股份数据 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份数目为5,158,715,999股，面值1元，法定/注册股本为5,158,715,999元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份数目为18,746,758,670股，面值1元，法定/注册股本为18,746,758,670元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额为23,905,474,669元[1] 发行股份数据 - 截至2025年7月底，A股已发行股份（不包括库存股份）数目为18,746,758,670股，库存股份数目为0，已发行股份总数为18,746,758,670股[2] - 截至2025年7月底，H股已发行股份（不包括库存股份）数目为5,158,715,999股，库存股份数目为0，已发行股份总数为5,158,715,999股[2] 库存股份变动 - 2024年9月24日，因购回股份（拟注销但截至本月底尚未注销），A股库存股份减少333,707,456股[4]

股份数据 - 截至2025年7月底，公司H股法定/註冊股份5,158,715,999股，面值1元，股本5,158,715,999元[1] - 截至2025年7月底，公司A股法定/註冊股份18,746,758,670股，面值1元，股本18,746,758,670元[1] - 2025年7月底法定/註冊股本總額23,905,474,669元[1] - 截至2025年7月底，公司A股已發行股份18,746,758,670股，庫存股份0股[2] - 截至2025年7月底，公司H股已發行股份5,158,715,999股，庫存股份0股[2] 股份回购 - 2024年9月24日购回A股股份333,707,456股（拟註銷但尚未註銷）[4]

公司股价与估值表现 - 7月31日收盘价1.53元 单日下跌1.29% [1] - 滚动市盈率37.46倍 总市值365.75亿元 [1] - 静态市盈率31.97倍 市净率0.92倍 [2] 行业估值对比 - 航运港口行业平均市盈率14.72倍 行业中值15.82倍 [1] - 公司市盈率37.46倍 在行业中排名第30位 [1] - 行业平均市净率1.20倍 行业中值1.22倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报仅1家基金持仓 持股数0.30万股 [1] - 机构持股市值0.00亿元 [1] 主营业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务 [1] - 主要产品包括油品、集装箱、散杂货、散粮、客运、增值和汽车 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入25.27亿元 同比下降12.51% [1] - 净利润2.04亿元 同比下降45.09% [1] - 销售毛利率22.86% [1] 同业公司估值对比 - 行业中市值最高为中远海控2422.60亿元 市盈率4.48倍 [2] - 上港集团市值1310.74亿元 市盈率8.64倍 [2] - 行业总市值平均295.64亿元 中值145.43亿元 [2]

公司股价及融资融券情况 - 7月29日公司股价涨跌幅为0 00%，成交额1 35亿元 [1] - 当日融资买入2327 57万元，融资偿还1506 39万元，融资净买入821 18万元 [1] - 截至7月29日融资融券余额合计2 49亿元，其中融资余额2 46亿元占流通市值0 84%，超过近一年50%分位水平 [1] - 7月29日融券卖出1 75万股金额2 73万元，融券余量200 49万股余额312 76万元，超过近一年60%分位水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于辽宁省大连保税区，成立于2005年11月16日，2010年12月6日上市 [2] - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及相关物流业务 [2] - 主营业务收入构成：劳务或服务94 73%，其他3 99%，商品1 27% [2] 股东及财务数据 - 截至3月31日股东户数22 93万，较上期减少0 82% [2] - 2025年一季度营业收入25 27亿元同比减少12 51%，归母净利润2 04亿元同比减少45 09% [2] - A股上市后累计派现53 42亿元，近三年累计派现14 39亿元 [3] - 南方中证500ETF（510500）为第七大流通股东，持股9637 67万股较上期减少1079 56万股 [3]

量化因子与构建方式 1. **因子名称**：大买单成交金额占比 **因子构建思路**：通过逐笔成交数据还原买卖单数据，筛选大单并计算大买单成交金额占总成交金额的比例，以刻画大资金的买入行为[7] **因子具体构建过程**： - 从逐笔成交数据中提取叫买和叫卖序号，还原买卖单数据 - 按每单成交量筛选大单（具体阈值未明确） - 计算大买单成交金额占比： $$ \text{大买单成交金额占比} = \frac{\text{大买单成交金额}}{\text{当日总成交金额}} \times 100\% $$ **因子评价**：有效反映大资金集中买入行为，但对市场流动性敏感 2. **因子名称**：净主动买入金额占比 **因子构建思路**：基于逐笔成交数据的买卖标志区分主动买入/卖出，计算净主动买入金额占总成交金额的比例，反映投资者主动交易意愿[7] **因子具体构建过程**： - 根据逐笔成交中的买卖标志（如B/S）划分主动买入和主动卖出 - 计算净主动买入金额： $$ \text{净主动买入金额} = \sum \text{主动买入成交金额} - \sum \text{主动卖出成交金额} $$ - 计算占比： $$ \text{净主动买入金额占比} = \frac{\text{净主动买入金额}}{\text{当日总成交金额}} \times 100\% $$ **因子评价**：直接捕捉资金流向，但对高频噪声较敏感 --- 因子回测效果 1. **大买单成交金额占比** - **个股表现**：苏博特（91.1%，时序分位数99.2%）、中铁工业（91.0%，99.6%）[9] - **宽基指数**：上证指数（74.7%，91.8%分位数）、中证500（75.6%，40.7%分位数）[12] - **行业表现**：银行（79.9%）、房地产（79.7%）[13] - **ETF表现**：富国中证农业主题ETF（90.8%，97.5%分位数）[15] 2. **净主动买入金额占比** - **个股表现**：伟星股份（18.9%，100%分位数）、海航控股（18.5%，97.9%分位数）[10] - **宽基指数**：上证指数（-7.6%，17.7%分位数）、创业板指（-5.4%，60.5%分位数）[12] - **行业表现**：传媒（-0.9%）、计算机（-2.1%）[13] - **ETF表现**：鹏华中证细分化工产业主题ETF（26.3%，98.8%分位数）[16] --- 模型应用说明 - **复合计算方式**：对个股、宽基指数、行业及ETF均采用整体法计算5日移动平均值，并统计时序分位数[7][12][13] - **衍生指标**：时序分位数反映当前值在历史分布中的位置，辅助判断极端状态[9][10]

股价与估值表现 - 7月28日收盘价1.56元 下跌1.27% 滚动市盈率38.20倍 总市值372.93亿元 [1] - 行业平均市盈率14.89倍 行业中值16.22倍 公司估值显著高于行业平均水平 [1] - 市净率0.93倍 低于行业平均1.23倍和行业中值1.23倍 [2] 行业地位与同业比较 - 在航运港口行业市盈率排名中位列第30位 [1] - 同业对比显示 中远海控市盈率最低仅4.58倍 上港集团8.75倍 青岛港10.80倍 均显著低于公司38.20倍的估值水平 [2] - 总市值372.93亿元 低于行业平均301.20亿元 但高于行业中值147.59亿元 [2] 股东结构变化 - 截至2014年3月31日股东户数89,923户 较上次减少3,348户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头 集装箱码头 汽车码头 散杂货码头 散粮码头 客运滚装码头及港口增值服务七大板块 [1] - 主要产品包括油品 集装箱 散杂货 散粮 客运 增值服务和汽车业务 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入25.27亿元 同比下降12.51% [1] - 净利润2.04亿元 同比大幅下降45.09% [1] - 销售毛利率22.86% [1]

人事变动 - 罗东曦因到龄退休，2025年7月28日起辞任副总经理[4] 公司架构 - 执行董事为李国锋及魏明晖[5] - 非执行董事为王柱、黄镇洲及杨兵[5] - 独立非执行董事为刘春彦、程超英及陈维曦[5] 公司登记 - 公司2014年3月3日登记为非香港公司[5] 公告信息 - 公告日期为2025年7月28日[5]

人员变动 - 罗东曦因到龄退休于2025年7月28日申请辞去副总经理职务[2][3] - 原定任期到期日为2026年6月14日，实际离任后不在公司任职[3] - 辞呈自送达董事会之日起生效，与董事会无意见分歧[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月28日[5]

股价表现 - 截至2025年7月25日收盘，辽港股份报收于1.58元，较上周的1.54元上涨2.6% [1] - 本周辽港股份7月24日盘中最高价报1.62元，7月21日盘中最低价报1.53元 [1] - 辽港股份当前最新总市值377.71亿元，在航运港口板块市值排名8/34，在两市A股市值排名415/5148 [1] 公司公告 - 辽港股份调整回购价格上限至不超过人民币1.85元/股，调整前为1.87元/股 [1] - 回购价格上限调整起始日期为2025年7月22日（权益分派除权除息日） [1] - 公司于2024年9月6日召开董事会审议通过第二次回购股份议案，2024年9月24日股东大会审议通过 [1] - 2025年3月27日和2025年6月26日分别审议通过2024年度利润分配预案，向全体股东每10股派发现金股利0.239元 [1] 回购计划 - 本次回购资金总额不低于42,000万元，不超过84,000万元 [1] - 调整后回购股份数量约为45,405.41万股至22,702.70万股，占公司总股本比例约为1.90%至0.95% [1] - 公司将严格按照相关规定，在回购期限内根据市场情况择机实施回购 [1]

公司表现 - 7月22日收盘价1.57元，上涨1.29%，总市值375.32亿元，滚动市盈率PE达38.44倍，创107天新低 [1] - 2025年一季报显示营业收入25.27亿元（同比-12.51%），净利润2.04亿元（同比-45.09%），销售毛利率22.86% [1] - 股东户数89923户（较上期减少3348户），户均持股市值35.28万元，户均持股2.76万股 [1] 行业对比 - 航运港口行业平均PE为15.16倍，中值16.37倍，公司PE排名第31位 [1] - 公司PE(TTM)38.44倍显著高于行业平均15.16倍，市净率0.94倍低于行业平均1.24倍 [1][2] - 行业总市值平均296.38亿元，中值139.25亿元，公司总市值375.32亿元高于平均水平 [2] 业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务 [1] - 主要产品包括油品、集装箱、散杂货、散粮、客运、增值服务和汽车物流 [1] 同业数据 - 同业PE对比：中远海控4.64倍最低，上港集团8.86倍，招商南油9.07倍，青岛港10.88倍 [2] - 同业总市值对比：中远海控2506.24亿元最高，上港集团1343.33亿元，招商轮船503.04亿元 [2]