市场表现 - 上证指数上涨0.13%至3771.1点 恒生指数下跌0.24%至25104.61点 [1] - 辽港股份A股报1.62元人民币 单日涨幅1.25% H股报0.87港元 价格持平 [1] - AH股溢价率达102.66% 位列AH股溢价率榜单第25位 [1] 公司背景 - 前身为大连港股份有限公司 2006年及2010年分别于香港和上海上市 成为国内首家拥有A+H双融资平台的港口类上市公司 [1] - 2021年2月9日吸收合并营口港务股份有限公司 合并后更名为辽宁港口股份有限公司 [1] - 业务涵盖集装箱 油化品 散杂货 客运滚装等货物门类 主要分布于大连和营口的四大港区 [1] - 管控区域覆盖丹东 盘锦 绥中等区域 是我国北方地区资产 收入和利润规模最大的港口行业上市公司之一 [1] AH股特性 - AH股指同时于A股和港股上市的公司 AH溢价率越大表明H股相较A股越便宜 [2]

融资融券交易情况 - 8月18日融资买入2608.39万元 融资偿还2300.98万元 融资净买入307.41万元 [1] - 融资融券余额合计2.39亿元 其中融资余额2.36亿元占流通市值0.78% 处于近一年30%分位低位水平 [1] - 融券余量171.42万股 融券余额275.99万元 处于近一年50%分位较高水平 [1] 公司基本概况 - 主营业务涵盖油品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务 [2] - 主营业务收入构成：劳务或服务94.73% 其他3.99% 商品1.27% [2] - 股东户数22.93万户 较上期减少0.82% [2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入25.27亿元 同比减少12.51% [2] - 归母净利润2.04亿元 同比减少45.09% [2] - A股上市后累计派现53.42亿元 近三年累计派现14.39亿元 [3] 机构持仓变动 - 南方中证500ETF(510500)为第七大流通股东 持股9637.67万股 较上期减少1079.56万股 [3]

股价与融资融券数据 - 8月15日公司股价上涨1.26%，成交额1.33亿元 [1] - 当日融资买入1564.57万元，融资偿还1947.76万元，融资净买入-383.19万元 [1] - 融资融券余额合计2.36亿元，其中融资余额2.33亿元，占流通市值的0.77%，处于近一年低位 [1] - 融券余量171.72万股，融券余额276.47万元，超过近一年50%分位水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于辽宁省大连保税区，成立于2005年11月16日，2010年12月6日上市 [2] - 主营业务包括油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及相关物流业务 [2] - 主营业务收入构成：劳务或服务94.73%，其他3.99%，商品1.27% [2] 股东与财务数据 - 截至3月31日股东户数22.93万，较上期减少0.82% [2] - 2025年一季度营业收入25.27亿元，同比减少12.51%；归母净利润2.04亿元，同比减少45.09% [2] - A股上市后累计派现53.42亿元，近三年累计派现14.39亿元 [3] 机构持仓 - 截至2025年3月31日，南方中证500ETF（510500）为第七大流通股东，持股9637.67万股，较上期减少1079.56万股 [3]

核心观点 - 辽宁港口集团通过"智慧港口2.0"项目构建"四智体系" 深度融合AI 5G 物联网等技术 显著提升港口运营效率与绿色发展水平 推动海洋经济高质量发展 [1][5][6] 技术应用与平台建设 - 大连口岸物流网平台连接船公司 货主 海关等13类物流相关角色 实现信息共享与线上业务办理 [2] - "云眼查"系统利用云视频眼镜与AI技术进行远程货物识别与检查 提升查验安全性与可追溯性 [3] - 平台实现单据电子化与传输自动化 取代传统纸质单据传递模式 消除50公里外大窑湾的跑单需求 [3] 运营效率提升 - 线上办理与信息共享使查验准备时间从35小时压缩至14小时 [2] - 码头全面实现无纸化操作 客户无需到窗口办理业务包括结费 [2] - 平台整合几十家堆场外部业务线上办理 提升整个口岸数字化能力 [3] 四智体系架构 - 智能操作：提升设备操作效率 实现电力驱动替代内燃机 消除油烟与噪音污染 [5] - 智慧运营：通过数据整合实现精准管理 [5] - 智链生态：串联口岸各方单位形成信息互通网络 [2][5] - 智感环境：推进光伏风电项目 实现能源自给与碳排放减少 [5] 社会经济效益 - 电力驱动设备使码头工人工作环境从"黑领"转变为"白领" [5] - 物流成本降低与运营效率提升最终惠及消费者 [6] - 港口成为海洋经济核心引擎 推动区域经济高质量发展 [1][5][6]

股价与估值表现 - 8月15日收盘价1.61元，单日上涨1.26%，滚动市盈率23.38倍，创143天新低，总市值384.88亿元 [1] - 行业平均市盈率14.71倍，行业中值15.97倍，公司市盈率在行业中排名第26位 [1][2] - 市净率0.96倍，低于行业平均1.22倍和行业中值1.23倍 [2] 股东结构变化 - 截至2014年3月31日股东户数89,923户，较上次减少3,348户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务 [1] - 主要产品包括油品、集装箱、散杂货、散粮、客运、增值服务和汽车 [1] 财务业绩 - 2025年一季报营业收入25.27亿元，同比下降12.51% [1] - 净利润2.04亿元，同比下降45.09%，销售毛利率22.86% [1] 行业对比 - 行业中市值最高为中远海控2,394.72亿元，上港集团1,331.69亿元位列第二 [2] - 行业市盈率最低为中远海控4.43倍，最高为锦江航运12.73倍 [2] - 公司总市值384.88亿元，低于行业平均298.56亿元但高于行业中值150.83亿元 [2]

公司业务与市场地位 - 公司主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及相关物流业务，以及港口增值与支持业务[2][3] - 公司是东北地区最大的综合性码头营运商，拥有近洋航线70条，作为大连港港口物流业务的统一运作平台，是东北亚地区进入太平洋最便捷的海上门户和主要的海铁联运及海上中转港口之一[2][3] - 主营业务收入构成为劳务或服务94.73%、其他3.99%、商品1.27%[8] 财务与经营表现 - 2025年第一季度实现营业收入25.27亿元，同比减少12.51%，归母净利润2.04亿元，同比减少45.09%[8] - A股上市后累计派现53.42亿元，近三年累计派现14.39亿元[9] - 截至2025年3月31日，十大流通股东中南方中证500ETF持股9637.67万股，较上期减少1079.56万股[9] 股价与交易数据 - 8月15日股价上涨1.26%，成交额1.33亿元，换手率0.44%，总市值384.88亿元[1] - 主力资金当日净流入284.60万元，近5日净流入727.38万元，但近20日净流出1992.54万元[4][5] - 筹码平均交易成本1.53元，股价靠近压力位1.62元，主力持仓占比7.09%且筹码分布分散[5][6] 战略与概念属性 - 公司涉及航运概念、统一大市场、中韩自贸区、一带一路、区块链等多重概念板块[2][4][8] - 全资孙公司区块链项目获得网信办第二批备案，中韩自贸协定对大连货物贸易、服务贸易等方面产生重要影响[3][4] - 所属申万行业为交通运输-航运港口-港口，概念板块包括RCEP概念、自由贸易港、低价股、东北振兴等[8] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数22.93万户，较上期减少0.82%，人均流通股数量无变化[8] - 主力资金未呈现连续增减仓趋势，行业主力资金近3日净流出1.77亿元[4]

股价与融资融券交易 - 8月14日辽港股份股价下跌1.24% 成交额2.04亿元 [1] - 当日融资买入3552.59万元 融资偿还3034.59万元 融资净买入518万元 [1] - 融资余额2.37亿元 占流通市值0.80% 处于近一年30%分位低位水平 [1] - 融券余量172.85万股 融券余额274.83万元 处于近一年50%分位较高水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于辽宁省大连保税区 2005年11月16日成立 2010年12月6日上市 [2] - 主营业务涵盖油品码头 集装箱码头 汽车码头 散杂货码头 散粮码头 客运滚装码头及港口增值服务 [2] - 主营业务收入构成:劳务或服务94.73% 其他3.99% 商品1.27% [2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入25.27亿元 同比减少12.51% [2] - 2025年第一季度归母净利润2.04亿元 同比减少45.09% [2] - A股上市后累计派现53.42亿元 近三年累计派现14.39亿元 [3] 股东结构 - 截至3月31日股东户数22.93万户 较上期减少0.82% [2] - 南方中证500ETF(510500)为第七大流通股东 持股9637.67万股 较上期减少1079.56万股 [3]

中韩自贸区概念板块市场表现 - 截至8月13日收盘 中韩自贸区概念板块整体下跌0.98% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅2只个股上涨 其中辽港股份上涨0.63% 青岛双星上涨0.19% [1] - 跌幅居前个股包括连云港下跌4.03% 新华锦下跌1.97% 春雪食品下跌1.51% [1][2] 板块资金流向 - 板块整体遭遇主力资金净流出0.80亿元 [2] - 9只个股呈现主力资金净流出 其中5只净流出超千万元 [2] - 青岛金王主力资金净流出3577.85万元居首 连云港净流出3376.23万元 新华锦净流出1782.79万元 [2] - 辽港股份获主力资金净流入1566.08万元 青岛港净流入1262.98万元 青岛双星净流入845.80万元 [2] 板块相对表现 - 在当日概念板块涨跌幅排名中 中韩自贸区表现落后于兵装重组概念(上涨5.58%) 液冷服务器(上涨3.24%)等板块 [2] - 表现优于数字水印(下跌0.58%) 自由贸易港(下跌0.48%)等板块 [2]

板块整体表现 - 航运港口板块当日下跌0.34%，领跌个股为连云港（代码601008，跌幅4.03%）[1] - 上证指数报收3683.46点（上涨0.48%），深证成指报收11551.36点（上涨1.76%）[1] - 板块内个股分化明显：海航科技涨幅最高（1.79%），连云港跌幅最深（-4.03%）[1][2] 个股涨跌及成交情况 - 涨幅前列个股包括海航科技（涨1.79%，成交额5.19亿元）、辽港股份（涨0.63%，成交额1.80亿元）、秦港股份（涨0.59%，成交额8568.81万元）[1] - 跌幅显著个股包括连云港（跌4.03%，成交额4.67亿元）、国航证注（跌3.48%，成交额3.15亿元）、宁波海运（跌3.25%，成交额3.89亿元）[2] - 高成交量个股涉及招商南油（153.51万手）、宁波海运（93.90万手）、连云港（75.68万手）[2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出4.66亿元，游资净流入1.31亿元，散户净流入3.35亿元[2] - 上港集团获主力净流入2043.84万元（占比11.68%），青岛港获主力净流入1421.47万元（占比10.22%）[3] - 辽港股份主力净流入1520.90万元（占比8.43%），但游资净流出1176.45万元（占比-6.52%）[3] - 渤海轮渡主力净流入688.50万元（占比13.70%），招商港口主力净流入656.80万元（占比16.25%）[3]

公司业务与定位 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头及相关物流业务、集装箱码头及相关物流业务、汽车码头及相关物流业务、散杂货码头及相关物流业务、散粮码头及相关物流业务、客运滚装码头及相关物流业务及港口增值与支持业务 [2][3][7] - 公司是东北地区最大的综合性码头营运商，拥有近洋航线70条，作为大连港港口物流业务的统一运作平台，是东北亚地区进入太平洋、面向世界最为便捷的海上门户 [2][3] - 主营业务收入构成为：劳务或服务94.73%，其他3.99%，商品1.27% [8] 市场表现与资金动向 - 8月13日股价涨0.63%，成交额1.80亿元，换手率0.60%，总市值384.88亿元 [1] - 当日主力净流入2111.91万元，占比0.12%，行业排名1/35，连续2日被主力资金增仓 [4] - 近3日主力净流入2526.26万元，近5日主力净流入3100.14万元，近10日主力净流入1000.17万元，近20日主力净流出469.63万元 [5] - 主力持仓未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额6787.97万元，占总成交额7.19% [5] 技术面与筹码分布 - 筹码平均交易成本为1.53元，近期获筹码青睐且集中度渐增 [6] - 当前股价靠近压力位1.62元，若突破可能开启上涨行情 [6] 财务数据与股东结构 - 2025年第一季度营业收入25.27亿元，同比减少12.51%；归母净利润2.04亿元，同比减少45.09% [8] - A股上市后累计派现53.42亿元，近三年累计派现14.39亿元 [9] - 截至2025年3月31日股东户数22.93万户，较上期减少0.82% [8] - 南方中证500ETF（510500）为第七大流通股东，持股9637.67万股，较上期减少1079.56万股 [9] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为交通运输-航运港口-港口 [8] - 概念板块包括自由贸易港、RCEP概念、低价、一带一路、东北振兴等 [8] 战略与区域优势 - 公司在大连东北亚国际航运中心建设及辽宁沿海经济带发展中发挥龙头作用 [2] - 中韩自贸协定签订对大连货物贸易、服务贸易、引进韩资及公共服务体系产生重要影响 [3] - 全资孙公司大连集发环渤海集装箱运输有限公司区块链项目获网信办第二批备案 [4]