募资情况 - 公司向特定对象发行37,243,264股A股，募资718,794,995.20元，净额709,250,948.10元[3] 项目投资 - 安徽协创物联网等5个项目已投入57,510.06万元，进度81.09%[4][5] 项目变更 - 公司拟变更东莞塘厦镇项目地点，2025年10月31日租赁协议到期[6] - 2025年9月24日董事会通过变更部分募投项目地点议案[9] - 保荐机构对变更事项无异议[11]

募集资金报告相关 - 华兴会计师事务所对协创数据截至2025年6月30日《前次募集资金使用情况报告》执行鉴证工作[2] - 协创数据董事会负责编制该报告并保证内容真实准确完整[3] - 注册会计师认为报告符合规定，如实反映前次募集资金使用情况[5] - 鉴证报告仅供协创数据申请发行证券使用，未经同意用于其他目的事务所和注册会计师不担责[6] - 报告日期为2025年9月24日[8]

合同采购 - 拟采购固态硬盘材料，合同预计总金额1.5亿元[3] - 2025 年多笔合同金额分别为 280 万、29892 万、4652.92 万等[16] 资金与交易 - 最近十二个月购买资产累计金额 22.17 亿元（含本次）[3] - 交易支付方式为银行转账，资金源于自有资金[7][9] 审批情况 - 交易已通过董事会审议，尚需股东会审议[9]

募集资金情况 - 2020年IPO发行51,639,446股，发行价9.30元，募资总额480,246,847.80元，净额433,888,049.64元，7月20日到账[2] - 2022年向特定对象发行37,243,264股，发行价19.30元，募资总额718,794,995.20元，净额709,250,948.10元，2023年3月7日到账[3] - 2020年IPO募资初始存放450,432,036.93元，含费用16,543,987.29元，2025年6月30日余额为0[7][8] - 2022年募资初始存放合计7.107949952亿元，含费用154.40471万元，2025年6月30日余额1.521185678亿元[16] 项目调整情况 - 2021年4月16日，协创物联网智能终端生产基地建设项目延期至2021年12月31日[20] - 2023年7月13日，“协创数据智慧工厂建设项目”实施地点由深圳龙岗区变更为盐田区[21] - 2024年8月16日，减少“东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目”7599.85万元投入，用于算力数据中心建设[24] - 2025年6月12日，“协创数据深圳研发中心建设项目”预定可使用时间调至2027年6月[24] 资金使用及效益情况 - 2020年8月7日，使用募资置换预先投入募投项目自筹资金5593.76万元[26] - 2023年3月24日，使用募资置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金972.05万元[28] - 2020年IPO协创物联网研发中心和补充流动资金项目无法单独核算效益[30] - 2022年定增协创数据深圳研发中心和补充流动资金项目无法单独核算效益[31][33] - 截至2025年6月30日，前次募资项目累计收益无低于承诺20%（含）以上情况[34] - 2020年IPO募资已使用完毕，无闲置；2022年定增募资无闲置，实际结余1.52亿元[37][40][42] - 2020年IPO募资总额4.34亿元，累计使用4.40亿元；2022年定增募资总额7.09亿元，累计使用5.75亿元[46][47] - 2022年定增变更用途募资总额7599.85万元，比例10.72%[47] 项目产能及效益情况 - 2020年IPO协创物联网智能终端生产基地建设项目截止日累计产能利用率98.85%[52] - 该项目静态税前投资回收期5.46年（含建设期），税后6.16年（含建设期），税后内部收益率21.75%[52] - 该项目2022 - 2025年1 - 6月实际效益分别为4128.12万元、9512.97万元、13237.17万元、9212.74万元，累计36091.00万元[52] - 2022年定增安徽协创物联网智能终端及存储设备生产线扩建项目物联网智能终端及数据存储设备产能利用率67.77%，服务器相关设备76.52%[55] - 该项目静态税后投资回收期6.71年（含建设期），税后内部收益率21.50%[55] - 该项目2025年1 - 6月实际效益2970.84万元，累计2970.84万元[55] - 2022年定增东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目截止日累计产能利用率63.77%[55] - 该项目静态税后投资回收期6.68年（含建设期），税后内部收益率28.72%[55] - 该项目2025年1 - 6月实际效益311.40万元，累计311.40万元[55] - 2022年定增协创数据智慧工厂建设项目静态税后投资回收期8.11年（含建设期），税后内部收益率18.31%[55]

股东会信息 - 公司2025年第七次临时股东会于2025年10月13日14:00现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[1][3][4] - 会议股权登记日为2025年9月30日[6] - 现场会议地点在广东省深圳市福田区深南大道6023号耀华创建大厦1座12层1209号房会议室[11] 议案相关 - 议案2、10、11需逐项表决，议案1、2、3、4、6、7、10、12为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[12][13][14][15] - 《关于公司首次公开发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所主板上市方案的议案》子议案数为10[38] - 《关于制定公司于H股发行上市后适用的<协创数据技术股份有限公司章程（草案）>及相关议事规则（草案）>议案》子议案数为3[39] - 《关于修订公司于H股发行上市后生效的公司治理制度的议案》子议案数为4[39] 登记与投票 - 会议登记时间为2025年10月9日和10日（9:00 - 12:00，13:00 - 17:00），方式为现场、信函或传真[16][17][18] - 网络投票代码为350857，投票简称为协创投票[28][29] - 深交所交易系统投票时间为2025年10月13日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[32] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年10月13日9:15 - 15:00，需身份认证[34][35] 其他 - 会议联系人甘杏，电话0755 - 33098535，传真0755 - 33098508，邮箱ir@sharetronic.com[20][21] - 授权委托出席股东会，有效期至会议结束，复印件或自制均有效[37][41]

上市计划 - 公司拟首次公开发行境外上市H股在香港联交所主板上市[3] - 发行规模不超过发行后总股本15%（超额配售选择权行使前），并授予不超过发行H股股数15%超额配售权[14] - 发行方式为全球发售，包括香港公开发售及国际发售[11] - 发行价格采用市场化定价，由公司与整体协调人协商确定[17] - 发行对象包括香港公众投资者、境外投资者、境内合格投资者等[19] - 发行方案决议有效期24个月，若获相关文件有效期延至发行上市完成日与行使超额配售选择权孰晚日[28] 议案表决 - 多个议案表决结果为赞成7票，反对0票，弃权0票，部分尚需股东会三分之二以上有效表决权通过[2][4][6][8][10][13][16][18][21][24][27][29][30][32][35][39][41][45][60][61][62][63][64][65][67][70][71][73][76][78][79][81][84][89][91][92][93][94][95] 人员聘任 - 公司拟聘任甘杏、陈佩贞为《香港联交所上市规则》下的联席公司秘书[39] - 公司拟聘任耿康铭、陈佩贞为《香港联交所上市规则》第3.05条下的授权代表[39] - 公司拟聘任陈佩贞为《公司条例》（香港法例第622章）第16部项下的授权代表[39] 其他事项 - 截至2025年6月30日，公司编制前次募集资金使用情况专项报告，华兴会计师事务所出具鉴证报告[34] - 公司拟依据香港《公司条例》向香港公司注册处申请注册为非香港公司[42] - 公司在香港主要营业地址拟为香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1919室[43] - 公司拟委任陈佩贞作为在香港接受法律程序文件及通知书的代表[44] - 董事会拟授权董事长耿康铭行使《授权议案》权利，授权期限与董事会相同[61][62] - 公司拟投保董事、高级管理人员责任保险和招股说明书责任保险等与上市发行相关保险[68] - 公司拟制定《公司章程（草案）》《保密和档案管理工作制度》等[70][71][73][76] - 公司拟修订公司H股发行上市后生效的公司治理制度[78][79][81][84] - 公司拟将“东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目”实施地点变更为“广东省东莞市清溪镇银河工业区”[87] - 购买资产，采购合同总金额预计1.5亿元[92][93] - 同意于2025年10月13日召开2025年第七次临时股东会[94][95]

公司采购计划 - 公司计划采购固态硬盘材料 总金额预计1.5亿元 用于生产自用的数据存储服务器 [1] - 采购资金来自公司自有资金 支付方式为银行转账 货到验收后付款 [1] - 交易不构成重大资产重组或关联交易 已获董事会全票通过 尚需提交股东会审议 [1] 财务与经营影响 - 本次采购是公司日常经营需要 旨在促进存储服务发展 对公司财务状况无重大影响 [1] - 交易累计后 公司12个月内购买资产金额达22.17亿元 已达到股东会审议标准 [1]

公司采购计划 - 拟向供应商X采购固态硬盘材料 预计总金额1.5亿元[1] - 采购系日常经营需要 主要用于生产制造自用数据存储服务器[1] - 交易完成后将促进存储服务发展 为智算综合体发展提供要素支撑[1]

公司技术进展 - FCloud推出具身智能服务平台OmniBot 实现从云端仿真到实体部署的端到端闭环 推动机器人开发进入新阶段 [1] - OmniBot整合NVIDIA IsaacSim/IsaacLab仿真环境、NVIDIA GROOT机器人智能模型与自有云平台 形成完整云端机器人开发运维体系 [1] - 通过平台在云端完成模型训练 由边缘计算盒子部署至机器人本体 开发门槛与成本显著降低 [1] 业务应用场景 - 平台适配工业分拣、装配作业、科研教育与服务等机器人应用场景 助力机器人开发降本 [1] 财务表现 - 二季度业绩亮眼带动上半年整体增长 [1] - 智能算力产品及服务、服务器周边及再制造贡献主要增量 [1] 投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [1]

事件概述 - 协创数据旗下FCloud推出具身智能服务平台OmniBot 实现云端仿真到实体部署的端到端闭环 推动机器人开发进入新阶段 [1] OmniBot平台技术特点与行业影响 - OmniBot整合NVIDIA Isaac Sim/Isaac Lab仿真环境与GROOT机器人智能模型 形成云端机器人开发运维体系 [2] - 通过边缘计算盒子实现模型部署至机器人本体 显著降低开发门槛与成本 [2] - 平台适配工业分拣 装配作业 科研教育及服务等多元场景 [2] - 国内机器人产业高增长（2025年上半年同比增长27.8% 其中人形机器人增长近40%） OmniBot或成新增长曲线 [2] 算力租赁业务拓展与资金布局 - 国内算力租赁市场规模2024年底突破1000亿元 预计2026年达2600亿元 [3] - 公司2025年5月完成205亿元银行授信额度申请 同步推进H股上市以增强资金储备 [3] - 云服务与算力租赁业务在手订单充裕 计划年内扩大业务规模 [3] 服务器再制造业务机遇 - 全球服务器再制造进入"合规翻新+性能升级"周期 美国BIS新规要求A100以上算力再制造需"视同出口"许可证 利好国内产能 [3] - 腾讯 阿里 字节将再制造占比目标定为30%以上 需求明确 [3] - 2025年AI服务器出货量210万台（占比12.5%） 回收再制造市场持续扩大 [3] - 公司已构建服务器拆解 检测 再加工全套自动化设备 形成完整产业闭环 [4] 2025年上半年财务表现 - 营业收入49.44亿元（同比增长38.18%） 归母净利润4.32亿元（同比增长20.76%） [5] - 第二季度营收28.67亿元（同比增长57.58%） 净利润2.63亿元（同比增长34.42%） [5] - 智能算力产品及服务收入12.21亿元（同比增长100%） 占比24.7% 毛利率20.6% [5] - 服务器周边及再制造收入8.35亿元（同比增长119.49%） 占比16.88% 毛利率9.95%（同比下滑0.72个百分点） [5] - 数据存储设备收入18.35亿元（同比下滑5.27%） 占比37.11% 毛利率10.28%（同比下滑1.76个百分点） [6] - 物联网智能终端收入8.75亿元（同比下滑11.61%） 占比17.7% 毛利率34.45%（同比改善2.24个百分点） [7] 业务增长预测 - 公司计提减值准备1.3亿元 下半年有望冲回增厚利润 [7] - 预计2025-2027年营收分别为118.79亿元/172.61亿元/236.40亿元 [7] - 预计同期归母净利润分别为12.55亿元/18.56亿元/26.12亿元 [7]