分红与回购 - 2024年拟每股派现0.30元，派现265,760,198.40元[3] - 2024年现金分红和回购合计365,653,578.50元，占净利润60.33%[3] - 2024年现金分红265,760,198.40元，2023年445,387,214.00元，2022年358,648,531.20元[5] - 2024年回购注销99,989,613.27元，2023和2022年为0元[5] 业绩数据 - 2024年净利润606,096,350.90元，2023年1,033,255,687.14元，2022年921,170,370.59元[5] - 2024年末母公司未分配利润679,137,433.29元[3][5] - 近三年累计现金分红1,069,795,943.60元[5] - 近三年累计回购注销99,989,613.27元[5] - 近三年平均净利润853,507,469.54元[5] - 近三年累计现金分红及回购注销1,169,785,556.87元[5]

公司基本信息 - 公司中文简称为九洲药业，法定代表人为花莉蓉[14] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，代码为603456[18] 审计与报告相关声明 - 天健会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[3] - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[3] 风险提示与承诺说明 - 报告中前瞻性描述不构成对投资者承诺，提醒注意投资风险[5] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[6] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[6] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为51.61亿元，较2023年减少6.57%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6.06亿元，较2023年减少41.34%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.94亿元，较2023年减少42.06%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为9.92亿元，较2023年减少27.10%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为85.37亿元，较2023年末增加0.89%[22] - 2024年末总资产为111.27亿元，较2023年末增加2.54%[22] - 2024年基本每股收益0.68元/股，较2023年的1.16元/股减少41.38%[1] - 2024年加权平均净资产收益率7.18%，较2023年的13.12%减少5.94个百分点[1] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少41.34%，主要因市场竞争等因素[1] - 2024年第一季度营业收入14.76亿元，归属于上市公司股东的净利润2.37亿元[26] - 2024年第二季度营业收入12.89亿元，归属于上市公司股东的净利润2.38亿元[26] - 2024年第三季度营业收入12.01亿元，归属于上市公司股东的净利润1.56亿元[26] - 2024年第四季度营业收入11.95亿元，归属于上市公司股东的净利润 - 0.25亿元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 147.59万元，2023年为 - 402.52万元，2022年为64.14万元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为1932.69万元，2023年为2123.39万元，2022年为3505.49万元[29] - 2024年非经常性损益合计1257.39万元，2023年为896.30万元，2022年为 - 608.92万元[30] - 2024年公司营业收入51.61亿元，同比减少6.57%；归母净利润6.06亿元，同比减少41.34%[33] - 公司本期营业收入51.61亿元，较上年同期减少6.57%；营业成本34.17亿元，减少0.76%[79] - 销售费用9989.79万元，较上年同期增加21.80%；管理费用4.18亿元，减少6.32%[79] - 经营活动产生的现金流量净额9.92亿元，较上年同期减少27.10%；投资活动产生的现金流量净额-8.81亿元，增加16.60%[79] - 筹资活动产生的现金流量净额-6.10亿元，较上年同期减少129.00%，主要系上期收到定向增发款所致[79] - 营业收入本期为5,160,584,725.38元，上期为5,523,418,175.43元[91] - 销售费用本期99,897,934.73元，费用率1.94%，上期82,017,748.26元，费用率1.48%，增加0.46个百分点[91] - 管理费用本期417,726,997.48元，费用率8.09%，上期445,926,655.97元，费用率8.07%，减少0.02个百分点[91] - 财务费用本期 -77,849,003.52元，费用率 -1.51%，上期 -75,634,736.96元，费用率 -1.37%，减少0.14个百分点[91] - 所得税费用本期123,534,905.18元，费用率2.39%，上期149,270,261.88元，费用率2.70%，减少0.31个百分点[91] - 应收款项融资本期期末数为59,076,825.89元，占总资产比例0.53%，较上期期末变动比例66.87%[93] - 在建工程本期期末数为1,566,320,467.63元，占总资产比例14.08%，较上期期末变动比例30.71%[93] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为209,720,968.26元，占总资产比例1.88%，较上期期末变动比例1,342.12%[93] - 长期借款本期期末数为194,247,534.16元，占总资产比例1.75%，较上期期末变动比例 -50.07%[93] - 其他综合收益本期期末数为5,578,364.60元，占总资产比例0.05%，较上期期末变动比例965.93%[94] - 境外资产为599,975,260.57元，占总资产的比例为5.39%[94] - 受限资产合计283,452,259.76元，包括货币资金155,188,921.03元、应收款项融资18,963,742.52元等[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 化学原料药及中间体的生产销售营业收入50.86亿元，营业成本33.58亿元，毛利率33.99%，营业收入较上年减少5.91%[81] - 合同定制类产品营业收入38.71亿元，营业成本23.85亿元，毛利率38.38%，营业收入较上年减少5.12%[81] - 主要合同定制产品生产量1169.92吨，销售量1217.20吨，库存量73.16吨，生产量较上年增加5.58%[82] - 主要抗感染类药物生产量419.76吨，销售量325.32吨，库存量277.46吨，生产量较上年增加18.42%[82] - 化学原料药及中间体生产销售中，原材料成本22.19亿元，占总成本66.09%，较上年同期减少2.04%[84] - 非甾体类药物原材料成本1.12亿元，占总成本3.35%，较上年同期增加4.62%[84] - 降血类药糖原材料成本从84,174,193.59元增至119,618,591.17元，增幅42.11%[85] - 前五名客户销售额331,855.70万元，占年度销售总额64.31%，其中关联方销售额0.00万元，占比0.00%[87] - 前五名供应商采购额73,108.47万元，占年度采购总额26.13%，其中关联方采购额0.00万元，占比0.00%[88] - 抗感染类营业收入331,838,019.59元，营业成本362,556,573.50元，毛利率-9.26%，营业收入比上年减25.68% [102] - 中枢神经类营业收入659,725,707.67元，营业成本411,908,553.35元，毛利率37.56%，营业收入比上年减19.87% [102] - 心血管类营业收入2,430,138,245.57元，营业成本1,377,036,313.49元，毛利率43.34%，营业收入比上年增18.55% [102] - 其他类产品营业收入268,439,800.10元，较上年同期减46.07%，毛利率9.04%，较上年同期减30.56个百分点 [102] 研发投入情况 - 本期费用化研发投入314,912,328.62元，资本化研发投入34,124,807.41元，研发投入合计349,037,136.03元，研发投入总额占营业收入比例6.76%，资本化比重9.78%[89] - 公司研发人员数量1,034人，占公司总人数比例20.68%[90] - 2024年公司研发投入34,903.71万元，占营业收入6.76%，医药研发人员1034人，获国际国内专利310项，2024年获批27项[103] - 同行业平均研发投入金额60,960.60万元，公司研发投入占营业收入比例6.76%，占净资产比例4.05%，资本化比重9.78% [107] - CDMO项目研发投入22,261.51万元，费用化金额22,261.51万元，占营业收入比例5.97%，较上年同期变动-2.63% [109] - API原料药研发投入7,075.38万元，费用化金额7,075.38万元，占营业收入比例6.10%，较上年同期变动-2.78% [109] - 制剂研发投入5,566.82万元，费用化金额2,154.34万元，资本化金额3,412.48万元，占营业收入比例39.48%，较上年同期变动-25.90% [109] 技术平台成果 - 手性催化技术平台为客户完成80个手性配体交付，成功交付10多个客户产品，完成50多个偶联反应的配体筛选，2024年申请专利7项[34] - 光电化学技术团队累计申请专利8项，发表论文2篇[35] - 生物催化平台新开发180余种酶，新开发5个具备生产放大潜力的酶催化合成工艺项目，2024年新申请专利4项[36] - 固态研究平台承接20多个创新药项目[37] - 制剂技术平台申请专利49项，其中29项已获授权，助力客户完成产品工艺验证，2个品种为全国首家[41] - 公司手性催化技术平台相关成果获授权专利13件，发表国际期刊论文8篇[63] - 公司生物催化平台建有涵盖催化十几种反应类型的酶650余种，成功开发40个产品酶催化合成工艺[64] - 公司光电化学技术相关成果发表国际期刊论文2篇[64] - 公司制剂技术平台形成近30项制剂技术发明专利[68] 业务发展与项目建设 - 投资1.45亿元启动多肽产能二期建设，完成OEB5级高活车间扩建[38] - 截至报告期末，制剂管线共有22个项目，6个已获批，7个递交上市申请处于审评审批阶段，西格列汀二甲双胍片Ⅱ中选国家第十批集采[42] - 公司参加线下会议40余场，连续6年蝉联“中国CXO企业TOP20排行榜”[43] - 原料药CDMO已上市项目35个，III期临床项目84个，Ⅰ期和II期临床试验项目1026个[44][47] - 制剂CDMO为70余家客户的百余个项目服务，引入新客户近30家，新增服务项目近60个[45] - 2024年制剂承接订单多为一站式服务模式，四维医药通过国家药监局核查及英国GMP认证[45] - 多肽平台承接数十个项目，偶联平台完成多个化合物制备交付[45] - 九洲药业（台州）一期部分项目投入使用，新增制剂研发实验室[46] - 原料药喷雾干燥生产车间投入使用，完成OEB5级生产线扩建[46] - 2024年在日本、德国投资建设研发服务平台，日本已承接项目，德国已运营[46] - 公司完成日本、德国全资孙公司CRO服务平台的设立，对株式会社九洲ファルマラボ投资553.27万元，持股比例100%，本期损益影响为 - 147.13万元[117][118] - 公司出售方达（苏州）25%股权[117] - 2024年1月22日公司拟以自有资金在日本设全资孙公司建CRO服务平台，3月完成设立[119] - 2024年5月22日公司拟以自有资金在德国设全资孙公司建CRO服务平台，预计总投资约950万美元[120] - 2024年6月18日公司同意注销子公司瑞博生命科学和瑞博欧洲，瑞博生命科学已完成注销[121] - 2024年9月9日方达上海以1960万元受让公司持有的方达苏州25%股权，转让后公司不再持有[122] - 2024年12月公司同意调整2022年度非公开发行股票募投项目部分实施内容和内部投资结构，瑞博苏州项目延期至2027年6月30日[123] - 2024年12月公司拟将2020年度非公开发行股票募投项目结项，将剩余4870.58万元募集资金永久补充流动资金[124] 子公司经营情况 - 浙江瑞博制药有限公司注册资本31100万元，总资产332873.87万元，净资产264136.50万元，营业收入194726.87万元，净利润26209.70万元[127] - 江苏瑞科医药科技有限公司注册资本30000万元，总资产49085.26万元，净资产18469.79万元，营业收入22413.06万元，净利润 - 12028.38万元[127] - 浙江四维医药科技有限公司注册资本11500万元，总资产31359.45万元，净资产24791.58万元，营业收入4702.67万元，净利润 - 2571.95万元[127] - 南京康川济医药科技有限公司注册资本333.32万元，总资产16301.67万元，净资产12756.06万元，营业收入9543.80万元，净利润1259.86万元[1

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.68元，较2023年的1.16元减少41.38% [1] - 2024年每股净资产为0元，较2023年的9.41元减少100% [1] - 2024年每股公积金4.89元，较2023年的5元减少2.2% [1] - 2024年每股未分配利润3.39元，较2023年的3.22元增加5.28% [1] - 2024年营业收入51.61亿元，较2023年的55.23亿元减少6.55% [1] - 2024年净利润6.06亿元，较2023年的10.33亿元减少41.34% [1] - 2024年净资产收益率7.18%，较2023年的13.12%减少45.27% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有46253.66万股，占流通股比51.66%，较上期减少2205.34万股 [1] - 浙江中贝九洲集团（300040）有限公司持有28351.88万股，占总股本31.67%，持股不变 [2] - 台州市歌德实业有限公司持有4058.57万股，占总股本4.53%，持股不变 [2] - 花莉蓉持有3190.43万股，占总股本3.56%，持股不变 [2] - 中国工商银行股份有限公司 - 中欧医疗健康混合型证券投资基金持有2179.11万股，占总股本2.43%，为新进股东 [2] - 中国银行股份有限公司 - 华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金持有1750.25万股，占总股本1.96%，为新进股东 [2] - 林辉潞持有1747.67万股，占总股本1.95%，持股不变 [2] - 全国社保基金四一八组合持有1527.08万股，占总股本1.71%，较上期减少211.09万股 [2] - 中国工商银行股份有限公司 - 中欧医疗创新股票型证券投资基金持有1252.77万股，占总股本1.40%，为新进股东 [2] - 罗月芳持有1206.72万股，占总股本1.35%，持股不变 [2] - 中信证券股份有限公司 - 社保基金17052组合持有989.18万股，占总股本1.10%，为新进股东 [2] - 中欧医疗健康混合A、华宝中证医疗ETF、中欧医疗创新股票A、香港中央结算有限公司退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派3元(含税)的分红送配方案 [3]

文章核心观点 4月7日九洲药业股票盘中跌停，中欧基金旗下2只基金进入其前十大股东，介绍了相关基金及基金经理葛兰的情况，还提及中欧基金管理有限公司的股东信息 [1][4][6] 公司情况 九洲药业 - 成立于1998年，总部位于浙江台州，是全球领先的创新药CDMO企业，提供一站式药物研发、生产解决方案和专业服务，是传统仿制原料药企业转型为创新药CDMO企业的成功典范 [1] 中欧基金 - 成立于2006年7月，董事长为窦玉明，总经理为刘建平，共有25名股东，WP Asia Pacific Asset Management LLC持股23.30%、国都证券股份有限公司持股20%、窦玉明持股20%等 [6] 基金情况 中欧医疗健康混合A - 进入九洲药业前十大股东，去年四季度增持，今年以来收益率4.45%，同类排名1657(总4592) [1] 中欧医疗创新股票A - 进入九洲药业前十大股东，去年四季度减持，今年以来收益率21.76%，同类排名22(总1001) [1] 基金阶段涨幅 - 中欧医疗健康混合A近1周涨幅0.88%、近1月涨幅12.02%、近3月涨幅25.64%，同类平均分别为-1.71%、-0.13%、8.00%，沪深300分别为-7.66%、-8.99%、-5.44%，同类排名分别为96、20、20 [4] 基金经理情况 葛兰 - 中国籍，美国西北大学生物医学工程专业博士，历任国金证券研究所研究员、民生加银基金研究员，2014年10月加入中欧基金，现任中欧医疗健康等基金经理，累计任职时间9年又276天，在管基金总规模404.51亿元，任期回报80.46% [5][6] 葛兰管理过的基金 - 中欧研究精选混合A规模9.13亿元，任职时间2021 - 03 - 24至2023 - 09 - 28，任职回报-33.81% [6] - 中欧研究精选混合C规模6.72亿元，任职时间2021 - 03 - 24至2023 - 09 - 28，任职回报-35.13% [6] - 中欧阿尔法混合C规模21.76亿元，任职时间2020 - 08 - 20至2023 - 09 - 28，任职回报-33.30% [6]

文章核心观点 公司披露以集中竞价交易方式回购股份比例达1%的进展，截至2025年4月7日已累计回购一定数量股份，本次回购符合规定并将按规继续实施 [1][2][3] 分组1：回购股份基本情况 - 2025年3月21日公司召开第八届董事会第十二次会议，审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份议案 [1] - 2025年3月22日披露回购报告书，将用自有资金回购股份用于后续股权激励计划 [1] - 回购价格不超20元/股，回购资金总额1 - 2亿元，回购期限自董事会审议通过方案起12个月内 [1] 分组2：回购股份进展情况 - 截至2025年4月7日，通过集中竞价交易已累计回购305.87万股，占总股本0.34% [2] - 成交最高价13.85元/股，最低价13.00元/股，已支付总金额4061.62万元（不含交易费用） [2] - 因存在前次股份回购计划，回购专用证券账户累计回购884.85万股，占总股本0.99%，其中578.98万股为前次回购数量 [2] 分组3：其他事项 - 公司将按相关规定在回购期限内择机决策并实施回购，及时履行信息披露义务 [4]

回购方案 - 首次披露日为2025年3月22日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额10,000 - 20,000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2025年4月7日累计回购305.87万股，占比0.34%[3][6] - 截至2025年4月7日累计回购金额4,061.62万元[3][6] - 实际回购价格13.00 - 13.85元/股[3][6] - 专用账户累计回购884.85万股，占比0.99%[6] - 前次回购累计578.98万股[6] 回购限制 - 回购价格不超20元/股，资金1 - 2亿元[4]

文章核心观点 公司以集中竞价交易方式回购股份用于股权激励计划，已完成部分回购且符合规定 [1] 分组1：回购方案基本情况 - 回购方案首次披露日为2025年3月22日 [1] - 回购方案实施期限为待董事会审议通过后12个月 [1] - 预计回购金额为10,000万元~20,000万元 [1] - 回购用途为用于员工持股计划或股权激励 [1] - 回购价格不超过20元/股（含） [1] 分组2：回购进展情况 - 累计已回购股数80.33万股 [1] - 累计已回购股数占总股本比例0.09% [1] - 累计已回购金额1,105.79万元 [1] - 实际回购价格区间13.68元/股~13.85元/股 [1] - 本次回购符合相关法律法规规定及公司既定回购方案 [1] 分组3：其他事项 - 公司将按规定在回购期限内择机回购并及时披露信息 [2]

回购方案 - 首次披露日为2025年3月22日[3] - 实施期限为待董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额1亿至2亿元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] - 回购价格不超过20元/股[4] 回购进展 - 2025年3月31日首次回购股份[6] - 累计已回购股数80.33万股[3] - 占总股本比例0.09%[3] - 累计已回购金额1105.79万元[3] - 实际回购价格区间13.68 - 13.85元/股[3]

文章核心观点 公司公告股份回购事项前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况 [1] 分组1 - 2025年3月21日公司召开第八届董事会第十二次会议，审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份的议案 [1] - 具体内容详见2025年3月22日在《上海证券报》和上海证券交易所网站披露的回购报告书 [1] 分组2 - 公告2025年3月21日登记在册的前十大股东的名称、持股数量及占公司总股本比例 [1] 分组3 - 公告2025年3月21日登记在册的前十大无限售条件股东的名称、持股数量及占公司总股本比例 [1]

股权结构 - 浙江中贝九洲集团有限公司持股283,518,812股，占比31.67%[1] - 台州市歌德实业有限公司持股40,585,680股，占比4.53%[1] - 花莉蓉持股31,904,260股，占比3.56%[1] - 中国工商银行－中欧医疗健康基金持股17,814,706股，占比1.99%[1] - 林辉潞持股17,476,720股，占比1.95%[1] - 中国银行－华宝中证医疗基金持股16,965,829股，占比1.90%[1] - 罗月芳持股12,067,200股，占比1.35%[1] - 全国社保基金四一八组合持股11,414,100股，占比1.27%[1] - 中信证券－社保基金17052组合持股9,891,800股，占比1.10%[3] 公司决策 - 公司2025年3月21日通过以集中竞价交易方式回购股份议案[1]