转基因概念板块整体表现 - 截至9月29日收盘 转基因概念板块下跌0.17% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨个股仅6只 其中新安股份上涨3.89% 华邦健康上涨1.80% 托普云农上涨0.78% [1] - 跌幅居前个股包括金城医药 神农种业和国投丰乐 [1] 板块资金流向 - 板块整体遭遇主力资金净流出0.80亿元 [2] - 资金流出前十个股合计净流出约1.02亿元 其中金城医药净流出3903.99万元 隆平高科净流出1357.17万元 新安股份净流出1100.98万元 [2] - 资金流入方面 大北农获主力资金净流入1251.64万元 科前生物净流入255.39万元 敦煌种业净流入234.81万元 [2][3] 个股交易特征 - 金城医药表现最弱 跌幅达4.49% 换手率为4.06% [2] - 新安股份虽股价上涨3.89% 但主力资金仍净流出1100.98万元 呈现价量背离 [2] - 大北农在股价微跌0.25%情况下 获得最大净资金流入1251.64万元 [2][3] 行业比较表现 - 转基因概念在当日概念板块中表现偏弱 涨幅排名靠后 仅优于共享单车(-0.14%) 乳业(-0.12%)和养鸡(-0.12%)等板块 [2] - 同期涨幅居前板块为金属锌(3.68%) 金属镍(3.65%)和金属铅(3.61%)等资源类板块 [2]

活动概况 - 2025年大北农集团丰收节在北京开幕 由大北农集团、中国农民研修学院、中关村科技企业家协会现代农业与乡村振兴专委会联合主办 大有谷集团承办[1] - 活动以"创新强农 美好"为主题 同步开启丰收节嘉年华[1] - 丰收节将持续至10月6日[1] 活动内容与特色 - 搭建集农业创新成果展示、产业交流合作于一体的高能平台 全方位呈现现代农业与科技融合[1] - 精心设置六大特色板块 包括大有谷系展区[1] - 展区陈列盐田虾、五常大米、敖汉金小米等优质农产品 通过标准化展示和沉浸式品鉴展示品质[1] 平台功能与影响 - 充分发挥平台纽带作用 为农业发展架起"产销对接桥"[1] - 通过现场直播带货让优质农产品借助互联网力量走出产地、走向全国[1] - 有效拓宽农民增收致富渠道[1]

活动概况 - 2025年大北农集团丰收节于9月23日在北京大北农凤凰国际创新园开幕 主题为"创新强农 美好生活" [1] - 活动由大北农集团 中国农民研修学院 中关村科技企业家协会乡村振兴与现代农业专委会联合主办 大有谷集团承办 [1] 公司战略与成果 - 大北农集团创业32年来始终以"强农报国"为使命 坚持以科技创新驱动农业发展 [4] - 旗下大有谷平台持续构建全球高品质食品供应链 助力实现"农民增收 市民享优"愿景 [4] - 大北农在种业振兴 饲料研发等领域取得突破 推动农业从"生产导向"向"消费导向"转变 [5] - 集团展现农业科技赋能产业发展的实践成果 彰显服务国家粮食安全战略的责任担当 [13] 行业合作与科技推广 - 中关村科技企业家协会乡村振兴专委会推动创新技术深入田间地头 为现代农业注入新动能 [4] - 中国农民研修学院肯定大北农在农业科技推广中的引领作用 呼吁加强产学研合作夯实粮食安全根基 [4] - 活动集中展示智能农机 数字农业等前沿技术 呈现农业科技新成果 [1][12] 产品展示与渠道建设 - 嘉年华设立"5F"主题展区 依托全产业链布局打造从田间到餐桌的沉浸式体验平台 [7] - 六大特色展区包括：大有谷系地理标志产品展区（盐田虾 五常大米） 农业科技创新展区 特色农产品展区 [12] - 特色农产品展区汇聚全国45家企业500余款优质农品 邀请三农达人现场直播推动农产品出村进城 [12] 未来发展重点 - 公司将继续聚焦创新驱动 强化科技支撑 推动农业农村现代化和共同富裕 [13] - 通过宠兰科技爱宠集市 农业教育文创街等互动区域为不同年龄段游客提供丰富体验 [12] - 活动持续至10月6日 实现线上线下共享丰收 [12]

根据提供的行业研报内容，以下是详细总结的关键要点： 行业投资评级 - 报告对农林牧渔行业的投资评级为“推荐” [3] 核心观点 - 种植产业链方面，国家政策推动粮油作物大面积单产提升，转基因技术商业化进程有望扩面提速，以提升关键品种自给率 [1][12] - 生猪养殖方面，当前市场供过于求导致猪价持续下跌，但双节消费有望提振价格；政策引导行业“提质增效”，计划调减能繁母猪存栏量约100万头至3950万头，中长期价格中枢有望抬升 [2][13] 细分领域总结 种植产业链 - 农业农村部召开会议深入推进粮油作物大面积单产提升行动，强调技术集成和农机装备推广应用 [1][12] - 转基因技术被认定为提升单产的关键，商业化进程将继续扩面提速 [1][12] - 推荐标的：种植端关注北大荒和苏垦农发；种业端关注大北农、隆平高科、登海种业、荃银高科、丰乐种业、万向德农 [1][12] 生猪养殖 - 本周全国外三元生猪均价12.64元/公斤，周环比下降3.05%，市场处于供过于求状态 [2][13] - 双节消费有望提振猪价；政策计划调减能繁母猪存栏量100万头至约3950万头 [2][13] - 行业发展趋势为“提质增效”，落后产能出清，优质产能市占率提升 [2][13] - 推荐标的：养殖板块关注立华股份、德康农牧、京基智农、牧原股份、温氏股份；饲料板块关注海大集团；动保板块关注金河生物、生物股份、普莱柯、中牧股份 [2][5][13] 行情回顾 - 本周农林牧渔板块下跌1.97%，跑输主要指数；子板块中农业综合和林业表现相对较好 [15][17] - 个股涨幅前五为ST景谷(+15.68%)、华英农业(+5.76%)、生物股份(+3.78%)、晨光生物(+3.14%)、ST朗源(+3.02%) [18] 重点农产品数据跟踪 - 玉米现货均价2360.47元/吨，周环比下降0.10%；国际价格周环比上涨1.17% [26][27] - 小麦现货均价2434.39元/吨，周环比上涨0.23%；国际价格周环比上涨2.64% [29][31] - 水稻价格保持稳定，粳稻现货均价2904元/吨 [34][36] - 大豆现货均价4050.42元/吨，周环比上涨0.17%；国际价格周环比上涨0.14% [38][43] - 棉花新疆均价15090元/吨，周环比下降0.89% [46][49] - 生猪均价12.64元/公斤，周环比下降3.05%；仔猪均价301.26元/头，周环比下降5.47% [67][77] - 禽养殖方面，毛鸡均价3.57元/斤，周环比下降0.57%；鸡蛋价格9.23元/公斤，周环比上涨2.56% [78][88] - 水产品价格总体稳定，海参、鲍鱼、扇贝等价格周环比无变化 [90][99] - 柳州白砂糖现货价5892元/吨，周环比下降1.17% [101][102] - 蔬菜价格指数中菌菇类周环比上涨13.84%，叶菜类周环比下降8.93% [103][105] 进口数据 - 2025年8月肉类进口50万吨，环比下降5.66%；粮食进口1409万吨，环比增长0.21% [110][111] - 大豆进口1228万吨，环比增长5.23%；食用植物油进口73万吨，环比增长37.74% [110][111]

生猪价格走势 - 9月26日全国外三元生猪均价12.71元/公斤 较昨日下跌0.04元/公斤 [1] - "5元猪价区"覆盖全国半数区域 [1] - 9月第3周全国生猪平均价格13.85元/公斤 猪肉平均价格24.51元/公斤 比前一周下跌0.8% [1] - 猪价呈现"旺季不旺"特征 受产能过剩和消费力不足影响 [2] 产能状况 - 2024年11月能繁母猪存栏量达4080万头峰值 [2] - 2025年7月末全国能繁母猪存栏4042万头 为正常保有量的103.6% 处于产能调控绿色区域上限 [2] - 上市猪企2025年1至8月累计出栏量1.26亿头 同比增长21.12% [3] - 8月出栏量1660.36万头 同比增长29.11% [3] - 牧原股份出栏量同比增长27.10% 温氏股份同比增长37.85% [3] 行业盈利与经营 - 生猪养殖利润不断缩窄 自繁自养利润接近成本 [3] - 仔猪毛利季节性下降 养殖户补栏意愿较差 [3] - 屠宰企业利润表现较好 预计后期随季节性提高 [3] - 饲料企业客户采购行为更为谨慎 [4] 政策调控 - 国家计划调减能繁母猪存栏量100万头左右 降至3950万头 [6] - 2025年7月末能繁母猪存栏量较上月减少1万头 环比增幅收窄 [6] - 9月28日中央储备冻猪肉轮换出库1.5万吨 系9月以来第四次收储调控 [6] - 政策底已经显现 但市场底尚未真正形成 [1] 企业应对策略 - 温氏股份禁止向二次育肥客户销售生猪 严格控制能繁母猪存栏 [8] - 温氏出栏均重6月份环比下降3斤 中期目标降至240斤 [8] - 新希望存栏量基本无增长 出栏体重控制在118至120公斤 [8] - 牧原股份母猪存栏减少19万头 预计年底降至330万头 [8] 行业结构调整 - 部分中小企业通过差异化经营构筑护城河 [8] - 黑猪养殖企业开发预制菜产品 受普通猪价下跌影响较小 [8] - 生态猪肉售价提升至20元/公斤以上 较普通猪肉溢价40%以上 [9] - 行业或呈现"三三制"格局：30%头部企业保障基础产能 30%特色养殖满足差异化需求 40%中型家庭农场发挥灵活性优势 [9] 市场展望 - 中秋国庆双节及开学季可能带动消费回暖 [1] - 多次猪肉收储或使猪价阶段性止跌 [1] - 产能调减效果或在2026年下半年显现 猪价有望呈上涨趋势 [1] - 预计11月前期过剩产能逐步消化 猪价有望逐步企稳回升 [5] - 仔猪养殖亏损或加快产能淘汰 行业产能有望进入加速去化阶段 [1]

行业整体表现 - 农林牧渔行业9月25日下跌1.22% 在申万行业跌幅榜排名第三[1] - 行业主力资金净流出6.88亿元 105只个股中仅8只上涨 97只下跌[1] - 资金净流入个股30只 净流出个股75只 其中23只净流出超千万元[1] 资金流入个股情况 - 中粮糖业净流入资金7624.26万元居首 股价微涨0.12% 换手率3.27%[1] - 雪榕生物净流入2415.09万元 涨幅2.69% 换手率6.18%[1] - 仙坛股份净流入764.36万元 尽管股价下跌1.75%[1] 资金流出主要个股 - 牧原股份净流出1.88亿元居首 股价下跌2.08% 换手率1.08%[2] - 大北农净流出4695.41万元 跌幅1.21% 换手率2.24%[2] - 海大集团净流出4652.00万元 微跌0.29% 换手率0.40%[2] 其他显著资金流出 - 众兴菌业净流出3045.67万元 跌幅1.91% 换手率6.58%[2] - 温氏股份净流出2889.14万元 下跌1.32% 换手率0.83%[2] - 生物股份净流出2796.91万元 跌幅2.02% 换手率1.93%[3]

活动概述 - 2025年大北农集团丰收节于9月23日在大北农凤凰国际创新园开幕 由大北农集团、中国农民研修学院及中关村科技企业家协会乡村振兴与现代农业专委会联合主办 大有谷集团承办 主题为"创新强农 美好生活" [1] 公司战略与使命 - 大北农集团以强农报国为使命 以科技创新为核心 创业32年 旗下大有谷致力构建全球高品质食品平台 实现"农民丰收 市民喜悦"愿景 [4] - 公司始终高举"强农报国"旗帜 以创新推动农业农村现代化 [28] 行业领导与嘉宾观点 - 农业农村部原总畜牧师张天佐肯定大北农在种业、饲料等领域的突破成果 强调农业需从"产得好"迈向"卖得好" 拓展多元价值 [13] - 中国农业科学院原院长翟虎渠赞扬大北农作为农业龙头企业的使命担当 号召筑牢粮食安全屏障 [15] - 中国农民研修学院理事长韩贵清赞誉大北农在推动现代农业发展中的引领作用 期待以科技守护粮食安全根基 [9] 活动内容与展示 - 丰收节嘉年华设立"5F"主题展区及六大特色展区 包括大有谷系展区(盐田虾、五常大米、敖汉金小米等)、特色农产品展区(45家企业携100多个品类500多款产品)、农业科技创新展区等 [17][24] - 活动通过多元形式展现现代农业科技硕果 包括歌舞表演、三农达人直播、宠兰科技爱宠集市、农业教育文创等互动体验 [15][22][24] - 活动持续至10月6日 通过中国农业电影电视中心、新华网等多平台直播实现全国云端共庆 [20][28] 行业合作与平台建设 - 中关村科技企业家协会乡村振兴专委会表示将凝聚企业、机构与农户合力 推动创新技术扎根田野 [7] - 同唱《乡村振兴》歌曲活动启动仪式吸引千余人参与 唱响对三农事业的坚定信念 [18]

报告行业投资评级 - 行业评级：强于大市 [1] - 上次评级：强于大市 [1] - 评级变动：维持 [1] 报告核心观点 - 全球粮价呈现结构性分化，肉类和植物油价格上涨，谷物和乳制品价格下跌，多空因素交织 [2][8] - 国内粮食市场关注新粮上市节奏及政策影响，小麦、玉米、稻米供需格局分化，大豆受贸易关系和外部政策扰动显著 [3][5] - 投资机会聚焦种子、粮油、农田水利和农资四大领域，生物育种产业化、高标准农田建设及农资集中度提升为核心方向 [4][80] 全球农产品价格与供需分析 全球食品价格指数 - 2025年8月全球食品价格指数（FFPI）为130.1，环比持平，同比上涨6.9% [8] - 细分品种表现： - 肉类和植物油价格环比上涨 [8] - 食糖价格环比微涨0.3%，结束连续5个月下跌 [10] - 谷物价格指数环比下降0.8%，乳制品价格指数环比下跌 [8][10] 主要农产品供需平衡（USDA 2025/26年度预测） - **小麦**： - 产量8.16亿吨（同比+1534万吨），消费量8.10亿吨（同比+1140万吨） [11] - 期末库存2.64亿吨（同比+164万吨），库消比32.6%（同比-0.3 pct） [11] - **玉米**： - 产量12.87亿吨（同比+5767万吨），消费量12.81亿吨（同比+3144万吨） [11] - 期末库存2.81亿吨（同比-278万吨），库消比22.0%（同比-0.8 pct） [11] - **稻米**： - 产量5.41亿吨（同比+14万吨），消费量5.39亿吨（同比+981万吨） [11] - 期末库存1.87亿吨（同比-111万吨），库消比34.8%（同比-0.9 pct） [11] - **大豆**： - 产量4.26亿吨（同比+167万吨），消费量4.24亿吨（同比+1344万吨） [11] - 期末库存1.24亿吨（同比+41万吨），库消比29.3%（同比-0.9 pct） [11] - **食糖**： - 产量1.89亿吨（同比+856万吨），消费量1.78亿吨（同比+249万吨） [11] - 期末库存0.41亿吨（同比+288万吨），库消比23.1%（同比+1.3 pct） [11] 国内粮食价格与供需分析 小麦 - **供需格局**： - 2025/26年度产量预估1.41亿吨（同比+0.9%），进口量670万吨（同比-40.1%） [19][20] - 消费量1.37亿吨（同比+2.4%），饲用消费增量显著（同比+300万吨，+16.7%） [23][25] - **价格展望**： - 2025年下半年利好因素增多，价格有望震荡缓涨 [5][30] 玉米 - **供需格局**： - 2025/26年度产量预估2.96亿吨（同比+0.4%），进口量700万吨（维持低位） [34][36] - 消费量2.99亿吨（同比基本持平），饲用消费占比65% [37][40] - **价格展望**： - 新粮集中上市或压制价格，四季度价格重心可能走低 [5][46] 稻米 - **供需格局**： - 2025/26年度产量预估2.09亿吨（同比+0.5%），进口量285万吨（同比+20.3%） [51][52] - 消费量2.02亿吨（同比+3.6%），食用消费占比76% [55] - **价格展望**： - 新粮上市后供应增加，价格重心或下行 [5][64] 大豆 - **供需格局**： - 2025/26年度产量预估2109万吨（同比+2.1%），进口量9580万吨（对外依存度82%） [68][69] - 消费量1.14亿吨（同比-0.4%），压榨需求占比83% [72] - **价格展望**： - 全球供应宽松压制外盘价格，关注贸易政策不确定性 [5][78] 投资建议 种子板块 - 推荐逻辑：生物育种产业化加速，头部种企优势凸显 [80] - 重点标的：隆平高科（转基因品种数量第一）、大北农（性状份额第一）、荃银高科（先正达资源支持） [4][80] 粮油板块 - 推荐逻辑：高进口依赖品种受益关税传导，粮价景气上行可期 [80] - 关注标的：苏垦农发（自主耕地132万亩）、北大荒（年产量超120亿斤） [4][80] 农田水利 - 推荐逻辑：8000亿"两重"资金投向高标准农田建设 [80] - 推荐标的：大禹节水（农业节水龙头） [4][80] 农资板块 - 推荐逻辑：磷复肥刚需属性强，行业集中度提升 [80] - 推荐标的：新洋丰（磷复肥龙头，磷矿资产注入） [4][80]

农村电商概念板块市场表现 - 截至9月22日收盘，农村电商概念板块下跌1.54%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅4只个股上涨，涨幅居前个股包括华英农业（+1.80%）、ST广网（+1.05%）和吉峰科技（+1.03%）[1] - 跌幅居前个股包括农产品（-4.36%）、新农开发（-4.29%）和ST路通（-3.19%）[1][3] 板块资金流向 - 板块整体获主力资金净流出5.32亿元[2] - 30只个股遭遇主力资金净流出，其中5只净流出超3000万元[2] - 通威股份净流出1.58亿元居首，大北农（7171.36万元）、农产品（6110.07万元）和川发龙蟒（4203.35万元）紧随其后[2] - 资金净流入前三为芭田股份（2487.65万元）、新洋丰（606.69万元）和诺普信（464.02万元）[2][3] 个股交易数据 - 通威股份换手率1.38%，股价下跌2.52%[2] - 大北农换手率2.73%，股价下跌1.66%[2] - 农产品换手率2.00%，股价下跌4.36%[2] - ST广网虽股价上涨1.05%，但仍遭遇主力资金净流出448.93万元[3] - 华英农业在股价上涨1.80%情况下获主力资金净流入196.45万元[3]

乳业概念板块整体表现疲软 资金大幅流出[1][2] 板块表现 - 乳业概念板块下跌1.82% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内欢乐家下跌5.99% 新农开发下跌4.29% 麦趣尔下跌3.72%[1][2] 资金流向 - 乳业概念板块整体获主力资金净流出3.91亿元[1] - 30只个股获主力资金净流出 其中13只主力资金净流出超千万元[1] - 大北农主力资金净流出7171.36万元居首 怡亚通净流出6972.15万元 欢乐家净流出3328.95万元[1] - 伊利股份获主力资金净流入1035.84万元 麦趣尔净流入582.53万元 青岛食品净流入86.73万元[1][2] 个股表现 - 欢乐家换手率3.92% 跌幅5.99%[1] - 怡亚通换手率6.31% 跌幅2.78%[1] - 新农开发换手率4.71% 跌幅4.29%[2] - 麦趣尔换手率6.54% 跌幅3.72%[2] - 伊利股份换手率0.62% 跌幅0.54%[2]