生猪市场现状 - 截至11月29日全国生猪均价为11.63元/kg，较上周末下跌1.11% [1] - 行业自繁自养头均亏损111元，已连续亏损9周 [1] - 7kg断奶仔猪价格为209元/头，外销仔猪头均亏损约81元 [1] 供应端情况 - 本周出栏均重为129.22kg，环比增加0.41kg [1] - 散户出栏均重为145.17kg，绝对值处于年内高位 [1] - 90kg以下小体重猪出栏占比为4.83%，较上周增加0.34%，已连续增长7周 [1] 需求端情况 - 天气转凉，北方屠宰企业主动加量，南方市场由川渝区域带动，腌腊消费开启 [1] - 本周日度屠宰样本日均宰杀量环比增加3.39% [1] 行业展望 - 受气温下降影响，山东南部、辽宁西部有零星猪病散发 [1] - 在政策引导减产、养殖亏损及疫病干扰下，后续产能有望持续去化 [1] - 机构强调重视生猪板块空间及优秀企业盈利能力，预计25年猪价持续低位将推动产能去化 [1] 畜牧板块市场表现 - 截至12月3日13:29，中证畜牧养殖指数成分股罗牛山上涨9.98%，益客食品上涨3.36%，金新农上涨2.82%，海利生物上涨2.50%，中牧股份上涨2.23% [2] - 畜牧ETF上涨0.46%，最新价报0.65元 [2] 指数构成 - 中证畜牧养殖指数选取涉及畜禽饲料、药物及养殖等业务的上市公司证券 [2] - 截至11月28日，指数前十大权重股包括牧原股份、温氏股份、海大集团等，合计占比65.6% [2]

公司担保情况 - 截至公告披露日 公司及控股子公司对外预计担保额度约为181.5亿元 其中公司及控股子公司之间互相担保额度预计为160亿元 [1] - 公司实际对外担保余额约为124.49亿元 占公司最近一期经审计净资产的145.75% [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份 公司营业收入构成为：饲料动保业占比64.63% 养猪行业占比25.08% 其他行业占比5.7% 种子植保业占比4.59% [1] 公司市值 - 截至发稿 公司市值为175亿元 [1]

担保情况 - 公司拟为乾安拓北拓、锦州大北农、哈尔滨巨农分别提供不超4300万元、2000万元、990万元连带责任保证担保[1] - 担保议案经董事会审议通过，尚需股东大会审议[4] - 乾安拓北拓、锦州大北农担保期限为债务履行期限届满日起三年，方式为连带责任保证担保，合同未签[10][11][17][18] 被担保公司财务数据 - 2024年12月31日乾安拓北拓资产负债率64.37%，2025年9月30日升至71.91%[9] - 2024年度乾安拓北拓净利润641.51万元，2025年1 - 9月为751.75万元[9] - 2024年12月31日锦州大北农资产负债率53.25%，2025年9月30日升至70.23%[15][16] - 2024年度锦州大北农净利润844.64万元，2025年1 - 9月为776.33万元[16] - 2025年9月30日哈尔滨巨农资产负债率64.35%[23] - 2025年1 - 9月哈尔滨巨农净利润748.00万元[23] 公司担保相关数据 - 2025年年初至11月27日，公司与黑龙江大北农及其分子公司累计关联交易总金额180392.85万元[27] - 公司本次新增担保后，对黑龙江大北农担保额度不超173599.75万元，担保余额153309.75万元[28] - 截至2025年11月27日，公司及控股子公司对外预计担保额度1815025.02万元，实际对外担保余额1244932.36万元，占最近一期经审计净资产145.75%[29] - 截至2025年11月27日，对合并报表范围内单位实际担保余额1070697.56万元，占最近一期经审计净资产125.36%[29] - 截至2025年11月27日，公司及控股子公司对参股公司担保余额170864.20万元，占最近一期经审计净资产20.00%[29] - 截至2025年11月27日，授权子公司为客户实际担保余额3370.60万元，占最近一期经审计净资产0.39%[29] - 截至2025年11月27日，公司对子公司担保累计逾期金额0万元，子公司未消除担保责任的对外逾期担保金额1577.73万元[29]

交易报告标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需报告[5] - 交易标的资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需报告[5] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元需报告[5] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[6] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元需报告[6] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元需报告[6] - 公司与关联自然人交易金额超30万元需报告[9] - 公司与关联法人交易金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值超0.5%需报告[9] 重大风险与信息变更 - 公司营业用主要资产被查封等超总资产30%使公司面临重大风险[12] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股情况发生变更需报告[14] 信息报告相关 - 持有公司百分之五以上股份的股东为信息报告义务人[19] - 董事会秘书负责公司信息披露及判断披露标准[20] - 公司实行重大信息实时报告制度，两日内递交书面文件[24] - 报告义务人书面报送重大信息材料[24][25] - 公司高级管理人员负有督促信息收集上报责任[22] - 董事等人员信息未公开前应保密[22] - 未及时上报重大信息追究报告义务人员责任[27] 制度生效与解释 - 本制度自董事会审议通过后生效，原制度废止[33] - 本制度由董事会负责解释和修订[33]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免内部管理制度[2] - 涉国家秘密信息依法豁免披露[3] - 涉商业秘密且符合特定情形可暂缓或豁免披露[5] 申请流程 - 相关部门及子公司申请需提交书面申请和审批表[9] - 申请需经董事会办公室、董事会秘书审核，董事长审批[10] 后续要求 - 暂缓或豁免披露相关文件保存期限不得少于十年[10] - 报告公告后十日内报送登记材料[11] 知情人责任 - 知情人需遵守相关制度并承诺保密[19] - 知情人承诺不利用信息牟取非法利益[19] - 知情人若泄密愿承担法律责任[19]

股份转让限制 - 董事和高管任职及期满后六个月内每年转让股份不超所持总数25%，持股不超1000股可一次性卖出[10] - 离任日起半年内不得转让所持本公司股份[12] - 所持公司股份在公司股票上市一年内等八种情形下不得转让[16] 额度计算与登记 - 中证登深圳分公司以董事和高管上年最后交易日登记股份量为基数，按25%计算本年度可转让法定额度[11] - 因公司发行股份等情形对股份转让设限，公司应向中证登深圳分公司申请登记为限售股[7] 信息申报与核查 - 董事和高管在公司申请股票上市等六个时间内，委托公司申报个人及亲属身份信息[6] - 买卖本公司股票前，应书面通知董事会秘书，秘书核查并提示风险[10] 变动披露 - 股份变动之日起两个交易日内，公司按深交所要求公开变动相关内容[13] - 应在A股定期报告中披露报告期内董事和高管买卖本公司股票的情况[23] 违规处理 - 董事、高管和持股5%以上股东违反短线交易规定，所得收益归公司，董事会收回并披露[16] - 违规买卖本公司股份，所得收益归公司[25] 管理职责 - 董事会秘书负责管理相关主体身份及持股数据并办理网上申报[22] - 每季度检查相关主体买卖本公司股票的披露情况[22] 买卖时间限制 - 董事、高管在年报、半年报公告前十五日内不得买卖本公司股票及其衍生品种[19] - 在季报、业绩预告、业绩快报公告前五日内不得买卖[19] 制度相关 - 本制度自董事会审议通过之日生效，原制度同时废止[29] - 本制度解释权归公司董事会[29]

内幕信息管理 - 董事会是内幕信息管理机构，董事长为主要责任人，董秘负责相关事宜[2] - 报送内幕信息知情人档案需董事长及董秘签字书面承诺[3] 内幕信息界定 - 一年内重大资产买卖超资产总额30%等属内幕信息[6] - 大股东或实控人股份变化较大属内幕信息[7] - 新增借款或担保超上年末净资产20%属内幕信息[8] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[8] - 发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[8] 登记备案 - 知情人应在信息公开5个交易日内向交易所报备[13] - 登记备案由董秘负责，材料保存至少10年[14] - 董事等应配合登记备案及告知变更情况[14][15] 重大事项处理 - 重大事项需制作进程备忘录，相关人员签名确认[16] - 内幕信息发生，知情人告知董秘，董秘核实报备深交所[17] - 信息流转需批准并在董事会办公室备案[19] - 信息公开5个交易日内报送知情人档案及备忘录[19] 违规处理 - 发现内幕交易等2个工作日内报送情况及处理结果[24] - 对违规人员处分决定2个工作日报监管部门备案[25] 制度相关 - 制度自董事会审议通过生效，原制度废止[30] 报送要求 - 内幕信息一事一报，不同信息知情人名单分别备案[33] - 知情人与公司关系填写要求因单位和自然人而异[33] - 需填写信息流转环节[33] - 应列明大股东要求公司报送信息依据及条款[33] 知情人承诺 - 知情人承诺保密，不泄露、不利用信息买卖股票[39] - 知情人承诺控制知情范围，不传播信息[39] - 知情人未经同意不接受采访和发表评论[39] - 知情人承诺遵守规定，违规愿担责[39]

战略与ESG委员会设置 - 由三名董事组成，董事长等可提名委员[2][4] - 设召集人一名，任期与董事会一致[5] - 下设投资评审小组和ESG小组[7][8] 会议相关规定 - 每年至少开一次，三分之二以上成员出席[13] - 提前三日通知，紧急情况除外[14] - 决议半数以上委员同意有效[16] 其他 - 会议记录保存十年[18] - 董事会年报披露委员会工作[18] - 议事规则董事会通过生效[22]

资金往来制度 - 公司制定规范关联方资金往来制度保障投资者利益[2] - 控股股东等不得占用公司资金，不得损害权益[3] - 公司不得多种方式向关联方提供资金[4] 资金清偿规定 - 公司被占用资金原则上以现金清偿[9] - 控股股东等拟用非现金资产清偿需遵规定[10] 制度生效情况 - 制度自董事会审议通过生效，原制度废止[12]

交易决策权限 - 关联交易金额超3000万且占公司最近一期经审计净资产绝对值超5%需股东会审议[6] - 连续十二个月累计购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%需股东会审议[6] - 董事会连续十二个月累计可收购、出售不超公司最近一期经审计总资产30%的重大资产[14] - 董事会可审议批准交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上的事项[11] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需股东会审议[9] 融资与担保决策 - 股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[6] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后任何担保需股东会审议[9] - 公司及其控股子公司对外提供担保总额超公司最近一期经审计总资产30%后任何担保需股东会审议[9] - 证券投资总额占公司最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超5000万元需股东会审议[13] - 董事会可运用单项金额不超最近一期经审计净资产30%的资产进行抵押[16] - 公司对外担保需经全体董事过半数、出席董事会会议三分之二以上董事同意并及时披露[18] - 公司与关联自然人交易超30万元、与关联法人交易超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%，由董事会审议批准[19] - 公司对外提供财务资助，被资助对象资产负债率超70%、单次或连续12个月累计资助超最近一期经审计净资产10%等情形，需经董事会审议后提交股东会审议[20] 股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会在特定情形发生2个月内召开[21] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需召开临时股东会[22] - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发出通知[26] - 审计委员会提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发出通知[26] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东有权向公司提出提案，也可在股东会召开十日前提出临时提案[18][19] - 年度股东会应在召开二十日前通知股东，临时股东会应在召开十五日前通知股东[20] - 股权登记日与会议日期间隔不少于两个工作日且不多于七个工作日，且登记日确定后不得变更[36] - 股东会延期或取消，召集人应在原定召开日前至少二个工作日公告并说明原因，延期的需披露延期后日期，且股权登记日不变[37] 股东会其他规则 - 股东会现场会议地点为公司住所地或通知指定地点，设置现场会场并提供网络或其他投票平台[42] - 网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[44] - 股东会由董事长主持，董事长不能履职时由副董事长主持，副董事长不能履职时由过半数董事推举一名董事主持[44] - 审计委员会自行召集的股东会由审计委员会召集人主持，召集人不能履职时由过半数成员推举一名成员主持[45] - 年度股东会上，董事会应就过去一年工作作报告，每名独立董事也应作述职报告[48] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[51] - 董事会等或单独/合计持有公司已发行股份1%以上的股东有权提名非职工代表董事候选人[53] - 单一股东及其一致行动人拥有权益股份比例超30%或选举两名以上独立董事时应实行累积投票制[53] - 股东会就发行优先股需对包括类别数量等十一项事项逐项表决[54] 决议规则 - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[61] - 董事会工作报告等事项由股东会以普通决议通过[62] - 修改公司章程等事项由股东会以特别决议通过[63] - 连续十二个月内购买、出售重大资产或提供担保金额超公司资产总额30%需特别决议通过[63] - 分拆所属子公司上市等提案除三分之二以上表决权通过外，对部分股东有额外表决要求[64] 决议后续事项 - 股东会决议应及时公告，包含会议多项信息，法律意见书与决议公告同时披露[67] - 股东会会议记录由董事会秘书负责，记载会议时间、地点等多项内容[69] - 会议主持人等应在会议记录上签名，记录与相关资料保存期限为十年[71] - 股东会通过派现等提案，公司应在会后两个月内实施具体方案[71] - 公司回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[71] - 公司应在股东会作出回购普通股决议次日公告该决议[72] 规则说明 - 本规则未尽事宜按相关法律法规等执行[74] - 本规则所称“以上”“内”含本数，“低于”等不含本数[74] - 本规则经公司股东会审议批准后生效实施，修改亦同[74] - 本规则生效后原《股东大会议事规则》废止[74] - 本规则由公司董事会制定、修改并负责解释[75]