公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.66亿元 同比增长102.73% [1] - 归属上市公司股东净利润为-4468.84万元 同比减亏61.98% [1] - 电源管理芯片实现营业收入1.82亿元 自动对焦及光学防抖芯片实现营业收入1.42亿元 [2] 业务发展动态 - 音圈马达驱动芯片产品线营收规模明显增长 部分产品实现自主委外生产 [1] - 2024年第三季度新增传感器芯片产品线对营收增长有贡献 [1] - 通过ODM厂商及代理商向雷鸟、亿镜、Meta等厂商出货AI/AR眼镜芯片 [3] - 高性能芯片产品通过代理商销售给卡诺普等智能工业机器人企业 [3] - 开展下一代产品预研 覆盖运动相机、笔记本电脑、物联网、医疗、汽车电子等领域 [3] 行业环境与竞争优势 - 消费电子市场回暖带动终端客户对高性能电源管理芯片需求上升 [1] - 公司总营收同比增速居细分行业第一 [1] - 采用Fabless经营模式 专注于研发设计环节 规避大规模固定资产投资风险 [2] - 智能手机前摄自动对焦功能渗透率提升 光学防抖芯片向中低端机型下沉 [2] 收购进展 - 正在推进以发行股份及支付现金方式收购诚芯微100%股份的重大资产重组 [4] - 2025年5月13日收到上海证券交易所审核问询函 截至半年报披露日尚未获得审核通过 [4] - 诚芯微是国家高新技术企业 产品包括电源管理芯片、电机类芯片等 已导入立讯精密、BYD、联想等企业供应链 [4] 行业宏观数据 - 2025年上半年中国集成电路出口数量增长20.6%至1677.7亿个 [1] - 同期集成电路出口金额增长20.3%至6502.6亿元 [1] - 预计2030年集成电路产业链主要环节达到国际先进水平 一批企业进入国际第一梯队 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业总收入4.66亿元 同比增长102.73% [1] - 归母净亏损大幅收窄至4468.84万元 [1] - 毛利润达1.37亿元 同比增长71.57% [1] - 第二季度单季营收2.89亿元 环比增长62.52% [1] 产品结构分析 - 电源管理芯片作为核心支柱实现营收1.82亿元 [1] - 自动对焦及光学防抖芯片业务实现营收1.42亿元 成为重要增长极 [1] - 端口保护及信号切换芯片与传感器芯片等业务稳步发展 [1] 市场拓展进展 - AI手机领域率先推出适配硅负极电池的DC/DC芯片 进入小米/OPPO/vivo等全球知名品牌供应链 [2] - 产品应用延伸至AI眼镜领域 [2] - 车规级芯片已应用于奥迪/现代/小鹏等多个品牌汽车 [2] - 在AI算力 智能机器人领域取得突破 [2] 研发与技术实力 - 上半年研发投入达1.34亿元 同比增长11.18% [2] - 研发人员占比超六成 拥有国际化研发团队 [2] - 累计获得247项发明专利 [2] - 多款产品进入全球知名主芯片平台参考设计 性能比肩国际竞品 [2] 战略布局与展望 - 积极推进对诚芯微的收购 有望整合资源巩固行业地位 [2] - 在AI与算力电源领域进行前瞻性布局 [2] - 多元化产品战略成效初显 [1] - 随着市场需求复苏 公司有望凭借技术积累与清晰战略释放长期增长潜力 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4.66亿元，同比增长102.73% [1] - 增长主要源于消费电子市场回暖带动电源管理芯片需求提升，音圈马达驱动芯片自主委外生产规模化，以及2024年新增传感器芯片产品线贡献 [1] 产品结构收入 - 电源管理芯片收入1.82亿元 [2] - 自动对焦及光学防抖芯片收入1.42亿元 [2] - 端口保护及信号切换芯片收入4660.80万元 [2] - 传感器芯片及其他收入9554.71万元 [2] AI端侧应用拓展 - 针对AI手机硅负极电池场景推出定制化DC/DC芯片，具备宽电压、高效能特性，已向小米、OPPO、vivo、传音等品牌出货 [2] - AI眼镜/AR眼镜领域通过ODM厂商向雷鸟、亿镜、Meta等厂商供货 [3] - 机器人领域高性能芯片应用于工业机械手臂，客户包括卡诺普等企业 [3] - AI算力领域大电流POL产品和E-Fuses负载开关芯片处于客户端试制测试阶段，服务于PC算力卡及服务器处理器供电保护 [3] 智能汽车电子布局 - 推出车规级低边开关芯片（30mΩ/50mΩ）、双通道高边开关芯片及8通道高边/低边开关芯片等新品，丰富产品矩阵 [3] 音圈马达驱动芯片技术优势 - 通过韩国动运技术许可获得AF/OIS专利大中华区独占使用权，成为国内智能手机品牌首选供应商 [4] - 推动业务从贸易模式向自产模式转换，自产比例逐季提升 [4] - 预研下一代产品并拓展至运动相机、笔记本、物联网、医疗、汽车电子等多领域 [4]

公司募集资金基本情况 - 公司获准首次公开发行人民币普通股40,010,000股 每股发行价格为人民币33.57元 募集资金总额为134,313.57万元 扣除发行费用12,172.72万元后 募集资金净额为122,140.85万元 [1] - 募集资金已全部到位 经普华永道中天会计师事务所审验并于2022年1月17日出具验资报告 [1] - 公司对募集资金采取专户存储管理 并与保荐机构、监管银行签订三方监管协议 [2] 募集资金投资项目情况 - 调整后募集资金承诺投资总额为58,169.01万元 用于高性能消费电子和通信设备电源管理芯片研发与产业化项目及新一代汽车及工业电源管理芯片研发项目 [2] - 截至2025年6月30日 募集资金投资项目进度详见公司2025年半年度专项报告 [2] 前次闲置募集资金使用情况 - 2024年8月29日董事会批准使用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限为2024年9月22日至2025年9月21日 [3][4] - 公司将在2025年9月21日前归还前次补充流动资金的募集资金 [4] 本次闲置募集资金使用计划 - 2025年8月29日董事会批准使用不超过2亿元闲置募集资金（含超募资金）暂时补充流动资金 使用期限为2025年9月22日至2026年9月21日 额度可滚动循环使用 [4][5] - 资金仅限于日常经营及主营业务相关的生产经营使用 不会用于证券交易或变相改变募集资金用途 [4][5] - 按1年期LPR利率3.00%测算 预计最高可节约潜在利息支出约360万元 [5] 相关审议程序与专项意见 - 董事会及监事会审议通过该议案 保荐机构民生证券及中国国际金融出具无异议的核查意见 [5][6] - 该事项在董事会审批权限范围内 无需提交股东大会审批 [6] - 监事会认为该举措符合监管规则 能提高资金使用效率并降低财务成本 [6][7]

专注主业与核心竞争力提升 - 在消费电子领域推出开关充电芯片HL7010提升充电效率 并开发接口保护芯片HL5081集成多重安全防护机制 [1] - 车载电子领域聚焦智能座舱、ADAS等场景 推出双通道高边开关芯片HL85216/HL85214等产品 车规芯片销售体量持续增加并导入多家国内头部汽车品牌供应链 [2] - 服务器电源管理芯片输出电流达50A且效率超90% 多路并联可输出更高规格电流 20A/50A大电流E-fuses负载开关芯片在电流精度和响应时间指标表现突出 [2] - 硅负极锂电池技术开发的DC-DC芯片HL7603实现向小米、vivo、OPPO等全球知名品牌批量出货 并于2025年6月获评广东省名优高新技术产品 [3] - 音圈马达驱动芯片产品线实现营业收入14,193.99万元 占公司营收30.43% [4] 研发与技术创新成果 - 累计取得国内外发明专利247项 另有集成电路布图设计专有权2项 [6] - 承担2023年度车规级芯片科技攻关"揭榜挂帅"项目并于2025年上半年通过验收 产品满足车规级性能要求并通过可靠性验证 [6] - 研发费用占收入比重较去年同期下降43.32% [5] 经营效率与财务管理 - 销售费用、研发费用及管理费用三费合计占收入比重较去年同期下降43.32% [5] - 归属于母公司所有者的净亏损较去年同期减少7,285.09万元 [5] - 存货周转率较去年同期提升0.28次 [7] - 应收账款周转率达277.19% 较去年同期增加62.02个百分点 [7] - 高性能消费电子和通信设备研发与产业化项目累计使用募集资金比例达92.56% 预计2025年下半年完成投入 [7] 公司治理与投资者关系 - 通过上海证券交易所"e互动"平台回复投资者问题30条且回复率100% 开展投资者活动7场 接听热线咨询27条 召开3次股东大会累计出席股东300人 [9][10] - 开设抖音、微视频等新媒体账号动态披露经营成果 [9] - 113名激励对象符合股票期权激励计划行权条件 [6]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行募集资金总额为人民币13.43亿元，扣除发行费用后净额为12.21亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金9.85亿元，其中包含1.4亿元暂时补充流动资金[1] - 募集资金余额为2.87亿元，包含利息收入净额0.39亿元[1] 募集资金管理情况 - 公司制定了募集资金管理制度，并在5家银行开设专项账户进行资金管理[1] - 与保荐机构及开户行签署三方监管协议，协议执行无异常[1] - 募集资金专户存储余额分布：广东南海农商行里水支行1141.64万元、招商银行佛山分行1605.66万元、佛山农商行雅居乐支行5690.19万元、招商银行佛山分行10616.75万元、招商银行深圳分行1.18万元、招商银行佛山分行9652.43万元[1] 2025年半年度募集资金使用情况 - 报告期内无募集资金置换预先投入自筹资金的情况[2] - 使用1.4亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限至2025年9月21日[2][3] - 未使用闲置募集资金进行现金管理，2.87亿元余额中以协定存款方式存放2.86亿元[4] - 使用1.8亿元超募资金永久补充流动资金，累计使用超募资金3.69亿元用于该用途[4][5] - 使用自筹资金支付募投项目后以募集资金置换1.93亿元[6] 募投项目具体执行情况 - 高性能消费电子和通信设备电源管理芯片研发与产业化项目：累计投入1.98亿元，完成进度95.93%[7] - 新一代汽车及工业电源管理芯片研发项目：累计投入0.71亿元，完成进度83.06%[7] - 总部基地及前沿技术研发项目：累计投入0.75亿元，完成进度37.37%[7] - 补充流动资金项目：已全额使用0.9亿元[7] - 超募资金使用：永久补充流动资金3.69亿元，回购股份0.42亿元[8] 资金使用合规性 - 无变更募投项目及对外转让情况[7] - 募集资金信息披露符合监管要求，无违规情形[7] - 所有资金使用均履行董事会、监事会审议程序及信息披露义务[2][3][4][5]

募集资金基本情况 - 公司获准公开发行人民币普通股40,010,000股 每股发行价格为人民币33.57元 募集资金总额为134,313.57万元 [1] - 扣除发行费用12,172.72万元后 募集资金净额为122,140.85万元 资金已全部到位并经普华永道中天会计师事务所验资 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金将用于高性能消费电子和通信设备电源管理芯片研发与产业化项目及新一代汽车及工业电源管理芯片研发项目 调整后投资总额合计58,169.01万元 [2][3] - 截至2025年6月30日 募集资金投资项目进度情况详见公司专项报告 [3] 前次使用闲置募集资金情况 - 公司于2024年8月29日审议通过使用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限自2024年9月22日至2025年9月21日 [3] - 资金仅限于日常经营及主营业务相关使用 公司将在2025年9月21日前归还 [3][4] 本次使用闲置募集资金计划 - 公司拟使用不超过2亿元闲置募集资金（含超募资金）暂时补充流动资金 使用期限自2025年9月22日至2026年9月21日 [4][5] - 资金仅限于业务拓展及日常经营等主营业务相关使用 不会用于证券交易或变相改变募集资金用途 [4] 资金使用合理性与必要性 - 按同期1年期LPR利率3.00%测算 预计最高可节约潜在利息支出约360万元 [5] - 使用闲置超募资金有利于满足日常经营需要 提高资金使用效率并降低财务费用 [5] 审议程序与专项意见 - 公司于2025年8月29日召开董事会及监事会审议通过该议案 在董事会审批权限范围内无需提交股东大会 [5][6] - 监事会认为该事项符合监管规定 有利于提高资金使用效率且不会影响募投项目正常进行 [6][7] - 保荐机构对使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项无异议 [7][8]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到4.664亿元，同比增长102.73% [3] - 归属于上市公司股东的净亏损为4468.84万元，较上年同期亏损幅度显著收窄 [3] - 经营活动产生的现金流量净额为-6657.24万元，较上年同期改善23.36% [3] - 研发投入占营业收入比例为28.65%，同比下降23.59个百分点 [4] - 基本每股收益为-0.11元/股，较上年同期-0.29元/股有所改善 [4] 业务结构分析 - 电源管理芯片业务实现营业收入1.8235亿元 [15] - 自动对焦及光学防抖芯片业务实现营业收入1.4194亿元 [15] - 端口保护及信号切换芯片业务实现营业收入4660.8万元 [15] - 传感器芯片及其他业务实现营业收入9554.71万元 [15] - 第二季度营业收入环比增长57.18% [15] 行业发展趋势 - 全球模拟芯片市场规模预计2025年将超过1000亿美元 [5] - 2025年全球智能手机市场营收同比增长10%，首次突破1000亿美元大关 [14] - 中国汽车市场2025年总销量预计达3200万辆，新能源汽车销量预计达1650万辆 [14] - 全球智能眼镜市场2025年出货量预计达1451.8万台，同比增长42.5% [14] 技术研发实力 - 公司拥有研发人员208人，占员工总数60.47%，其中博士和硕士占比36.54% [13] - 累计获得授权发明专利247项，集成电路布图设计专有权14项 [13] - 报告期内新增授权发明专利7项，新增集成电路布图设计专有权2项 [27] - 研发费用投入1.3365亿元，同比增长11.18% [29] 市场拓展与客户合作 - 电荷泵充电芯片已导入三星、OPPO、传音、荣耀等全球知名品牌客户供应链 [8] - 车规级DC/DC芯片进入Qualcomm智能座舱平台参考设计，应用于奥迪、现代、起亚等汽车品牌 [7] - AI手机定制化DC/DC芯片已向小米、OPPO、vivo、传音等客户出货 [16] - 音圈马达驱动芯片产品通过舜宇、欧菲光等模组厂商导入vivo、荣耀等品牌供应链 [9] 战略布局与发展规划 - 正在推进收购诚芯微的重大资产重组项目，拓展白牌市场和大众消费市场 [18] - 在AI算力领域研发的大电流POL产品和E-Fuses负载开关芯片已进入量产前试制测试阶段 [16] - 控股子公司Zinitix存在控制权争议，可能对公司2025年财务报表产生重大不利影响 [19] - 公司货币资金与交易性金融资产期末余额充足，为业务发展提供资金保障 [25]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入46645万元 同比增长10273% [3] - 归属于上市公司股东的净亏损4469万元 较上年同期亏损11754万元大幅收窄 [3] - 加权平均净资产收益率-286% 较上年同期-671%改善385个百分点 [5] - 经营活动现金流量净额-6657万元 较上年同期-8685万元有所改善 [5] 资产与股东结构 - 总资产1805亿元 较上年度末1810亿元微降029% [2] - 归属于上市公司股东的净资产1558亿元 较上年度末1603亿元下降279% [2] - 报告期末股东总数14232户 无特别表决权股东 [5] - 前三大股东分别为戴祖渝(2286%) 唐娅(1435%) 重庆唯纯企业管理咨询有限公司(727%) [5] 公司控制权变更 - 实际控制人变更为TAO HAI和唐娅 变更日期2025年8月25日 [6] - 戴祖渝原持有股份由TAO HAI继承 重新签署一致行动协议 [6] - 佛山市迅禾企业咨询管理合伙企业与唐娅 TAO HAI存在关联关系 [5] 子公司重大事项 - 控股子公司Zinitix存在董事涉嫌不法行为 阻碍董事会改选 [6] - 公司通过美国希荻微 香港希荻微和韩国希荻微合计持有Zinitix 3444%股份 [7] - 对Zinitix特别决议事项拥有一票否决权 但存在失去控制风险 [7][8] - 若失去控制将不再纳入合并报表 终止确认商誉并产生损失 [8]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第二十一次会议于2025年8月29日召开 采用现场和通讯方式 应到监事3名 实到监事3名 会议由监事会主席李家毅主持 召集和召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为公司严格按照上市公司财务制度规范运作 报告编制和审议程序符合法律法规及公司章程规定 全体监事保证披露信息真实准确完整 [1] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] 募集资金管理情况 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 认为公司按照《上市公司募集资金监管规则》及科创板监管规定及时真实披露募集资金情况 不存在管理违规情形 [2] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] 闲置募集资金使用安排 - 审议通过使用部分闲置募集资金（含超募资金）暂时补充流动资金 认为该安排可满足经营对流动资金需求 提高募集资金使用效率 降低财务成本 符合股东利益且不影响原投资计划 [3] - 该事项符合《募集资金监管规则》及公司内部管理制度 不存在变相改变资金投向或损害股东利益的情形 [3] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [3]