公司治理 - 2024年2月28日补选王凡林为第三届董事会独立董事[1] - 2024年度董事会审计委员会召开3次会议[2] 审计会议 - 2024年4月25日第三次会议审议通过10个议案[2] - 2024年8月30日第四次会议审议通过3个议案[3] - 2024年10月29日第五次会议审议通过1个议案[3] 审计意见 - 同意续聘立信为2024年度审计机构[6] - 认为财务报告真实准确完整，同意提交审议[6] - 认为内控体系完善，未发现重大重要缺陷[6] - 认为节余募集资金补流可提效且不损中小股东权益[8] 未来展望 - 2025年审计委员会将继续履职完善制度提升水平[9]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月20日14点30分于北京爱慕大厦会议室召开[3] - 网络投票2025年5月20日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][4] - 审议10项议案，特别决议议案为9、10号[6][7] 其他信息 - 各议案2025年4月25日披露于上交所网站及相关报纸[6] - 对中小投资者单独计票的议案为5、6、8、9号[11] - 股权登记日为2025年5月13日，A股代码603511，简称爱慕股份[12] - 参会登记时间为2025年5月19日，地点在北京爱慕大厦3层会议室[13] - 现场会议会期预计半天，出席者费用自理[14] - 联系人电话010 - 64390009，邮箱aimerzhengquan@aimer.com.cn[14][15] - 联系地址在北京爱慕大厦3层会议室，邮编100102[15]

会议审议 - 审议通过《公司2024年年度报告全文及摘要》等多项议案[3][5][6][7][8][10][11][13][15] - 同意使用不超4200万元闲置募集资金现金管理[10] - 同意使用不超21亿元闲置自有资金现金管理[12] - 同意续聘立信为2025年度审计机构[13] 激励计划 - 若2024年利润分配预案通过且在回购注销前实施，2023年激励计划回购价调为5.92元/股[16] - 2023年激励计划第二个解除限售期条件未成就，回购注销250.53万股[17] 报告披露 - 《关于激励计划回购注销部分限制性股票的公告》4月25日披露[18] - 《爱慕股份2024年可持续发展报告》4月25日披露[20] - 《公司2025年第一季度报告》4月25日披露[21]

会议相关 - 第三届董事会第十一次会议于2025年4月23日召开，7名董事全部出席[2] - 《公司2024年年度报告全文及摘要》等多项议案表决全票通过[3][5][6][7][8][11][12][14][16] - 《关于确认公司董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》全体董事回避表决，2025年独立董事津贴税前12.00万元[9][10] - 《关于确认公司高级管理人员2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》关联董事回避表决，同意5票[11] - 《关于确认公司2024年度日常关联交易及预计公司2025年度日常关联交易的议案》关联董事回避表决，同意2票[15] 报告披露 - 《公司2024年年度报告》等相关报告于2025年4月25日披露[3][5][6][7][8][12][14][15][16] 权益分派 - 2024年度权益分派预案拟每股派现0.40元（含税），若实施2023年限制性股票激励计划回购价将调整[18] 股票回购 - 2023年限制性股票激励计划第二个解除限售期条件未成就，拟回购注销250.53万股[20] 其他议案 - 变更公司财务负责人议案全票通过[18] - 变更公司经营范围、修订《公司章程》并办理变更登记议案全票通过，需提交股东大会[26] - 公司2025年第一季度报告议案全票通过[26] - 提请召开2024年年度股东大会议案全票通过[27]

证券代码：603511 证券简称：爱慕股份 公告编号：2025-009 爱慕股份有限公司 （一）利润分配预案的具体内容 截至 2024 年 12 月 31 日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 1,146,025,141.99 元。经董事会决议，公司 2024 年年度拟以实施权益分派股权登 记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 董事会在保证公司现金流充裕及经营资金需求的前提下，持续关注投资者回 报，与所有股东分享公司发展的成果，持续有效回报全体股东，拟以实施权益分 派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.40 元（含 税）。截至 2024 年 12 月 31 日，公司总股本 406,555,912 股，以此计算合计拟派 发现金红利 162,622,364.80 元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积 金转增股本。本次现金红利占 2024 年度归属于上市公司股东净利润的比例 99.55%。 关于公司 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 ...

限制性股票相关 - 限制性股票回购数量为250.53万股[1] - 2023年限制性股票激励计划授予价格由7.82元/股调整为7.07元/股[4] - 2023年7月3日向145名激励对象授予811.10万股限制性股票[4] - 因7名激励对象离职和业绩未达标，回购注销250.53万股[9][10] 业绩情况 - 2024年度营业收入为31.63亿元，同比下降4.15%[7] - 2024年扣非净利润同比下降33.91%，业绩考核未达成[8] - 2024年度第二个解除限售期营收增长率目标值18%，触发值16%，净利润增长率目标值100%[7] 回购影响 - 若利润分配预案实施，回购价格5.92元/股，金额1483.1376万元；未实施，价格6.32元/股，金额1583.3496万元[10] - 回购注销后总股本减少2,505,300股[11] - 有限售条件股份数量变更前4,668,600股占比1.15%，变更后2,163,300股占比0.54%[12] - 回购注销不影响控股股东及上市条件，不影响经营业绩和财务状况，激励计划继续执行[12][13] 各方意见 - 董事会薪酬与考核委员会认为回购注销符合规定，同意提交审议[14] - 监事会认为回购注销符合规定，程序合法，同意事项[15] - 律师认为回购注销原因、数量、价格和资金来源符合规定[16]

业绩总结 - 2023年实际向145名激励对象授予811.10万股限制性股票[5] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划授予价格由7.82元/股调整为7.07元/股[5] - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就[7] 分红派息 - 公司拟2024年度向全体股东每股派发现金红利0.40元（含税）[8] 回购价格 - 2023年限制性股票激励计划回购价格可能由6.32元/股调整为5.92元/股[8][10] 其他 - 2023年5月4日至5月14日对拟激励对象名单进行内部公示[3] - 本次调整回购价格不会对公司经营业绩和财务状况产生重大影响[11] - 本次回购价格调整属于授权范围内事项，无需再次提交股东大会审议[10] - 律师认为本次回购价格调整符合相关规定，无明显损害公司及全体股东利益情形[14][15] - 独立财务顾问认为截至报告出具日，爱慕股份2023年限制性股票激励计划调整回购价格相关事项已取得现阶段必要授权和批准[16] - 独立财务顾问认为本次调整回购价格相关事项符合相关法律法规及规定，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形[16]

激励计划 - 2023年4月至7月完成激励计划系列审议、公示、授予等工作，向145名对象授予811.10万股[22][23][24][25][27][28][30] - 2024年7月通过首次授予部分第一个解除限售期相关议案[30] - 2024年7月通过回购注销部分限制性股票和变更注册资本等议案[30] - 2025年4月通过调整激励计划回购价格和第二个解除限售期相关议案[31] - 授予价格由7.82元/股调整为7.07元/股[25] - 若2024年利润分配预案通过且在办理回购注销手续前实施，回购价格将由6.32元/股调整为5.92元/股[40] 业绩总结 - 2024年度营业收入3,163,462,007.75元，较2022年同比下降4.15%[34] - 2024年度扣非净利润111,886,626.76元，扣除股份支付影响后较2022年同比下降33.91%[34] 未来展望 - 2024年首次授予的限制性股票第二个解除限售期，营收增长率目标值18%、触发值16%，净利润增长率目标值100%[34] 股份回购 - 233.43万股因业绩未达标、17.10万股因7名激励对象离职将回购注销，合计250.53万股[43][44][45] - 若回购价格为5.92元/股，拟回购总金额1483.1376万元；若为6.32元/股，拟回购总金额1583.3496万元[48] - 回购资金为公司自有资金[48] 利润分配 - 公司拟每股派发现金红利0.40元(含税)，议案待股东大会审议[36]

收入和利润（同比） - 本报告期营业收入854,188,569.64元，较上年同期减少2.86%[9] - 归属于上市公司股东的净利润85,559,802.38元，较上年同期减少20.26%[9] - 基本每股收益0.21元/股，较上年同期减少22.22%[9] - 加权平均净资产收益率1.93%，较上年减少0.41个百分点[10] - 2025年第一季度营业总收入为854,188,569.64元，较2024年第一季度的879,300,182.41元下降2.86%[24] - 公司2025年第一季度净利润为85,574,727.25元，上年同期为107,164,592.79元[25] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.21元/股，上年同期均为0.27元/股[26] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度营业总成本为761,797,967.52元，较2024年第一季度的769,946,605.55元下降1.06%[24] - 2025年第一季度营业成本为269,519,867.82元，较2024年第一季度的279,665,304.93元下降3.63%[24] - 2025年第一季度销售费用为384,937,145.90元，较2024年第一季度的380,914,778.40元增长1.06%[24] - 2025年第一季度研发费用为30,699,025.19元，较2024年第一季度的33,396,922.88元下降8.07%[24] 其他财务数据（同比） - 经营活动产生的现金流量净额194,002,080.81元，较上年同期增加24.32%[9] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为194,002,080.81元，上年同期为156,051,423.35元[30] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 116,613,057.57元，上年同期为 - 10,730,379.87元[30] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 42,165,866.82元，上年同期为 - 37,048,830.62元[31] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为976,926,600.94元，上年同期为974,376,745.09元[29] - 2025年第一季度收到的税费返还为785,158.53元，上年同期为81,712.14元[29] - 2025年第一季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为46,562.14元，上年同期为158,319.58元[30] - 2025年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为32,923,810.53元，上年同期为69,215,710.19元[30] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为590,640,968.28元，上年同期为776,750,780.59元[31] 其他财务数据（环比） - 本报告期末总资产5,170,587,439.09元，较上年度末增加0.93%[10] - 归属于上市公司股东的所有者权益4,477,074,928.84元，较上年度末增加1.94%[10] - 2025年3月31日货币资金为596,683,186.03元，较2024年12月31日的563,358,043.25元增长5.91%[18] - 2025年3月31日交易性金融资产为1,521,842,857.74元，较2024年12月31日的1,476,751,648.77元增长3.05%[18] - 2025年3月31日应收账款为145,126,014.39元，较2024年12月31日的154,543,522.78元下降6.09%[18] - 2025年3月31日存货为933,973,539.09元，较2024年12月31日的982,453,093.89元下降4.93%[19] - 2025年3月31日资产总计为5,170,587,439.09元，较2024年12月31日的5,122,927,991.76元增长0.93%[19] 其他重要内容 - 非经常性损益合计7,817,161.11元[12] - 报告期末普通股股东总数15,561人[14] - 张荣明持股163,323,229股，持股比例40.17%[14]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入31.63亿元，较上年同期下降7.71%[25][35] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.63亿元，较上年同期下降46.56%[25][35] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.12亿元，较上年同期下降57.60%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.25亿元，较上年同期下降53.31%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产43.92亿元，较上年同期末下降2.84%[25] - 2024年末总资产51.23亿元，较上年同期末下降3.79%[25] - 2024年基本每股收益0.41元，较上年同期下降46.05%[26] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.28元，较上年同期下降57.58%[26] - 2024年加权平均净资产收益率3.67%，较上年同期减少3.12个百分点[26] - 2024年公司毛利率65.16%，较上年同期下降1.12个百分点[35] - 报告期内，公司营业成本110199.23万元，较上年下降4.66%；销售费用149216.27万元，较上年下降4.42%；管理费用26437.74万元，较上年增长6.33%；研发费用12285.27万元，较上年下降3.01%[84] - 公司经营活动产生的现金流量净额42470.61万元，较上年下降53.31%；投资活动产生的现金流量净额 - 3130.18万元；筹资活动产生的现金流量净额 - 50800.33万元[84] - 公司公允价值变动收益388.14万元，较上年增长184.94%；信用减值损失44.14万元，较上年下降55.35%；营业外收入130.13万元，较上年下降41.06%；营业外支出193.45万元，较上年下降68.10%；所得税费用1400.15万元，较上年下降57.91%[84] - 品牌服饰运营行业营业收入301228.23万元，较上年下降8.37%，营业成本99247.93万元，较上年下降4.97%，毛利率67.05%，较上年减少1.18个百分点[87] - 服饰加工及其他行业营业收入10213.77万元，较上年下降0.79%，营业成本8828.50万元，较上年下降1.65%，毛利率13.56%，较上年增加0.75个百分点[87] - 文胸产品营业收入94821.75万元，较上年下降15.83%，营业成本30443.31万元，较上年下降13.90%，毛利率67.89%，较上年减少0.73个百分点[87] - 家居服及其他服饰产品营业收入85136.65万元，较上年下降4.65%，营业成本30943.39万元，较上年下降0.03%，毛利率63.65%，较上年减少1.68个百分点[87] - 网络地区营业收入92510.82万元，较上年下降8.14%，营业成本37967.91万元，较上年下降7.93%，毛利率58.96%，较上年减少0.09个百分点[87] - 公司合计营业收入311,442.00万元，营业成本108,076.43万元，毛利率65.30%，较上年减少1.25个百分点[88] - 文胸生产量401.90万件，销售量511.73万件，库存量577.17万件，较上年分别增减 - 12.08%、 - 18.12%、 - 16.22%[89] - 品牌服饰运营采购、委托加工及生产成本99,247.93万元，占总成本91.83%，较上年变动 - 4.97%[92] - 前五名客户销售额41,284.08万元，占年度销售总额13.05%，关联方销售额0.00万元，占比0.00%[93] - 前五名供应商采购额20,438.79万元，占年度采购总额24.83%，关联方采购额3,604.59万元，占比4.38%[94] - 销售费用本期发生额1,492,162,667.69元，较上期下降4.42%，主要因销售人员薪酬、网络推广费下降[95] - 管理费用本期发生额264,377,382.40元，较上期增加6.33%，主要因本期管理人员薪酬增加[95] - 研发投入合计122,852,734.55元，占营业收入比例3.88%，资本化比重0.00%[97] - 经营活动产生的现金流量净额本期为424,706,126.48元，上期为909,594,498.69元，变动幅度为 - 53.31%[101] - 预付款项本期期末数为40,734,569.71元，占总资产0.80%，较上期增长40.90%[103] - 其他流动资产本期期末数为92,389,939.16元，占总资产1.80%，较上期增长76.39%[103] - 固定资产本期期末数为933,809,759.11元，占总资产18.23%，较上期增长57.04%[104] - 在建工程本期期末数为13,461,883.57元，占总资产0.26%，较上期下降95.37%[104] - 境外资产为132,793,737.17元，占总资产的比例为2.59%[105] - 2024年末实体门店总数为1,746家，较2023年末的1,830家减少，新开154家，关闭238家[109] - 公司各品牌合计营业收入为311,442.00万元，较上年减少8.14%，营业成本为108,076.43万元，较上年减少4.70%，毛利率为65.30%，较上年减少1.25%[111] - 线上销售营业收入为92,510.82万元，占比29.70%，较2023年减少8.14%；线下销售营业收入为218,931.18万元，占比70.30%，较2023年减少8.14%[114] - 境内营业收入为305,571.29万元，占比98.11%，较上年减少8.04%；境外营业收入为5,870.71万元，占比1.89%，较上年减少12.85%[114] 各条业务线表现 - 爱慕与爱慕先生、乎兮与爱美丽品牌资源整合协同发展，AIMER SPORTS与彳亍CHICHU整合推出AIMER MOVE爱慕运动[36] - 2024年爱慕与爱慕先生以“爱慕睡眠衣，舒适好眠”为主题推广睡眠衣品类，开辟家居睡衣新赛道[38] - 2024年大爱慕协同“开运”和“好事将近”两大红品IP强化新年场景礼营销，在多地商圈投放广告并与电影《好东西》联名[38] - 2024年2月爱慕儿童邀请网络萌娃探店“奶皮衣”，8月携手迪士尼《冰雪奇缘》推出联名系列，昆凌演绎[39] - 2024年3月兰卡文开启VI视觉升级，全年聚焦核心客群刺激VIC升级，为超级大V客户举办尊享沙龙[40] - 2024年乎兮和爱美丽在撸猫绒推广季携手麦富迪，联动31所高校开展公益行动[40] - 2024年爱慕运动为女子马拉松跑者打造“稳立方”系列并推出第二代产品[41] - 2024年皇锦推出轻中式外穿新品类，结合线上线下推广进行多场主题走秀雅集[41] - 公司进驻西安万象城、成都万象城等标杆渠道拓展新增量，对存量渠道进行形象等优化升级[42] - 2024年公司部分品牌如AIMER、AIMER CHUANG等全新升级店铺形象[43] 各地区表现 - 境内营业收入为305,571.29万元，占比98.11%，较上年减少8.04%；境外营业收入为5,870.71万元，占比1.89%，较上年减少12.85%[114] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将根据品牌发展需要持续推进品牌推广项目落地[59] - 2025年公司将加速推动区域整合，形成大分公司模式，强化预算管理，提升运营效率[127] - 2025年公司推动大爱慕品牌升级，重塑产品新体系，强化优势品类，加大品牌营销，建立会员运营能力[128] - 2025年公司渠道运营坚持全渠道一体化，贯彻“树标杆、撤低产、优新开”策略，强化私域流量优势[130] - 2025年公司重点打造核心产品力，做大做强核心品类，打造品牌化IP矩阵，提升设计开发能力[131] - 2025年公司继续加快海外业务布局，推进亚洲主要国家渠道拓展及线上线下一体化建设[132] - 公司面临宏观经济波动、消费不振，市场竞争加剧，经营管理，海外市场等风险[133][134][135][137] - 公司应对成本费用上涨风险，通过提升综合能力对抗压力，保持盈利水平[136] - 公司应对存货跌价风险，提升研发创新能力，打造高效供应链，精准供货加速流转[136] - 公司聚焦贴身服饰领域，推进组织与管理变革，培育协同和生态品牌矩阵，加速海外布局[124][125][126] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.40元（含税），截至2024年12月31日总股本406,555,912股，合计拟派发现金红利162,622,364.80元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为99.55%[9] - 公司注册地址和办公地址均为北京市朝阳区望京开发区利泽中园二区218、219号楼，办公地址邮政编码为100102[21] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为爱慕股份，代码为603511[23] - 公司披露年度报告的媒体有上海证券报（www.cnstock.com）、中国证券报(www.cs.com.cn)、证券时报(www.stcn.com)、证券日报(www.zqrb.cn)，证券交易所网址为www.sse.com.cn[22] - 公司法定代表人为张荣明[19] - 董事会秘书为卜才友，证券事务代表为顾婷婷，联系电话和传真均为010 - 64390009，电子信箱为aimerzhengquan@aimer.com.cn[20] - 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[8] - 公司全体董事出席董事会会议[7] - 公司负责人张荣明、主管会计工作负责人何林渠及会计机构负责人（会计主管人员）吕晓娣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[8] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性准确性和完整性的情况[11] - 2024年全国人均GDP达91,746元，比上年增长4.2%；全国居民人均可支配收入为41,314元，比上年增长5.1%；全年社会消费品零售总额达487,895亿元，比2023年增长3.5%；服装、鞋帽、针纺织品类零售额14,691亿元，仅比上年增长0.3%[61] - 2024年我国限额以上单位服装类商品零售额累计10,716.2亿元，同比增长0.1%，穿类商品网上零售额同比增长1.5%[62] - 2024年公司将“营销网络建设项目”“信息化系统建设项目”结项，达成预期目标[57] - 2024年12月2日公司爱慕国际官网新加坡本地化站点正式上线[56] - 2024年12月16日公司越南生产基地奠基[56] - 公司消费者运营全面升级，包括数字化项目建设、打造产品营销IP等[55] - 公司新零售创新升级KOS团队，搭建运营管理体系[55] - 公司推进海外研发与供应链布局，构建研发新优势和建设国际化供应链[56] - 公司在私域运营和新零售领域迭代多元化私域生态，在门店管理等多方面推进数字化建设[58] - 公司拥有三十余家全资或控股子公司，4家国家高新技术企业[69] - 2024年爱慕股份连续第6次通过“国家高新技术企业”认定[74] - 2024年公司新增授权专利58项，其中国际发明专利1项，中国发明专利26项，实用新型专利31项[77] - 截至2024年12月31日，公司累计获得161项发明专利、297项实用新型专利[77] - 公司主导和参与制定国家标准12项、行业标准25项、团体标准21项[77] - 公司于2019 - 2024连续6年获得全国企业标准“领跑者”荣誉称号[77] - 公司旗下“爱慕”女性内衣等多个品牌连续多年荣列同类产品市场综合占有率第一名[74] - 爱慕连续多年被评为“中国服装行业百强企业”[74] - 公司于2021年11月被认定为“国家级工业设计中心”[74] - 公司于2021年12月入选“国家级消费品标准化试点（内衣）”，并于2024年2月通过验收[74] - 公司拟投资55,000万元建设爱慕中央智能物流园（苏州）项目，3年内完成，建成后仓库存储能力可达3,000万件[115] - 以公允价值计量的金融资产期初合计1,864,687,767.54元，本期公允价值变动损益3,881,402.08元，计入权益的累计公允价值变动6,591,337,064.50元，本期计提减值6,760,255,480.12元，本期购买金额3,700,894.77元，本期出售/赎回金额1,703,351,648.77元[116] - 证券投资最初投资成本合计22,264,896.22元，期初账面价值22,852,595.42元，本期公允价值变动损益3,881,402.08元，计入权益的累计公允价值变动1,082,064.50元，本期购买金额4,989,100.00元，本期出售金额22,826,962.00元[117] - 苏州美山子制衣