文章核心观点 文章展示公司2024年年报主要会计数据和财务指标、前10名无限售条件股东持股情况及分红送配方案[1][2] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益1.54元，较2023年增7.69%，2023年为1.43元，2022年为1.72元 [1] - 2024年每股净资产14.84元，较2023年增7.61%，2023年为13.79元，2022年为12.82元 [1] - 2024年每股公积金6.52元，较2023年降0.46%，2023年为6.55元，2022年为6.58元 [1] - 2024年每股未分配利润6.86元，较2023年增17.87%，2023年为5.82元，2022年为4.80元 [1] - 2024年营业收入13.95亿元，较2023年降7%，2023年为15亿元，2022年为18.03亿元 [1] - 2024年净利润1.85亿元，较2023年增8.19%，2023年为1.71亿元，2022年为2.07亿元 [1] - 2024年净资产收益率9.76%，较2023年降0.1%，2023年为9.77%，2022年为14.14% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7403.52万股，占流通股比61.57%，较上期减少355.55万股 [1] - 广东华特投资管理有限公司持有2664.07万股，占总股本22.16%，持股不变 [2] - 石平湘持有1185.53万股，占总股本9.86%，持股不变 [2] - 厦门华弘多福投资合伙企业(有限合伙)持有1110.76万股，占总股本9.24%，较上期减少130万股 [2] - 张穗华持有603.94万股，占总股本5.02%，持股不变 [2] - 厦门华和多福投资合伙企业(有限合伙)持有570.19万股，占总股本4.74%，较上期减少68万股 [2] - 石思慧持有540万股，占总股本4.49%，持股不变 [2] - 厦门华进多福投资合伙企业(有限合伙)持有360.31万股，占总股本3.00%，较上期减少42万股 [2] - 张穗萍持有195.15万股，占总股本1.62%，持股不变 [2] - 惠升惠泽混合A持有90.70万股，占总股本0.75%，较上期减少44.25万股 [2] - 傅铸红持有82.87万股，占总股本0.69%，为新进股东 [2] - 香港中央结算有限公司上期持有154.17万股，占总股本1.28%，退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派6元(含税)分红方案 [2]

文章核心观点 2025年4月3日华特气体股价下跌 主力资金净流出 公司决定不向下修正“华特转债”转股价格 [1][2][4] 交易信息汇总 - 截至2025年4月3日收盘 华特气体报收于50.46元 下跌2.42% 换手率4.08% 成交量4.91万手 成交额2.48亿元 [1] - 2025年4月3日 华特气体主力资金净流出1145.2万元 占总成交额4.61%；游资资金净流入151.57万元 占总成交额0.61%；散户资金净流入993.64万元 占总成交额4.0% [2] 公司公告汇总 - 截至2025年4月3日 “华特转债”转股价格已触发向下修正条款 经公司董事会决定 本次不向下修正“华特转债”转股价格 [2] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券646万张 每张面值100元 募集资金总额6.46亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为6.3817813208亿元 [2] - 可转债期限为六年 自2023年3月21日至2029年3月20日 可转债自2023年9月27日起可转换为本公司股份 初始转股价格为84.22元/股 [2] - 因公司完成多项限制性股票激励计划归属及权益分派 转股价格多次调整 最终于2024年7月5日调整为83.29元/股 [2] - 截至2025年4月3日 公司股票已出现连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%的情形 触发“华特转债”转股价格向下修正条款 [2] - 公司董事会决定本次不向下修正转股价格 下一触发转股价格修正条件的期间从2025年4月7日重新起算 [2][4]

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-016 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于不向下修正"华特转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 截至 2025 年 4 月 3 日，"华特转债"转股价格已触发向下修正条款。经 广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定，本次不向下修正 "华特转债"转股价格。 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于同意广东华特气体股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]158 号）核准， 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,460,000张，每张面值为人民币100元， 募集资金总额为人民币 646,000,000.00 元，扣除与本次发行有关的费用合计 7,821,867.92 元（不含税）后，实际募集资金净额为 638,178,132.08 元。 ...

债券发行与转股 - 公司发行可转换公司债券6460000张，募集资金总额646000000元，净额638178132.08元[4] - “华特转债”2023年9月27日起可转股，初始转股价84.22元/股，最新83.29元/股[5] - 2025年1 - 3月，“华特转债”5000元转股，数量60股，占比0.00005%[3][9] - 截至2025年3月31日，“华特转债”累计51000元转股，数量601股，占比0.00050%[3][9] - 截至2025年3月31日，“华特转债”未转股金额645909000元，占比99.98591%[3][9] - 2024年9月“华特转债”回售400张，金额减少40000元[9] 股份情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，有限售条件流通股162000股未变[11] - 2024年12月31日至2025年3月31日，无限售条件流通股从120223201股增至120223261股[11] - 2024年12月31日至2025年3月31日，总股本从120385201股增至120385261股[11] 其他事项 - 公司完成激励计划股份登记及部分回购注销手续，影响转股价格调整[5][6][7]

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于"华特转债"预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2025 年 3 月 14 日至 2025 年 3 月 27 日已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（即 70.80 元/股），存在触发《广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书")中规定的转股价格向下修正 条件的可能性。若触发条件，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修 正转股价格，并及时履行信息披露义务。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券转股价格向下修正条件的相关情况公 告如下： 一、 ...

可转债发行 - 2023年3月21日发行646万张，募资6.46亿元，净额6.3817813208亿元[4] - 期限2023年3月21日至2029年3月20日，2023年4月14日挂牌交易[4][6] 转股相关 - 2023年9月27日起可转股，初始价84.22元/股，2024年7月5日调为83.29元/股[6][7][8] 付息情况 - 第二年付息，2024年3月21日至2025年3月20日，利率0.5%[16] - 登记日2025年3月20日，除息和兑息日2025年3月21日[5][17] - 个人投资者税后0.40元，居民企业0.50元，非居民企业0.50元[19][20] 联系方式 - 公司地址、部门、电话、邮箱[22] 机构信息 - 保荐及受托管理为中信建投，代表人罗榃、翁嘉辉[22] - 托管人为中国结算上海分公司[22]

可转债募资 - 公司发行646万张可转换公司债券，募资6.46亿元，净额6.3817813208亿元[4] 转股价格调整 - 2023年7月6日“华特转债”转股价调为83.81元/股[4][5] - 2023年8月21日调为83.75元/股[6] - 2024年7月5日调为83.29元/股[7] 转股价格修正 - 股价连续三十日至少十五日低于转股价85%，董事会有权修正[8] - 2025年3月13日触发修正条款，董事会决定不修正[11] - 下一触发期从2025年3月14日起算[11] 其他 - “华特转债”已进入转股期，投资者注意风险[13] - 可转债期限为2023年3月21日至2029年3月20日[4]

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于"华特转债"预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2025 年 2 月 21 日至 2025 年 3 月 6 日已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（即 70.80 元/股），存在触发《广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书")中规定的转股价格向下修正 条件的可能性。若触发条件，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修 正转股价格，并及时履行信息披露义务。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券转股价格向下修正条件的相关情况公 告如下： 一、可 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩快报显示营收13.96亿元（YoY -7%）归母净利润1.81亿元（YoY +6%），24Q4单季度业绩触底回升符合预期，2024年积极调整销售策略推进海外销售模式转型短期影响业绩，但通过多手段优化毛利水平，24Q4利润环比改善，可转债利息费用计提也影响利润 [8] - 积极推进出口业务转型致短期收入下滑，多举措优化毛利水平，24Q4业绩逐步修复，行业回暖带动公司业务恢复增长，转型阵痛期后海外业务将持续恢复并加速成长，盈利能力有望提升 [8] - 高端应用领域不断突破，新项目建设有序推进，坚持多品种特种气体开发策略，下游基本覆盖国内12寸晶圆厂，部分产品进入先进制程工艺，多个项目建设计划完善区域战略布局 [8] - 根据公司业绩快报小幅上调2024年归母净利润预测为1.81亿元，维持2025 - 2026年归母净利润预测，当前市值对应PE分别为32、23、17X，维持“增持”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及盈利预测 - 2023 - 2026E营业总收入分别为1500、1058（2024Q1 - 3）、1396、1677、2025百万元，同比增长率分别为 - 16.8%、 - 6.3%（2024Q1 - 3）、 - 7.0%、20.2%、20.7% [7] - 2023 - 2026E归母净利润分别为171、133（2024Q1 - 3）、181、248、339百万元，同比增长率分别为 - 17.2%、9.1%（2024Q1 - 3）、5.9%、36.9%、36.8% [7] - 2023 - 2026E每股收益分别为1.43、1.11（2024Q1 - 3）、1.50、2.06、2.81元/股，毛利率分别为30.6%、31.9%（2024Q1 - 3）、31.3%、32.8%、34.0%，ROE分别为9.4%、7.0%（2024Q1 - 3）、9.2%、11.4%、13.7%，市盈率分别为34、32、23、17 [7] 公司点评 - 2022A - 2026E营业总收入分别为1803、1500、1396、1677、2025百万元，营业成本分别为1318、1041、959、1128、1336百万元等多项财务数据 [9] 市场数据 - 2025年02月28日收盘价48.36元，一年内最高/最低65.20/38.97元，市净率3.3，息率1.03，流通A股市值5814百万元，上证指数/深证成指3320.90/10611.24 [2] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产14.44元，资产负债率39.53%，总股本/流通A股120/120百万，流通B股/H股 - / - [2]

营业总收入变化 - 2024年度营业总收入139,613.79万元，同比下降6.94%[5][7] 利润指标变化 - 2024年度营业利润21,926.52万元，同比上升6.45%[5] - 2024年度利润总额21,885.69万元，同比上升5.96%[5] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润18,123.00万元，同比上升5.91%[5][7] - 2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润16,837.76万元，同比上升4.86%[5][7] 每股收益变化 - 2024年度基本每股收益1.52元，同比上升6.29%[5] 净资产收益率变化 - 2024年末加权平均净资产收益率9.61%，较上年减少0.16个百分点[5] 总资产变化 - 2024年末总资产328,990.42万元，较报告期初增长4.03%[5][7] 所有者权益变化 - 2024年末归属于母公司的所有者权益194,528.55万元，较报告期初增长6.60%[5][7] 每股净资产变化 - 2024年末归属于母公司所有者的每股净资产16.16元，较报告期初上升6.67%[6]