市场表现 - 上证指数报收3686 34点 上涨0 56% 深证成指收于11518 83点 上涨1 47% 创业板指上涨2 81% 科创50指数上涨0 62% [1] - 可交易A股中上涨个股2590只 占比48 11% 下跌个股2495只 平盘个股299只 涨停股57只 跌停股2只 [1] - 涨停股中主板51只 创业板4只 科创板2只 ST股6只 吉视传媒连续5个涨停板 [1] 涨停股资金动向 - 衢州发展涨停板封单29808 92万股 封单金额13 50亿元 沧州明珠封单7947 83万股 长城证券封单6797 30万股 [1] - 荣科科技封单金额10 47亿元 光库科技封单金额7 75亿元 长城证券封单金额6 77亿元 [1][2] - 杭钢股份封单金额5 38亿元 模塑科技封单金额5 15亿元 国盛金控封单金额4 88亿元 [2] 行业分布 - 机械设备行业涨停股8只 汽车行业8只 计算机行业5只 [1] - 非银金融行业涨停股包括长城证券(封单6 77亿元) 国盛金控(封单4 88亿元) 九鼎投资(封单0 71亿元) [2][4] - 基础化工行业涨停股包括兄弟科技(封单3 92亿元) 凯美特气(封单3 89亿元) 沧州明珠(封单3 16亿元) [2] 个股特征 - 吉视传媒连续5个涨停板 创当日最高连板纪录 [1] - ST板块中*ST汇科涨停(封单1 15亿元) *ST奥维涨停(封单0 24亿元) [4] - 国防军工行业涨停股包括长城军工(封单3 00亿元) 烽火电子(封单2 74亿元) [3]

财政贴息政策 - 财政部等九部门对服务业经营主体贷款提供贴息支持 贴息期限不超过1年 年贴息比例为1个百分点 中央财政和省级财政分别承担90%和10% 单户贴息贷款规模最高达100万元 [1] - 个人消费贷款财政贴息政策明确覆盖单笔5万元以下消费及5万元以上重点领域消费 包括家用汽车、养老生育、教育培训等 5万元以上消费以5万元为贴息上限 [1] 增值税政策 - 快递服务收入按"收派服务"缴纳增值税 新规自发布之日起施行 此前未处理事项按新规执行 [1] 锂电池隔膜行业 - 干法锂电池隔膜骨干企业闭门会达成价格自律、暂停扩产等共识 旨在应对恶性低价竞争、产能供大于求等行业痛点 [2] 反倾销措施 - 加拿大进口油菜籽被裁定存在倾销 自2025年8月14日起实施保证金形式的临时反倾销措施 [3] 贵州茅台业绩 - 2025年上半年营业收入893.89亿元同比增长9.10% 净利润454.03亿元同比增长8.89% 销售费用32.6亿元同比增长24.56% [3] 寒武纪澄清公告 - 公司否认网传载板订单及收入预测等不实信息 提醒投资者以官方披露信息为准 [4] 股东减持及股份变动 - 金风投控减持上纬新材158.44万股 持股比例降至5% 另拟协议转让4.40%股份 [5] - 四方精创控股股东及一致行动人拟减持不超过2.25%股份 合计1193.95万股 [11] 现金选择权安排 - 中国重工异议股东现金选择权行权价格为4.03元/股 较市价5.10元/股低26.55% [5] - 中国船舶异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股 较市价38.50元/股低28.25% [6] 立案调查及风险警示变动 - 恒信东方因涉嫌信披违法违规被证监会立案 2022年年报存在会计差错已调整 [7] - ST盛屯撤销其他风险警示 股票简称变更为"盛屯矿业" 日涨跌幅限制恢复至10% [9] 重大资产重组及收购 - 衢州发展拟发行股份购买先导电科95.46%股份 标的估值不超过120亿元 拓展先进材料业务 [8] - 陕西华达拟发行股份购买华经微电子100%股权 股票停牌 [12] - 海兰信拟10.51亿元收购海兰寰宇100%股权 标的专注对海监测雷达产品及服务 [12] - 广立微收购LUCEDA NV 100%股权 布局硅光芯片设计自动化软件领域 [10] 锂资源开发项目 - 赣锋锂业与LAR整合阿根廷PPGS锂盐湖项目 规划建设年产15万吨LCE锂产品产线 赣锋国际持有整合后项目67%股权 [13] 股价波动说明 - 玉禾田说明智元创新对子公司玉树智能持股比例较小 对公司经营无重大影响 [13]

指数表现 - 中证A500指数上涨0.44% 成分股中衢州发展涨停 晶晨股份上涨7.99% 南大光电上涨6.80% 中兵红箭上涨5.96% 三环集团上涨5.14% [1] - A500ETF嘉实(159351)上涨0.48% 冲击连续3个交易日上涨 [1] ETF产品数据 - A500ETF嘉实盘中换手率为1.07% 成交金额达1.36亿元 [3] - 近1月日均成交30.47亿元 [3] - 最新规模为126.02亿元 [3] - 近5个交易日资金净流入8102.85万元 [3] - 近6月净值上涨7.11% [3] - 自成立以来最高单月回报为4.48% 最长连续上涨月数为3个月 累计涨幅10.04% [3] - 近3个月超越基准年化收益7.61% [3] 指数成分结构 - 中证A500指数前十大权重股合计占比19.83% [3] - 权重股包括贵州茅台(权重3.87%) 宁德时代(权重2.89%) 中国平安(权重2.60%) 招商银行(权重2.47%) 兴业银行(权重1.69%) 长江电力(权重1.60%) 美的集团(权重1.54%) 紫金矿业(权重1.40%) 比亚迪(权重1.30%) 东方财富(权重1.27%) [3][6] - 当日紫金矿业上涨3.45% 宁德时代上涨1.22% 东方财富上涨0.63% 兴业银行上涨0.44% 比亚迪上涨0.43% 中国平安上涨0.31% 招商银行上涨0.25% 长江电力上涨0.18% 美的集团上涨0.17% 贵州茅台下跌0.57% [6] 机构观点 - 美联储9月降息预期升温 美元走弱利于外资回流A股市场 [4] - 8月为中报披露高峰 需防范高估值题材股业绩验证压力 [4] - 市场主线预计集中于科技成长与周期制造领域 [4] - 建议关注中报超预期个股及政策催化窗口 避免追高主题炒作 [4] - 短期市场预计稳步震荡上行 需关注政策面、资金面及外盘变化 [4] - 短线可关注光伏设备、电力、能源金属及工程机械行业机会 [4] - 市场中长期保持"系统性慢牛"格局 若有回调可增配 [4] - 建议保持当前持仓 不激进操作 等待中线配置机会 [4] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局A股500强企业 [6]

公司股价表现 - 8月13日开盘涨停 涨停价4.53元/股 [1] 重大资产重组计划 - 拟通过发行股份方式收购先导电科95.4559%股份 [1] - 同步计划募集配套资金 [1] - 标的公司100%股权预估值不超过120亿元 [1] 交易进展状态 - 截至预案签署日审计及评估工作尚未完成 [1] - 标的资产交易价格尚未最终确定 [1]

政策动态 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，2025年9月1日至2026年8月31日期间居民个人消费贷款可享受贴息政策[1] - 财政部等九部门发布《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，对服务业经营主体贷款进行贴息，年贴息比例1个百分点，单户最高贴息贷款规模100万元[1] - 国家医保局公示2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商保创新药目录调整初步形式审查结果，共121个药品通用名通过审查[1] 金融市场 - 深交所将于8月15日发布深证AAA国企信用债指数和深证AAA民企信用债指数，分别聚焦国企和民企两类发行主体[2] - 央行今日有1385亿元7天期逆回购到期[1] - 天风证券研报称险资或将持续为银行股带来增量资金，银行股估值仍有修复空间[9] 企业经营 - 市场监管总局数据显示上半年全国新设经营主体1327.8万户，其中"四新"经济企业2536.1万户，同比增长6.6%[2] - 中国恒大将被联交所取消上市地位，最后上市日为8月22日[4] - 寒武纪澄清网上传播的关于公司订单、收入预测等均为不实信息[4] 公司业绩 - 贵州茅台上半年营业收入893.89亿元，同比增长9.1%；归母净利润454.03亿元，同比增长8.89%[2] - 金龙鱼上半年营业收入1156.82亿元，同比增长5.67%；净利润17.56亿元，同比增长60.07%[3] - 中国联通上半年营业收入突破2000亿元，同比增长1.5%；利润总额177亿元，同比增长5.2%，拟派发股利34.77亿元[3] - 鹏鼎控股上半年营业收入163.75亿元，同比增长24.75%；净利润12.33亿元，同比增长57.22%[4] - 臻镭科技上半年营业收入2.05亿元，同比增长73.64%；净利润6231.97万元，同比增长1006.99%[4] 公司动态 - 中国船舶异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股，较8月12日收盘价溢价28.25%[5] - 中国重工现金选择权行权价格为4.03元/股，较8月12日收盘价溢价26.55%[5] - 衢州发展拟收购先导电科95.46%股份，先导电科100%股权预估值不超过120亿元[5] - 金橙子拟收购长春萨米特光电55%股权，双方业务互补[6] - ST盛屯和ST峡创将撤销其他风险警示，股票简称分别变更为"盛屯矿业"和"海峡创新"[6] - 广立微收购LUCEDA NV.100%股权[7] - 恒信东方因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案[7] - 海兰信拟收购海南海兰寰宇海洋信息科技100%股权，构成重大资产重组[8] 行业活动 - 2025中国具身智能机器人产业大会暨展览会将于8月13日至15日举办[1] - 中信建投证券研报称机器人产业链各环节有新进展，看好传感器、灵巧手等环节[8]

金橙子复牌及收购计划 - 公司股票将于2025年8月13日复牌 拟通过发行股份及支付现金方式收购长春萨米特光电科技55%股权 交易不构成重大资产重组 [1] - 交易对方包括汪永阳 黄猛等8名自然人 配套资金募集对象为不超过35名特定投资者 [2] - 公司主营业务为激光加工控制系统 激光系统集成硬件及精密加工设备 产品应用于新能源 航空航天 半导体等领域 [2] - 标的公司萨米特主营精密光电控制产品 包括高精度快速反射镜和高精密振镜 下游覆盖航空探测 激光通信 工业加工等领域 [3] - 收购后双方将在产品品类 客户资源 技术研发方面形成互补 增强市场竞争力 [3] 衢州发展复牌及战略转型 - 公司股票同步于2025年8月13日复牌 拟发行股份收购先导电科95.46%股权 交易不构成重大资产重组 [1][3] - 交易对方包括广东先导稀材等48名主体 配套资金募集对象为不超过35名特定投资者 [4] - 公司采用"地产+高科技投资"双主业模式 地产提供现金流支撑科技投资孵化 [4] - 标的公司先导电科主营PVD溅射靶材 蒸镀材料及高纯稀散金属 产品应用于显示面板 光伏 半导体等领域 [4] - 收购将推动公司向硬科技实体制造转型 形成"高科技投资赋能+地产资产管理"新格局 [5] 市场表现与战略布局 - 公司股价自5月底低点最高涨幅达70% 停牌前20个交易日累计涨幅超20%（剔除大盘及行业因素） [5] - 投资板块利润贡献已超地产板块 所持中信银行H股 湘财股份A股等标的股价大幅上涨 [7] - 孵化的邦盛科技 趣链科技 富加镓业等高科技企业市场关注度提升 其中趣链科技因区块链技术及香港稳定币概念估值攀升 [8] - 公司已采取严格保密措施 完成内幕信息知情人登记 将提交交易自查报告 [8]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式购买先导稀材等48名股东合计持有的先导电科95.4559%股份 同时向不超过35名特定投资者募集配套资金 本次交易包括发行股份购买资产和募集配套资金两部分 且募集配套资金以发行股份购买资产成功实施为前提 但募集配套资金成功与否不影响发行股份购买资产的实施 [1][2][3] 标的资产与估值 - 标的公司先导电科100%股权预估值不超过120.00亿元 标的资产交易价格尚未确定 最终财务数据和评估结果将以符合证券法规定的会计师事务所和评估机构出具的正式审计报告和评估报告为准 [4] 发行股份购买资产详情 - 发行股份购买资产的发行价格为3.46元/股 该价格选择本次重组首次董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价作为市场参考价 且不低于市场参考价的80% 符合重组管理办法规定 [5][6] - 发行股份购买资产的发行对象为全部48名交易对方 发行股份数量将根据最终交易对价和发行价格确定 具体计算公式为向各交易对方发行股份数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行价格 [4][6] - 股份锁定期安排根据交易对方持有先导电科股权时间长短而不同 持有满12个月则新增股份12个月内不得转让 不足12个月则36个月内不得转让 此外还将根据业绩承诺情况协商进一步的解锁安排 [7] 募集配套资金安排 - 募集配套资金总额不超过30亿元 且不超过本次发行股份方式购买资产交易价格的100% 发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后公司总股本的30% [3][9] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% 定价基准日为本次募集配套资金发行股份的发行期首日 最终发行价格将通过竞价方式确定 [8][9] - 募集资金净额拟用于补充公司及/或标的公司流动资金或偿还债务 标的公司的项目建设 以及支付本次交易相关税费及中介机构费用等 若募集资金不足 不足部分将由公司以自有资金或其他融资方式解决 [3][10] - 募集配套资金发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [11] 交易程序与合规性 - 本次交易已通过监事会审议 所有议案均以3票同意 0票反对 0票弃权获得通过 会议的召开符合公司法和公司章程规定 [1][2] - 本次交易预计构成关联交易 因交易完成后部分交易对方控制的公司股份比例预计将超过5% [2] - 公司已按照相关法律法规和公司章程的规定履行了现阶段必需的法定程序 本次交易履行的法定程序完整 合法 有效 [12][13] - 本次交易预计未达到重大资产重组标准 且不构成重组上市 因交易完成前后公司控股股东和实际控制人均未发生变更 [14][15] 股价波动与信息保密 - 本次交易相关事项首次发布前20个交易日公司股票累计涨跌幅超过20% 公司股价波动受益于战略转型成效 投资板块利润贡献度已超过地产板块 且投资的金融股和孵化的高科技企业市场关注度和估值显著提升 [13] - 公司已在交易筹划和实施过程中采取必要且充分的保密措施 严格履行信息保密义务 并按要求完成了交易进程备忘录和内幕信息知情人登记工作 [13][17]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式购买先导电子科技股份有限公司95.4559%股份并募集配套资金 [1] - 该交易已于2025年8月12日通过第十二届董事会第十五次会议及第十二届监事会第五次会议审议 [1] 股东大会安排 - 本次交易尚需获得公司股东大会审议通过 [2] - 因审计、评估及尽职调查等工作尚未完成，公司决定暂不召开股东大会审议交易事项 [2] - 待相关工作完成后将再次召开董事会并依法召集股东大会进行审议 [2]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式购买先导电子科技股份有限公司95.4559%股份并募集配套资金 [1] 合规状况 - 本次交易相关主体不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查的情形 [1] - 相关主体最近36个月内未因重大资产重组相关内幕交易被行政处罚或追究刑事责任 [1] - 交易符合《上市公司监管指引第7号》及《上交所自律监管指引第6号》的参与资格要求 [1]

交易性质 - 公司拟通过发行股份方式购买先导电子科技股份有限公司95.4559%股份并募集配套资金 [1] - 本次交易预计未达到重大资产重组标准且不构成重组上市 [1] - 交易完成后交易对方及其一致行动人合计持股比例可能超过5%导致构成关联交易 [2] 控制权结构 - 交易前后公司控股股东均为衢州智宝企业管理合伙企业（有限合伙） [1] - 实际控制人均为衢州工业控股集团有限公司且控制权不会变更 [1] - 最近36个月公司实际控制人由黄伟变更为衢州工业控股集团有限公司 [1] 交易进展 - 截至披露日交易审计及评估工作尚未完成 [1] - 标的资产交易价格尚未最终确定 [1] - 交易对方在交易前与上市公司不存在关联关系 [2]