市场表现对比 - 港股恒生指数大涨1.71%逼近27000点，恒生科技指数暴涨超4%创出年内新高，而A股上证指数仅小涨0.37%，创业板指上涨近2% [1] - A股早盘一度大跳水，随后被强势港股带动回升，创业板指主要受宁德时代等权重股影响 [1] - 恒生科技指数前几个月大幅跑输A股创业板指，近两周开始加速上涨，今日出现高潮 [1] - 截至收盘，上证指数涨幅为0.37%，创业板指涨幅为1.95%，港股恒生指数涨幅为1.82%，恒生科技指数涨幅为4.29% [4] - 市场成交额小幅放量至2.4万亿，涨跌家数基本各半 [4] 港股科技股走强驱动因素 - 最核心因素是美联储降息预期，议息会议大概率降息25bp，降息50bp也有可能，关键在於再次开启降息周期的拐点意义 [2] - 美元指数持续走弱跌破97关口，离岸人民币汇率盘中一度升破7.1关口，弱美元利好新兴市场 [2] - 国产AI芯片叙事推动阿里、百度等大厂估值修复，新闻联播报导国产卡与英伟达卡重要参数对比，阿里旗下平头哥公司单卡容量96G媲美英伟达H20 [2] - 百度自研芯片昆仑芯已用于模型训练，开始使用自主设计的昆仑P800训练新版文心一言模型，部分替代英伟达芯片，昆仑芯此前斩获中国移动十亿订单 [2] - 百度和阿里成为本轮互联网科技股估值修复先锋，港股百度暴涨超15%，阿里巴巴涨超5%市值重回3万亿港币，腾讯重回6万亿市值 [2] - 补涨需求，前两个月A股远强於港股，降息通常是高低切换节点，9月以来以英伟达链为代表的科技股开始跑输，宁德时代等估值较低的大白马持续走强 [2] 行业板块表现 - 电力设备、汽车、家用电器、煤炭、综合等行业领涨 [4] - 农林牧渔、商贸零售、社会服务等行业领跌 [4] 其他市场消息 - 盘前有媒体报道DUV光刻机相关消息涉及中芯国际，A股光刻机板块大幅高开，波长光电、永新光学、凯美特气等多股涨停，中芯国际一度涨超10% [5] - 工业和信息化部对《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准向社会征求意见 [5] - 香港特区行政长官发表2025年《施政报告》，提出多项金融与科技发展举措 [5] - 华为发布《智能世界2035》报告，指出AGI将是未来十年最具变革性的驱动力量，到2035年全社会算力总量将增长10万倍，计算领域将在四大核心层面实现颠覆性创新 [5]