公司股价表现 - 中科曙光强势封板 [1] - 海光信息涨超11%再度逼近前高 [1] - 寒武纪涨4% [1] - 中芯国际涨逾3% [1]

行业动态 - 华为在2025全联接大会上宣布昇腾芯片路线图 预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片 四季度推出昇腾950DT 2027年四季度推出昇腾960芯片 2028年四季度推出昇腾970芯片 [1] - 立讯精密与OpenAI达成协议共同打造未来OpenAI硬件 并于9月17日与美国边缘AI芯片公司PIMIC战略合作开发新一代智能可穿戴产品 [1] - 国内消费电子产业链完善 成为各类消费电子新品开发首选合作对象 年内有多款AI眼镜有望发布 [1] 市场表现 - 中证消费电子主题指数(931494)截至9月22日13:48强势上涨4.49% [2] - 成分股芯原股份上涨17.46% 长盈精密上涨14.99% 鹏鼎控股上涨10.00% 立讯精密和蓝思科技等个股跟涨 [2] - 消费电子ETF(561600)上涨4.27% 报1.27元创价格新高 [2] 指数构成 - 中证消费电子主题指数选取50只消费电子相关上市公司证券作为样本 [2] - 前十大权重股合计占比54.8% 包括寒武纪(权重5.79%) 立讯精密(权重8.06%) 中芯国际(权重8.04%) 工业富联(权重3.89%) 京东方A(权重6.71%)等 [2] - 立讯精密在权重股中涨幅达10.00% 工业富联涨7.07% 歌尔股份涨7.45% 兆易创新涨5.87% [3] 产品信息 - 消费电子ETF(561600)设有场外联接基金 包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A(015894) C(015895)和E(024557) [5]

芯片ETF天弘(159310)表现 - 截至2025年9月22日13:36 芯片ETF天弘(159310)一度涨超5% 现涨4.53% 成交1840.87万元[3] - 近1周规模增长1674.95万元 近1年净值上涨123.20% 排名可比基金第一[3] - 跟踪中证芯片产业指数 十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股 寒武纪估算权重占比达12.26%[5] 科创综指ETF天弘(589860)表现 - 上涨2.11% 盘中换手18.23% 成交5909.19万元 市场交投活跃[4] - 覆盖科创板97%市值 全面覆盖硬科技 均衡配置半导体、人工智能、生物医药等战略新兴产业占比超80%[5] - 跟踪指数成分股宏力达上涨20.00% 中科蓝讯上涨19.02% 芯原股份上涨18.02%[4] 成分股表现 - 芯原股份(688521)上涨18.02%[3][4] - 海光信息(688041)上涨14.17%[3] - 盛科通信(688702)上涨11.33%[3] - 江波龙(301308)和晶晨股份(688099)等个股跟涨[3] 行业热点事件 - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 由中信证券保荐 拟募资80亿元投向AI与图形芯片研发 若过会有望成A股"国产GPU第一股"[5] - 小米旗下基金入股旗芯微半导体 小米系第四次重仓该公司 其车规级MCU产品已批量上车 小米17系列将全球首发高通新一代旗舰芯片[5] - OpenAI与立讯精密计划共同生产AI硬件设备 设备原型在研 初定口袋便携形态 整合ChatGPT[6]

公司股价表现 - 9月22日股价上涨5.02%至1417元/股 成交额达159.14亿元 换手率2.77% 总市值5928.02亿元 [1] 主营业务构成 - 云端产品线收入占比99.62% 边缘产品线占比0.05% IP授权及软件占比0.00% 其他收入补充0.32% [1] - 公司专注于云服务器 边缘计算设备及终端设备中人工智能核心芯片的研发设计与销售 [1] 机构持仓情况 - 博道上证科创板综合指数增强A基金持有5.33万股 占基金净值比例3.36% 位列第二大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈361.36万元 基金规模9724.32万元 成立以来收益率37.66% [2] 基金经理信息 - 基金经理杨梦任职时间7年46天 管理基金总规模126.91亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报169.53% 最差基金回报-27.34% [3]

行业动态 - 存储芯片价格大幅上涨，DDR4/LPDDR4X现货价格较2025年一季度底部翻200%以上，合约价格翻倍，部分型号涨幅超30% [1] - 存储芯片涨价由AI驱动需求增长和原厂减产导致供给紧张共同作用，市场供需紧平衡格局凸显 [1] - 存储产业链相关厂商受益显著 [1] 技术发展 - 阿里将平头哥PPU芯片引入AI模型训练，部分替代英伟达产品，测试新版文心大模型显示训练场景应用潜力 [1] - 腾讯、阿里等云厂商积极适配国产芯片，推动AI应用落地 [1] - C端微信全量推送AI搜索，美团小美实现垂类Agent突破，B端企业提效需求旺盛带动国产算力需求增长 [1] 市场表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨4.46% [2] - 成分股海光信息上涨13.02%，龙芯中科上涨8.04%，瑞芯微上涨7.76%，兆易创新和中芯国际等个股跟涨 [2] - 半导体ETF(159813)上涨4.31%，最新价报1.14元 [2] 指数构成 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年8月29日指数前十大权重股包括寒武纪、中芯国际、海光信息、北方华创、澜起科技、豪威集团、兆易创新、中微公司、长电科技和紫光国微 [2] - 前十大权重股合计占比70.69% [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A代码012969 [3] - 场外联接C代码012970 [3] - 场外联接I代码022863 [3]

行业观点与趋势 - 华为轮值董事长在华为全联接大会2025上表示算力是人工智能的关键并分享昇腾芯片后续规划 [1] - 海外市场进入AI带动业绩和资本开支的良性循环 国产AI生态不断完善 国内AI产业链在模型、算力和应用环节均出现加速迹象 [1] - AI人工智能全面覆盖产业链中算力、模型和应用环节 有望长期受益 [1] 市场表现与指数 - 中证人工智能主题指数(930713)截至2025年9月22日13:30强势上涨2.06% [1] - 指数成分股芯原股份上涨18.03% 东华软件上涨10.00% 中科曙光上涨10.00% 晶晨股份和恒玄科技等个股跟涨 [1] - AI人工智能ETF(512930)上涨2.09% 最新价报2.15元 近1周累计上涨0.29% 涨幅排名可比基金1/4 [1] 产品流动性与交易 - AI人工智能ETF盘中换手率6.08% 成交额1.71亿元 [1] - 截至2025年9月19日 该ETF近1月日均成交额达3.23亿元 [1] 产品结构与费率 - AI人工智能ETF管理费率0.15% 托管费率0.05% 为可比基金中最低费率 [2] - 近3月跟踪误差0.008% 在可比基金中跟踪精度最高 [2] - 紧密跟踪中证人工智能主题指数 该指数选取50只为AI提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券 [2] 指数成分与权重 - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比60.82% (截至2025年8月29日) [2] - 前三大权重股为新易盛(权重6.52%)、中际旭创(权重6.71%)、寒武纪(权重6.45%) [2][4] - 权重股中科曙光当日涨幅达10.00% 寒武纪涨4.95% 澜起科技涨4.07% 浪潮信息涨3.54% [1][4] 产品代码信息 - AI人工智能ETF(512930)场外联接包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)和E(024610) [4]

证券市场表现 - 上证综指周内下跌1.3%收于3820.09点 最高3899.96点[1] - 深证成指周内上涨1.14%收于13070.86点 最高13328.1点[1] - 创业板指周内上涨2.34%收于3091.0点 最高3168.68点[1] - 全球主要指数普涨 纳斯达克综指涨2.21% 道琼斯工业指数涨1.05% 标普500涨1.22%[1] - 亚太市场恒生指数涨0.59% 日经225指数涨0.62%[1] 新股发行情况 - 上周共5只新股发行 涵盖深交所主板及创业板[2] - 瑞立科密(001285.SZ)和云汉芯城(301563.SZ)于9月19日申购[2] - 建发致新(301584.SZ)和锦华新材(920015.BJ)于9月16日申购[2] - 联合动力(301656.SZ)于9月15日申购[2] 融资融券动态 - 沪深两市两融余额23904.23亿元 较前周增加467.19亿元[3] - 融资余额23738.49亿元 融券余额165.74亿元[3] - 沪市两融余额12189.53亿元 增加235.2亿元[3] - 深市两融余额11714.7亿元 增加231.99亿元[3] - 3449只个股获融资买入 264只买入金额超10亿元[3] - 胜宏科技融资买入180.48亿元居首 中芯国际160.19亿元次之 寒武纪154.55亿元第三[4] - 融资买入前十个股中电子行业占4席 电力设备和通信各占2席[4] 基金发行概况 - 上周新发行23只基金 以债券型为主[5] - 信达澳亚基金发行4只债券型产品[6] - 中信建投基金发行3只债券型基金[6] - 东海基金发行4只混合型产品[6] - 发行机构包括华富基金、海富通基金、国寿安保基金等多家公司[6] 上市公司回购 - 上周14条回购公告开始执行[7] - 中国交建回购4438.36万元居首 属建筑装饰行业[7] - 雅戈尔回购2481.21万元 属纺织服饰行业[7] - 中百集团回购2272.77万元 属商贸零售行业[7] - 硕贝德回购2002.71万元 属电子行业[7] - 迈威生物回购736.14万元 属医药生物行业[7] - 建筑装饰行业回购金额占比31.1% 纺织服饰占17.4% 商贸零售占15.9%[8]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中股价1376.93元/股 上涨2.05% 总市值5760.39亿元 成交额82.69亿元 换手率1.47% [1] - 主力资金净流入3878.34万元 特大单买入占比35.56% 卖出占比39.52% 大单买入占比59.90% 卖出占比55.47% [1] - 年内股价累计上涨109.26% 近5日下跌4.38% 近20日下跌0.58% 近60日上涨128.92% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近8月22日龙虎榜净卖出6.78亿元 买入总额25.69亿元(占比15.58%) 卖出总额32.48亿元(占比19.70%) [1] 公司基本情况 - 公司位于北京市海淀区 2016年3月15日成立 2020年7月20日上市 [2] - 主营业务为云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发设计和销售 [2] - 收入构成：云端产品线99.62% 其他(补充)0.32% 边缘产品线0.05% IP授权及软件0.00% [2] - 所属申万行业：电子-半导体-数字芯片设计 概念板块包括AI芯片、Chiplet概念、SOC芯片、汽车芯片、操作系统等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1-6月营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 同比增长295.82% [2] - 截至6月30日股东户数4.08万户 较上期增加16.01% 人均流通股10244股 较上期减少13.80% [2] 机构持仓变动 - 香港中央结算持股1570.40万股(第四大股东) 较上期增加27.87万股 [3] - 华夏上证科创板50ETF持股1137.56万股(第五大股东) 较上期增加18.97万股 [3] - 易方达上证科创板50ETF持股864.34万股(第六大股东) 较上期增加73.71万股 [3] - 嘉实上证科创板芯片ETF持股443.34万股(第九大股东) 为新进股东 [3] - 华夏上证50ETF持股406.90万股(第十大股东) 较上期增加24.67万股 [3] - 华夏国证半导体芯片ETF退出十大流通股东行列 [3]

半导体ETF南方（159325）市场表现 - 9月22日开盘价1.449元 较前日下跌0.28% [1] - 成立以来累计回报率达45.02% 近一个月回报率为23.73% [1] 成分股价格变动 - 中芯国际开盘下跌0.66% 海光信息下跌1.68% 寒武纪下跌1.57% [1] - 豪威集团上涨0.69% 兆易创新上涨1.99% 长电科技上涨0.39% [1] - 北方华创微跌0.11% 澜起科技下跌0.34% 紫光国微下跌0.25% [1] - 中微公司股价持平无涨跌 [1] 产品基本信息 - 业绩比较基准为中证半导体行业精选指数收益率 [1] - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为赵卓雄与何典鸿 [1]

市场资金动向 - 两市两融余额突破2.4万亿元创历史新高 [1] - 24只股票融资净买入额超过10亿元 阳光电源以超50亿元居首 [3] - 百亿级股票私募平均仓位环比大幅上升 重仓或满仓私募比例达60.02%较前周增5.81个百分点 [1] 机构仓位变化 - 国内股票私募平均仓位升至78%达年内最高 较前周上升2.96个百分点 [1] - 空仓私募比例降至5.08%环比下降0.77个百分点 [1] 外资机构观点 - 高盛维持A股和H股"超配"评级 预测未来12个月分别有8%和3%上涨空间 [1] - 外资机构三季度调研超400家A股公司 其中30余家调研次数超10次 [1] - 高盛重点关注"反内卷"政策与AI投资机会 认为将为中国股市提供持续增长动能 [1] 行业板块表现 - 9月初至18日绝大多数行业板块实现融资净买入 [3] - 胜宏科技、先导智能、寒武纪-U等科技类公司融资净买入额居前列 [3]