财务业绩表现 - 上半年营业总收入56.93亿元 同比增长5.93% [1] - 净利润9.56亿元 同比增长110.78% [1]

财务表现 - 营业总收入569,267.47万元 同比增长5.93% [1] - 归属于上市公司股东的净利润95,574.73万元 同比增长110.78% [1] 业绩驱动因素 - 油品业务收益增加 [1] - 集装箱业务收益增加 [1] - 合联营企业投资收益增加 [1] - 收回长期款项转回信用减值损失 [1]

财务表现 - 2025年半年度营业总收入56.93亿元 同比增长5.93% [1] - 2025年半年度净利润9.56亿元 同比增长110.78% [1] 业绩驱动因素 - 油品业务收益增加 [1] - 集装箱业务收益增加 [1] - 合联营企业投资收益增加 [1] - 收回长期款项转回信用减值损失 [1]

板块表现 - 航运港口板块当日上涨0.08%，领涨个股为海航科技（涨3.91%）和渤海轮渡（涨3.36%）[1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点，深证成指上涨0.46%至11041.56点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，其中海峡股份跌幅最大（-1.02%）[1][2] 个股涨跌 - 海航科技收盘价3.99元，成交量131.06万手，成交额5.15亿元[1] - 中远海控收盘价15.40元，跌幅0.65%，成交额11.92亿元[2] - 上港集团收盘价5.66元，涨幅0.53%，成交额1.67亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出3655.6万元，游资资金净流出1312.44万元，散户资金净流入4968.03万元[2] - 海航科技主力净流入3376.98万元（占比6.56%），游资净流入1728.13万元（占比3.36%）[3] - 上港集团主力净流入3196.17万元（占比19.17%），但游资净流出1488.74万元（占比-8.93%）[3] - 中远海发主力净流入923.57万元（占比6.39%），游资净流出437.61万元（占比-3.03%）[3]

市场表现 - 8月1日上证指数跌0.37%收报3559.95点 恒生指数跌1.07%收报24507.81点 [1] - 辽港股份AH溢价率达103.1% 位居AH股溢价率第30位 [1] - 当日辽港股份A股报1.53元平盘报收 H股报0.82港元平盘报收 [1] 公司概况 - 公司前身为大连港股份有限公司 分别于2006年和2010年在香港和上海上市 [1] - 2021年2月9日大连港吸收合并营口港后更名为辽宁港口股份有限公司 [1] - 公司是国内首家拥有A+H双融资平台的港口类上市公司 [1] 业务布局 - 业务涵盖集装箱、油化品、散杂货、客运滚装等货物门类 [1] - 主要分布在四大港区：大窑湾、鲅鱼圈、大连湾、长兴岛 [1] - 管控区域覆盖丹东、盘锦、绥中等地区 [1] 行业地位 - 重组后成为我国北方地区资产、收入和利润规模最大的港口行业上市公司之一 [1]

股份数据 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份数目为5,158,715,999股，面值1元，法定/注册股本为5,158,715,999元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份数目为18,746,758,670股，面值1元，法定/注册股本为18,746,758,670元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额为23,905,474,669元[1] 发行股份数据 - 截至2025年7月底，A股已发行股份（不包括库存股份）数目为18,746,758,670股，库存股份数目为0，已发行股份总数为18,746,758,670股[2] - 截至2025年7月底，H股已发行股份（不包括库存股份）数目为5,158,715,999股，库存股份数目为0，已发行股份总数为5,158,715,999股[2] 库存股份变动 - 2024年9月24日，因购回股份（拟注销但截至本月底尚未注销），A股库存股份减少333,707,456股[4]

股份数据 - 截至2025年7月底，公司H股法定/註冊股份5,158,715,999股，面值1元，股本5,158,715,999元[1] - 截至2025年7月底，公司A股法定/註冊股份18,746,758,670股，面值1元，股本18,746,758,670元[1] - 2025年7月底法定/註冊股本總額23,905,474,669元[1] - 截至2025年7月底，公司A股已發行股份18,746,758,670股，庫存股份0股[2] - 截至2025年7月底，公司H股已發行股份5,158,715,999股，庫存股份0股[2] 股份回购 - 2024年9月24日购回A股股份333,707,456股（拟註銷但尚未註銷）[4]

公司股价与估值表现 - 7月31日收盘价1.53元 单日下跌1.29% [1] - 滚动市盈率37.46倍 总市值365.75亿元 [1] - 静态市盈率31.97倍 市净率0.92倍 [2] 行业估值对比 - 航运港口行业平均市盈率14.72倍 行业中值15.82倍 [1] - 公司市盈率37.46倍 在行业中排名第30位 [1] - 行业平均市净率1.20倍 行业中值1.22倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报仅1家基金持仓 持股数0.30万股 [1] - 机构持股市值0.00亿元 [1] 主营业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务 [1] - 主要产品包括油品、集装箱、散杂货、散粮、客运、增值和汽车 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入25.27亿元 同比下降12.51% [1] - 净利润2.04亿元 同比下降45.09% [1] - 销售毛利率22.86% [1] 同业公司估值对比 - 行业中市值最高为中远海控2422.60亿元 市盈率4.48倍 [2] - 上港集团市值1310.74亿元 市盈率8.64倍 [2] - 行业总市值平均295.64亿元 中值145.43亿元 [2]

公司股价及融资融券情况 - 7月29日公司股价涨跌幅为0 00%，成交额1 35亿元 [1] - 当日融资买入2327 57万元，融资偿还1506 39万元，融资净买入821 18万元 [1] - 截至7月29日融资融券余额合计2 49亿元，其中融资余额2 46亿元占流通市值0 84%，超过近一年50%分位水平 [1] - 7月29日融券卖出1 75万股金额2 73万元，融券余量200 49万股余额312 76万元，超过近一年60%分位水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于辽宁省大连保税区，成立于2005年11月16日，2010年12月6日上市 [2] - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及相关物流业务 [2] - 主营业务收入构成：劳务或服务94 73%，其他3 99%，商品1 27% [2] 股东及财务数据 - 截至3月31日股东户数22 93万，较上期减少0 82% [2] - 2025年一季度营业收入25 27亿元同比减少12 51%，归母净利润2 04亿元同比减少45 09% [2] - A股上市后累计派现53 42亿元，近三年累计派现14 39亿元 [3] - 南方中证500ETF（510500）为第七大流通股东，持股9637 67万股较上期减少1079 56万股 [3]

量化因子与构建方式 1. **因子名称**：大买单成交金额占比 **因子构建思路**：通过逐笔成交数据还原买卖单数据，筛选大单并计算大买单成交金额占总成交金额的比例，以刻画大资金的买入行为[7] **因子具体构建过程**： - 从逐笔成交数据中提取叫买和叫卖序号，还原买卖单数据 - 按每单成交量筛选大单（具体阈值未明确） - 计算大买单成交金额占比： $$ \text{大买单成交金额占比} = \frac{\text{大买单成交金额}}{\text{当日总成交金额}} \times 100\% $$ **因子评价**：有效反映大资金集中买入行为，但对市场流动性敏感 2. **因子名称**：净主动买入金额占比 **因子构建思路**：基于逐笔成交数据的买卖标志区分主动买入/卖出，计算净主动买入金额占总成交金额的比例，反映投资者主动交易意愿[7] **因子具体构建过程**： - 根据逐笔成交中的买卖标志（如B/S）划分主动买入和主动卖出 - 计算净主动买入金额： $$ \text{净主动买入金额} = \sum \text{主动买入成交金额} - \sum \text{主动卖出成交金额} $$ - 计算占比： $$ \text{净主动买入金额占比} = \frac{\text{净主动买入金额}}{\text{当日总成交金额}} \times 100\% $$ **因子评价**：直接捕捉资金流向，但对高频噪声较敏感 --- 因子回测效果 1. **大买单成交金额占比** - **个股表现**：苏博特（91.1%，时序分位数99.2%）、中铁工业（91.0%，99.6%）[9] - **宽基指数**：上证指数（74.7%，91.8%分位数）、中证500（75.6%，40.7%分位数）[12] - **行业表现**：银行（79.9%）、房地产（79.7%）[13] - **ETF表现**：富国中证农业主题ETF（90.8%，97.5%分位数）[15] 2. **净主动买入金额占比** - **个股表现**：伟星股份（18.9%，100%分位数）、海航控股（18.5%，97.9%分位数）[10] - **宽基指数**：上证指数（-7.6%，17.7%分位数）、创业板指（-5.4%，60.5%分位数）[12] - **行业表现**：传媒（-0.9%）、计算机（-2.1%）[13] - **ETF表现**：鹏华中证细分化工产业主题ETF（26.3%，98.8%分位数）[16] --- 模型应用说明 - **复合计算方式**：对个股、宽基指数、行业及ETF均采用整体法计算5日移动平均值，并统计时序分位数[7][12][13] - **衍生指标**：时序分位数反映当前值在历史分布中的位置，辅助判断极端状态[9][10]