行业趋势 - 光刻多重图案化、存储三维堆叠、晶体管结构推动半导体蚀刻设备用量和重要性显著提升 [1] 蚀刻设备公司 - 中微公司流通市值1753.21亿元 等离子体刻蚀设备应用于国际7纳米和5纳米集成电路制造 [1] - 北方华创流通市值3030.06亿元 国内唯一实现5nm刻蚀机量产 覆盖刻蚀及薄膜沉积全链条 [1] - 拓荆科技流通市值643.10亿元 聚焦半导体薄膜沉积设备及等离子体刻蚀技术 [1] - 吃唐股份流通市值60.20亿元 干法刻蚀领域仍处于追赶三星电子和长江存储阶段 [1] 刻蚀液材料公司 - 上海新阳流通市值162.16亿元 氮化硅蚀刻液已实现销售 [1] - 江化微流通市值77.71亿元 低张力二氧化硅蚀刻液及钛蚀刻液应用于晶圆和8寸先进封装凸块芯片生产 [1] - 新宙邦流通市值248.52亿元 铜蚀刻液完成迭代验证 [2] - 兴发集团流通市值293.47亿元 具备2万吨/年电子级蚀刻液产能 [2] - 格林达流通市值55.36亿元 产品包括显影液和清洗液 为国内最早显示面板及半导体电子化学品企业之一 [1] - 菜特光电流通市值100.61亿元 经营ITO蚀刻液及铬蚀刻液 [1] 设备零部件供应商 - 富创精密流通市值115.19亿元 为刻蚀、薄膜沉积、光刻等半导体设备提供关键部件 产品应用于7纳米及更先进制程 [2] - 神工股份流通市值63.17亿元 刻蚀设备用单晶硅电极材料通过中微公司认证 [2] - 先锋精科流通市值27.60亿元 向国内龙头半导体设备企业提供配套零部件 [2] - 康斯特流通市值27.32亿元 压力传感器校准设备用于刻蚀设备 与北方华创高度重叠 [2] - 矩子科技流通市值43.67亿元 刻蚀线宽智能检测系统导入产线 控制线缆组件应用于刻蚀设备 [2]

市场表现 - 2025年9月24日早盘A股三大指数低开高走 创业板指和深证成指均涨超1% 半导体板块强势领涨 [1] - 半导体个股长川科技和神工股份涨停 澜起科技和中微公司涨超10% 安集科技 华海诚科 杰华特 中科飞测 盛美上海等跟涨 [1] - 半导体ETF南方(159325)早盘收涨6.47% 冲击3连涨 科创芯片ETF南方(588890)午前涨超6.2% 科创材料ETF(588160)涨近4% 成交额走阔且交投活跃 [1] - 截至9月23日 科创芯片ETF南方(588890)近5个交易日净流入1.58亿元 科创材料ETF(588160)跟踪的上证科创板新材料指数近1年累计涨幅达101.36% [1] 行业动态与驱动因素 - 台积电计划对3纳米和2纳米制程工艺节点涨价 其中2纳米制程价格相比3纳米或至少上涨50% [1] - 3月以来存储整体价格上扬明显 第二季度经营业绩环比改善 部分原厂宣布涨价叠加传统旺季备货动能 行业景气度有望延续 [1] - 2025年二季度全球半导体设备公司总收入同比增长24%至340亿美元 海外市场由AI相关投资主导且同比增长40% 测试机等后道设备增速显著 [2] - 深度学习算法优化和模型成熟推动推理型智能体AI对计算需求数量级提升 云厂商如阿里巴巴逐步加大资本开支 [2] 公司业绩与预测 - 长川科技发布A股半导体领域首个2025年前三季度业绩预告 预计归属于上市公司股东的净利润为8.27亿元-8.77亿元 比上年同期增长131.39%至145.38% 或创单季度业绩新高 [2] 指数与产品结构 - 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数 选取半导体材料 设备 设计 制造 封装和测试相关科创板公司 前十大权重股包括寒武纪 海光信息 中芯国际 澜起科技 中微公司等 [3] - 半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数 选取50只规模较大 盈利能力较好 研发投入较高且具成长潜力的半导体公司 前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息 北方华创 澜起科技等 [3] - 科创材料ETF(588160)紧密跟踪上证科创板新材料指数 选取50只市值较大的先进钢铁 有色金属 化工 无机非金属等新材料领域科创板公司 前十大权重股包括沪硅产业 西部超导 安集科技 凯赛生物 天奈科技等 [4] - 相关产品包括科创芯片ETF南方(588890)及其场外联接(A类021607 C类021608) 半导体ETF南方(159325) 科创材料ETF(588160)及其场外联接(A类020685 C类020686) [5] 投资观点 - 华泰证券指出半导体设备下半年中国市场"东升西降"或加速 [2] - 华金证券看好国产算力芯片全产业链包括设计 制造 封测测试以及上游设备材料 建议关注国产芯片全产业链 [2]

股价表现 - 中微公司股价上涨5.87%至296.44元/股 [2] - 公司总市值突破1856.14亿元 [2] - 单日成交额达44.03亿元 [2] 市场动态 - 公司股价再创历史新高 [2]

指数表现 - 上证科创板50成份指数强势上涨1.74%至2025年9月24日10:21 [1] - 科创50ETF指数上涨1.74% 最新价报1.46元 [1] 成分股表现 - 盛美上海上涨9.99% 股价创新高 [1] - 华海清科上涨7.10% [1] - 和辉光电上涨7.04% [1] - 中控技术及拓荆科技等个股跟涨 [1] 半导体设备动态 - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF [1] - 首台设备系统于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户 [1] 投资机会分析 - 东吴证券建议关注国内AI芯片带来的封测设备端投资机会 [1] - 测试设备领域因国产AI芯片采用更大引脚和电流导致测试难度提升 关注国产测试机突破 [1] - 封装设备领域因国产AI芯片采用CoWoS先进封装 国内先进封装有望进入起量元年 关注国产封装设备新机遇 [1] 指数构成 - 上证科创板50成份指数由科创板市值大流动性好的50只证券组成 [2] - 前十大权重股包括寒武纪中芯国际海光信息澜起科技中微公司金山办公联影医疗芯原股份石头科技九号公司 [2] - 前十大权重股合计占比60.25% 截至2025年8月29日 [2] 相关ETF产品 - 科创50ETF指数(588040) [2] - 科创50增强ETF(588460) [2] - 场外联接A(021908) 联接C(021909) 联接I(022969) [2]

股价表现与市值变动 - 9月24日股价上涨5.18%至294.50元/股 成交额53.77亿元 换手率3.03% 总市值达1844.00亿元 [1] - 连续5个交易日累计上涨30.84% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2004年5月31日 2019年7月22日上市 总部位于上海市浦东新区 [1] - 主营业务为高端半导体设备研发生产销售 收入构成中专用设备占比86.17% 备品备件占比12.84% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银上证科创板综合价格指数增强A(023903)持有3.3万股 占基金净值比例1.29% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金成立于2025年4月23日 规模1.62亿元 成立以来收益率35.71% [2] 基金收益测算 - 单日浮盈47.78万元 5日累计浮盈217.5万元 [2] 基金经理信息 - 殷瑞飞累计任职12年2天 管理规模33.79亿元 最佳回报率237.02% 最差回报率-22.36% [3] - 钱瀚累计任职2年42天 管理规模9.36亿元 最佳回报率36.91% 最差回报率-0.96% [3]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中股价上涨2.10%至285.88元/股 成交金额27.23亿元 换手率1.57% 总市值1790.02亿元 [1] - 主力资金净流入1.27亿元 其中特大单买入5.11亿元(占比18.75%)卖出4.61亿元(占比16.93%) 大单买入9.09亿元(占比33.38%)卖出8.31亿元(占比30.53%) [1] - 年内股价累计上涨51.37% 近5个交易日涨25.83% 近20日涨38.09% 近60日涨60.17% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入49.61亿元 同比增长43.88% [2] - 2025年上半年归母净利润7.06亿元 同比增长36.62% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数4.69万户 较上期增加2.82% 人均流通股13342股 较上期减少2.15% [2] - 香港中央结算有限公司持股5747.19万股(第三大股东) 较上期增加1080.65万股 [3] - 多家ETF基金增持 包括华夏上证科创板50ETF增持35.10万股至2372.10万股 易方达科创板50ETF增持160.83万股至1811.42万股 嘉实科创板芯片ETF增持98.72万股至1037.21万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF(787.16万股)和华夏国证半导体芯片ETF(776.18万股)新进十大流通股东 诺安成长混合退出十大股东 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2004年5月31日 2019年7月22日上市 主营高端半导体设备研发生产销售 [1] - 收入构成：专用设备86.17% 备品备件12.84% 其他0.99% [1] - 所属申万行业为电子-半导体-半导体设备 概念板块包括半导体设备、先进封装、沪自贸区、MLED、大基金概念等 [1] - A股上市后累计派发现金分红4.96亿元 [3]

科创芯片ETF指数表现 - 9月24日开盘跌0.46%至1.520元 [1] - 近一个月回报率达16.96% [1] - 成立以来累计回报率为52.79% [1] 成分股价格变动 - 中芯国际跌1.27% 海光信息涨0.52% 寒武纪跌1.51% [1] - 澜起科技跌1.04% 中微公司跌2.81% 沪硅产业持平 [1] - 芯原股份跌2.78% 恒玄科技持平 华海清科涨0.45% 思特威跌0.71% [1] 基金产品信息 - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] - 管理人为鹏华基金管理有限公司 [1] - 基金经理为罗英宇 成立日期2025年7月16日 [1]

概念板块表现 - 中芯国际概念板块今日涨幅1.22% 位居所有概念板块首位 板块内44只个股上涨[1][3] - 国家大基金持股板块涨幅1.08% 光刻机板块涨幅0.72% 超导概念板块涨幅0.68%[1] - 华为盘古概念板块跌幅3.69% MLOps概念板块跌幅3.31% 财税数字化板块跌幅3.00%[1] 资金流向 - 中芯国际概念板块整体遭遇主力资金净流出33.59亿元[1] - 板块内24只个股获得主力资金净流入 其中5只个股净流入超1亿元[1] - 中微公司获主力资金净流入5.16亿元 立昂微净流入2.89亿元 沪硅产业净流入1.76亿元 北方华创净流入1.26亿元[1][4] 个股表现 - 德明利与立昂微涨停 涨幅10.00%[3][4] - 沪硅产业上涨11.54% 聚辰股份上涨11.22% 中微公司上涨9.12%[3][4] - 徕木股份下跌5.31% 国机精工下跌4.97% 深桑达A下跌4.31%[3] 资金流入比率 - 立昂微主力资金净流入比率达21.75% 屹唐股份比率8.06% 三超新材比率7.53%[2][4] - 中微公司主力资金净流入比率为6.74% 沪硅产业比率为5.66%[2][4]

科创板资金流向概况 - 沪深两市全天主力资金净流出996.85亿元 其中科创板主力资金净流出83.89亿元 [1] - 科创板个股上涨136只 下跌448只 涨停个股为盟科药业 [1] - 主力资金净流入个股179只 净流出个股409只 [1] 主力资金净流入居前个股 - 中微公司主力资金净流入5.16亿元 涨幅9.12% 换手率4.66% [1][2] - 佰维存储主力资金净流入2.51亿元 涨幅3.57% 换手率13.05% [1][2] - 传音控股主力资金净流入2.00亿元 涨幅3.51% 换手率2.44% [1][2] - 阿特斯主力资金净流入1.90亿元 涨幅6.21% 换手率8.66% [2] - 沪硅产业主力资金净流入1.76亿元 涨幅11.54% 换手率4.96% [2] 主力资金净流出居前个股 - 中芯国际主力资金净流出16.57亿元 跌幅0.32% 换手率7.21% [1][20] - 博瑞医药主力资金净流出5.67亿元 跌幅9.51% 换手率7.96% [1][20] - 海光信息主力资金净流出4.74亿元 跌幅2.51% 换手率2.31% [1][20] - 华虹公司主力资金净流出3.84亿元 跌幅3.26% 换手率6.94% [20] - 澜起科技主力资金净流出3.22亿元 涨幅0.81% 换手率5.13% [20] 连续资金流入个股 - 寒武纪连续25个交易日主力资金净流入 [2] - 超卓航科连续10个交易日主力资金净流入 [2] - 景业智能连续8个交易日主力资金净流入 [2] 连续资金流出个股 - 上声电子连续16个交易日主力资金净流出 [2] - 时创能源连续13个交易日主力资金净流出 [2] - 亚虹医药连续12个交易日主力资金净流出 [2] 资金流入特征分析 - 7只个股主力资金净流入超1亿元 主要集中在半导体设备及存储芯片领域 [1][2] - 盟科药业虽获1.14亿元资金流入 但换手率高达20.43% 显示资金分歧明显 [2] - 电气风电获8188万元资金流入 涨幅15.55% 表现突出 [2] 资金流出特征分析 - 193只个股遭遇连续资金流出 医药生物和电子设备行业占比显著 [2] - 百济神州资金净流出2.24亿元 跌幅3.60% 创新药板块承压 [20] - 金山办公资金净流出1.11亿元 跌幅3.91% 软件服务板块表现疲软 [19]

机构评级概况 - 今日共发布38条机构买入型评级记录 涉及36只个股 [1] - 开立医疗和天士力关注度最高 均获得2次机构买入型评级 [1] - 20条评级记录为机构首次关注 涉及北京人力、长源东谷等20只个股 [1] 目标价与上涨空间 - 6条评级记录给出未来目标价 其中5股上涨空间超10% [1] - 东阳光上涨空间最高达45.56% 广发证券给予目标价35.88元 [1] - 申菱环境和立讯精密上涨空间分别为35.04%和32.12% [1] 个股市场表现 - 机构买入型评级个股今日平均下跌0.32% 表现弱于沪指 [1] - 9只个股上涨 和而泰出现涨停 [1] - 中微公司、立讯精密、天士力涨幅居前 分别为9.12%、7.79%、3.06% [1] - 申菱环境、兄弟科技、广和通跌幅较大 分别为5.30%、4.74%、4.48% [1] 行业分布 - 医药生物行业最受青睐 9只个股上榜机构买入评级榜 [2] - 电子行业有8只个股上榜 汽车行业有6只个股上榜 [2] 具体机构评级明细 - 中微公司获交银国际买入评级 目标价280元 [2] - 兆易创新获华兴证券买入评级 目标价226.50元 [2] - 立讯精密获国泰海通增持评级 目标价86.80元 [2] - 东阳光获广发证券买入评级 目标价35.88元 [2] - 开立医疗获招商证券强烈推荐和中邮证券增持评级 [3] - 天士力获招商证券增持和开源证券买入评级 [3]