股价及交易表现 - 9月17日公司股价上涨1.21% 成交额达2.82亿元[1] - 当日融资买入3498.31万元 融资偿还4819.49万元 融资净卖出1321.19万元[1] - 融资余额7.37亿元 占流通市值比例4.61% 处于近一年80%分位高位水平[1] 融资融券数据 - 截至9月17日两融余额合计7.40亿元 其中融券余额325.01万元[1] - 融券余量43.22万股 当日融券卖出2800股 金额2.11万元 融券偿还0股[1] - 融券余额超过近一年80%分位水平 同样处于高位[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数7.93万户 较上期减少5.40%[2] - 人均流通股26793股 较上期增加5.71%[2] - 香港中央结算有限公司新进第十大流通股东 持股2767.14万股[3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月归母净利润3.75亿元 同比增长55.64%[2] - 上半年营业收入0.00元[2] - A股上市后累计派现13.95亿元 近三年累计派现8.11亿元[3] 公司基本情况 - 公司位于河北省石家庄市 成立于2002年4月25日 2021年5月7日上市[1] - 主营业务收入构成：证券经纪37.24% 证券自营17.69% 资产管理13.34% 投资银行11.24% 信用交易10.20% 期货业务4.47%[1] - 业务涵盖证券经纪、自营、信用交易、投资银行、资产管理等多元化格局[1] 机构持仓变动 - 国泰中证全指证券公司ETF(512880)退出十大流通股东行列[3] - 香港中央结算有限公司新进成为第十大流通股东[3]

股价表现与交易数据 - 9月16日盘中下跌2.01%至13.67元/股 成交5.44亿元 换手率0.41% 总市值1400.05亿元 [1] - 主力资金净流出9975.39万元 特大单净卖出4170.5万元 大单净卖出5800万元 [1] - 年内累计上涨25.99% 近5日/20日/60日分别变动-1.09%/-2.43%/+21.30% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润53.67亿元 同比增长71.00% [2] - 主营业务收入构成：投资与交易业务44.64% 财富管理与机构业务43.68% 投资银行业务5.21% 资产管理业务4.23% [2] - A股上市后累计派现276.26亿元 近三年累计分红85.55亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数9.70万户 较上期减少8.98% 人均流通股94,215股 较上期增加9.87% [2] - 香港中央结算有限公司持股1.64亿股 较上期增持5122.83万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF新进十大股东 持股5158.76万股 国泰中证全指证券公司ETF退出十大股东 [3] 公司基本情况 - 成立于1994年6月30日 2014年12月29日上市 总部位于深圳市福田区 [2] - 主营业务涵盖证券经纪、投资银行、自营交易、资产管理及资本中介 [2] - 属于申万证券Ⅲ行业 概念板块包括参股基金、证金汇金、深圳国资改革等 [2]

股价表现与交易数据 - 9月12日盘中下跌2.02%至14.04元/股 成交额5.17亿元 换手率0.38% 总市值1437.94亿元 [1] - 主力资金净流出3572.25万元 特大单净卖出3105.91万元(卖出占比9.10% vs 买入占比3.10%) 大单净卖出500万元(卖出占比22.93% vs 买入占比22.02%) [1] - 年内累计上涨29.40% 近5日/20日/60日分别变动+0.79%/-1.61%/+27.17% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数9.70万户 较上期减少8.98% 人均流通股增加9.87%至94,215股 [2] - 香港中央结算有限公司增持5122.83万股至1.64亿股 位列第六大流通股东 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF新进持股5158.76万股位列第九大股东 国泰中证全指证券公司ETF退出十大股东行列 [3] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年归母净利润53.67亿元 同比增长71.00% [2] - 主营业务收入构成：投资与交易业务44.64% 财富管理与机构业务43.68% 投资银行业务5.21% 资产管理业务4.23% 其他业务2.24% [1] 公司基础信息与分红记录 - 1994年6月30日成立 2014年12月29日上市 总部位于深圳市福田区 [1] - 业务涵盖证券经纪、投资银行、自营交易、资产管理及资本中介 通过子公司开展直投、期货及境外业务 [1] - A股上市后累计派现276.26亿元 近三年累计分红85.55亿元 [3] - 行业分类为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ 概念板块包括参股基金、深圳国资、证金汇金等 [1]

股价表现 - 9月11日盘中上涨2.07%至11.85元/股 成交额2.52亿元 换手率0.67% 总市值383.04亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨8.52% 近5日涨2.16% 近20日涨3.13% 近60日涨12.54% [1] - 主力资金净流入967.87万元 特大单净买入1316.01万元(买入2836.05万元/占比11.25% 卖出1520.04万元/占比6.03%) [1] 资金流向 - 大单呈现净流出348.15万元(买入7671.07万元/占比30.43% 卖出8019.22万元/占比31.81%) [1] - 香港中央结算公司减持137.38万股至4200.16万股 仍为第五大流通股东 [3] - 国泰证券ETF减持306.86万股至2996.76万股 华宝证券ETF减持384.70万股至2318.63万股 [3] 业务结构 - 财富管理业务占比38.98% 投资交易业务占比37.14% 为核心收入来源 [1] - 投资银行业务占比11.16% 资产管理业务占比5.94% 其他业务占比6.78% [1] - 公司业务涵盖证券经纪、投行、资管、自营、另类投资、信用交易等综合金融服务 [1] 财务数据 - 2025年上半年归母净利润8.19亿元 同比大幅增长42.12% [2] - A股上市后累计派现48.10亿元 近三年累计分红9.57亿元 [3] - 股东户数11.32万户 较上期减少3.79% 人均流通股28558股 增加3.94% [2] 机构持仓 - 南方中证500ETF增持382.13万股至2885.75万股 位列第七大流通股东 [3] - 公司被纳入债转股、AMC(化债概念)、参股基金、期货概念等多个主题板块 [2] - 行业分类属于申万非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ板块 [2]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中上涨2.09%至8.81元/股 成交额2.36亿元 换手率0.74% 总市值324.77亿元 [1] - 主力资金净流入837.32万元 特大单买卖占比分别为10.23%和8.23% 大单买卖占比分别为28.03%和26.49% [1] - 年内累计涨幅2.68% 近5/20/60日分别上涨4.88%、4.38%和14.86% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润6.21亿元 同比增长13.65% [2] - 主营业务收入构成：证券投资业务62.31% 证券及期货经纪业务46.02% 投资银行业务5.12% 资管及投资管理业务2.05% [1] 公司基本概况 - 成立于1990年11月23日 2018年6月13日上市 总部位于江苏省南京市江东中路389号 [1] - 主营业务涵盖证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理 并通过子公司开展私募投资、期货及股权托管业务 [1] - 所属申万行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ 概念板块包括江苏国资、期货概念、参股基金等 [2] 股东结构与分红记录 - 截至6月30日股东户数11.67万户 较上期减少2.44% 人均流通股31,363股 较上期增加2.50% [2] - A股上市后累计派现24.89亿元 近三年累计分红11.35亿元 [3]

股价表现与交易数据 - 9月4日盘中股价上涨2.14%至16.25元/股 成交金额5819.68万元 换手率0.13% 总市值438.75亿元 [1] - 主力资金净流入123.12万元 特大单买入242.11万元(占比4.16%) 大单买入761万元(占比13.08%)同时卖出879.99万元(占比15.12%) [1] - 年内股价累计上涨6.28% 近5日下跌4.58% 近20日上涨6.21% 近60日涨幅达15.99% [1] 龙虎榜交易记录 - 年内累计1次登上龙虎榜 最近一次为1月23日 当日净买入1.27亿元 [1] - 龙虎榜买入总额3.31亿元(占总成交额18.1%) 卖出总额2.04亿元(占总成交额11.16%) [1] 公司基本概况 - 公司成立于1997年6月18日 2019年1月17日上市 总部位于深圳市南山区深南大道9668号华润置地大厦 [2] - 主营业务涵盖证券经纪、投资银行、信用业务、资产管理和证券自营 [2] - 收入构成：财富管理业务62.63% 自营业务33.81% 资产管理1.45% 投资银行1.17% 其他0.94% [2] 行业分类与概念板块 - 申万行业分类：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ [2] - 概念板块包括金融科技、创投、中盘、养老金概念和融资融券 [2] 股东结构与变化 - 截至6月30日股东户数5.58万户 较上期减少14.75% [2] - 人均流通股48,344股 较上期增加17.3% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月归母净利润3.36亿元 同比增长172.72% [2] - 营业收入未披露具体数值 [2] 分红派现情况 - A股上市后累计派现8.91亿元 [3] - 近三年累计派现2.59亿元 [3] 机构持仓变动 - 香港中央结算有限公司持股638.18万股(第四大股东) 较上期增持157.27万股 [3] - 国泰中证全指证券公司ETF持股418.09万股(第五大股东) 较上期减持42.7万股 [3] - 南方中证500ETF持股407.29万股(第六大股东) 较上期增持64.76万股 [3] - 华宝中证全指证券公司ETF持股321.03万股(第七大股东) 较上期减持73.05万股 [3] - 华商信用增强债券A持股145.65万股(第十大股东) 为新进股东 [3]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中下跌2%至14.18元/股 成交1.51亿元 换手率0.11% 总市值1363.04亿元 [1] - 主力资金净流出2021.70万元 特大单净卖出1845.14万元 大单净流出176.57万元 [1] - 年内股价累计上涨30.69% 近5日下跌4.83% 近20日上涨5.19% 近60日上涨29.97% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数9.70万户 较上期减少8.98% 人均流通股94,215股 较上期增加9.87% [2] - 香港中央结算持股1.64亿股 较上期增加5122.83万股 华泰柏瑞沪深300ETF新进持股5158.76万股 [3] - 国泰中证全指证券公司ETF退出十大流通股东行列 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润53.67亿元 同比增长71% [2] - 主营业务收入构成：投资与交易业务44.64% 财富管理与机构业务43.68% 投资银行业务5.21% 资产管理业务4.23% [1] 分红与资本运作 - A股上市后累计派现276.26亿元 近三年累计分红85.55亿元 [3] - 公司通过全资子公司开展直接投资 期货及境外业务 [1] 行业属性与业务定位 - 所属申万行业为证券Ⅲ 概念板块包括深圳国资 证金汇金 参股基金等 [1] - 主营业务涵盖证券经纪 投资银行 证券自营 资产管理及资本中介 [1]

核心观点 - 区域性银行在利率市场化和金融科技渗透背景下面临转型考验 公司通过深耕区域市场 优化成本效益和强化风控能力保持竞争优势并寻求新增长引擎 [1][6] 区域市场优势 - 江苏省2025年上半年地区生产总值达6.70万亿元居全国第二 苏州市同期生产总值和进出口总额均为1.30万亿元 [3] - 公司作为苏州唯一法人上市城商行实现江苏省内地市全覆盖 市盈率和市净率处于行业前列 获多家券商买入评级 [3] - 2025年上半年总资产7549.74亿元较上年末增8.83% 存款4627.52亿元增10.98% 贷款3634.97亿元增9.04% ROA与ROE处于同业较好水平 [3] 成本控制与收入结构 - 2025年6月末成本收入比降至30.51% 较上年末下降6.28个百分点 经营效率显著改善 [4] - 通过优化存款结构降低付息成本 推动利息净收入稳步增长 [4] - 财富管理 投资银行 支付结算等中间业务收入稳步增长 形成多元化收入结构 [4] 资产质量与风控 - 2025年6月末不良贷款率0.83% 拨备覆盖率437.91% 拨贷比3.63% 风险抵补能力同业突出 [6] - 逾期贷款占比较上年末下降0.05个百分点 通过加大核销力度优化资产结构 [6] - 运用大数据和人工智能技术建立完善风险管理体系 监测信用风险 市场风险及操作风险 [6] 发展前景 - 公司在金融科技应用 消费金融服务和跨境业务拓展等领域寻求突破 [6] - 通过市场策略优化和资产质量把控为可持续发展奠定基础 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% 利息净收入737.55亿元 同比下降1.52% 非利息净收入367.03亿元 同比下降3.80% [10] - 归属于母公司股东净利润431.41亿元 同比增长0.21% 基本每股收益1.91元 同比下降1.55% [10] - 净息差1.75% 较上年全年下降7个基点 净利差1.51% 同比下降0.08个百分点 [10] - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 贷款总额5.90万亿元 增长2.91% 存款总额5.87万亿元 增长6.10% [10] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.08% 较上年末上升0.01个百分点 不良贷款余额634.93亿元 增加20.16亿元 [17] - 拨备覆盖率228.54% 较上年末下降9.24个百分点 计提资产减值损失301.22亿元 同比下降12.19% [17] - 核心一级资本充足率9.54% 较上年同期上升0.06个百分点 资本充足率14.18% [10] - 对公房地产新发生不良同比减少46% 地方政府融资平台无新发生不良 信用卡新发生不良同比下降 [17][28][29] 战略业务发展 - 绿色金融融资余额2.43万亿元 较上年末增长10.71% 绿色贷款余额10756.26亿元 增长15.61% 不良率0.57% [18][39] - 科技金融融资余额2.01万亿元 增长14.18% 科技贷款余额1.11万亿元 增长14.73% 不良率0.97% [18][35] - 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 私行客户数增长9.40% 双金客户增长8.34% [17][18] - 大投行FPA规模4.68万亿元 较上年末新增1512亿元 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场排名第二 [18][25] 业务结构优化 - 公司贷款余额3.67万亿元 较上年末增长6.60% 个人贷款余额1.96万亿元 下降1.40% [10] - 定期存款余额3.29万亿元 增长10.10% 活期存款余额2.04万亿元 下降1.24% [10] - 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 托管中间业务收入19.43亿元 增长9.98% [16][21] - 制造业中长期贷款 绿色贷款 科技贷款增速分别为11.83% 15.61% 14.73% 均高于贷款整体增速 [15] 数字化转型进展 - 手机银行月活用户同比增长8.40% 兴业管家客户数增长5.12% 兴业生活注册用户数增长5.35% [31] - 兴业普惠平台注册用户50.06万户 增长30.20% 累计解决融资需求4415.50亿元 [43] - 启动分布式核心系统建设 智能体平台上架超200个智能体 部署全渠道AI数字客服 [47] - 实施科技人才万人计划 深化科技 数据 业务融合 [9] 行业环境与政策影响 - 2025年上半年GDP同比增长5.3% 高技术产业增加值增长9.5% 货物贸易进出口总值增长2.9% [12] - 银行业不良贷款率1.49% 较上年末下降0.01个百分点 拨备覆盖率212.50% [13] - 1年期和5年期以上LPR均下降10个基点 个人住房公积金贷款利率下调25个基点 [13] - 金融"五篇大文章"贷款增速均高于全部贷款增速 科技贷款增长12.5% 绿色贷款增长25.5% 普惠贷款增长11.5% [13]

核心观点 - 兴业银行2025年上半年经营业绩稳中提质 净利润同比增长0.21% 营收降幅收窄至2.29% 资产质量总体稳定 不良贷款率1.08% 拨备覆盖率228.54% 价值银行建设五大特征日益凸显[1][2] - 公司持续优化业务结构 绿色贷款增长15.61% 科技贷款增长14.73% 制造业中长期贷款增长11.83% 存款付息率下降22个基点 重点区域分行贷款占比提升至54.35%[4][5] - 深入践行"五篇大文章"战略 科技金融融资余额2.01万亿元 绿色金融融资余额2.43万亿元 普惠小微贷款余额5849.32亿元 养老金融客户达1086.43万户 数字化转型成效显著[6][7][8][9] 经营业绩 - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01% 营收1104.58亿元 净利润431.41亿元 同比增长0.21% 增速较一季度由负转正[1] - 净息差1.75% 较2024年下降7BP 手续费及佣金净收入130.75亿元 同比增长2.59% 减值计提同比下降12.19% 业务及管理费同比下降0.22%[2] - 不良贷款率1.08% 与一季度持平 关注贷款率1.66% 较年初下降0.05个百分点 拨备覆盖率228.54% 拨贷比2.46% 集团账销案存清收65.04亿元[1][3] 客户发展 - 企金客户突破160万户 较上年末增长4.26% 潜力及以上客户增长5.57% 价值客户增长6.32%[3] - 零售客户数1.12亿户 较上年末增长1.63% 双金客户增长8.34% 基本实现境内主要行业同业法人客户合作全覆盖[3] - 60周岁及以上客户1086.43万户 较年初增长6.75% 综合金融资产超1.11万亿元 增长6.73% 个人养老金开户数719.14万户[8] 业务结构 - 客户贷款余额5.90万亿元 较上年末增长2.91% 客户存款余额5.87万亿元 增长6.10% 零售存款余额1.72万亿元 位居股份行第2[4] - 绿色金融贷款余额1.08万亿元 保持股份制银行第1 零售AUM达5.52万亿元 增长8% 理财管理规模2.32万亿元 市场第2[5] - 非金融企业债务融资工具承销规模4334.13亿元 市场第2 并购贷款余额2931亿元 股份行第1 境外债券承销规模32.17亿美元 中资股份行第1[5] 战略推进 - 科技金融贷款余额1.11万亿元 股份行第1 增长14.73% 科技金融客户34.42万户 增长6.07% 融资余额2.01万亿元 增长14.18% 不良率0.97%[5][6] - 绿色金融客户8.65万户 较年初增长20.36% 融资余额2.43万亿元 增长10.71% 不良率0.57% 降碳领域绿色融资余额14451.08亿元 增长13.65%[7] - 普惠小微贷款户数24.36万户 贷款余额5849.32亿元 增长5.22% 投放贷款超3400亿元 涉农贷款余额5294.02亿元 增长7.31%[7][8] - 养老产业贷款余额13.30亿元 较年初增长 数字化转型构建"6+X"AI能力体系 技术流授信体系累计审批金额4970.09亿元 投放2128.42亿元[8][9]