公司动态 - 首创证券董事会审议通过发行H股并在香港联交所主板上市的议案 计划发行不超过总股本的25%（超额配售权行使前）[1] - 募集资金将用于补充资本金和发展境内外证券业务[1] - 若上市成功 首创证券将成为第14家A+H上市券商[1] - 公司2025年一季度营业收入4.32亿元 净利润1.51亿元 同比分别下降23.34%和31.42%[1] - 截至2024年末 公司所有者权益132.29亿元 在国内行业排名第54位[2] 战略考量 - H股上市核心目的是提高资本实力与综合竞争力 缓解业务扩张中的资本约束[2] - 通过港股上市可快速获得国际投资者关注 为后续业务合作铺路[2] - 公司强调"整合国际资源" 可能探索虚拟资产交易、综合财富管理等新兴领域[2] - 赴港上市有助于借鉴国际财富管理经验 提升投资银行业务能力[3] - 作为中小券商在行业集中度提升背景下的突围尝试 需平衡本土竞争与跨境布局[7] 行业趋势 - 2025年上半年香港股权融资市场增长显著 恒生指数涨幅高于多数全球主要股指[1] - 目前已有13家中资券商完成A+H两地上市 包括中信证券、中金公司等行业龙头[4] - 中资券商在港业务从传统经纪向虚拟资产、财富管理等综合金融服务延伸[4] - 国泰君安国际获得香港虚拟资产牌照后股价单日暴涨198%[4] - A+H模式成为重要上市路径 受政策支持、溢价收窄和全球化需求驱动[4][5][6] 竞争环境 - 首创证券将直接面对香港市场中来自外资机构及头部中资券商的竞争[1] - 头部券商通过香港子公司构建跨境业务网络 采取全面"出海"战略[2][7] - 中小券商聚焦服务客户跨境需求 通过海外设立必要实体与境内业务对接[7] - 香港市场对中资券商估值普遍低于A股 但流动性更优[2] - 在虚拟资产、ESG金融等新赛道中 中小券商或可通过"精准卡位"实现弯道超车[7]

公司动态 - 首创证券拟发行H股并在香港联交所主板上市，这是继2022年A股上市后的又一重要举措 [2] - 公司聘请安永会计师事务所作为港股发行上市的审计机构 [6] - 控股股东为北京首都创业集团有限公司，实际控制人为北京市国资委 [6] 上市目的 - 提高资本实力和综合竞争力，整合国际资源，提升国际影响力 [5] - 公司将根据股东利益和资本市场情况选择适当时机完成发行 [5] 财务表现 - 2024年营业收入24.18亿元（同比增长25.49%），归母净利润9.85亿元（同比增长40.49%） [6] - 2024年末总资产468.56亿元（同比增长8.46%），归母所有者权益132.29亿元（同比增长7.15%） [6] - 2025年一季度营业收入4.32亿元（同比下降23.34%），归母净利润1.51亿元（同比下降31.42%），主要因债券市场波动导致资管业务收入下降 [6] 行业背景 - 目前已有13家券商实现"A+H"两地上市，首创证券若成功将成为第14家 [7] - 2025年以来已有40家A股公司宣布筹划H股上市，港股被视为内地企业国际化的重要跳板 [7]

发行规模与定价 - H股发行规模不超过发行后总股本的25%（超额配售权行使前），并可能行使不超过15%的超额配售选择权 [3] - 发行价格将不低于发行前每股净资产，通过市场化定价方式确定，考虑股东利益、投资者接受能力及市场情况 [3] 公司背景与上市目的 - 首创证券成立于2000年2月，注册资本27.3亿元，控股股东为北京首都创业集团有限公司，实际控制人为北京市国资委 [3] - 赴港上市旨在提升资本实力与综合竞争力，整合国际资源，提升国际影响力 [3] 财务表现 - 2024年总营业收入24.18亿元，同比增长25.49% [3] - 2024年归母净利润9.85亿元，同比增长40.49%，在49家券商股中排名第28位 [3] - 2022年末上市后业绩经历下滑，但2023、2024年度迅速恢复正增长 [3]

公司治理结构变更 - 首创证券拟不再设立监事会 由董事会审计委员会行使监事会职权 [1] - 本次章程修订涉及217项条款 需提交股东会审议并经监管部门核准 [2] - 现任监事会成员履职至新章程经股东会审议通过之日 [1] 公司章程修订内容 - 修订依据包括《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法规 [2][3] - 明确股东会职权包括选举董事 审议利润分配 重大资产交易等事项 [30] - 新增股东会可授权董事会对发行公司债券作出决议的规定 [30] 股东权利与义务 - 股东享有查阅公司文件 参与利润分配 转让股份等权利 [53] - 股东需遵守不得抽逃出资 不得滥用股东权利等义务 [57][58] - 控股股东质押股份比例不得超过所持股份的50% [42] 股份管理规定 - 公司不得接受本公司股票作为质押标的 [31] - 董监高任职期间每年转让股份不得超过持有量的25% [31] - 禁止短线交易 6个月内买卖股票收益归公司所有 [32] 关联交易与对外担保 - 3000万元以上且占净资产5%以上的关联交易需股东会批准 [30] - 单笔担保额超净资产10%或担保总额超总资产30%需股东会审议 [68] - 不得为股东或关联方提供融资融券外的融资或担保 [68] 股东会召开规则 - 年度股东会应于会计年度结束后6个月内召开 [70] - 临时股东会可在董事不足 亏损达股本1/3等情形下召开 [71] - 股东会可采用现场与网络投票相结合的方式召开 [72]

董事会成员及雇员多元化政策总则 - 政策旨在根据《公司法》及上市地监管规则，为董事会提名及实现成员与雇员多元化提供方针指引 [1] - 多元化涵盖技能、专业经验、教育背景、文化、独立性、年龄及性别等多维度均衡发展 [1] 多元化实施框架 - 董事会及提名委员会评估董事候选人时需综合考虑多元化观点（性别/年龄/文化背景等）、专业资质、时间投入、品格诚信等六大核心条件 [2] - 独立非执行董事的选任额外侧重上市地监管规则对独立性的要求 [2] - 明确承诺在董事会及提名委员会中至少保留一名性别不一致成员，并逐步提高女性董事比例 [3][4] 性别多元化具体措施 - 在招聘各级员工（含高级管理层）时主动促进性别平衡，为女性员工提供更多职业发展机会 [4] - 定期提供多元化培训计划，满足不同雇员职业需求并增强包容性文化 [6] 执行与监督机制 - 提名委员会需按政策程序履行董事候选人考察职责，并协助制定可量化的多元化目标（如性别比例） [7][9] - 每年通过企业管治报告披露董事会及雇员多元化进展，包括高管与全体员工的性别构成数据 [8][9] - 政策需定期检讨修订，解释权与修订权归属董事会 [10][13] 政策生效与合规性 - 政策自公司H股在香港联交所上市之日起生效，与法律法规冲突时以最新监管要求为准 [12][11]

独立董事候选人声明 候选人资格与经验 - 候选人具备上市公司运作基本知识，熟悉相关法律法规，拥有5年以上法律、经济、会计、财务或管理领域工作经验 [1] - 任职资格符合《公司法》《公务员法》及中国证监会、上海证券交易所等监管机构对独立董事的要求 [1] 独立性声明 - 候选人未在公司或其附属企业任职，且与公司股东、控股股东、实际控制人及其附属企业无直接利益关联 [2][3] - 未持有公司1%以上股份或位列前十大股东，也未在持股5%以上股东或前五大股东单位任职 [2][3] - 最近12个月内未与公司及其关联方存在重大业务往来或提供财务、法律等服务 [3] 合规记录 - 最近36个月内未受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚 [3] - 未因涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或侦查，且无重大失信记录 [3] - 过往未因连续两次缺席董事会会议被解除职务 [4] 兼职与任期限制 - 候选人在境内上市公司兼任独立董事未超过3家，且在首创证券连续任职未超6年 [4] - 已通过公司董事会薪酬与提名委员会资格审查，与提名人无利害关系 [4] 履职承诺 - 承诺遵守法律法规及监管要求，确保足够时间和精力独立履职，不受公司或关联方影响 [5] - 如任职后出现不符合资格情形，将主动辞任 [5] 声明有效性 - 声明真实完整，上海证券交易所可据此确认候选人任职资格及独立性 [6]

公司治理结构完善 - 公司拟推选杨海滨先生为第二届董事会独立董事候选人，以完善H股上市后的治理结构 [1] - 杨海滨的任期自H股在香港联交所上市之日起至第二届董事会任期届满之日止 [1] - 独立董事津贴将按照公司第二届董事会独立董事津贴标准执行 [1] 独立董事候选人背景 - 杨海滨先生1972年出生，中国香港籍，博士研究生学历 [2] - 曾任香港城市大学商学院管理系助理教授、副教授、教授，现任香港中文大学商学院管理系教授 [2] - 未持有公司股份，与公司其他董事、监事、高管及大股东无关联关系 [2] 任职资格审核流程 - 杨海滨的任职资格和独立性需经上海证券交易所审核无异议后方可提交股东会审议 [1] - 其资格符合《公司法》《证券基金经营机构董事监事高管监督管理办法》及公司章程规定 [2]

股东通讯政策总则 - 公司根据《中华人民共和国公司法》《证券及期货条例》《香港上市规则》及《公司章程》制定股东通讯政策，确保股东及利益相关者能获取全面、一致且易理解的财务表现、战略目标、重大发展等信息 [1] - 董事会负责持续与股东及投资人士沟通，并定期审阅政策成效 [3] - 政策覆盖范围包括个人及机构股东、准投资者及分析师群体 [1] 信息披露渠道 - A股股东通过上交所官网、公司官网及符合证监会规定的媒体获取信息 [2] - H股股东通过香港联交所披露易网站及公司官网获取财务报告、股东会通知等法定披露文件 [2] - 公司网站设投资者关系专栏，定期更新中英文版披露资料，包括董事会报告、中期报告、上市文件等 [5][7] 股东参与机制 - 股东可亲自或委派代表出席股东会，公司优化会议安排以提升参与度 [3] - 董事会成员、高管、审计师等需出席股东会回应质询 [4] - 股东会通函及材料按上市地监管规则提前发送，确保决议案决策依据充分 [4] 查询与互动管理 - 股东可通过邮寄至董事会办公室或香港股份过户登记处（H股）提出查询及索取公开资料 [4][5] - 公司举办投资者简报会、路演、媒体访谈等活动促进双向沟通 [6] - 指定人员与外界沟通时需严格遵守信息披露规则及公司政策 [7] 政策实施与修订 - 政策自H股在香港联交所上市之日起生效，董事会拥有最终解释权 [8] - 若与后续法律法规冲突，将以最新监管要求为准并及时修订政策 [8]

首创证券H股上市计划 - 公司董事会审议通过发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关议案 [2] - 公司将在股东会决议有效期内选择适当时机完成发行上市 以提升资本实力和综合竞争力 [2] - 公司已聘请安永香港为H股上市审计机构 [6] 行业现状 - 目前A股市场共有42家上市券商 其中13家实现"A+H"上市 [3] - 港股市场股权融资总额达2916.41亿元 同比增长288.75% [4] - 港股券商板块表现强劲 中国银河和东方证券H股今年上涨超过60% [4] 公司财务表现 - 2024年公司营业收入24.18亿元 同比增长25.49% [6] - 2024年归母净利润9.85亿元 同比增长40.49% [6] - 2025年一季度营业收入4.32亿元 同比下滑23.34% [6] - 2025年一季度净利润1.51亿元 同比下滑31.42% [6] 公司资本状况 - 截至2024年12月31日 公司所有者权益为132.29亿元 行业排名第54位 [5][6] - 2022年12月22日公司登陆上交所 融资约19.32亿元 [5]

审计机构聘请 - 2025年7月25日多会议同意聘请安永为H股发行上市审计机构[1][9][11][12] - 拟任项目质量控制复核人近三年涉3家金融上市公司审计[5] - 聘请事项需股东会审议通过生效[12]