行业动态 - 稀土新材料与低空经济、机器人产业深度融合成为行业发展方向 [1] - 稀土产业链企业座谈会聚焦磁材开发、磁环应用与电机技术的前沿技术交流 [1] - 企业代表探讨稀土材料在提升产品性能、突破技术瓶颈和拓展应用场景方面的合作需求 [1] 企业活动 - 中国稀土集团深圳创新总部基地联合深圳市委科技创新办主办稀土产业链企业座谈会 [1] - 座谈会于8月22日在深圳创新总部基地举行 主题为"稀材赋能智启未来" [1] - 院士专家李卫等参与技术交流 推动稀土材料在新兴领域的应用创新 [1]

股价表现与交易数据 - 8月22日收盘上涨0.25% 成交额44.78亿元 换手率8.81% [1] - 近5个交易日累计上涨13.26% [1] - 主力资金净流出26529.88万元（占成交额5.92%） 其中超大单净流出25234.90万元（占成交额5.63%） [1] 财务业绩表现 - 截至2025年3月31日营业总收入7.28亿元 同比增长141.32% [1] - 归属净利润7261.81万元 同比增长125.15% [1] - 流动比率10.649 速动比率4.545 资产负债率7.64% [1] 主营业务构成 - 主营业务为稀土氧化物生产运营及稀土技术研发与咨询服务 [1]

稀土板块市场表现 - 8月22日稀土板块全线走高 三川智慧20cm涨停 北方稀土、奔朗新材、中科磁业、金力永磁等涨幅居前 [1] 稀土资源与产业地位 - 稀土包含17种金属元素 分为轻稀土和中重稀土两大类 轻稀土储量丰富分布广泛 中重稀土更为稀罕且分布不均 [1] - 中国是全球稀土资源最丰富的国家 储量达4400万吨稀土氧化物 占全球总储量的40% [1] - 中国是全球最大稀土生产国 2023年产量21万吨 占全球近70% 冶炼分离产能占全球92.3% [1] - 稀土是现代高科技、国防、新能源等领域的核心原材料 [1] 政策监管动态 - 2024年出台《稀土管理条例》 首次以行政法规形式明确开采、冶炼、进出口全链条管控 强调总量调控、企业准入和环保要求 [1] - 三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 实行总量调控管理 由工信部会同相关部门拟定年度控制指标报国务院批准 [2] - 总量控制指标综合考虑稀土生产企业生产能力、技术水平、环保安全水平等因素下达 除确定企业外其他组织个人不得从事稀土开采和冶炼分离 [2] 价格变动趋势 - 氧化镨报价65.75万元/吨 较月初上涨11万元/吨涨幅超20% 年内涨幅超58% [3] - 氧化钕报价65.75万元/吨 较月初上涨11.5万元/吨 年内涨幅62.95% [3] - 金属镨钕报价76.75万元/吨 较月初上涨12.5万元/吨 年内涨幅56.15% [3] - 氧化镨钕报价63.15万元/吨 较月初上涨10.3万元/吨 年内涨幅58.66% [3] - 钕铁硼N35报价144.5元/千克 月内涨幅10.7% 年内涨幅51.3% [3] - 钕铁硼H35报价214.5元/千克 月内涨幅近7% 年内涨幅28% [3] 价格上涨驱动因素 - 需求端多家磁材大厂同时进行镨钕金属招标活动 提供强劲需求支撑 [3] - 海内外价差较大带动国内订单快速增长 补库订单激增 [3] - 贸易冲突加剧供应链担忧 欧美厂商安全库存增加 [3] - 新能源汽车、风力发电及节能电机等高端磁材需求增长迅速 [4] - 传统制造领域需求复苏及人形机器人加速落地为稀土需求注入增长动力 [4] - 全球范围稀土供不应求状况持续 [4] 供需格局预测 - 华泰证券预测2025-2026年全球氧化镨钕需求约11.97万吨和12.9万吨 同比增10.7%和7.8% 供需平衡/需求分别为-5.8%/-4.6% 格局转为短缺 [4] - 中金公司认为短期国内氧化镨钕价格有望进一步上行 因需求旺季到来、出口需求改善且缅甸进口矿收缩及其他供应增量有限 [4] - 中长期2025-2027年国内氧化镨钕供需逐步收紧 推动镨钕价格中枢抬升 [4] 主要稀土概念企业 - 北方稀土：全球最大轻稀土产品供应商之一 我国六大稀土集团之一 生产经营稀土原料产品、功能材料及终端应用产品 2025年镨钕产能利用率提升至90% [5] - 中科磁业：主要从事永磁材料研发生产销售 国内重要永磁材料生产商 产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体 [5] - 中国稀土：中国五矿唯一稀土上市平台 国内最大南方离子型稀土分离加工企业之一 产能规模最大中重稀土分离企业 [5] - 银河磁体：主营粘结钕铁硼稀土磁体元件及部件、钐钴磁体和热压钕铁硼磁体研发生产销售 [5] - 奔朗新材：主要稀土永磁产品为稀土永磁元器件 应用于节能电机、电梯曳引机、3C电器、新能源汽车、风电等行业 [5] - 包钢股份：主要为稀土产业链供应稀土精矿 包钢白云鄂博矿稀土储量居世界第一位 [5] - 九菱科技：有稀土钕铁硼产品 主营粉末冶金制品和磁性材料研发生产销售 [5] - 厦门钨业：六大稀土集团之一 业务涵盖钨钼、稀土永磁、能源新材料 磁材产能达4000吨/年 [5] - 英洛华：主营钕铁硼永磁材料、电机系列产品等 终端用户包括苹果、三星、比亚迪、飞利浦、宇通等知名公司 [5] - 中科三环：国内最大钕铁硼产能企业 全球最大钕铁硼永磁体制造商之一 产品用于新能源汽车、风力电机等 [5]

融资净买入情况 - 指南针以5.30亿元融资净买入额位列榜首 [1] - 浪潮信息以4.06亿元融资净买入额排名第二 [1] - 中国联通以3.73亿元融资净买入额位列第三 [1] 科技行业关注度 - 四方精创获3.55亿元融资净买入 显示金融科技领域受关注 [1] - 北方华创获3.25亿元融资净买入 反映半导体设备行业热度 [1] - 寒武纪获2.78亿元融资净买入 体现人工智能芯片领域投资兴趣 [1] 金融与科技服务 - 同花顺获2.40亿元融资净买入 表明金融信息服务需求旺盛 [1] - 中际旭创获2.39亿元融资净买入 凸显光通信设备行业关注度 [1] 资源与制造业 - 中国稀土获2.25亿元融资净买入 反映战略资源领域投资动向 [1] - 华工科技获2.02亿元融资净买入 体现高端装备制造行业吸引力 [1]

股价与融资交易表现 - 8月21日公司股价上涨3.54% 成交额达46.94亿元[1] - 当日融资买入8.21亿元 融资净买入2.25亿元 融资余额24.57亿元占流通市值4.89%[1] - 融资余额处于近一年90%分位高位水平 融券余额2162.93万元同样处于近一年90%分位高位[1] 股东结构变化 - 截至8月8日股东户数达18.53万户 较上期增长15.66%[2] - 人均流通股5727股 较上期减少13.54%[2] - 香港中央结算有限公司持股1571.16万股 较上期减少265.43万股[3] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入7.28亿元 同比增长141.32%[2] - 归母净利润7261.81万元 同比增长125.15%[2] - A股上市后累计派现3.46亿元 近三年累计派现1.24亿元[3] 业务构成与机构持仓 - 主营业务收入构成：稀土氧化物59.95% 稀土金属38.19% 其他业务1.64%[1] - 南方中证500ETF持股957.93万股 较上期减少79.35万股[3] - 南方中证申万有色金属ETF新进成为第十大流通股东 持股353.47万股[3]

全球稀土产业格局 - 中国占据全球70%稀土开采量和95%精炼加工产能 [6] - 美国唯一在运营的芒廷帕斯矿80%原矿需运往中国深加工 [1][6] - 中国通过《稀土管理条例》将国家安全审查纳入出口管制框架 [19] 技术优势与产业控制 - 中国企业稀土分离纯度达99.99% 远超美国企业60%的水平 [9] - 新一代钕铁硼磁体磁能积提升20% 使电机体积缩小30% [11] - 包头稀土研究院可实现17种稀土元素一次性分离提纯至99.999%纯度 [16] 军工领域依赖度 - 每架F-35战机消耗417公斤稀土材料 其中2.4公斤镝金属无法替代 [4] - 稀土消声瓦涂层使核潜艇水下噪音降低40%以上 [4] - 美国国防部评估现有稀土库存仅能维持关键武器生产线18个月 [4] 人才与技术壁垒 - 中国20多所高校开设稀土工程专业 美国人才缺口超5000人 [12] - 中国要求稀土企业统一保管技术专家护照 严格审核技术出境 [3] - 美国投入12亿美元研发稀土分离技术 5年后仍无法工业化应用 [12] 供应链替代尝试 - 美国全年稀土产量1300吨 无法满足20%需求缺口 [15] - 澳大利亚莱纳斯公司精矿需运往马来西亚加工 该工厂54%股权属中国铝业 [15] - 日本投入300亿日元研发无稀土电机失败 磁通密度暴跌40% [17] 技术创新突破 - 宁德时代无稀土电池使每度电稀土消耗量从0.5公斤降至0.12公斤 [16] - 2025年1-5月中国新能源汽车销量增46.2% 稀土用量仅增12.7% [16] - 泰国从中国进口锑氧化物数量暴增27倍 暴露非法交易渠道 [13] 地缘战略布局 - 中国稀土集团收购坦桑尼亚Ngualla矿 预计2026年控制全球18%重稀土供应 [21] - 美国通过泰国和墨西哥秘密获得氧化锑3834吨(2024年12月-2025年4月) [13] - 中国升级区块链溯源系统 打击稀土走私量较上一季度大幅下降 [13]

稀土永磁概念板块整体表现 - 截至8月21日收盘，稀土永磁概念板块下跌2.14%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的仅有6只股票，其中横店东磁、华宏科技、中国稀土涨幅居前，分别上涨4.99%、3.84%、3.54% [1] - 北矿科技、金田股份跌停，东方锆业、领益智造、科恒股份等跌幅居前 [1] 板块资金流动情况 - 稀土永磁概念板块今日获主力资金净流出48.33亿元 [2] - 47只股票获主力资金净流出，其中12只主力资金净流出超亿元 [2] - 北方稀土主力资金净流出18.81亿元，领益智造、金田股份、盛和资源分别净流出7.62亿元、6.18亿元、4.32亿元 [2] - 包钢股份、中国稀土、横店东磁主力资金净流入居前，分别净流入4.05亿元、3.91亿元、1.61亿元 [2] 个股涨跌及资金流向详情 - 北方稀土今日下跌1.83%，换手率8.88%，主力资金净流出18.81亿元 [2] - 领益智造下跌7.18%，换手率9.36%，主力资金净流出7.62亿元 [2] - 金田股份下跌9.97%，换手率10.20%，主力资金净流出6.18亿元 [2] - 盛和资源下跌2.35%，换手率10.15%，主力资金净流出4.32亿元 [2] - 包钢股份上涨1.52%，换手率6.09%，主力资金净流入4.05亿元 [4] - 中国稀土上涨3.54%，换手率9.28%，主力资金净流入3.91亿元 [4] - 横店东磁上涨4.99%，换手率7.49%，主力资金净流入1.61亿元 [4] 板块相对市场表现 - 可燃冰概念板块今日上涨3.12%，数字货币上涨2.38%，跨境支付(CIPS)上涨2.19% [2] - 兵装重组概念下跌2.11%，光刻机下跌2.11%，PCB概念下跌2.10% [2] - 稀土永磁概念在跌幅榜中排名第三，表现弱于多数概念板块 [2]

公司股价及融资融券情况 - 8月20日公司股价下跌0.95% 成交额达38.60亿元 [1] - 当日融资买入4.79亿元 融资偿还4.83亿元 融资净买入-395.67万元 [1] - 融资融券余额合计22.55亿元 其中融资余额22.32亿元 占流通市值4.60% [1] - 融资余额处于近一年90%分位水平 融券余额2276.48万元 同样超过近一年90%分位水平 [1] 股东结构变化 - 截至8月8日股东户数18.53万户 较上期增加15.66% [2] - 人均流通股5727股 较上期减少13.54% [2] - 香港中央结算有限公司减持265.43万股至1571.16万股 南方中证500ETF减持79.35万股至957.93万股 [3] - 南方中证申万有色金属ETF新进353.47万股成为第十大流通股东 [3] 财务表现 - 2025年一季度营业收入7.28亿元 同比增长141.32% [2] - 归母净利润7261.81万元 同比增长125.15% [2] - A股上市后累计分红3.46亿元 近三年累计分红1.24亿元 [3] 主营业务构成 - 稀土氧化物占比59.95% 稀土金属占比38.19% 其他业务合计占比1.86% [1] - 公司成立于1998年6月 主营业务为稀土冶炼分离及技术研发服务 [1]

稀土ETF嘉实市场表现 - 盘中换手率4.52% 单日成交额2.44亿元[3] - 近1周日均成交额4.73亿元 居可比基金首位[3] - 最新规模53.72亿元创成立新高 本月份额增长2.82亿份[3] - 近10个交易日资金净流入1.44亿元[3] - 近1年净值上涨104.13% 在指数股票型基金中排名前1.82%[3] - 成立以来最高单月回报41.25% 最长连涨4个月累计涨幅83.89%[3] 稀土价格走势 - 氧化镨钕价格59.3万元/吨 单日涨幅5.6%[4] - 金属镨钕价格72万元/吨 单日上涨4.7%[4] - 2025年第三季度稀土精矿交易价格19,109元/吨 较二季度上涨1.5%[4] - 稀土精矿价格连续第四个季度环比上涨[4] 行业供需结构 - 国内稀土指标增速放缓成为中短期常态[4] - 机器人等新兴产业带动需求释放[4] - 海外高冶炼成本支撑价差 美国收购底价拉高价格基数[4] 指数成分股表现 - 中证稀土产业指数前十大权重股合计占比59.32%[3] - 北方稀土权重13.22% 当日下跌0.84%[6][3] - 中国稀土权重5.63% 当日上涨3.94%[6][3] - 包钢股份权重4.78% 当日上涨1.89%[6][3] - 领益智造权重4.84% 当日下跌5.42%[6][3] - 卧龙电驱权重4.54% 当日下跌7.86%[6][3] 投资渠道 - 可通过稀土ETF嘉实联接基金(011036)进行场外投资[7]

地缘政治与关键矿产供应链 - 澳大利亚和美国致力于减少对中国关键矿产和稀土的依赖 澳大利亚前总理陆克文强调军事装备如潜艇和战斗机严重依赖稀土元素 并宣称澳大利亚有能力协助美国实现供应链多元化 [1] - 澳大利亚拥有570万吨稀土储量 位居全球第四 美国以190万吨储量位居第七 中国以4400万吨储量占全球总储量近一半 [5] - 印度和澳大利亚正谈判建立关键矿产合资企业 涵盖采购和协同加工 旨在制衡中国在稀土领域的主导地位 中国占全球稀土开采量60%以上和加工产量约90% [5] 军事装备的稀土需求 - 一艘美国"弗吉尼亚"级核潜艇需要4.5短吨（约4.1公吨）关键矿产和稀土元素 [3] - 根据五角大楼数据 "弗吉尼亚"级核潜艇需9200磅（约4173公斤）稀土 F-35战机需超过900磅（约408公斤）稀土 "阿利·伯克"级驱逐舰需5200磅（约2359公斤）稀土 [4] - F-35战斗机的发动机磁铁、瞄准雷达和激光器大量采用稀土衍生物及加工品制成 [3] 替代供应链的挑战 - 澳大利亚伊卢卡资源公司积累大量稀土库存 但精炼厂需两年时间才能建成运营 [6] - 澳大利亚石墨矿企西拉资源获美国政府上亿美元贷款 但项目因中国主导地位而推迟或暂停 导致损失惨重 [6] - 美国需向澳大利亚出售3艘"弗吉尼亚"级核潜艇 整个AUKUS计划耗资2450亿美元 预计2055年完成 [4] 中国的政策与市场地位 - 中国对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土实施出口管制 并建立出口许可制度 [9] - 中国依法审查稀土出口许可申请 已批准一定数量合规申请 强调管制符合国际通行做法和民用领域需求 [9] - 中国愿加强与国际社会的出口管制对话合作 共同维护全球产供链稳定与安全 [1][10]