公司分红方案 - 海康威视董事长提议2025年中期分红方案 以权益分派股权登记日总股本减去回购专户股数为基数 向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税）[1] - 分红方案不送红股 不以资本公积金转增股本[1] 食品饮料ETF表现 - 食品饮料ETF（515170）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨1.94% 市盈率20.19倍[3] - 最新份额60.1亿份 较前期增加1200万份 主力资金净流入2065.6万元[3] - 估值分位处于历史18.66%水平[3] 游戏ETF表现 - 游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨6.24% 市盈率45.02倍[3] - 最新份额53.7亿份 较前期减少2.4亿份 主力资金净流入2181.1万元[3] - 估值分位处于历史66.63%水平[3] 半导体ETF表现 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日下跌0.28%[3] - 最新份额4.0亿份 较前期增加600万份 主力资金净流出312.4万元[3] 云计算ETF表现 - 云计算50ETF（516630）跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日下跌0.31% 市盈率111.97倍[4] - 最新份额4.1亿份 较前期增加1900万份 主力资金净流入270.1万元[4] - 估值分位处于历史90.36%水平[5]

公司分红方案 - 董事长胡扬忠于2025年8月11日提议制定2025年中期分红方案 [1] - 以权益分派股权登记日总股本减去回购专户股数为基数 每10股派发现金红利4.00元(含税) [1] - 分红方案不送红股 不以资本公积金转增股本 [1]

公司分红提议 - 海康威视董事长胡扬忠提议实施2025年中期分红 [1] - 提议向全体股东每10股派发现金红利4元（含税） [1]

公司分红方案 - 董事长胡扬忠提议制定2025年中期分红方案 以权益分派股权登记日总股本减去回购专户股数为基数 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税）[1] - 分红方案不送红股 不以资本公积金转增股本 公司将按照每股分配比例固定不变的原则对现金分红总额进行调整[1] - 胡扬忠承诺积极推动公司尽快召开董事会及股东大会审议2025年中期分红事项 并在相关会议审议时投赞成票[1]

公司分红提议 - 董事长胡扬忠提议实施2025年中期分红方案 以未来权益分派股权登记日的总股本减去回购专户股数为基数 向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税）[1] - 提议基于公司当前良好的经营情况、财务状况及未来发展规划 符合相关法律法规及公司章程规定的利润分配政策[1] - 具体利润分配方案由董事会结合实际经营情况拟定 并提交股东大会审议确定 不送红股且不以资本公积金转增股本[1]

分红提议 - 董事长2025年8月11日提议制定2025年中期分红方案[1] - 建议每10股派现4元（含税），不送股、不转增[1] 方案执行 - 方案由董事会拟定并提交股东大会审议[1] - 总股本及回购股份变动将调整分红总额[2] - 董事长推动审议并承诺投赞成票[2] 相关说明 - 提议符合规定及公司发展需要[3] - 董事会制定方案并履行程序和披露义务[4] - 分红事项需审批，存在不确定性[4] 公告信息 - 公告2025年8月12日发布[6]

已披露中报公司总体情况 - 截至8月11日下午3点，沪深京三市共有185家上市公司发布2025年半年报，其中沪市主板53家、科创板22家、深市主板62家、创业板41家、北交所7家 [1] - 164家公司实现中期盈利，21家公司中期亏损 [1] - 123家公司净利同比增长，62家公司净利同比下降 [1] 净利规模前十公司业绩表现 - 中国移动以842.35亿元净利位居首位，日均净赚约4.65亿元，净利同比增长5.03% [1][2] - 宁德时代净利304.85亿元排名第二，同比增长33.33% [1][2] - 工业富联净利121.13亿元排名第三，同比增长38.61% [1][2] - 净利前十公司包括华能国际(92.62亿元, +24.26%)、药明康德(85.61亿元, +101.92%)、海康威视(56.57亿元, +11.71%)、海大集团(26.39亿元, +24.16%)、东鹏饮料(23.75亿元, +37.22%)、海信家电(20.77亿元, +3.01%)和常熟银行(19.69亿元, +13.51%) [2] 高增长企业业绩表现 - 药明康德以101.92%的净利增速位居净利前十公司增速首位 [3] - 全市场30家公司净利同比增速超过100%，其中智明达以2147.93%的增速位列第一 [3][4] - 容知日新(2063.42%)和仕佳光子(1712%)分别位列增速第二和第三，三家公司均来自科创板 [3][4] - 南极光(982.43%)、同洲电子(662.77%)、道贞全(563.15%)等公司增速均超过500% [4] 亏损企业业绩表现 - 21家公司中期亏损，爱旭股份以2.38亿元亏损额位列首位，但同比减亏86.38% [5][7] - 北京文化亏损2.33亿元，同比扩大610.29% [7] - 佰维存储亏损2.26亿元，同比扩大179.68% [7] - 中科金财和利和兴上半年股价分别大涨52.51%和44.87%，但净利亏损同比分别扩大71.51%和382.13% [6][7] 业绩下滑企业情况 - 62家公司净利同比下降，其中8家公司下降幅度超过100% [8] - 容百科技以765.45%的同比下降幅度位列首位 [8] - 北京文化(-610.29%)、利和兴(-382.13%)、佰维存储(-179.68%)等公司下降幅度居前 [7][8]

券商目标价涨幅排名 - 8月4日至8月8日券商给予上市公司目标价共119次，目标价涨幅排名前两位为九洲药业（60.26%）、比亚迪（55.20%），分属医疗服务、乘用车行业 [1] - 华泰证券给予九洲药业目标价29.12元，中国国际金融给予比亚迪目标价161.30元，中信证券给予比亚迪目标价158.00元 [2] - 杰瑞股份、豪威集团、康家药业目标价涨幅均超40%，分别获中信证券、交银国际证券、国投证券推荐 [2] 券商推荐家数排名 - 同期201家上市公司获券商推荐，中宠股份以26家推荐居首，九号公司（14家）、常熟银行（12家）次之 [3] - 杰瑞股份、海光信息同获12家推荐，浦发银行、萤石网络各获10家推荐 [4] - 比亚迪获9家推荐，中国神华、东方雨虹亦获9家推荐 [4] 评级调高情况 - 券商调高评级共11家次，华创证券将徐工机械从"推荐"调至"强推"，开源证券调高光环新网至"买入"，华鑫证券调高潮宏基至"买入" [4] - 富创精密、铂力特、华能国际等7家公司评级由"增持"上调至"买入"，登康口腔获招商证券"强烈推荐" [5] 评级调低情况 - 券商调低评级共6家次，光大证券将容百科技从"买入"降至"增持"，东方证券调低涪陵榨菜评级，平安证券调低中国银行至"推荐" [5] - 长久物流、深高速、仕浄科技评级均从"买入"下调至"增持" [6] 首次覆盖情况 - 券商首次覆盖74次，北鼎股份获山西证券"增持"，周大生、劲拓股份、能科科技获华鑫证券"买入" [6] - 威贸电子获中泰证券"增持"，广信科技、步步高、万和电气等16家公司首次覆盖评级涵盖"买入"或"增持" [7]

根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的详细总结： 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：沪深300上涨家数占比情绪指标 **模型构建思路**：通过计算指数成分股近期正收益的个数来判断市场情绪，强势股的持续上行能为整个板块带来机会[23] **模型具体构建过程**： - 计算沪深300指数成分股过去N日收益大于0的个股数占比 - 公式：$$沪深300指数N日上涨家数占比 = \frac{沪深300指数成分股过去N日收益>0的个股数}{沪深300指数成分股总数}$$ - 当市场中正收益股票增多时处于行情底部，大部分股票正收益时可能过热[23] **模型评价**：能较快捕捉上涨机会，但会错失持续亢奋阶段的收益，对下跌市场判断存在缺陷[25] 2. **模型名称**：沪深300上涨家数占比择时模型 **模型构建思路**：通过对情绪指标进行不同窗口期平滑来捕捉市场情绪拐点[26] **模型具体构建过程**： - 对上涨家数占比指标进行N1=50和N2=35的移动平均（慢线和快线） - 当快线>慢线时看多市场[28] - 截至2025年8月8日快线在慢线上方，维持看多观点[26] 3. **模型名称**：均线情绪指标 **模型构建思路**：通过八均线体系判断指数趋势状态[32] **模型具体构建过程**： - 计算沪深300收盘价的8条均线（参数：8,13,21,34,55,89,144,233） - 统计当日收盘价大于均线的数量，超过5条时看多[32] - 截至2025年8月8日处于情绪景气区间[32] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：横截面波动率因子 **因子构建思路**：衡量指数成分股间收益离散程度，反映Alpha环境强弱[37] **因子具体构建过程**： - 计算指数成分股日收益率的横截面标准差 - 统计结果显示：沪深300近一季度横截面波动率1.63%，处于近半年48.86%分位[40] 2. **因子名称**：时间序列波动率因子 **因子构建思路**：反映指数成分股时间维度上的波动特征[40] **因子具体构建过程**： - 计算指数成分股加权时间序列波动率 - 沪深300近一季度时序波动率0.47%，处于近半年33.13%分位[42] 模型的回测效果 1. 沪深300上涨家数占比择时模型： - 快线/慢线金叉信号持续有效[26] - 策略净值在情绪景气区间显著跑赢基准[29] 2. 均线情绪指标模型： - 八均线指标值与指数净值呈现正相关性[35] - 在情绪区间7-9时超额收益明显[32] 因子的回测效果 1. 横截面波动率因子： - 沪深300近一年均值1.87%，当前1.63%[40] - 中证1000近半年均值2.31%，当前处于29.88%分位[40] 2. 时间序列波动率因子： - 沪深300近两年均值0.59%，当前0.47%[42] - 中证500近半年均值0.41%，当前处于34.13%分位[42]

行业资金流向 - 有色金属行业本周获主力资金净流入6.87亿元 [1] - 美容护理行业本周获主力资金净流入3435万元 [1] - 计算机行业本周遭主力资金净卖出超百亿元 [1] - 医药生物行业本周遭主力资金净卖出超百亿元 [1] 个股资金流向 - 大族激光本周获主力资金净流入10.19亿元 [1] - 楚天龙本周获主力资金净流入7.81亿元 [1] - 天齐锂业本周获主力资金净流入6.62亿元 [1] - 中际旭创本周遭主力资金净流出17.08亿元 [1] - 新易盛本周遭主力资金净流出12.51亿元 [1] - 海康威视本周遭主力资金净流出12.44亿元 [1]