公司股份回购计划 - 拟以自有或自筹资金回购1亿—2亿元股份用于注销并减少注册资本，回购价格不超过21.19元/股，预计回购471.92万—943.84万股，占总股本0.29%—0.57% [1][2] - 回购期限为股东大会审议通过后12个月内，回购价格上限较当前股价14.48元/股高出46% [2] - 管理层认为回购反映对公司内在价值的肯定，有利于提升股东价值并增强中小投资者信心 [2] 财务表现 - 2025年一季度营业收入97.29亿元，同比增长15.82%，归母净利润4.99亿元，同比增长53.08%，扣非净利润4.94亿元，同比增长62.43% [1][4] - 2024年营业收入419.73亿元，同比下降0.91%，但归母净利润14.44亿元，同比增长2.55%，扣非净利润19.43亿元，同比增长40.48% [4] - 资产负债率持续优化，从2020年61.53%降至2024年40.19%，2025年一季度为40.22%，同比减少7.86个百分点 [3] 行业地位与产能 - 锡产销量自2005年起稳居全球第一，2024年国内市场占有率47.98%，全球市场占有率25.03%，位列全球十大精锡生产商之首 [4] - 拥有国际先进的采选冶及深加工技术，形成纵向一体化产业链，锡、铟资源储量全球第一 [1][4] - 2025年一季度主要产品锡、铜、锌等金属价格上涨，公司通过释放产能和提升采选冶协同能力推动业绩增长 [5] 研发投入与创新 - 研发费用持续增长，2021—2024年同比增幅分别为45.70%、7.26%、12.03%、61.92%，2025年一季度研发费用7522万元，同比上升9.12% [5] - 拟与关联方共同向锡铟实验室增资2.7亿元，其中公司出资1.2亿元，增资后持股30%，该实验室为国内唯一专注锡铟全产业链研发的省级平台 [5][6] - 通过产研协同加强科技创新基础，加速科技成果转化以提升竞争优势 [6] 运营效率 - 2025年一季度期间费用3.89亿元，同比减少0.54亿元，费用率从5.28%降至4%，显示良好费用管控能力 [5]

审计意见 - 审计机构对云南锡铟实验室有限公司2024年财务报表出具无保留意见 认为其公允反映了公司财务状况及经营成果 [1] - 审计范围涵盖合并及母公司资产负债表 利润表 现金流量表及所有者权益变动表 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2016年8月 2024年6月更名为云南锡铟实验室有限公司 注册资本1 3亿元 [5] - 控股股东为云南锡业集团 最终控制方为云南省国资委 [5] - 主营业务包括锡铟技术研发 新材料研究 矿产品检测及冶金工程设计等 [5] 财务报告编制基础 - 财务报表按中国企业会计准则编制 以持续经营为前提 [5] - 采用权责发生制记账基础 除金融工具外均以历史成本计价 [5] 重要会计政策 - 金融资产分类为以摊余成本计量 以公允价值计量且变动计入其他综合收益或当期损益三类 [13][14] - 存货按加权平均法计价 期末按成本与可变现净值孰低计量 [23][24] - 长期股权投资对子公司采用成本法核算 对联营合营企业采用权益法核算 [25][26][27] 收入确认原则 - 商品销售收入在客户取得控制权时点确认 [45] - 建筑安装服务按履约进度在一段时间内确认收入 采用投入法计量进度 [46] 研发支出处理 - 研究阶段支出费用化 开发阶段符合资本化条件的支出计入无形资产 [39][40] 政府补助 - 与资产相关的政府补助计入递延收益分期摊销 与收益相关的直接计入当期损益 [48]

回购方案核心内容 - 公司拟使用自有或自筹资金回购A股股票用于注销并减少注册资本 回购价格不超过21 19元/股 回购金额区间为1亿至2亿元 [1] - 按回购金额上限测算预计回购9,438,414股(占总股本0 57%) 下限测算预计回购4,719,207股(占总股本0 29%) [1] - 回购期限为股东大会审议通过后12个月内 资金来源不影响公司正常经营 [1][8] 回购实施条件 - 回购方案已通过董事会审议 尚需股东大会三分之二以上表决权通过 [3][11] - 需提交可续期公司债券持有人会议审议 存在债权人要求清偿债务的风险 [2][11] - 若股价持续超出回购价格区间可能导致方案无法实施 [2][11] 财务影响分析 - 截至2024年底公司总资产3,664 296 14万元 净资产2,084,763 61万元 货币资金254,433 47万元 [8] - 2亿元回购金额占总资产0 55% 占净资产0 96% 占货币资金7 86% 对财务影响可控 [8] - 回购后股权结构变化：无限售条件流通股占比微降 不影响上市地位 [6][8] 相关主体情况 - 控股股东云锡集团提议回购 提议前6个月内无买卖股份行为 [9] - 董事/监事/高管在决议前6个月无交易记录 无内幕交易行为 [9] - 回购后控股股东仍为第一大股东 控制权不变 [8] 实施程序安排 - 董事会已授权管理层全权办理回购事宜 包括方案调整/文件签署等 [10] - 需履行债权人通知程序 依法办理注册资本变更登记 [10][11] - 最终回购数量以期满实际回购为准 将根据除权除息调整价格 [5][6]

关联交易概况 - 锡业股份拟与云锡控股公司、新材料公司以非公开协议方式对锡铟实验室增资，增资总额为27,000万元，其中锡业股份增资12,000万元，云锡控股公司增资3,000万元，新材料公司增资12,000万元 [1] - 增资完成后，云锡控股公司、锡业股份、新材料公司分别持有锡铟实验室40%、30%、30%股权 [1] - 本次关联交易不构成重大资产重组，且无需提交股东大会审议 [2] 关联方基本情况 - 云锡控股公司实际控制人为云南省国资委，主营业务涵盖有色金属采选冶、新材料研发等，2024年注册资本304,589.67万元，持股比例65.81% [3] - 新材料公司主营业务包括电子专用材料制造、新材料技术研发等，锡业股份持股41.8396%，云锡控股公司间接控股 [4] 交易标的及方案 - 锡铟实验室主营锡铟全产业链研发，增资前注册资本13,000万元，增资后增至40,000万元 [5] - 增资定价依据为评估报告，锡铟实验室净资产评估价值1,821.46万元，评估增值359.66%，云锡控股公司另出资11,178.54万元计入资本公积 [6] - 增资协议约定各方需在10日内完成资金支付及变更登记，基准日至交割日损益由增资后股东按持股比例承担 [7] 交易目的及影响 - 锡铟实验室是国内唯一专注于锡铟全产业链研发的省级实验室，增资旨在加强产研协同，推动锡业股份科技创新和成果转化 [8] - 本次交易不涉及人员安置或土地租赁，完成后不会新增关联方或同业竞争 [8] 历史关联交易 - 2025年初至公告披露日，锡业股份与云锡控股公司累计关联交易金额为600,973.95万元（未经审计） [9]

公司回购计划 - 公司拟以1亿元-2亿元回购股份 [1] - 回购股份将用于注销并减少注册资本 [1] - 回购价格不超过21 19元/股 [1]

回购方案 - 拟回购资金1 - 2亿元[2] - 回购价不超21.19元/股[8] - 上限测算回购约943.84万股，占总股本0.57%[2] - 下限测算回购约471.92万股，占总股本0.29%[2] - 回购期限12个月[2] - 回购用于注销减资[2] - 回购方式为深交所集中竞价[8] 财务数据 - 截至2024年末总资产366.43亿元，净资产208.48亿元[14] - 截至2024年末货币资金25.44亿元，未分配利润81.55亿元[14] - 按上限算回购资金占总资产0.55%，净资产0.96%，货币资金7.86%[14] 流程与风险 - 2025年4月收提议函，6月董事会通过，待股东大会通过[17][21] - 需出席股东表决权三分之二以上通过[22] - 存在资金未到位、债权人不通过、股价超区间等风险[22][23]

公司概况 - 公司原名云锡中心试验所等，2024年5月30日变更为云南锡钢实验室有限公司，创建于1955年12月8日[32] - 注册资本为13000万人民币，云南锡业集团（控股）有限责任公司认缴和实缴出资额均为13000万元，占比100%[31][33] - 截止评估基准日，有分公司3个、全资子公司2个、控股子公司4个，并受托管理研发中心[32][33] - 截止评估基准日，对外长期股权投资共2家，账面价值合计949.97万元[35] 财务数据 - 2021 - 2024年合并资产总计分别为38136.15万元、40664.70万元、41535.57万元、12495.50万元，负债总计分别为11202.82万元、13026.41万元、12764.38万元、11965.91万元[44] - 2021 - 2024年母公司营业总收入分别为4131.96万元、5013.23万元、4608.86万元、2777.15万元，营业总成本分别为4565.76万元、6411.70万元、3539.69万元、2419.29万元[49] - 2021 - 2024年营业总收入分别为19680.47万元、14828.56万元、28389.08万元、24967.78万元，营业总成本分别为19398.45万元、16955.61万元、28128.54万元、24679.27万元[52] - 2024年12月31日资产总计88796863.33元，负债总额95811714.75元，股东权益 - 7014851.42元[55] - 公司总资产账面价值为8879.69万元，评估价值为11250.75万元，增值额为2371.06万元，增值率为26.70%[17][98] - 公司总负债账面价值为9581.17万元，评估价值为9429.29万元，减值额为151.88万元，减值率为1.59%[17][98] - 公司股东全部权益账面价值为 - 701.48万元，评估价值为1821.46万元，增值额为2522.94万元，增值率为359.66%[17][18][98] 子公司情况 - 云南锡业矿冶检测中心有限公司注册资本703.97万元，公司持股100%，账面价值703.97万元[35][36][37] - 云锡鼎承（南京）科技有限公司注册资本1000万元，公司持股41%，账面价值246万元，2019年9月30日各股东实缴认缴出资额的60%，剩余40%未完成出资[35][37][39] 税收情况 - 公司增值税税率为5%、6%、9%、13%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%，企业所得税税率有15%、20%、25%[42] - 云南锡钢实验室有限公司企业所得税税率为15%，云南锡业矿冶检测中心有限公司为20%，云锡鼎承(南京)科技有限公司为25%[42] 项目情况 - 《系列高效及新型环保催化剂材料研发与应用》项目实施期限为2022年1月至2024年12月，预算4000万元[28][108] - 该项目省级财政资金800万元，分两期拨付，签订合同后拨付40%，验收后拨付60%，若未通过验收，省科技厅不再拨付剩余经费，项目承担单位30日内退回已拨财政经费320万元[28][108] 未来展望 - 公司于2024年6月停产，未来重组后不再经营原生产业务，检测业务将转入云南锡业矿冶检测中心有限公司[78][86] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，评估结论使用有效期自评估基准日起一年有效[17][18][20] - 评估对象是公司股东全部权益价值，评估范围是评估基准日全部资产和负债[55] - 选用资产基础法，未选用收益法和市场法[79][80] - 流动资产、存货、机器设备等有不同评估方法[81][82][84]

业绩总结 - 2024年营业总收入148,285,579.54元，上年为249,677,819.22元；净利润 -16,767,144.72元，上年为11,460,964.11元[25] - 2024年营业收入27,771,479.69元，较上年下降约39.74%；净利润 -25,261,213.83元，上年为 -390,657.45元[26] - 2024年经营活动现金流量净额57,301,687.93元，上年为25,477,318.77元；现金及现金等价物净增加额53,700,197.83元，上年为889,082.15元[28] 财务数据 - 2024年末货币资金余额59,329,530.45元，年初余额5,630,005.78元[16] - 2024年末应收账款余额272,142.60元，年初余额127,213.78元[16] - 2024年末存货余额10,630,343.46元，年初余额23,937,037.79元[16] - 2024年末流动负债余额57,490,940.39元，年初余额94,173,950.40元；非流动负债余额62,168,145.10元，年初余额33,469,873.62元[18] - 2024年末所有者权益合计5,295,913.40元，年初余额287,711,882.48元；资产总计88,796,863.33元，年初余额269,147,132.96元[18][21] 子公司情况 - 2024年因股权划转，云南锡业设计院等4家企业不再纳入合并范围[152] - 红河砷业2024年1 - 5月收入25,158,456.05元，费用6,468,930.83元，利润总额4,225,958.44元[155] 其他 - 2024年6月18日公司更名为云南锡铟实验室有限公司，注册资本13000万元人民币[40] - 公司控股股东为云南锡业集团（控股）有限责任公司，最终控制方为云南省国资委[41]

增资信息 - 锡业股份、云锡控股公司、新材料公司拟分别增资1.2亿、0.3亿、1.2亿元至锡铟实验室[5] - 增资后三者分别持有锡铟实验室30%、40%、30%股权[5] - 2025年6月12日董事会通过增资议案[8] - 云锡控股同步另向锡铟实验室出资1.117854亿元计入资本公积[22] 公司财务数据 - 2024年云锡控股公司资产总额584.68亿，负债398.65亿，净资产186.02亿[13] - 2025年一季度云锡控股营收112.65亿，利润总额5.03亿，净利润3.58亿[14] - 云南锡铟实验室2024年底资产40.029612亿，负债13.916674亿，净资产26.112938亿[17] - 云南锡铟实验室2025年3月资产37.381218亿，负债10.875765亿，净资产26.505453亿[17] - 云南锡铟实验室2024年营收73.30914亿，利润总额2.094756亿，净利润1.825846亿[17] - 云南锡铟实验室2025年1 - 3月营收16.419602亿，利润总额0.33059亿，净利润0.271236亿[17] - 另一组指标显示云南锡铟实验室2024年底资产1.24955亿，负债1.196591亿，净资产0.052959亿[20] - 另一组指标显示云南锡铟实验室2025年3月资产1.115996亿，负债1.051261亿，净资产0.064735亿[20] - 另一组指标显示云南锡铟实验室2024年营收1.482856亿，利润总额 - 0.131998亿，净利润 - 0.167671亿[20] - 另一组指标显示云南锡铟实验室2025年1 - 3月营收0.230327亿，利润总额0.012559亿，净利润0.012132亿[20] - 2025年初至5月末公司关联交易总金额6.0097395亿（未经审计）[30] 公司股权结构 - 云锡控股注册资本46.29亿，云南省国资委出资30.46亿，占比65.81%[9] - 云锡控股直接持有锡业股份10.81%股权，是控股股东母公司[10] - 新材料公司注册资本15.73亿，云锡控股出资6.58亿，持股41.84%[13][14] - 锡业股份对新材料公司出资4.07亿，持股25.88%[14] 其他信息 - 增资款10日内支付，变更登记手续在增资款到账10日内完成[26] - 2024年数据已审计，2025年一季度数据未经审计[17] - 公司发布第九届董事会、监事会、独立董事2025年相关会议决议[31] - 公告发布时间为2025年6月13日[32]

公司回购计划 - 公司拟以1亿元-2亿元回购股份用于注销并减少注册资本 [1] - 回购价格上限设定为21 19元/股 [1]