公司动态 - Meta Platforms将在未来几周内向英国用户提供Facebook和Instagram的无广告订阅选项 [1]

行业技术突破与产品创新 - iPhone 17系列在AI功能、显示技术、通信能力等方面实现全面升级 成为市场焦点[1] - Meta推出首款带屏智能眼镜Meta Ray-Ban Display 价格覆盖379-799美元 在显示技术、交互体验、续航能力等方面取得重大突破[1] - 科技巨头密集推出技术革新产品 推动全球消费电子行业迈入创新驱动的复苏周期[1] 资本市场表现与行业数据 - 申万消费电子板块月内涨幅超12% 苹果产业链核心企业与半导体设备厂商表现突出[2] - 2025年上半年申万消费电子板块营收8865.56亿元 同比增长24.81% 归母净利润333.79亿元 同比增长14.94%[2] - 二季度单季营收4814.14亿元 同比增长27.36% 环比增长18.83% 净利润186.83亿元 环比增长27.13%[2] - 新华TMT出海50指数本周涨幅4.32% 消费电子和半导体为主要贡献行业 最近1年收益达105.32%[4][5] 中国市场地位与规模 - 中国消费电子市场规模从2018年16587亿元增长至2024年19772亿元 在全球1.2万亿美元市场中贡献超40%份额[2] 产业链企业表现 - 立讯精密9月以来累计涨幅达39.73% 显著跑赢板块12%的月内涨幅[3] - 公司2025年上半年营收1245亿元 同比增长20.18% 归母净利润66.44亿元 同比增长23.13%[3] - 消费电子业务营收978亿元 同比增长14.3%[3] - 长川科技本周涨近50% 澜起科技、浪潮信息等多家产业链企业涨超10%[4] 机构观点与行业趋势 - AI创新成为消费电子核心驱动力 端侧AI落地有望加速手机换机周期并拉动硬件升级需求[3] - 终端龙头创新周期带来上游设备需求弹性增长 国内供应链已具备承接产业升级能力[3] - OpenAI与英伟达合作加剧端侧AI硬件竞争 带动消费电子、半导体设备、服务器产业链全面受益[4]

Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. I am not a registered investment, tax, or legal advisor or broker and therefore cannot promise or guar ...

JD Sports ( OTCPK:JDSPY ) released its interim results this week and so it seems an apposite time to revisit the investment case for the British-based retailer that, among other things, owns the Hibbett chainAnalyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of JDSPY either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relati ...

India has proposed relaxing stringent fuel efficiency norms for small cars, according to a draft of the new rules made public late on Thursday, sending shares of small carmaker Maruti Suzuki to a reco... ...

【文/观察者网 柳白】 "人工智能（AI）投资达到史诗级水平：它真的能回本吗？"在全球人工智能发展热潮下，美国《华尔街 日报》9月25日以此为题发表了一篇长文，把目光对准了当前这股投资热潮中潜藏的巨大风险和不确定 性。 文章指出，科技公司正以前所未有的规模投资AI基础设施，总投入已超过美国州际公路系统的建设成 本，这实际上是一场豪赌。当前AI带来的收入远不能覆盖如此庞大的投入，况且盈利模式尚不清晰， 存在巨大的回报不确定性，可能需要全球经济发生巨变才能回本，既有巨大机遇也伴随泡沫破裂的隐 忧。 文章写道，科技公司向数据中心投入了数千亿美元，并背负了沉重债务，但目前的收入相对微薄；这让 人想起互联网投资泡沫。 在美国北达科他州人口仅1100人的小镇埃伦代尔，有这样一座尚未建成的AI数据工厂，规模加起来比 十座建材市场还要大，项目造价超过150亿美元，相当于该州年度经济总量的四分之一。 北达科他州埃伦代尔的全新人工智能数据中心即将竣工 人工智能热潮掀起了人类历史上成本最高的建设浪潮之一。过去三年，美国主要科技公司对AI数据中 心、芯片和能源的投入超过了按通胀调整后的州际公路系统四十年的建设成本。AI支持者甚至将其 ...

他还重申了长期以来的观点，即市场从根本上已经崩溃，这种状况已经破坏了投资流程本身。 艾因霍恩在人工智能的长期重要性与投入资金的即时经济效益之间划出了一条清晰的界线。他表示，许 多项目将会落地，但投资者可能无法获得他们所预期的回报。 艾因霍恩还对其他领域发表评论。他指出，美国就业增长疲软和生产力停滞不前是经济衰退可能即将来 临的迹象。 他表示："我更倾向于认为我们正在走向或已经陷入衰退。就业岗位没有增长，每周工作时间正在缩 短，生产率也不高。" 智通财经APP获悉，对冲基金经理、绿光资本创始人大卫·艾因霍恩警告称，即使人工智能(AI)技术本身 具有变革性，但如此大规模的人工智能基础设施建设投入仍可能导致大量资本损失。他表示，苹果 (AAPL.US)、Meta Platforms(META.US)和OpenAI等公司总计投入数万亿美元过于极端，最终的回报高 度不确定。尽管他预计人工智能的发展最终将超越当前的乐观预测，但他也质疑"每年投入10000亿美元 或5000亿美元"是否能为这些进行投资的公司带来良好的回报。 艾因霍恩表示："现在到处流传的数字太过极端，真的很难让人理解。虽然我确信不会归零，但很有可 能本轮周 ...

Meta Platforms Inc. is set to face a charge sheet from the European Union for failing to adequately police illegal content, risking fines for violating the bloc’s content moderation rulebook.The European Commission is preparing to issue preliminary findings saying that Meta’s Facebook and Instagram lack an adequate “notice and action mechanism” that would let users flag illegal posts for removal, according to two people familiar with the plans, who asked not to be identified because the decision isn’t yet p ...

Meta首席执行官马克·扎克伯格在Instagram的帖子中宣布了Vibes的上线，帖子中附带了一系列AI生成视 频案例：一群毛茸茸的生物在毛茸茸的立方体间跳跃;一只猫在揉面团;还有一位古埃及女性在阳台自 拍，背景正是古埃及风貌。 据Meta介绍，用户浏览新内容流时，会看到创作者与其他用户生成的AI视频。随着使用时间推移， Meta的算法将逐步推送个性化内容。 智通财经APP获悉，近日，Meta(META.US)推出了名为"Vibes"的新内容流，该功能嵌入Meta AI应用及 meta.ai平台，主打AI生成短视频的创作与分享，可理解为TikTok或Instagram Reels的变体，但发布后用 户反馈并未如预期，称刷到的每一条视频本质上都是"AI生成糟粕"(AI slop)。 用户既可以从零开始生成视频，也能对内容流中的现有视频进行二次创作。发布前，用户可添加新视觉 元素、叠加音乐并调整风格，完成后可直接发布至Vibes流、私信分享给他人，或跨平台发布到 Instagram、Facebook的快拍(Stories)与Reels功能中。 Meta首席AI官亚历山大·王(Alexandr Wang)在帖子中 ...

这次是——宋飏（Yang Song）！ 宋飏，何许人也？ 最新消息，扎克伯格再次从OpenAI重磅挖角了一名华人研究员。 16岁裸分上清华的少年天才，扩散模型崛起&攻克扩散模型短板的关键贡献者之一，OpenAI战略探索团队的带队人。 这次是真的要用"震惊"来表达我内心的感受了（吃惊脸.jpg）…… 翻看他本人在上的最新一篇推文，还是上个月因GPT-OSS而激动。 现在再听闻他的消息，已经是宋飏于本月初转会至Meta的MSL旗下，向MSL首席科学家赵晟佳汇报。 他被撬动这件事，咱听到后脱口而出一句"震惊"真不是夸张，而且相信大部分人听到这个消息几乎第一反应都这样。 业内人士称他是Meta从OpenAI挖来的最强大脑之一，还说"很多OpenAI的朋友得知他离开，都惊呆了"。 Meta前前后后不停歇挖来的这么多牛人，他们到底看中的是什么？ 有网友评价道，他们并非纯粹为了金钱利益，"一旦你达到一定的财富水平，金钱就不再驱动你的决策"——尤其是对于那些在OpenAI工作了3年以上的员 工来说。 宋飏于2022年博士毕业后加入OpenAI，担任研究科学家，至今3年零2个月。 他的核心研究方向是提升模型处理大规模、复杂、多 ...