业绩情况 - 2023年度净利润下降50%以上[3] 关联交易与资金问题 - 2023年度为关联人唐虹代垫个人所得税款期末余额94.85万元，为杨松楠代垫147.21万元，2024年4月9日二人返还代垫款项及利息[7] - 计划以自有资金对希荻微电子（香港）有限公司增资，10765.80万元增资款从募集资金专户转出，2024年4月18日退回全部资金及108.84万元利息[9] 违规处分 - 2024年8月23日，上交所因定期报告财务信息披露不准确等对公司及相关责任人通报批评[9] - 2024年12月23日，广东证监局对公司及相关人员采取出具警示函措施[10] 股份锁定与减持承诺 - 共同实际控制人戴祖渝、陶海自2022年1月21日起42个月内有股份锁定承诺，第4、5个会计年度内每年减持首发前股份不得超公司股份总数2%[20][21] - 若公司上市后6个月内股价触发条件，戴祖渝和陶海股份锁定期自动延长6个月[20][21] - 锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[20][21] 募投项目与管理 - 本次发行股票募集资金拟投资于四个项目，包括高性能消费电子和通信设备电源管理芯片研发与产业化等项目[32] - 将定期检查募集资金使用情况，加强对募投项目监管[32] 未来策略 - 已建立健全管理结构，未来将提高经营管理水平[33] - 完善了上市后利润分配政策，明确相关条件及方式等[33] 其他承诺 - 若招股书被认定存在问题，公司将在5个工作日内启动股份回购程序[35] - 共同实际控制人承诺尽量避免与公司关联交易，无法避免时按公平原则进行[42][43]

业绩承诺与评估 - 标的公司2025 - 2027年业绩承诺净利润分别不低于2200万元、2500万元和2800万元，三年累积不低于7500万元[4] - 收益法评估预测标的公司2025 - 2027年净利润分别为2314.18万元、2434.52万元和2694.35万元[4] - 业绩承诺与评估预测净利润2025 - 2027年差额分别为 - 114.18万元、65.48万元和105.65万元，差异率分别为 - 4.93%、2.69%和3.92%[6] 财务数据 - 2021 - 2024年，公司营业收入分别为19047.68万元、16680.17万元、19159.58万元、19746.31万元[24] - 2021 - 2024年，公司净利润分别为3091.68万元、562.01万元、1795.39万元、2170.89万元[24] - 截至2024年末，诚芯微净资产为10263.36万元、货币资金为7859.16万元[29] 交易相关 - 本次交易对价现金分两期支付，第一期为对价现金总额的35%且支付时间早于标的资产交割时间[4] - 若标的公司在2025年度、2026年度实现约定当年业绩的90%，交易对方持有的对价股份于2026年、2027年分别按30%、30%的比例分期解除限售[4] - 本次交易评估基准日为2024年10月31日，评估值31100.00万元，交易作价31000.00万元，即10.24元/股[21] 市场规模与增长 - 2020年中国模拟芯片市场规模1211亿元，2024年达1953亿元[48] - 2020年中国电源管理芯片市场规模768亿元，2024年达1246亿元，复合年增长率12.9%，预计2029年扩大至2234亿元，2025 - 2029年复合年增长率12.1%[48] - 2024 - 2029年标的公司主营业务收入增长率从 - 0.06%升至8.83%，主营业务超88%来自电源管理芯片[44] 产品销售与价格 - 电源管理芯片2023年和2024年1 - 10月年化增长率分别为39.55%和5.40%，2022 - 2024年销量年复合增长率为23.44%，预测期内销量增长率为10%[77][78] - 电源管理芯片2025 - 2029年单价同比变动率分别为 - 3.5%、 - 2.0%、 - 1.0%、 - 0.5%、 - 0.5%[85] - 2024年各应用领域销售单价及收入占比：消费电子0.43元/颗，占76.29%；汽车电子1.24元/颗，占12.11%；其他0.44元/颗，占11.59%[90] 成本与毛利率 - 2022 - 2024年诚芯微综合毛利率分别为30.77%、31.89%和36.33%，平均毛利率32.99%，预测期毛利率区间为34.19% - 35.73%[113] - 2025年1 - 3月同行业可比上市公司综合毛利率平均值为34.40%，诚芯微为37.11%[116] - 2022 - 2024年标的公司电源管理芯片毛利率呈上升趋势，与同行业可比公司同类产品趋势不同，原因是销售端直销客户高粘性及采购端响应市场价格下行[122] 费用情况 - 2022 - 2024年公司销售费用分别为1579.00万元、1593.43万元和1991.62万元，占当期营业收入比重分别为9.47%、8.32%和10.09%[132] - 2022 - 2024年公司管理费用分别为1174.52万元、707.45万元和940.24万元，占当期营业收入比重分别为7.04%、3.69%和4.76%[143] - 2022 - 2024年诚芯微研发费用分别为1770.40万元、1770.44万元、1651.07万元，占营收比重为10.61%、9.24%、8.36%[154][155] 业绩完成情况 - 2024年全年收入实现数为19746.31万元，预测数为19123.34万元，完成度为103.26%；净利润实现数为2170.89万元，预测数为2398.08万元，完成度为90.53%[174] - 2025年1 - 3月收入实现数为4216.09万元，预测数为20139.60万元，年化完成度为83.74%；净利润实现数为713.81万元，预测数为2314.18万元，年化完成度为123.38%[174] 其他要点 - 标的公司存在一单未决诉讼涉及金额98.899万元，本次评估未考虑其对评估结论的影响[10] - 2023和2024年标的公司新增客户均超600家[73] - 截至2025年3月31日，公司客户数量超过3000家[96]

市场扩张和并购 - 希荻微拟发行股份及支付现金购买深圳市诚芯微科技股份有限公司100%股份[4] 业绩与财务 - 2024年应收账款坏账损失29.90万元，存货跌价损失及合同履约成本减值损失8665.21万元，合计8695.11万元[25] - 2023年应收账款坏账损失50.38万元，存货跌价损失及合同履约成本减值损失4655.79万元，合计4706.17万元[25] - 公司最近三年业绩真实，未发现虚假交易等违规情形[27] 违规与处理 - 2024年8月23日，上交所对希荻微及相关责任人通报批评，因财务信息披露不准确等[9] - 2024年12月23日，中国证监会广东监管局对希荻微及相关人员出具警示函[10] 承诺与履行 - 共同实际控制人戴祖渝、陶海、唐娅等作出股份限售、稳定股价、填补回报、避免同业竞争等多项承诺，正在履行[34][35][36][40] - 希荻微承诺稳妥实施募投资金投资项目，加强经营管理和内部控制，实施积极的股利分配政策[43] 人员变动 - 董映萍于2022年11月15日离任[50] - 姚欢庆、NAM DAVID INGYUN、周紫慧于2023年12月14日离任[50] - 杨松楠于2024年7月19日离任[50]

业绩承诺 - 标的公司 2025 - 2027 年承诺净利润分别不低于 2200 万元、2500 万元和 2800 万元，三年累积不低于 7500 万元[7][25][33][113] - 2025 - 2027 年标的公司预计实现净利润分别为 2314.18 万元、2434.52 万元和 2694.35 万元[7][25] - 2026 - 2027 年累积承诺净利润数为 5300 万元[16][34][37] 交易安排 - 交易预计 2026 年 2 月 15 日起 1 个月内完成，2024 年年中开始筹划，11 月公开披露收购事宜[19] - 交易对价现金分两期支付，第一期为对价现金总额的 35%且支付时间早于标的资产交割时间[7] - 公司拟募集配套资金金额由 17050.00 万元调减至 9948.25 万元[42] 业绩补偿 - 增加业绩承诺补偿触发条件：2026 - 2027 年累积实现净利润数未达 5300 万元[18][34] - 调整业绩补偿承诺：2025 年净利润超承诺剔除影响，低于承诺则影响补偿金额[19][20] - 调整减值补偿金额计算：计算时剔除 2025 年应补偿金额（如适用）[20][35][37] 财务数据 - 截至 2024 年 10 月 31 日，收益法评估值为 3.11 亿元，增值率 214.37%；市场法评估值 4.74 亿元，增值率 379.13%[56] - 截至 2024 年 10 月末，交易完成后上市公司新增商誉 21,106.66 万元，占交易后总资产比例和净资产比例分别为 8.92%和 11.64%[56] - 2021 年公司营业收入 19,047.68 万元，净利润 3,091.68 万元[56] 股权变动 - 2023 年 12 月定向转增股本，2024 年 10 月实施减资[71][84] - 2024 年 10 月诚芯微减资回购外部投资机构股份，洲明时代伯乐减资价格约 7.11 元/股，润信新观象等约 11.47 元/股[92][99] - 本次交易标的公司全部股权交易作价 3.10 亿元，对应诚芯微每股价格 10.24 元/股[99] 其他事项 - 2024 年 12 月 18 日标的公司注销全资子公司平湖华芯微电子有限公司[107] - 截至 2025 年 3 月 31 日，戴祖渝持股 93790457 股，持股比例 22.86%；唐娅持股 58864836 股，持股比例 14.35% [125] - 2025 年 5 月 7 日，希荻微实际控制人之一戴祖渝逝世，其股份由 TAO HAI（陶海）继承[122]

业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年度[1] - 各年度净利润承诺分别不低于2200万、2500万、2800万，三年累积不低于7500万[1] - 新增期满后2026 - 2027年度累积净利润未达5300万触发条件[2] 补偿计算 - 2025年超承诺，补偿总金额按公式计算[2] - 2025年未达承诺，补偿总金额按公式计算[2] - 各业绩承诺方应补偿金额按比例计算[2] - 计算减值补偿剔除2025年应补偿金额[2] 资金调整 - 募集配套资金由17050万元调减至9948.25万元[4] - 调整前支付现金对价、研发、中介费占比分别为81.82%、13.02%、5.17%[6] - 调整后支付现金对价、中介费占比分别为91.15%、8.85%[6] 股份解锁 - 2025年实现1980万，2027年可解锁30%对价股份[7] - 2026年实现2250万，2027年可解锁30%对价股份[7] - 2028年可解锁股份按公式计算[7] 方案审议 - 2025年7月8日会议通过调整方案，无需再审议[11] - 独立财务顾问认为不构成重大调整[12] - 调整不涉及交易对象等变更，不构成重大调整[9]

公司调研信息 - 知名私募聚隆投资近期调研了上市公司希荻微 [1] - 调研形式为现场参观 [1] 希荻微业务亮点 - 消费电子领域：DC/DC芯片为智能手机、可穿戴设备核心单元供电 [1] - 硅负极电池领域：推出定制化DC/DC芯片，应用于小米、vivo、OPPO等品牌，处于行业领先地位 [1] - 智能视觉感知业务：2024年收入9,267万元，出货金额54,192.25万元 [1] - 汽车电子领域：提供多种车规级产品 [1] - 云计算领域：有高效能供电芯片 [1] - AI眼镜领域：与亿道信息、Meta等品牌合作 [1] 聚隆投资背景 - 成立于2012年，位于珠海市，采用股份制经营 [2] - 专注于发行阳光型私募基金产品，全部产品在证监会及基金业协会备案 [2] - 基金范围涵盖证券投资基金、股权投资基金等，主要标的市场为股票、期货、信托、债券等二级市场 [2] - 管理层由多位金融行业持牌专业人员组成 [2] - 证券专户理财业绩连续三年在珠海名列前茅 [2] - 下一步计划向全国市场辐射，目标成为专业、规范、有核心竞争力的资产管理公司 [2]

股票期权激励计划行权情况 - 2024年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期可行权数量为171.6125万份，实际行权并完成股份登记数量为10,232股，占可行权总量的0.60% [1] - 截至2025年6月30日，累计行权并完成登记数量为10,232股，占可行权总量的0.60% [1] - 本次行权采用自主行权模式，行权股票可于行权日后的第二个交易日上市交易 [1][6] 激励计划决策程序及信息披露 - 公司董事会审议通过了《2024年股票期权激励计划（草案）》及相关议案，并提交股东大会审议 [1] - 监事会核实激励对象名单并出具核查意见，未收到任何异议 [3] - 独立董事徐克美女士就激励计划相关议案公开征集投票权 [2] 激励对象及行权细节 - 首次授予股票期权数量合计703.9500万份，涉及105名激励对象 [5] - 本次可行权人数为106人，实际参与行权人数为6人 [5][6] - 行权股票来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股 [5] 股本结构变动及资金使用 - 行权后新增无限售条件流通股10,232股，总股本从410,309,104股增至410,319,336股 [7][9] - 募集资金147,136.16元将用于补充公司流动资金 [9] - 本次行权对公司财务状况和经营成果不构成重大影响 [9] 董事及高管持股限制 - 董事和高级管理人员行权后所持股份每年转让不得超过25%，离职后半年内不得转让 [6] - 若相关法律法规变更，激励对象转让股份需符合最新规定 [6]

长春高新H股上市计划 - 长春高新拟发行H股并在香港联交所上市，以深化全球化战略布局和增强境外融资能力 [1] - 公司已启动与中介机构的沟通合作，具体上市细节尚未确定 [1] 赛力斯新能源汽车销量 - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44% [1] - 1-6月累计销量17.21万辆，同比下降14.35% [1] 杭州高新控股股东变更 - 东杭集团拟向巨融伟业转让公司总股本19.03%的股份，控股股东将变更为巨融伟业 [1] - 实际控制人将由胡敏变更为林融升，股票自2025年7月2日起复牌 [1] 国脉科技业绩预增 - 预计2025年上半年净利润1.25亿-1.56亿元，同比增长60.52%-100.33% [2] - 第二季度单季度同比预增75%-236%，养老、身联网和AI技术研发推动增长 [2] 孩子王业绩预增 - 预计2025年上半年盈利1.2亿-1.6亿元，同比增长50%-100% [2] - 首家Ultra门店开业，推出自研AI智能情感伙伴系列玩偶 [2] 模塑科技项目定点 - 子公司获北美知名电动车企外饰件项目定点，预计总销售额12.36亿元 [3] - 项目预计2026年1月开始量产，生命周期5年 [3] 新大陆美国MSB牌照 - 子公司NovaPay US Inc取得美国MSB牌照，覆盖货币兑换、汇款、数字货币交易等场景 [3] - 注册资本1美元，旨在为跨境资金业务提供合法准入资质 [3] *ST元成被立案调查 - 因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露被证监会立案 [4] - 若触及重大违法强制退市情形，股票将被实施强制退市 [4] 长城军工股价异常波动 - 股票交易连续3个交易日涨幅偏离值累计超20%，10个交易日内4次异常波动 [5] - 可能存在非理性炒作，存在短期大幅下跌风险 [5] 昂利康创新药项目 - 在研创新药项目仅ALK-N001一个，处于I期临床试验阶段 [6] - 创新药研发具有周期长、投入大、不确定性高的特点 [6] 经营业绩增长 - 北汽蓝谷子公司上半年销量同比增长139.73% [7] - 东安动力6月发动机销量同比增长82.79% [7] - 千里科技6月新能源汽车销量同比增长74.11% [7] - 新和成预计2025年上半年净利润同比增长50%-70% [7] 经营业绩下滑 - 石大胜华预计2025年上半年净亏损5200万-6000万元 [7] 并购重组 - 风范股份拟4800万元收购8个光伏电站项目公司100%股权 [7] - 中科环保以3.54亿元收购贵港环保和平南环保100%股权 [7] - 苏州规划拟购买东进航科控股权，股票停牌 [7] 股权转让 - 天晟新材出售兴岳资本100%股权，不再从事证券相关业务 [7] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更，股票停牌 [7] 项目中标 - 浦东建设子公司中标重大项目，金额总计19.64亿元 [7] - 常铝股份子公司签订1.65亿元合同 [7] - 远东股份6月份子公司中标25.93亿元项目订单 [7] - 威胜信息中标中国南方电网2749.72万元项目 [8] 投资合作 - 仙鹤股份拟投资110亿元建设竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目 [10] - 永茂泰拟投资约4.5亿元建设墨西哥汽车零部件智能制造基地项目 [10] - 乐普医疗拟2000万元参与设立投资基金，投资分子诊断和靶向治疗用生物医药等领域 [10] - 中盐化工以92.9万元竞得吉兰泰天然碱探矿权 [10] 医药批准 - 微芯生物CS231295临床试验申请获FDA受理 [10] - 九洲药业控股子公司获得枸橼酸西地那非口崩片药品注册证书 [10] - 上海凯宝获得痰热清胶囊药品注册证书 [10] - 福安药业子公司收到腺苷钴胺胶囊药品注册证书 [10] - 人福医药盐酸羟考酮片获批 [10] - 海正药业HS387片获药物临床试验批准通知书 [10] - 北陆药业控股子公司碘普罗胺化学原料药获批上市 [10] - 众生药业获得环孢素滴眼液（III）及复方托吡卡胺滴眼液《药品注册证书》 [10] 其他事项 - 隆基绿能预计到2025年底HPBC2.0电池、组件产能均将超过50GW [10] - 双林股份控股股东将其公司名称无偿转让给上市公司 [10] - 三峡新材浮法玻璃生产一线停产冷修 [10] - 希荻微部分芯片产品应用于Meta的智能眼镜产品 [10] - 东风股份获得政府补助1000万元 [11] 增减持/回购 - 无锡振华股东拟减持不超过1%公司股份 [11] - 龙迅股份股东及董监高拟合计减持公司不超2%股份 [11] - 腾亚精工控股股东、实际控制人及其一致行动人承诺3个月内不减持 [11] - 浙江黎明易凡投资拟减持不超2.93%公司股份 [11] - 重庆港国投交通拟减持不超1%公司股份 [11] - 安恒信息阿里创投减持股份致权益变动触及1%刻度 [11] - 安路科技国家集成电路产业投资基金累计减持1%公司股份 [11] - 2连板凯美特气股东6月23日-6月30日减持0.65%公司股份 [11]

股本情况 - 2022年1月21日上市，发行后总股本40,001万股[4] - 2021 - 2024年激励计划行权等使股本增减，现总股本410,319,336股[6][7][8] 限售股情况 - 本次上市流通股数3,044,935股，2025年7月9日上市[3] - 本次上市流通限售股占2025年6月30日总股本0.74%[4] - 本次申请上市流通限售股股东38名[4] 减持规定 - 限售股股东新增股份行权日起三年内不得减持，期满比照董监高减持规定执行[9]

股票期权行权 - 2024年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期可行权数量171.6125万份[2] - 2025年第二季度累计行权并完成股份登记10,232股，占比0.60%[2] - 截至2025年6月30日，累计行权登记10,232股，占比0.60%[2] 激励对象情况 - 董事李程锦可行权5.0000万份，本次行权数为0[9] - 105名技术骨干可行权166.6125万份，本次行权10,232股，占比0.61%[9] - 激励对象合计可行权171.6125万份，本次行权10,232股，占比0.60%[9] 股份情况 - 本次可行权人数106人，截至6月30日6人参与行权[10] - 2025年第二季度行权后新增无限售条件流通股10,232股[11] - 截至2025年3月31日和6月30日，有限售条件股份均为170,181,981股[13] - 无限售条件股份变动后数量为240,137,355股[14] - 股份总计变动后数量为410,319,336股[14] 资金情况 - 本次行权募集资金147,136.16元，用于补充流动资金[15] - 本次行权对公司财务和经营成果无重大影响[16]