机器人主题因特斯拉发布宏图计划第四篇章而受关注 文件中AI和机器人内容占比显著提升 马斯克称特斯拉约80%未来价值来自Optimus机器人[6] - 生物医药主题受国务院国资委与中科院联办央企生物研修班推动 提出以创新 长周期 差异化思路发展生物医药[6] - 国产芯片主题因第十三届半导体设备与核心部件及材料展在无锡举行而活跃 展会集中展示刻蚀 薄膜 检测等关键设备突破[6] 资金流向-个股 - 主力资金净流入前十个股包括比亚迪(81,131.68万元) 上海贝岭(79,762.40万元) 中大力德(70,251.76万元)等[10] - 融资净买入前十个股以宁德时代(102,141.56万元) 胜宏科技(92,988.59万元) 中信证券(75,700.80万元)为首[12] - 主力资金净流出前十个股包括中际旭创(-138,724.85万元) 国轩高科(-113,921.75万元) 胜宏科技(-99,527.36万元)等[12] - 融券净卖出前十以贵州茅台(1,208.63万元) 比亚迪(1,137.44万元) 芯原股份(636.76万元)为主[13] 资金流向-行业 - 主力资金净流入前五行业为SW传媒(88,129万元) SW汽车(56,058万元) SW农林牧渔(27,258万元) SW商贸零售(14,524万元) SW家用电器(13,006万元)[16] - 主力资金净流出前五行业为SW计算机(-592,419万元) SW电子(-508,470万元) SW通信(-500,868万元) SW有色金属(-427,741万元) SW国防军工(-255,803万元)[17] - 融资净买入前五行业为SW电子(697,573万元) SW电力设备(250,413万元) SW非银金融(194,193万元) SW汽车(113,552万元) SW医药生物(97,814万元)[19] - 融券净卖出前五行业为SW食品饮料(1,929万元) SW银行(785万元) SW电子(688万元) SW汽车(685万元) SW计算机(643万元)[19] 相关标的 - 机器人主题相关标的包括卧龙电驱(600580) 长盛轴承(300718)[6] - 生物医药主题相关标的包括国药现代(600420) 天坛生物(600161)[6] - 国产芯片主题相关标的包括至纯科技(603690) 江化微(603078)[6]

龙虎榜机构热股 | 上榜热股 | 实时涨跌幅♀ 买/卖家数↕ | | | --- | --- | --- | | 星辉娱乐 | +20.00% | 4/3 | | 豪恩汽电 301488.SZ | +11.96% | 2/0 | | 福瑞股份 300049.SZ | +20.01% | 3/2 | | 300043.SZ | | | 星辉娱乐 龙虎榜显示，今日4家机构净买入9796万。 公司是精品国产移动游戏的代表品牌之一；公司的参股公司广州云图动漫设计有限公司旗下正在孵化《诛仙3》《剑来2》等作品。 龙虎榜知名游资 一、固态电池 今天机构龙虎榜上榜23只个股，净买入7只，净卖出16只。当日机构买入最多的个股前三位是：星辉娱乐（9796万）、豪恩汽电（7807万）、福瑞股份 （7364万）。 9月12日，国家发改委、国家能源局关于印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。方案指出，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以 上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。 国泰君安认为，固态电池凭借着在安全性、能量密度等方面的优势，将成为未来高性能电池重点的发展方 ...

行业背景与市场需求 - 全球芯片产业正迎来新一轮技术迭代与市场增长 受人工智能、智能驾驶与工业智能化进程推动 [1] - 芯片设计流程中仿真与验证任务对算力规模、存储性能及资源弹性提出极高要求 [1] - 传统自建机房模式存在扩展性差、成本高昂、运维复杂等瓶颈 难以支撑快速迭代的研发需求 [1] 算力解决方案 - 公司基于上海青浦智算中心打造集中式"算力专区" 支持千台以上物理服务器的快速交付与私有化部署 [2] - 提供GPU/CPU高性能服务器和高速低延迟网络基础设施 通过混合云架构实现与客户本地机房安全专线互联 [2] - 形成云端一体的算力调度体系 使芯片企业能根据项目进展灵活调动资源 显著降低算力闲置成本 [2] 存储技术创新 - 自主研发并行文件存储产品UPFS 具备百微秒级延迟与TB/s级吞吐能力 [3] - 支持并行任务不断增加情况下实现性能和容量的线性扩展 [3] - 最小集群仅需3台物理机构建 大幅降低企业使用高性能存储门槛 [3] 全栈服务能力 - 从网络、安全、运维等多维度为芯片企业提供深度支持 青浦智算中心提供高品质网络接入与低延迟传输保障 [4] - 自研UXR混合云网关集群实现T级别跨云网络转发 构建稳定高效的混合云环境 [4] - 解决方案已服务多家国内领先芯片设计企业 覆盖自动驾驶芯片、AI加速芯片到通用计算芯片等多个领域 [4] 应用成效与未来规划 - 助力多家国产芯片厂商实现研发效率提升与国产化替代加速 [1] - UPFS已成功应用于多家芯片企业的仿真环境 支撑超大规模网表仿真和物理验证等关键任务 [3] - 公司将继续加大对高性能计算、存储及芯片云解决方案的研发投入 优化资源调度与生态服务能力 [4]