交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式收购先导电科95.4559%股权并向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过30亿元 [1] - 募集配套资金总额不超过标的资产交易价格的100%且发行股份数量不超过交易后总股本的30% [2] - 募集资金拟用于补充流动资金、偿还债务、标的公司项目建设及支付交易相关费用 [2] 标的资产估值与性质 - 先导电科100%股权预估值不超过120亿元 最终交易价格将以评估结果为依据协商确定 [3] - 根据未经审计财务数据初步判断 本次交易不构成重大资产重组 [3] - 交易完成后控股股东仍为衢州智宝企业管理合伙企业 实际控制人仍为衢州工业控股集团有限公司 不导致控制权变更 [3] 财务表现分析 - 先导电科2023年营收275,631.30万元 归母净利润25,195.80万元 2024年营收343,087.76万元 归母净利润44,394.24万元 [4] - 2025年1-3月标的公司实现营收102,140.01万元 归母净利润10,280.85万元 [4] - 公司预计2025年上半年归母净利润21,000万元 同比减少86% 扣非净利润59,000万元 同比减少75% [5] 历史业绩对比 - 公司2020-2024年归母净利润连续下降 从31.65亿元降至10.16亿元 [5] - 2024年归母净利润10.16亿元较2020年下降67.9% [5] 交易关联性 - 交易完成后广东先导稀材及其一致行动人广州环恒投资合计持股可能超过5% 构成关联交易 [4] - 交易对方与公司此前不存在关联关系 [4]