发行股票有效期 - 2023年第四次临时股东大会通过向特定对象发行股票议案，有效期至2024年9月12日[2] - 第二届董事会第八次会议同意将有效期延长至2025年9月12日[3] - 第二届董事会第十五次会议同意将有效期再延长至2026年9月12日[4] - 2025年第一次临时股东大会通过延长有效期的议案[4] 合规及意见 - 保荐人认为会议召开合规，决议合法有效[5] - 截至核查意见出具日，未发生重大不利变化[5] - 延长有效期不损害公司及股东利益，保荐人无异议[5]

发行决议 - 2023年8月10日董事会、9月13日股东大会审议通过发行议案[6] - 发行有效期原至2024年9月12日，后两次延长至2026年9月12日[7][8] 合规情况 - 律师认为再次延长有效期决议合法有效[9] - 未发生影响发行重大不利变化，未损害公众股东利益[9][10]

会议安排 - 2025年8月25日召开第二届董事会第十五次会议，审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[7] - 现场投票时间为2025年9月12日15:30，交易系统网络投票时间为9月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票时间为9月12日9:15 - 15:00[7][8] 参会情况 - 出席现场会议股东4名，代表股份130,632,728股，占比17.1704%；网络投票股东289名，代表股份105,088,171股，占比13.8128%[9] - 出席现场及网络投票股东合计293名，代表股份235,720,899股，占比30.9832%；中小投资者289名，代表股份45,039,743股，占比5.92%[10] 议案表决 - 《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》，同意233,539,669股，占比99.0747%；反对1,263,226股，占比0.5359%；弃权918,004股，占比0.3894%[11] - 《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》中小投资者表决，同意42,858,513股，占比95.1571%；反对1,263,226股，占比2.8047%；弃权918,004股，占比2.0382%[12] - 《关于提请公司股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》，同意233,541,669股，占比99.0755%；反对1,263,426股，占比0.5360%；弃权915,804股，占比0.3885%[12] - 《关于提请公司股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》中小投资者表决，同意42,860,513股，占比95.1615%；反对1,263,426股，占比2.8051%；弃权915,804股，占比2.0333%[13] 其他 - 本次股东大会召集和召开程序、召集人及出席人员资格、表决程序和表决结果均合法有效[14] - 本法律意见书于2025年9月12日出具，正本一式三份[16]

参会股东情况 - 出席股东及代理人293名，代表股份235,720,899股，占比30.9832%[5] - 中小投资者289名，代表股份45,039,743股，占比5.9200%[5] 议案表决情况 - 延长发行股票决议有效期议案，同意233,539,669股，占比99.0747%[9] - 延长授权办理发行股票事宜有效期议案，同意233,541,669股，占比99.0755%[12] 会议时间信息 - 现场会议2025年9月12日15:30召开，网络投票9:15 - 15:00[4]

行业整体状况 - 磷酸盐正极材料行业整体盈利水平承压 受原材料价格波动和竞争加剧等多重因素影响 [1] - 近期行业协会发布《关于维护磷酸铁锂材料行业健康有序发展的倡议》 有望抵制恶性价格竞争和促进行业高质量发展 [1] 公司应对策略 - 公司坚持通过创新驱动发展 完善一体化布局和精细化管理等措施积极应对行业挑战 [1] - 公司将密切关注行业动态 不断提升核心竞争优势 [1]

公司股价表现 - 9月9日股价上涨0.34%至41.57元/股 成交额12.18亿元 换手率7.55% 总市值316.27亿元 [1] - 连续5天上涨期间累计涨幅达15.6% [1] 公司业务概况 - 主营业务为锂离子电池正极材料研发生产和销售 主要产品包括磷酸铁锂和三元材料 [1] - 磷酸铁锂正极材料占主营业务收入98.04% 其他业务占比1.96% [1] - 产品主要应用于动力电池和储能电池制造 最终用于新能源汽车和储能领域 [1] 机构持仓变动 - 易方达创业板ETF二季度减持27.19万股 当前持有990.1万股 占流通股比例2.58% [2] - 该基金当日浮盈约138.61万元 5日累计浮盈达5554.47万元 [2] 基金产品表现 - 易方达创业板ETF最新规模855.37亿元 今年以来收益率38.46% 同类排名702/4222 [2] - 近一年收益率92.74% 同类排名375/3798 成立以来累计收益233.25% [2] 基金经理信息 - 基金经理成曦任职9年128天 管理规模1953.12亿元 最佳回报131.04% 最差回报-67.89% [3] - 基金经理刘树荣任职8年56天 管理规模1122.99亿元 最佳回报194.12% 最差回报-48.01% [3]

公司股价表现 - 9月8日湖南裕能股价上涨5.39%至42.65元/股 成交额6.21亿元 换手率3.83% 总市值324.48亿元 [1] - 股价连续3天上涨 区间累计涨幅达12.54% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2016年6月23日 2023年2月9日上市 总部位于湖南省湘潭市 [1] - 主营业务为锂离子电池正极材料研发、生产和销售 主要产品包括磷酸铁锂和三元材料 [1] - 磷酸盐正极材料收入占比98.04% 其他业务收入占比1.96% [1] - 产品主要应用于动力电池和储能电池制造 最终应用于新能源汽车和储能领域 [1] 机构持仓情况 - 南方中证500ETF(510500)二季度增持97.26万股 持有672.79万股 占流通股比例1.75% [2] - 该基金9月8日浮盈约1466.68万元 三日累计浮盈3034.28万元 [2] 相关基金表现 - 南方中证500ETF最新规模1134.38亿元 今年以来收益22.33% 同类排名1906/4222 [2] - 近一年收益52.19% 同类排名1603/3795 成立以来收益132.1% [2] - 基金经理罗文杰任职12年143天 管理规模1389.99亿元 最佳基金回报141.73% [3]

保荐工作执行情况 - 及时审阅公司信息披露文件且未出现延迟情况 [1] - 督导公司建立健全规章制度并有效执行相关制度 [1] - 每月查询公司募集资金专户一次且项目进展与披露一致 [1] - 发表独立意见6次但未列席股东会和董事会 [1] - 未进行现场检查且未向交易所报告特殊事项 [1] 公司治理与合规状况 - 不存在需要关注的重大事项或特别表决权相关问题 [1] - 公司及股东承诺事项均得到履行且无未履行承诺 [2] - 未出现滥用特别表决权或损害投资者权益的情形 [1] 监管与整改情况 - 保荐人及公司未受到证监会或交易所监管措施 [2] - 无重大风险事件或需整改的问题报告 [2]

锂电行业整体表现 - 锂电股成为短期资金新选择 Wind动力电池指数9月5日大涨9.64% [1] - 细分行业指数涨幅分化 负极材料指数涨9.23% 电解液指数涨9.19% 正极材料指数涨7.87% 锂电隔膜指数涨5.25% [1] 各环节业绩表现对比 - 负极材料营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% 经营现金流净额增速-130.54% [2] - 六氟磷酸锂营收增速16.07% 扣非净利润增速40.87% 经营现金流净额增速154.23% [2] - 电解液营收增速20.77% 扣非净利润增速35.40% 经营现金流净额增速43.36% [2] - 锂电隔膜营收增速7.85% 扣非净利润增速-1.31% 经营现金流净额增速992.11% [2] - 正极材料营收增速11.87% 扣非净利润增速-54.38% 经营现金流净额增速-31.23% [2] 电解液环节突出表现 - 11家样本公司中10家营收增长 9家扣非净利润增长 [5] - 电解液国内产量94.1万吨 同比增速54.57% [5] - 天赐材料锂离子电池材料业务营收63.02亿元 同比增长33.18% [6] - 新宙邦销售量同比大幅提升 销售额同比增长 [5] - 华盛锂电VC产品营收增速72.5% FEC产品营收增速134% [6] 负极材料表现 - 6家样本公司营收增速25.62% 扣非净利润增速119.19% [8] - 多数企业实现盈利增长 仅翔丰华出现收入盈利同步下降 [9] - 翔丰华负极材料毛利率下降6.23个百分点至12.35% 扣非净利润下降159%以上 [9] 正极材料与隔膜弱势表现 - 正极材料扣非净利润平均下降54.38% 近半数样本公司盈利下滑 [9] - 湖南裕能营收增长33% 但整体毛利率继续下滑 [9] - 隔膜扣非净利润平均下降1.3% 星源材质隔膜毛利率下降6.47个百分点至24.84% [9] - 星源材质上半年净利润1亿元 创近五年新低 [9] 行业运行特征 - 企业普遍存在混业经营 贝特瑞兼营正负极材料 璞泰来兼营负极材料/隔膜/PVDF业务 [12] - 业绩修复主要受销量拉动 产品价格仍处磨底阶段 价格拐点尚未到来 [10] - 市场竞争激烈导致产品价格进一步下降 [9]

合规检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[2] 履职情况 - 列席公司股东会和董事会次数均为0次[2] - 现场检查次数为0次[2] - 发表独立意见次数为6次[2] - 向本所报告次数为0次[2] - 培训次数为0次[3] 整体情况 - 公司各事项均未发现存在问题[4][5] - 公司及股东首次公开发行时相关承诺均已履行[6] - 报告期内证监会和本所对保荐人或其保荐公司无监管措施事项[7]