股价表现与交易数据 - 2025年8月13日收盘价4.53元 单日上涨9.95% [1] - 换手率0.49% 成交量41.78万手 成交金额1.89亿元 [1] - 主力资金净流入1696.35万元 占成交额8.96% 其中超大单净流入2849.41万元（占比15.06%）大单净流出1153.07万元（占比6.09%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出831.66万元 占成交额4.39% [1] - 小单资金净流出864.68万元 占成交额4.57% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入3.45亿元 同比大幅减少84.63% [1] - 归属净利润4.24亿元 同比增长14.00% [1] - 扣非净利润4.50亿元 同比减少47.59% [1] 企业基本状况 - 公司成立于1993年 总部位于衢州市 主营房地产业务 [1] - 注册资本85.09亿元人民币 实缴资本85.09亿元人民币 [1] - 法定代表人林俊波 [1] 资本结构与流动性 - 流动比率1.102 速动比率0.250 [1] - 资产负债率56.44% [1] 企业运营与资产 - 对外投资59家企业 参与招投标项目9次 [2] - 拥有商标信息68条 行政许可3个 [2]

板块整体表现 - 房地产开发板块当日上涨0.32% 领涨股为万通发展(代码600246) 涨幅达9.97% [1] - 上证指数报收3683.46点 单日涨幅0.48% 深证成指报收11551.36点 单日涨幅1.76% [1] - 板块内10只个股涨幅超3% 其中万通发展 衢州发展 电子城涨幅均超9.9% [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括万通发展(收盘价10.15元 成交量299.96万手) 衢州发展(收盘价4.53元 成交量41.78万手) 电子城(收盘价6.31元 成交量52.41万手) [1] - 跌幅前列个股包括深物业A(代码000011 跌幅3.71%) 中洲控股(代码000042 跌幅2.24%) 北辰实业(代码601588 跌幅2.11%) [2] - 成交额居前个股为万通发展(28.51亿元) 张江高科(36.92亿元) 沙河股份(8.67亿元) [1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出9.1亿元 游资资金净流入7667.68万元 散户资金净流入8.33亿元 [2] - 万通发展获主力净流入1.35亿元 净占比4.74% 但游资净流出9117.32万元 [3] - 电子城获主力净流入6247.75万元 净占比18.94% 合肥城建获主力净流入5706.16万元 净占比15.18% [3] - 福星股份 衢州发展 金地集团均获超千万元主力净流入 净占比分别为7.04% 8.96% 5.2% [3]

主要股指表现 - 上证指数收于3683.46点，单日涨幅0.48% [1] - 深证成指收于11551.36点，单日涨幅1.76% [1] - 创业板指单日涨幅3.62% [1] - 科创50指数单日涨幅0.74% [1] 市场整体交易情况 - 全市场上涨个股2733只，占比50.50% [1] - 下跌个股2458只，平盘个股221只 [1] - 涨停个股100只，跌停个股5只 [1] 涨停股板块分布 - 主板涨停个股89只 [1] - 创业板涨停个股7只 [1] - 科创板涨停个股4只 [1] 涨停股行业分布特征 - 机械设备行业涨停个股16只 [1] - 汽车行业涨停个股11只 [1] - 有色金属行业涨停个股8只 [1] - ST板块涨停个股8只 [1] 重点涨停个股分析 - 吉视传媒连续5个交易日涨停 [1] - 衢州发展涨停板封单量18103.66万股，封单金额8.20亿元 [1] - 长城军工涨停板封单金额4.07亿元 [1] - 工业富联涨停板封单金额3.57亿元 [1] 行业资金关注度排名 - 房地产行业衢州发展封单金额8.20亿元 [1] - 国防军工业长城军工封单金额4.07亿元 [1] - 电子行业工业富联封单金额3.57亿元 [1] - 汽车行业航天科技封单金额3.25亿元 [1] 涨停个股交易特征 - 恒宝股份换手率47.96% [1] - 创新医疗换手率35.29% [2] - 江顺科技换手率30.96% [2] - 北纬科技换手率49.58% [3]

公司股价表现 - 8月13日涨停收盘价4.53元，涨幅9.95% [1] - 涨停封单资金8.2亿元，占流通市值2.13% [1] - 近5日最高涨幅出现在7月28日（5.66%）和7月24日（5.56%） [2] 重大资产重组 - 拟发行股份收购先导电子科技95.4559%股权 [1] - 标的公司核心技术覆盖半导体溅射靶材及稀散金属回收领域 [1] - 产品应用于先进半导体及光伏产业 [1] 资金流向分析 - 8月13日主力资金净流入1696.35万元，占比8.96% [1] - 游资资金净流出831.66万元，散户资金净流出864.68万元 [1] - 7月25日主力净流入达1.21亿元，占比18.44%，为近5日最高 [2] 战略与市场定位 - 重组符合"高科技投资+地产轻资产运营"双轮驱动战略 [1] - 衢州市国资委控股背景强化国企改革预期 [1] - 被归类为期货概念、参股保险及大金融概念热股 [4] 行业板块表现 - 当日期货概念板块上涨0.71%，参股保险概念上涨0.71%，大金融概念上涨0.69% [4] - 停牌期间（7月30日至8月12日）半导体材料板块热度催化估值修复 [1]

贵州茅台 - 上半年实现营业收入893.89亿元，同比增长9.1% [1] - 归属于上市公司股东的净利润454.03亿元，同比提升8.89% [1] - 基本每股收益为36.18元/股 [1] - 主营业务是茅台酒及系列酒的生产与销售 [1] - 所属行业：食品饮料–白酒Ⅱ–白酒Ⅲ [1] 伟星新材 - 上半年实现营业收入20.78亿元，同比下降11.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，同比下降20.25% [1] - 基本每股收益为0.17元/股 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税） [1] - 主营业务是各类中高档新型塑料管道的制造与销售 [1] - 所属行业：建筑材料–装修建材–管材 [1] 建元信托 - 上半年实现营业收入1.5亿元，同比增长84.89% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4028.97万元，同比增长13.36% [1] - 基本每股收益为0.0041元/股 [1] - 主营业务是固有业务、信托业务 [2] - 所属行业：非银金融–多元金融–信托 [3] 维尔利 - 中标老虎冲生活垃圾卫生填埋场渗沥液处理改建项目 [3] - 中标单价为158.6元/吨 [3] - 预计每年运营收入金额约为6100万元(含税)，10年运营期预计收入总金额约为6.1亿元(含税) [3] - 特许经营期为10.5年，其中建设期0.5年，运营期10年 [3] - 主营业务是城市环境业务与生物能源业务 [3] - 所属行业：环保–环境治理–综合环境治理 [3] 天顺风能 - 全资子公司苏州天顺风能设备有限公司申请授信合计1.5亿元 [3] - 天顺风能为上述授信金额提供连带责任保证担保 [3] - 担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年 [3] - 主营业务是风塔及零部件、风电叶片及模具、风电海工及相关产品的生产和销售以及风电场项目的开发投资、建设和运营业务 [4] - 所属行业：电力设备–风电设备–风电零部件 [4] 华夏银行 - 国家金融监督管理总局已核准杨伟担任董事会秘书的任职资格 [5] - 主营业务是存款、贷款、投资银行、贸易金融、绿色金融和现金管理等专业化、特色化和综合化金融服务的提供、设计 [5] - 所属行业：银行–股份制银行Ⅱ–股份制银行Ⅲ [6] 天宇股份 - 收到欧洲药品质量管理局签发的关于替米沙坦工艺II原料药的欧洲药典适用性认证证书 [6] - 替米沙坦用于治疗原发性高血压和降低心血管风险 [6] - 主营业务是中间体、原料药以及制剂业务的研发、生产与销售 [6] - 所属行业：医药生物–化学制药–原料药 [6] 江山欧派 - 全资子公司重庆江山欧派门业有限公司完成工商变更登记 [6] - 类型变更为"有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)" [6] - 法定代表人变更为"左明辉" [6] - 主营业务是木门的研发、生产、销售和服务 [7] - 所属行业：轻工制造–家居用品–定制家居 [8] 宁波港 - 独立董事闫国庆因个人原因辞职 [8] - 辞职后闫国庆不再担任公司任何职务 [8] - 主营业务是集装箱、铁矿石、原油、煤炭、液化油品、粮食、矿建材料及其他货种港口装卸及相关业务,同时从事综合物流、贸易销售等其他业务 [8] - 所属行业：交通运输–航运港口–港口 [9] 扬帆新材 - 董事樊相东因公司内部组织结构调整原因辞职 [9] - 辞任后，樊相东继续担任公司董事会秘书、副总裁职务 [9] - 主营业务是含硫等有机中间体化合物的研发、生产与销售 [10] - 所属行业：基础化工–化学制品–其他化学制品 [11] - 上半年实现营业总收入4.73亿元，同比增长47.93% [11] - 归属于上市公司股东的净利润2313.72万元，同比扭亏 [11] - 基本每股收益为0.1元/股 [11] 中关村 - 下属公司多多药业有限公司获得盐酸氨溴索注射液《药品注册证书》 [12] - 盐酸氨溴索具有促进粘液排除作用及溶解分泌物的特性 [12] - 下属公司多多药业生产的"盐酸曲马多注射液"通过了仿制药质量和疗效一致性评价 [12] - 主营业务是生物医药及健康品业务、养老医疗业务、商砼业务和其他业务 [12] - 所属行业：医药生物–化学制药–化学制剂 [13] 特发信息 - 与深圳市特发服务股份有限公司续签物业管理服务合同 [13] - 合同期限为两年，自2025年8月1日起至2027年7月31日止 [13] - 总费用约为2046.62万元 [13] - 特发服务还将向公司支付停车场承包费用约156.20万元 [13] - 主营业务是以光通信产业为基础，结合自有物业优势，发展形成线缆、智慧服务、融合和物业租赁四大业务板块 [13] - 所属行业：通信–通信设备–通信线缆及配套 [14] 有友食品 - 实控人赵英累计减持1283.07万股公司股份，占公司总股本的3.0% [14] - 减持完成后，赵英持有公司股份4257.1万股，占公司总股本的9.95% [14] - 主营业务是泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售 [14] - 所属行业：食品饮料–休闲食品–零食 [15] 恒信东方 - 因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案 [15] - 主要从事数字文化创意、内容生产与技术服务 [15] - 所属行业：通信–通信服务–通信应用增值服务 [16] 衢州发展 - 拟通过发行股份方式购买先导电子科技股份有限公司95.46%的股份 [16] - 并募集配套资金30亿元 [16] - 公司股票将于2025年8月13日复牌 [16] - 主营业务是房地产开发、投资、商业贸易等 [16] - 所属行业：房地产–房地产开发–住宅开发 [16] 豪能股份 - 拟以自有资金对重庆豪能增资1亿元 [16] - 增资完成后，重庆豪能注册资本将由1.7亿元人民币增加至2.7亿元 [16] - 主营业务是汽车传动系统相关零部件产品的研发、生产和销售以及航空航天零部件的高端精密制造 [16] - 所属行业：汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [16] 江苏索普 - 上半年实现营业收入为31.58亿元，同比下降1.08% [16] - 归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，同比下降13.01% [16] - 基本每股收益为0.0885元/股 [16] - 主营业务是醋酸及衍生品、硫酸、氯碱、ADC发泡剂等产品的生产与销售 [17] - 所属行业：基础化工–化学原料–煤化工 [17] 复旦复华 - 控股子公司复华信息拟出资4887万元参与联光元和（上海）企业发展有限公司总规模3.99亿元的增资计划 [17] - 增资完成后，复华信息将持有联光元和3.06%的股权 [17] - 主营业务是化学药品制剂、中成药的研发、生产和销售 [17] - 所属行业：医药生物–化学制药–化学制剂 [18] 陕西华达 - 筹划以发行股份方式购买陕西华经微电子股份有限公司100%股权 [18] - 同时募集配套资金 [18] - 公司股票8月13日起停牌 [18] - 主营业务是电连接器及互连产品的研发、生产和销售 [18] - 所属行业：国防军工–军工电子Ⅱ–军工电子Ⅲ [18]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式收购先导电科95.4559%股权并向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过30亿元 [1] - 募集配套资金总额不超过标的资产交易价格的100%且发行股份数量不超过交易后总股本的30% [2] - 募集资金拟用于补充流动资金、偿还债务、标的公司项目建设及支付交易相关费用 [2] 标的资产估值与性质 - 先导电科100%股权预估值不超过120亿元 最终交易价格将以评估结果为依据协商确定 [3] - 根据未经审计财务数据初步判断 本次交易不构成重大资产重组 [3] - 交易完成后控股股东仍为衢州智宝企业管理合伙企业 实际控制人仍为衢州工业控股集团有限公司 不导致控制权变更 [3] 财务表现分析 - 先导电科2023年营收275,631.30万元 归母净利润25,195.80万元 2024年营收343,087.76万元 归母净利润44,394.24万元 [4] - 2025年1-3月标的公司实现营收102,140.01万元 归母净利润10,280.85万元 [4] - 公司预计2025年上半年归母净利润21,000万元 同比减少86% 扣非净利润59,000万元 同比减少75% [5] 历史业绩对比 - 公司2020-2024年归母净利润连续下降 从31.65亿元降至10.16亿元 [5] - 2024年归母净利润10.16亿元较2020年下降67.9% [5] 交易关联性 - 交易完成后广东先导稀材及其一致行动人广州环恒投资合计持股可能超过5% 构成关联交易 [4] - 交易对方与公司此前不存在关联关系 [4]

市场表现 - 上证指数报收3686 34点 上涨0 56% 深证成指收于11518 83点 上涨1 47% 创业板指上涨2 81% 科创50指数上涨0 62% [1] - 可交易A股中上涨个股2590只 占比48 11% 下跌个股2495只 平盘个股299只 涨停股57只 跌停股2只 [1] - 涨停股中主板51只 创业板4只 科创板2只 ST股6只 吉视传媒连续5个涨停板 [1] 涨停股资金动向 - 衢州发展涨停板封单29808 92万股 封单金额13 50亿元 沧州明珠封单7947 83万股 长城证券封单6797 30万股 [1] - 荣科科技封单金额10 47亿元 光库科技封单金额7 75亿元 长城证券封单金额6 77亿元 [1][2] - 杭钢股份封单金额5 38亿元 模塑科技封单金额5 15亿元 国盛金控封单金额4 88亿元 [2] 行业分布 - 机械设备行业涨停股8只 汽车行业8只 计算机行业5只 [1] - 非银金融行业涨停股包括长城证券(封单6 77亿元) 国盛金控(封单4 88亿元) 九鼎投资(封单0 71亿元) [2][4] - 基础化工行业涨停股包括兄弟科技(封单3 92亿元) 凯美特气(封单3 89亿元) 沧州明珠(封单3 16亿元) [2] 个股特征 - 吉视传媒连续5个涨停板 创当日最高连板纪录 [1] - ST板块中*ST汇科涨停(封单1 15亿元) *ST奥维涨停(封单0 24亿元) [4] - 国防军工行业涨停股包括长城军工(封单3 00亿元) 烽火电子(封单2 74亿元) [3]

财政贴息政策 - 财政部等九部门对服务业经营主体贷款提供贴息支持 贴息期限不超过1年 年贴息比例为1个百分点 中央财政和省级财政分别承担90%和10% 单户贴息贷款规模最高达100万元 [1] - 个人消费贷款财政贴息政策明确覆盖单笔5万元以下消费及5万元以上重点领域消费 包括家用汽车、养老生育、教育培训等 5万元以上消费以5万元为贴息上限 [1] 增值税政策 - 快递服务收入按"收派服务"缴纳增值税 新规自发布之日起施行 此前未处理事项按新规执行 [1] 锂电池隔膜行业 - 干法锂电池隔膜骨干企业闭门会达成价格自律、暂停扩产等共识 旨在应对恶性低价竞争、产能供大于求等行业痛点 [2] 反倾销措施 - 加拿大进口油菜籽被裁定存在倾销 自2025年8月14日起实施保证金形式的临时反倾销措施 [3] 贵州茅台业绩 - 2025年上半年营业收入893.89亿元同比增长9.10% 净利润454.03亿元同比增长8.89% 销售费用32.6亿元同比增长24.56% [3] 寒武纪澄清公告 - 公司否认网传载板订单及收入预测等不实信息 提醒投资者以官方披露信息为准 [4] 股东减持及股份变动 - 金风投控减持上纬新材158.44万股 持股比例降至5% 另拟协议转让4.40%股份 [5] - 四方精创控股股东及一致行动人拟减持不超过2.25%股份 合计1193.95万股 [11] 现金选择权安排 - 中国重工异议股东现金选择权行权价格为4.03元/股 较市价5.10元/股低26.55% [5] - 中国船舶异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股 较市价38.50元/股低28.25% [6] 立案调查及风险警示变动 - 恒信东方因涉嫌信披违法违规被证监会立案 2022年年报存在会计差错已调整 [7] - ST盛屯撤销其他风险警示 股票简称变更为"盛屯矿业" 日涨跌幅限制恢复至10% [9] 重大资产重组及收购 - 衢州发展拟发行股份购买先导电科95.46%股份 标的估值不超过120亿元 拓展先进材料业务 [8] - 陕西华达拟发行股份购买华经微电子100%股权 股票停牌 [12] - 海兰信拟10.51亿元收购海兰寰宇100%股权 标的专注对海监测雷达产品及服务 [12] - 广立微收购LUCEDA NV 100%股权 布局硅光芯片设计自动化软件领域 [10] 锂资源开发项目 - 赣锋锂业与LAR整合阿根廷PPGS锂盐湖项目 规划建设年产15万吨LCE锂产品产线 赣锋国际持有整合后项目67%股权 [13] 股价波动说明 - 玉禾田说明智元创新对子公司玉树智能持股比例较小 对公司经营无重大影响 [13]

指数表现 - 中证A500指数上涨0.44% 成分股中衢州发展涨停 晶晨股份上涨7.99% 南大光电上涨6.80% 中兵红箭上涨5.96% 三环集团上涨5.14% [1] - A500ETF嘉实(159351)上涨0.48% 冲击连续3个交易日上涨 [1] ETF产品数据 - A500ETF嘉实盘中换手率为1.07% 成交金额达1.36亿元 [3] - 近1月日均成交30.47亿元 [3] - 最新规模为126.02亿元 [3] - 近5个交易日资金净流入8102.85万元 [3] - 近6月净值上涨7.11% [3] - 自成立以来最高单月回报为4.48% 最长连续上涨月数为3个月 累计涨幅10.04% [3] - 近3个月超越基准年化收益7.61% [3] 指数成分结构 - 中证A500指数前十大权重股合计占比19.83% [3] - 权重股包括贵州茅台(权重3.87%) 宁德时代(权重2.89%) 中国平安(权重2.60%) 招商银行(权重2.47%) 兴业银行(权重1.69%) 长江电力(权重1.60%) 美的集团(权重1.54%) 紫金矿业(权重1.40%) 比亚迪(权重1.30%) 东方财富(权重1.27%) [3][6] - 当日紫金矿业上涨3.45% 宁德时代上涨1.22% 东方财富上涨0.63% 兴业银行上涨0.44% 比亚迪上涨0.43% 中国平安上涨0.31% 招商银行上涨0.25% 长江电力上涨0.18% 美的集团上涨0.17% 贵州茅台下跌0.57% [6] 机构观点 - 美联储9月降息预期升温 美元走弱利于外资回流A股市场 [4] - 8月为中报披露高峰 需防范高估值题材股业绩验证压力 [4] - 市场主线预计集中于科技成长与周期制造领域 [4] - 建议关注中报超预期个股及政策催化窗口 避免追高主题炒作 [4] - 短期市场预计稳步震荡上行 需关注政策面、资金面及外盘变化 [4] - 短线可关注光伏设备、电力、能源金属及工程机械行业机会 [4] - 市场中长期保持"系统性慢牛"格局 若有回调可增配 [4] - 建议保持当前持仓 不激进操作 等待中线配置机会 [4] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局A股500强企业 [6]

公司股价表现 - 8月13日开盘涨停 涨停价4.53元/股 [1] 重大资产重组计划 - 拟通过发行股份方式收购先导电科95.4559%股份 [1] - 同步计划募集配套资金 [1] - 标的公司100%股权预估值不超过120亿元 [1] 交易进展状态 - 截至预案签署日审计及评估工作尚未完成 [1] - 标的资产交易价格尚未最终确定 [1]