公司融资安排 - 公司拟开展售后回租融资业务 融资金额不超过人民币8000万元[1] - 租赁期限不超过36个月 标的资产为部分机器设备[1] - 租赁期内公司继续使用生产设备 租赁期满后资产所有权转移至公司[1] 交易目的 - 盘活存量资产 提高资产使用价值[1] - 增强资产流动性 拓展公司融资渠道[1] - 交易对手为诚泰融资租赁(天津)有限公司[1]

资产证券化交易 - 公司控股子公司北京洁源新能投资有限公司拟以陕西靖边明阳新能源发电有限公司作为标的项目公司开展中信建投-明阳智能新能源持有型不动产资产支持专项计划申报发行工作 [1] - 底层资产为陕西靖边宁条梁风电场项目 [1] - 专项计划旨在盘活存量资产并释放潜在价值 [1] 战略目标 - 交易响应国家政策号召并促进基础设施高质量发展 [1] - 通过降低资产负债率增强公司可持续经营能力 [1] - 实现风力发电基础设施开发运营领域投资的良性循环和全生命周期发展模式 [1]

会议期间，由北京产权交易所和国投资产携手打造的"央国企资产处置盘活专区"正式上线。北京产权交 易所党委委员、副总经理梁献军在上线仪式中指出，作为产权市场领军机构，北京产权交易所多年来紧 紧围绕国资国企改革中心任务，积极助力盘活存量资产，推动各类要素资源在高效流转中实现优化配 置。为进一步畅通信息流转渠道、深化跨主体资源共享，北京产权交易所与国投资产携手打造了"央国 企资产处置盘活专区"，旨在以市场化、专业化手段提升国有资本配置效率，助力国有经济布局优化和 结构调整。 在项目推介环节，20余家中央企业集中释放130余个优质项目资源，覆盖能源、电力、生产制造、运 输、金融、商务服务等多个核心板块。会议特别遴选7家央企的13个重点项目进行现场路演，全方位展 示项目核心优势、市场前景与合作模式。 《证券日报》记者9月25日从北京产权交易所获悉，近日，中国产权协会资本投资运营专业分会二届二 次理事会暨项目推介会在京召开。本次会议由中国产权协会资本投资运营专业分会(以下简称分会)主 办、国投资产管理有限公司(以下简称国投资产)承办、北京产权交易所协办，旨在助力盘活存量资产、 扩大有效投资，共话国资央企高质量发展，推动全国 ...

交易概述 - 控股子公司上海昂立房地产开发有限公司拟与上海松天投资管理有限公司签订山水景苑会所租赁协议 [2] - 租赁标的为三层建筑 总面积3211.36平方米 实际租赁面积2766.71平方米 [3] - 租期10年 总金额13,783,716元 经董事会审议通过 无需提交股东会 [3][4] 交易对方情况 - 承租方为自然人独资企业 注册资本500万元人民币 经营范围含房地产租赁及物业管理 [6] - 截至2024年末资产总额93.91万元 净资产-135.37万元 营业收入0元 净利润-29.36万元 [6] - 与公司不存在关联关系 实际控制人为自然人张揆 [6] 交易标的详情 - 标的物业位于上海市松江区龙源路1208弄 系2004年开发的小区配套用房 [3] - 因历史原因未办理房产证 但持有建设工程规划许可及施工许可证证明权利归属 [6] - 目前无抵押质押及司法冻结情形 444.65平方米已由社区居委会使用 [3][6] 定价机制 - 租金定价参考周边3公里范围内写字楼及会所租赁价格1.2-1.5元/平方米/天 [7] - 最终确定租金单价1.4元/平方米/天 符合市场公允原则 [7][10] - 前五年日租金3,873元 月租金117,804元 后五年日租金4,067元 月租金123,705元 [10] 合同关键条款 - 租赁期限自2025年10月16日至2035年10月15日 含6个月免租期用于装修改造 [9] - 采用付三押二结算方式 押金总额235,608元 [10][11] - 允许承租方转租分租 但需自行承担相关责任及事故风险 [12][13] - 明确约定违约赔偿标准 提前退租需按2倍月租金支付违约金 [13] 交易影响分析 - 出租闲置房产有助于盘活存量资产 提高资产使用效率 [16] - 预计将对公司未来财务状况产生积极影响 新增稳定租金收入来源 [16] - 交易遵循公平公正原则 不存在损害公司及股东利益的情形 [16]

公司资产处置 - 拟通过广东联合产权交易中心公开挂牌转让50项房地产 建筑面积合计3097.90平方米[1] - 房产账面价值合计4670.25万元 以评估值3931.06万元为底价挂牌 预计回笼资金近4000万元[1] - 资产位于建信天宸花园、螺蛳湾中心、那香山雨林度假村、武汉玺院 评估基准日为2025年8月31日[1] 公司财务表现 - 2021-2024年营业收入连续两年下滑 分别为5.88亿元、16.67亿元、8.78亿元、7.04亿元[2] - 归母净利润连续4年亏损 分别为-1.61亿元、-1.43亿元、-1.74亿元、-2.57亿元[2] - 2025年上半年营收1.228亿元同比下滑66.47% 归母净利润亏损3476万元同比下滑55.25%[2] 行业环境分析 - 房地产持续调整导致新房销售面积和开工面积下降 直接减少新增装饰装修项目量[3] - 商业地产投资放缓使写字楼、商场等新增供应减少 进一步压缩行业市场空间[3] - 部分企业因业务量急剧下降陷入经营困境 行业竞争压力持续加剧[3] 资产处置目的 - 盘活存量资产优化资源配置 回笼资金聚焦主业发展[1] - 降低管理成本提升经营效率 增强盈利能力和抗风险能力[1] - 本次出售不影响正常经营活动 但处置完成情况存在不确定性[1]

政策核心内容 - 国家发展改革委印发通知推动基建REITs高质量发展 从市场扩围 扩募支持 项目把关 组织保障四大维度出台具体举措 旨在盘活存量资产和扩大有效投资 [1] 市场扩围扩容 - 优先申报对国家重大战略 重大规划 重大政策有推动作用的优质基础设施项目 鼓励申报基金规模较大项目 [2] - 加快收费公路 清洁能源 仓储物流 保障性租赁住房等成熟资产类型项目申报 加大供热 水利 数据中心等潜在发行空间较大资产类型项目组织力度 [2] - 积极探索铁路 港口 特高压输电 通信铁塔 市场化租赁住房 文化旅游 专业市场 养老设施等零案例领域发行路径 [2] - 建立健全民间投资项目发行基础设施REITs专项协调服务机制 实行靠前服务 主动协调 申报单列 [2] - 建立项目台账动态推进机制 对有收益 前景好的基建项目提前培育 从建设阶段规范手续 理顺产权 [3] 扩募支持政策 - 已上市基建REITs首次发行满6个月后即可申报新购入项目 国家发展改革委直接受理 优先评估 加快推荐进度 [4] - 支持新购入行业内同类项目及具有关联性的不同行业领域项目 新购项目与首次发行项目原则上应同属所有权类或经营收益权类 [4] - 支持跨区域通过扩募等方式整合存量资产 做大做强基础设施REITs产品 打造资本运作平台 [4] 项目质量把关 - 聚焦项目基本条件符合性 宏观政策符合性 投资管理合规性 回收资金使用合规性 [5] - 要求申报项目满足权属清晰 资产完整 运营稳定 收益良好条件 符合国家重大战略和产业政策要求 [5] - 鼓励提高项目净回收资金规模 对净回收资金占发售基金总额比例较高的项目优先推荐 [5] - 要求省级发改委跟踪已上市项目回收资金使用情况 按规定报送使用进展 确保资金用于扩大有效投资 [5]

公司规模与行业地位 - 恒力集团以8715亿元营收总额位列2025中国民营企业500强第3位 连续五年保持探花之位[1] - 公司营收规模超过榜单第5名比亚迪和第172名蔚来总和 员工总数达21万人 约为腾讯员工数量的1.9倍[1] 产业链布局特征 - 构建完整产业链覆盖"原油—芳烃、乙烯—PTA、乙二醇—聚酯—民用丝及工业丝、工程塑料、可降解新材料、薄膜—纺织"全环节[2] - 实现从最初端原油到最末端消费品的全自主生产 产业链完备性行业罕见[2] 历史发展阶段与关键投资 - 1994年以369万元收购镇办企业吴江化纤织造厂 成为吴江首批民营企业家 1995年盈利突破1000万元 1996年盈利增长至2700万元[2] - 2002年向上游化纤生产领域拓展 成立江苏恒力化纤有限公司 一期项目投资22亿元[4] - 2010年进军石化产业 建设大连长兴岛产业园 2019年2000万吨/年炼化一体化项目全面投产 系民营炼化首个重大项目[4] 逆周期扩张策略 - 1997年亚洲金融危机期间收购倒闭生产线 危机后产能扩张匹配市场复苏[8] - 2008年国际金融危机期间低价收购纺丝设备 逆势投资江苏宿迁工业园 同年首次跻身中国企业500强第407位[8] 新业务领域拓展 - 收购闲置十年STX大连造船厂 进军造船行业 2022年9月完成资产交割[8] - 累计开工船舶70余艘 手持订单排至2029年 年加工钢板能力达230万吨 成为全球单体规模最大造船基地[9] - 通过建造两艘30万吨超大型油轮及82000吨散货船突破技术壁垒 实现自主制造发动机[8] 管理层与传承安排 - 创始人陈建华24岁创业 其子陈汉伦在相似年龄进入家族企业 现任恒力重工总经理及董事[12] - 恒力重工借壳上市进程中由陈建华出任董事长 核心岗位安排体现二代培养意图[12] 财务表现与行业挑战 - 2023年上半年恒力石化受行业周期与外部环境影响 出现营收与净利润双降[12] - 旗下三家上市公司资产负债率均高于75%[12]

资产处置 - 全资子公司东莞电声拟出租位于广东省东莞市石排镇东园大道石排段151号的部分闲置资产 [1] - 出租目的为盘活公司存量资产并提升资产整体运营效率 [1] 租赁条款 - 租金每满3年递增10% 从2026年1月1日至2028年12月31日月租金为235,930.5元（含税） [1] - 2029年1月1日至2031年12月31日月租金增至259,523.55元（含税） [1] - 合同总金额达1783.63万元 [1]

公司资产运营 - 全资子公司东莞市佳禾电声科技有限公司拟出租广东省东莞市石排镇东园大道石排段151号部分闲置工业厂房 [1] - 出租闲置资产有利于盘活公司存量资产并提高资产利用率 [1]

资产处置 - 全资子公司东莞市佳禾电声科技有限公司拟出租部分闲置工业厂房资产 [1] - 出租资产位于广东省东莞市石排镇东园大道石排段151号 [1] - 租赁物用途限定为工业厂房 [1] 资产优化 - 通过出租闲置资产实现存量资产盘活 [1] - 提升公司资产利用率 [1]