公司销售数据 - 2025年7月控股及参股公司生猪销售数量合计59.39万头，1-7月累计442.86万头 [1] - 2025年7月控股及参股公司销售收入合计9.84亿元，1-7月累计73.65亿元 [1] - 2025年7月商品肥猪销售均价14.43元/公斤 [1] 控股公司表现 - 2025年7月控股公司生猪销售数量29.00万头（环比下降22.71%，同比增长6.07%），销售收入4.38亿元（环比下降23.02%，同比增长19.63%） [1] - 2025年1-7月控股公司累计销售生猪243.49万头（同比增长21.73%），累计销售收入38.35亿元（同比增长19.96%） [1] - 2025年7月控股公司商品肥猪出栏均重124.46公斤，销售均价14.50元/公斤 [1] 参股公司表现 - 2025年7月参股公司生猪销售数量30.40万头（环比增长4.47%，同比增长58.00%），销售收入5.46亿元（环比增长7.27%，同比增长24.94%） [1] - 2025年1-7月参股公司累计销售生猪199.38万头（同比增长51.77%），累计销售收入35.29亿元（同比增长46.07%） [2] - 2025年7月参股公司商品肥猪出栏均重124.34公斤，销售均价14.39元/公斤 [1]

公司销售数据 - 2025年7月控股及参股公司生猪销售总量59.39万头 1-7月累计销量442.86万头 [1] - 当月销售收入合计9.84亿元 1-7月累计销售收入73.65亿元 [1] - 商品肥猪销售均价14.43元/公斤 [1] 控股公司表现 - 7月控股公司生猪销量29万头 环比下降22.71% 同比增长6.07% [1] - 7月控股公司销售收入4.38亿元 环比下降23.02% 同比增长19.63% [1] - 1-7月控股公司累计销量243.49万头 同比增长21.73% 累计收入38.35亿元 同比增长19.96% [1] 参股公司表现 - 7月参股公司生猪销量30.4万头 环比增长4.47% 同比增长58% [1] - 7月参股公司销售收入5.46亿元 环比增长7.27% 同比增长24.94% [1] - 1-7月参股公司累计销量199.38万头 同比增长51.77% 累计收入35.29亿元 同比增长46.07% [1][2] 生猪出栏指标 - 控股公司商品肥猪出栏均重124.46公斤 销售均价14.5元/公斤 [1] - 参股公司商品肥猪出栏均重124.34公斤 销售均价14.39元/公斤 [1]

销售数据 - 2025年7月公司生猪销售数量合计59.39万头 销售收入合计9.84亿元 [1] - 2025年1-7月累计销售数量442.86万头 累计销售收入73.65亿元 [1] - 控股公司7月销售数量29万头 销售收入4.38亿元 [1] - 参股公司7月销售数量30.4万头 销售收入5.46亿元 [1] 同比增长 - 控股公司1-7月累计销售243.49万头 同比增长21.73% [1] - 参股公司1-7月累计销售199.38万头 同比增长51.77% [1]

业绩总结 - 2025年7月公司控股及参股公司生猪销售59.39万头，1 - 7月累计442.86万头[1] - 2025年7月公司控股及参股公司生猪销售收入9.84亿元，1 - 7月累计73.65亿元[1] - 2025年7月公司控股及参股公司商品肥猪均价14.43元/公斤[1] 控股公司业绩 - 2025年7月控股公司销售生猪29.00万头，收入4.38亿元，销售数量环比 - 22.71%，同比6.07%，收入环比 - 23.02%，同比 - 19.63%[1] - 2025年1 - 7月控股公司累计销售生猪243.49万头，同比21.73%，累计收入38.35亿元，同比19.96%[1] - 2025年7月控股公司商品肥猪出栏均重124.46公斤，均价14.50元/公斤[1] 参股公司业绩 - 2025年7月参股公司销售生猪30.40万头，收入5.46亿元，销售数量环比4.47%，同比58.00%，收入环比7.27%，同比24.94%[2] - 2025年1 - 7月参股公司累计销售生猪199.38万头，同比51.77%，累计收入35.29亿元，同比46.07%[2] - 2025年7月参股公司商品肥猪出栏均重124.34公斤，均价14.39元/公斤[2] 增长原因 - 2025年7月生猪销售数量同比增长因产能逐步释放[5]

饲料板块市场表现 - 饲料板块整体上涨0.99% 领涨个股为中宠股份涨幅6.33% [1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点 深证成指上涨0.46%至11041.56点 [1] 个股价格表现 - 中宠股份收盘价58.43元 成交量11.69万手 成交额6.77亿元 [1] - 乖宝宠物上涨2.09%至92.49元 佩蒂股份上涨2.01%至15.75元 [1] - 路斯股份上涨1.82%至21.76元 禾丰股份上涨1.40%至8.68元 [1] - 跌幅最大个股为路德环境下跌1.07%至21.28元 傲农生物下跌0.80%至3.74元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入1524.38万元 游资净流出2298.45万元 散户净流入774.07万元 [2] - 中宠股份主力净流入4816.39万元 占比7.11% 游资净流出549.81万元 [3] - 乖宝宠物主力净流入1913.82万元 占比7.69% 游资净流出1153.08万元 [3] - 大北农主力净流入223.85万元 唐人神主力净流出2.54万元 [3]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为"推荐" [3] 核心观点 种植产业链 - 东北地区作为粮食第一大产区，通过提升种植密度、优化技术路径实现单产稳定提高，为全国粮食丰收贡献力量 [1] - 转基因技术商业化进程加速，重点推荐具有先发优势的种业公司：大北农、隆平高科、登海种业、荃银高科等 [1][12] - 种植端受益标的：北大荒、苏垦农发 [1] 生猪养殖 - 全国外三元生猪均价14.13元/公斤，周环比下降1.09%，消费疲软导致供过于求局面持续 [2][12] - 能繁母猪存栏量4043万头，较去年末高点减少37万头，生猪宰后均重连续8周下降至90.24公斤 [2][12] - 外购仔猪养殖头均亏损116.78元，自繁自养利润43.85元/头（周环比降29.46%） [2][12] - 行业将向"提质增效"转型，关注成本改善显著的企业：德康农牧、京基智农、牧原股份、温氏股份 [2][5][13] 重点农产品数据 粮食作物 - 玉米现货价2406.65元/吨（周环比-0.09%），国际价4.92美元/蒲式耳（周环比+0.63%） [26][27] - 小麦现货价2440.86元/吨（周环比-0.08%），国际价5.73美元/蒲式耳（周环比+1.85%） [30][31] - 粳稻现货价2912元/吨（周环比+0.14%），期货价2662元/吨（持平） [35][37] 养殖板块 - 生猪饲料均价2.73元/公斤（周环比+0.37%），育肥猪配合饲料3.39元/公斤（持平） [53][55] - 肉鸡配合饲料3.52元/公斤（持平），蛋鸡配合饲料3.24元/公斤（周环比+0.31%） [58][59] - 维生素B6价格150.70元/千克（周环比-3.09%），维生素B2价格75.20元/千克（周环比-1.05%） [62][64] 其他农产品 - 新疆棉花价15410元/吨（周环比-0.02%），全球棉价78.19美分/磅 [47][48] - 柳州白糖现货价6098元/吨（周环比-0.36%），国际原糖价16.73美分/磅（周环比-0.89%） [103][104] - 叶菜类价格指数146.47（周环比+16.07%），菌菇类指数157.32（周环比-8.24%） [107][109] 上市公司盈利预测 - 苏垦农发2025年EPS预测0.60元（对应PE16.18倍） [6] - 隆平高科2025年EPS预测0.26元（对应PE38.38倍） [6] - 温氏股份2025年EPS预测1.40元（对应PE12.36倍） [6]

行业基本面 - 能繁母牛存栏降至十年低位 牛价进入三年上行周期 原奶价格跌破成本线触发产能去化[1] - 生猪行业6月以来价格上涨验证去年12月至今年2月仔猪腹泻严重 支撑6-8月价格 今年整体价格高位说明去年实质量少[1] - 限产降产措施支撑明年Q2后价格 预计盈利周期被拉长 行业进入深度调整期[1] 企业表现 - 现代牧业等龙头企业2025年有望迎来利润拐点[1] - 具备低成本养殖能力和强资金链的优质企业将在行业调整期中脱颖而出 获得更大市场份额[1][2] - 行业集中度持续提升 前十大权重股在中证畜牧养殖指数中合计占比64.83%[2][3] 市场表现 - 中证畜牧养殖指数(930707)上涨0.32% 成分股蔚蓝生物涨3.86% 海利生物涨3.24% 美农生物涨2.59% 金河生物涨2.45% 溢多利涨2.32%[1] - 畜牧ETF(159867)上涨0.32% 报0.64元[1] - 指数样本涵盖畜禽饲料 畜禽药物及畜禽养殖业务上市公司[2] 政策驱动 - 农业农村部明确控制新增产能基调 通过环保 土地与能耗手段推动落后产能退出[2] - 政策加速中小散养户及高成本产能出清 对价格形成支撑[2] - 去产能+强者恒强成为行业稳态发展主线 市场围绕存量份额再分配[2]

中美经贸关系 - 商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会代表团 双方就中美经贸关系及美资企业在华发展交换意见 王文涛表示希望美方与中方相向而行共同维护经贸关系稳定健康发展[1] 宁德时代业绩 - 宁德时代上半年实现收入1789亿元人民币 同比增加7.27% 净利润305亿元人民币 同比增长33.02%[2] - 报告期内实现毛利448亿元 同比增加14.45% 综合毛利率为25.02% 同比上升1.57个百分点[2] - 公司拟10派10.07元中期分红 并增加不超过400亿元委托理财额度 总金额达800亿元[9] 个股动态 - 上纬新材因股票交易多次异常波动自7月31日起停牌核查 公司基本面未发生重大变化但股价严重脱离基本面[3] - 河化股份、三超新材、金橙子等公司因筹划控制权变更事项停牌[9] - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 上半年净利润129.84亿元同比增长14.22%[9][10] - 极米科技预计上半年归母净利润同比增长2062.33%[10] 美国经济数据 - 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.5% 高于预期的2.3%[4] - 美国7月ADP就业人数增加10.4万人 高于预估的7.5万人[4] - 美联储维持基准利率在4.25%-4.5%区间不变 为连续第五次按兵不动[6] 国际贸易政策 - 特朗普宣布美国将从8月1日起对从印度进口的商品征收25%的关税[5] 资本市场表现 - 美股收盘涨跌不一 道指跌0.38% 纳指涨0.15% 标普500跌0.12%[7] - 热门中概股多数下跌 蔚来、新东方跌超4% 理想汽车跌超3%[7] - 现货黄金跌1.57%报3274.03美元 黄金期货跌1.72%[9] - 原油期货收报70.00美元 布伦特原油期货报73.24美元[9] 行业创新 - 中国发布全球首个面向生物育种的自主科学发现系统"丰登·基因科学家"智能体 填补生物育种领域技术空白[7] - 大湾区首条超长无人机物流航线开通 验证82.9公里城际长航程物流链路可行性[7] 重大项目与订单 - 石化油服中标35.97亿元施工总承包项目[9] - 中国建筑重大项目金额合计283.3亿元[9] - 江南化工1-6月新签或开始执行爆破服务工程类合同金额62.38亿元[9] - 安徽建工第二季度工程建设业务新签合同金额335.23亿元[9]

公司业务动态 - 公司明确表示目前暂无参与雅江水电站下游农业种植计划 [2]

业绩表现 - 2025年第一季度实现归母净利润1.34亿元 [2] - 饲料板块同期创利超过1亿元 [2] 财务披露 - 2025年半年度业绩数据需关注公司后续发布的半年度报告 [2] 经营原则 - 公司始终秉承合规经营原则并严格遵守相关法律法规 [2]