文章核心观点 企查查显示无锡江丰同芯新材料技术有限公司近日成立，由宁波江丰同芯半导体材料有限公司全资持股，后者由江丰电子等共同持股 [1] 公司信息 - 无锡江丰同芯新材料技术有限公司法定代表人为边逸军，注册资本1亿元，经营范围含新材料技术研发等 [1] - 该公司由宁波江丰同芯半导体材料有限公司全资持股，后者由江丰电子(300666)等共同持股 [1]

纪要涉及的公司 江丰电子 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩预期**：预计 2024 年全年营业收入 36.18 亿元，同比增长约 40%-45%，净利润显著增长，得益于靶材和零部件两大业务板块强劲表现[2][4] 2. **业务板块表现** - **靶材业务**：核心业务，占总营收超 60%，年均增速 20%-30%，增长源于行业规模扩大和市场份额提升；钽靶和铝靶是优势产品，占较高收入比例，铜靶增长势头迅猛，营收占比接近 10%，主要用于先进制程[2][6][7][10] - **零部件业务**：增长新引擎，自 2019 年发展迅速，2023 年营收 5.7 亿元，目前占总营收 25%左右，预计未来持续高速增长，受益于市场需求扩张和产能提前布局[3] 3. **竞争情况** - **全球市场**：成为全球数量第一、金额第二的企业，最大竞争对手是日本公司，美国一家公司金额排名第三[11] - **国内市场**：基本无真正竞争对手，技术和市场门槛高，面向全球大部分工厂，市场占有率排第二，国内其他公司多集中于面板或其他领域改造功能[11] 4. **供应链管理**：建立完善国内供应链体系，保障原材料供应安全和产品品质；所有工艺装备国内生产制造，增强抗风险能力；与国际一流客户合作，提升技术水平和服务能力，巩固扩大市场份额[3][8] 5. **成本控制与盈利能力** - **成本控制**：增加国产超高纯金属原材料使用比例，提高生产效率和智能化程度，控制成本[12][13] - **盈利能力**：2024 年毛利率预计超 30%，上半年达 30.33%，未来随着先进技术节点板材占比提高，利润空间有望进一步提升[3][13] 6. **产能扩建** - **余姚**：拥有 60 亩地新工厂，建设全智能化生产线，提高生产效率和保证品质一致性，项目有延期会及时公告进展[20] - **韩国**：已成立公司，工厂建设预计 2025 年下半年完成，主要服务三星和海力士等当地大型半导体芯片工厂，计划通过韩国供应欧洲和美国市场[3][20][25] 7. **新产品研发**：根据特定客户需求进行产品研发，先外购部分材料实现销售，再解决上游原材料问题，目前上游原材料调研和产品研发同步进行[17] 8. **静电吸盘项目**：与韩国团队合作加快研发进程，预计一年内完成样品开发，2026 年实现销售，技术门槛高但经济效益好，符合公司质量一致性和稳定性优势[16] 9. **零部件业务布局与增长预期** - **业务布局**：开发为设备工厂提供腔体等零部件和为 Fab 厂提供功能消耗性零部件两类，已开发约四万多个规格品种，定位于高难度、高利润率、高门槛的非标类零部件，涵盖 17 个品类，未来计划扩展至 32 - 40 个品类[29] - **增长预期**：国内零部件市场规模超千亿且随新建工厂增长，目标占据 3 - 4%的市场份额，目前年销售额约 10 亿元[29] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 随着 AI 技术发展，高端制程所需靶材在整体营收中比例提升，12 英寸靶材数量及金额逐渐增加[6] 2. 经济不景气时，客户对成熟制程和中低端芯片议价可能使价格降低，但公司先进技术节点占比提高能维持利润率增长[14] 3. 国内半导体材料环节毛利率普遍在 50% - 60%，江丰电子考虑国际关系保留 10% - 20%海外采购比例，目前国产材料占比约 80%，铜靶材供应未来产能将增加[22] 4. 零部件市场需求迫切，国内几家零部件公司体量不大，相互合作满足市场需求，处于“跑马圈地”阶段，谁持续投入技术研发谁能占更大份额[24] 5. 半导体产品中技术占 30%，其余 70%涉及质量一致性、稳定性以及长期供应能力的制造文化[31] 6. 先进制程对特殊零部件要求提高带来更高利润率，但未单独统计先进制程在公司出货比例具体数据[35] 7. AI 信息技术发展使上游材料端零部件需求持续稳定增长，公司对此市场持乐观态度[36]

业绩预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为35766.44万元 - 42153.31万元，同比上升40.00% - 65.00%[3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润预计为28002.20万元 - 34389.27万元，同比上升79.84% - 120.86%[3] - 2024年度预计实现营业收入约36.18亿元，较上年同期增长约39%[6] 非经常性损益 - 报告期内预计非经常性损益金额约为7764.25万元[6] - 非经常性损益主要受战略投资股票公允价值变动、非流动资产处置收益和政府补助等因素影响[6] 业务发展 - 公司凭借自身优势不断拓展业务，国内外客户订单持续增加[6] - 公司在半导体精密零部件领域战略布局，多个生产基地投产，产品进入核心供应链体系[6] - 半导体精密零部件产品线拓展，大量新产品完成技术攻关，销售持续放量[6] 审计与披露 - 本次业绩预告未经会计师事务所审计，但已与年报审计会计师事务所预沟通且无重大分歧[4] - 公司将在2024年年度报告中详细披露具体财务数据[7]

会议决策 - 2025年1月24日召开第四届董事会第十三次会议[2] - 审议通过暂不召开公司股东会的议案[2] - 决定择期召开临时股东会并另行发布通知提交议案[2]

限制性股票授予 - 2022年1月27日，首次授予激励对象由317人调为315人，股票数量由320万股调为314万股[4] - 2022年3月16日，7名激励对象放弃认购3.4万股，实际登记310.6万股，授予308人[5] - 2022年6月22日，以24.50元/股向6名激励对象授予80万股预留限制性股票[5] 限制性股票回购价格调整 - 2022年8月9日，首次授予回购价由24.50元/股调为24.40元/股[7] - 2023年6月14日，首次授予回购价由24.40元/股调为24.19元/股，预留授予由24.50元/股调为24.29元/股[11] - 2024年6月24日，首次授予回购价由24.19元/股调为23.99元/股，预留授予由24.29元/股调为24.09元/股[20] 限制性股票回购注销 - 2022年10月26日，拟回购注销3名离职激励对象10.5万股[7] - 2023年2月10日，拟回购注销11名离职激励对象12万股[8] - 2023年4月19日，10.5万股完成注销，总股本由265,660,583股变为265,555,583股[10] - 2023年6月28日，12万股完成注销，总股本由265,555,583股变为265,435,583股[12] - 2023年7月28日，拟回购注销0.7万股[13] - 2023年12月1日，拟回购注销1.25万股，回购价24.19元/股[14] - 2024年3月18日，1.95万股完成注销，总股本由265,435,583股变为265,416,083股[16] - 2024年4月23日，拟回购注销0.25万股[17] - 2024年5月24日，7.75万股完成注销，总股本由265,416,083股变为265,338,583股[19] - 2024年10月23日，同意回购注销5名离职激励对象1.46万股，回购价23.99元/股[22] - 2025年1月24日，同意回购注销1名离职激励对象0.08万股，回购价23.99元/股[24] 限制性股票解除限售 - 2023年4月6日，为295名激励对象办理146.55万股解除限售[10] - 2023年7月28日，为37.50万股办理解除限售[13] - 2024年4月23日，为81.96万股办理解除限售[17] - 2024年7月29日，为22.50万股办理解除限售[21] 其他 - 2024年6月7日，以264,354,583股为基数，每10股派2元现金，调整后回购价23.99元/股[26] - 本次回购资金为自有资金，拟回购金额19,192元[27] - 合计17,100股限制性股票尚未办理注销手续[29] - 本次回购注销不会对公司财务、经营和股权分布产生实质性影响[30] - 独立董事、监事会、律师事务所均认为本次回购注销合规，同意相关议案[31][32][34]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行19,394,117股，发行价85元/股，募资1,648,499,945元，净额1,628,686,365.87元[2] - 截至2024年12月31日，置换自筹资金13,797.08万元，募投项目使用93,617.06万元，补流20,000万元，专项账户结余36,640.08万元[5] 项目投资调整 - 宁波江丰年产5.2万个靶材项目原投资100,867.12万元，拟用募资78,139万元，调整后投资116,800.3万元，拟用94,050.1万元[6][8] - 浙江海宁年产1.8万个靶材项目原投资40,783.18万元，拟用募资31,696.1万元，调整后投资24,850万元，拟用15,785万元[6][8] - 浙江海宁项目实施主体、厂房、选址变更[9] - 浙江海宁原募投项目截至2024年12月31日累计投入14,969.49万元，进度47.23%，预定2025年12月31日达可使用状态[10] - 浙江海宁项目土地、建设、设备投资调整[12] - 宁波江丰项目建设、设备投资调整，土地投资和铺底流动资金不变[14] 审批情况 - 募投项目变更及调整需股东大会审议批准[2] - 2025年1月22日召开第四届董事会第十次独立董事专门会议[16] - 2025年1月24日召开第四届董事会第十三次会议和第四届监事会第十三次会议[16] - 独立董事、董事会、监事会、保荐人认为变更及调整符合规定[17][18][19][20]

会议相关 - 公司第四届监事会第十三次会议通知于2025年1月22日送达监事[2] - 会议于2025年1月24日以现场及通讯结合方式召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 决策事项 - 监事会同意部分募投项目变更及调整事项，表决3同意0反对0弃权[3][4] - 公司将回购注销离职激励对象0.08万股限制性股票，表决3同意0反对0弃权[5]

会议安排 - 公司第四届董事会第十三次会议于2025年1月24日召开[2] - 会议暂不召开股东会，董事会将另行通知[9] 决议事项 - 会议全票通过部分募投项目变更及调整事项，待股东会审议[3][4] - 因激励对象辞职，公司将回购注销0.08万股限制性股票，回购价23.99元/股[5] - 会议全票通过制定《市值管理制度》和《舆情管理制度》[6][7][8]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对影响[2] - 舆情分重大和一般两类[3] - 董事长任舆情工作组组长[4] 信息处理 - 证券部协助采集监控舆情信息[5] - 信息处理原则为及时发现等[7] - 各部门知悉信息应立即报告[9] 处置决策 - 一般舆情由董事会秘书处置[9] - 重大舆情由工作组决策部署[9] - 重大舆情处置有调查等措施[9] 保密与生效 - 内部人员对未公开信息保密[13] - 制度经审议通过生效并由董事会解释修订[15]

股权激励计划 - 2022年1月12日股东大会通过第二期股权激励计划议案[8] - 2022年1月27日激励对象王锦获授4000股限制性股票[14] 回购情况 - 公司将回购王锦未解除限售的800股限制性股票[2][9][15] - 2025年1月24日董事会、监事会通过回购注销议案[9] - 回购价格为23.99元/股[9][17] 价格调整 - 2022 - 2023年回购价从24.50元/股调至23.99元/股[16][17] 后续流程 - 本次回购尚需提交公司股东会审议批准[18]