限制性股票回购注销 - 公司2023年限制性股票激励计划第二个解除限售期因业绩考核未达标及7名激励对象离职（含1名退休离职），将回购注销250.53万股限制性股票 [1] - 回购注销后公司总股本从406,555,912股减少至404,050,612股，注册资本从406,555,912元减少至404,050,612元 [2] - 本次回购注销不会对公司财务状况、经营成果及管理团队履职产生实质性影响 [2] 债权人相关事项 - 因回购注销导致减资，债权人需在公告披露后45日内凭有效债权文件要求公司清偿债务或提供担保 [2] - 债权人需提交合同、协议等债权证明原件及复印件，法人需附加营业执照副本和法定代表人证明，自然人需提供身份证件 [3] - 债权申报可通过现场、邮寄或电子邮件方式提交，邮件标题需注明"申报债权" [3]

会议信息 - 股东会于2025年5月20日在北京市朝阳区召开[2] - 出席会议股东和代理人104人，持表决权股份348,183,628股，占比85.6422%[2] 议案表决 - 多项议案A股同意比例超99.9%，均获股东审议通过[5][6][7][8][11] - 议案9、10为特别决议议案获2/3以上通过[11]

股东大会信息 - 公司于2025年4月23日决定5月20日召开2024年年度股东大会[7] - 2025年4月25日在上海证券交易所网站刊登股东大会通知[7] 参会股东情况 - 现场出席10人，代表347,707,728股，占比85.5252%[9] - 网络投票94人，代表475,900股，占比0.1170%[10] - 中小投资者98人，代表2,611,456股，占比0.6423%[10] - 出席共104人，代表348,183,628股，占比85.6422%[10] 议案表决情况 - 《公司2024年年度报告全文及摘要》同意348,107,128股，占比99.9780%[14] - 《公司2024年度董事会工作报告》同意348,093,428股，占比99.9740%[15] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意348,093,428股，占比99.9740%[16] - 《公司2024年度财务决算报告》同意348,093,428股，占比99.9740%[17] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意348,091,428股，占比99.9735%[18] - 《关于确认公司董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意348,077,228股，占比99.9694%[19] - 《关于确认公司监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意348,063,528股，占比99.9655%[20] - 《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》同意348,085,128股，占比99.9717%[21] - 《关于2023年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》同意347,765,572股，占比99.9762%[22] - 《关于变更公司经营范围、修订<公司章程>并办理变更登记的议案》同意348,112,428股，占比99.9795%[23] 其他 - 相关数据合计数与各分项数值之和不等系四舍五入造成[24] - 本次股东大会召集、召开等均合法有效[26]

股份回购 - 公司将回购注销250.53万股限制性股票[3] - 回购注销后总股本减至404,050,612股[4] - 回购注销后注册资本减至404,050,612元[4] 人员变动 - 激励对象中有7名离职（含1名退休离职）[3] 债权申报 - 债权人可在45日内要求清偿债务或提供担保[6] - 债权申报时间为2025年5月21日起45日内[6] - 申报登记地点为北京市朝阳区爱慕大厦[6] - 申报方式有现场递交、邮寄或传真[6] - 联系人是董事会办公室，电话传真均为010 - 64390009[6]

公司经营情况 - 2024年营业收入31.63亿元，同比下降7.71%，营业毛利20.61亿元，同比下降9.27% [22][24] - 归母净利润1.63亿元，同比下降46.56%，扣非归母净利润1.12亿元，同比下降57.60% [22][24] - 直营门店收入占比60.76%，同比下降7.96%，线上渠道收入占比29.70%，同比下降8.14% [24] - 资产总额51.23亿元，同比下降3.79%，流动资产33.73亿元，同比下降7.51% [25] - 经营活动现金流净额4.25亿元，同比下降53.31% [27] 财务指标 - 流动比率5.31，速动比率3.76，资产负债率13.78%，同比下降0.92个百分点 [27][28] - 应收账款周转率19.43次，存货周转率1.10次 [28][29] - 2024年现金分红总额1.63亿元，占归母净利润比例99.57% [29][30] - 最近三年累计现金分红7.69亿元，现金分红比例342.10% [30] 董事会及公司治理 - 2024年召开4次临时股东大会和1次年度股东大会，审议通过14项议案 [10] - 披露101份公告文件，合计约66.34万字 [11] - 召开3次业绩说明会，完成14场机构路演和调研 [11] - 独立董事2025年度薪酬标准为税前12万元/年 [31] - 监事会成员2024年薪酬在37.14-96.83万元之间 [32] 限制性股票激励计划 - 2023年限制性股票激励计划第二个解除限售期业绩考核未达标 [38][39] - 将回购注销250.53万股限制性股票，占总股本0.62% [40][42] - 回购价格为5.92元/股或6.32元/股，总金额1483.14-1583.35万元 [40][41] - 回购注销后总股本减少至4.04亿股 [42] 其他事项 - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用合计145万元 [33][35] - 变更公司经营范围，新增卫生用品和一次性使用医疗用品销售等业务 [43][44] - 修订《公司章程》，将"股东大会"统一修改为"股东会" [45]

爱慕股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二零二五年五月二十日 1 | 1 | | | --- | --- | | | œ | | | | 爱慕股份有限公司股东大会 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据中国证监会发布的《上市公司股东大会规则》、《爱慕股份 有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")等的规定，特制定本须知，请出席会 议的全体人员自觉遵守。 一、本次会议会务处设在公司董事会办公室，负责会议的组织及相关会务工 作。 二、参加本次股东大会的 A 股股东为截至本次股东大会股权登记日收市后 在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东。参加现场 会议的股东或其授权代表（以下统称"股东"）按规定出示本人有效身份证件或法 人单位证明以及授权委托书等相关证件资料，经律师验证合格后方可出席会议。 除出席会议的股东或股东代理人、公司董事、监事、高管人员、公司聘请的律师 等人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 三、进入会场后，请将手机等通讯工具关闭或置于静音状态。 四、与会人员应自觉遵守会场秩序，对任何干扰股东大会召开或侵 ...

财务表现 - 2024年全年营收同比下降7 71%至31 63亿元 归母净利润腰斩46 56%至1 63亿元 扣非净利润缩水57 6% 创上市以来最差业绩 [1] - 公司推出"每10股派现4元"的高分红方案 将99 55%的净利润用于分红 在净利润大幅下滑背景下采取近乎"清仓式"分红策略 [3] - 经营活动现金流净额同比骤降53 31% 显示主营业务造血机能衰竭 [3] 产品与品类表现 - 文胸品类收入同比暴跌15 83% 销量减少18 12% 该品类曾贡献超四成营收 已连续三年下滑 [2] - 家居服 保暖衣等延伸品类收入萎缩4%-9% 显示多品类协同效应失效 [2] - 产品迭代滞后与消费者需求脱节矛盾凸显 [2] 渠道与运营效率 - 线下直营渠道收入下降7 96% 线上渠道同步下滑8 14% 呈现全渠道衰退态势 [2] - 存货规模达9 82亿元 存货周转天数高达327天 存在较高存货贬值风险 [2] - 销售费用率攀升至47 17%畸高水平 但线上渠道小红书平台营收贡献微乎其微 显示营销投入与渠道拓展错配 [3] 行业与战略挑战 - 行业竞争对手通过数字化改造实现人效提升 而公司陷入"高固定成本-低周转效率"负向循环 第三季度单季亏损1335万元 [3] - 传统内衣企业面临消费主权时代的适应性危机 需从"规模扩张"转向"价值深耕" [4] - 短期需优化库存周转 重塑渠道价值 长期需通过材料创新或私域运营重建竞争力 [4]

财务表现 - 2024年全年营收31.63亿元，同比下降7.71% [3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.63亿元，同比大幅下滑46.56% [3] - 2025年一季度营收8.54亿元，同比下降2.86% [5] - 2025年一季度净利润8556万元，同比下降20.26% [5] 业务结构 - 核心产品线收入均出现下滑，文胸收入同比下降15.83%，家居服、保暖衣和内裤收入降幅在4%至9%之间 [3] - 线下直营渠道收入同比下滑7.96%，线上渠道收入同比减少8.14% [4] 成本与现金流 - 销售费用同比下降4.42%，管理费用同比增长6.33% [4] - 存货规模9.82亿元，存货跌价准备计提比例达21.85% [4] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降53.31% [4] 战略调整 - 加码运动服饰赛道，成立专门事业部运营"爱慕运动"和"彳亍"两个子品牌 [4] - 加速渠道重构，进驻西安万象城等高端商业体 [4] - 研发投入金额同比下降3.01%，新增58项专利，包括26项中国发明专利 [4] 分红政策 - 拟向股东每10股派发现金红利4元，分红总额占净利润的99.55% [4]

关联交易 - 公司确认2024年度日常关联交易并预计2025年度日常关联交易，交易基于正常生产经营需求，定价遵循市场公允原则[2] - 2024年度关联交易涉及零星产品销售和出租房产，关联方包括北京美山子科技发展中心等多家企业[5] - 2025年度预计关联交易金额和类别与2024年类似，主要关联方未发生变化[6] 会计师事务所续聘 - 公司拟续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构，该所2024年业务收入47.48亿元，其中证券业务收入15.05亿元[7][9] - 立信2024年为693家上市公司提供年报审计服务，审计收费8.54亿元，职业风险基金1.71亿元[9][10] - 2025年度审计费用预计为145万元（财务审计105万元+内控审计40万元），同比减少10万元[13] 高管变更 - 财务负责人何林渠因工作调整辞职，董事会聘任吕晓娣为新任财务负责人，其曾任百合佳缘财务副总裁等职[16][17] - 吕晓娣1979年出生，硕士研究生学历，2024年2月起任公司财务中心总监，未持有公司股份[19] 限制性股票激励计划 - 因2024年度利润分配预案（每股派现0.4元），拟将限制性股票回购价格从6.32元/股调整为5.92元/股[26][27] - 2024年公司层面业绩考核未达标，拟回购注销7名离职激励对象持有的250.53万股限制性股票[92] 公司治理 - 拟变更公司经营范围并修订《公司章程》，将"股东大会"统一修改为"股东会"[35][36] - 2024年度利润分配预案为每股派发现金红利0.4元（含税），尚需股东大会审议[70][90] - 独立董事2025年度津贴标准为税前12万元，非独立董事按管理职务核定薪酬[74] 股东大会 - 2024年年度股东大会定于2025年5月20日召开，审议年度报告、利润分配等24项议案[39][44] - 股东大会采用现场+网络投票方式，网络投票通过上交所系统进行[40][41]

市场布局 - 截至2025年一季度末公司有1722家线下销售终端[1] - 2025年一季度直营终端新开8家、关闭20家，期末1344家[2] - 2025年一季度加盟终端新开10家、关闭22家，期末378家[2] 业绩情况 - 2025年一季度公司主营业务收入83912.01万元，同比-3.36%，毛利率69.27%[3][8] - 爱慕等各品牌及直营等各渠道营收有不同表现[3][8]