内部控制 - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[5] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 审计情况 - 信永中和会计师事务所于2025年4月20日出具审计报告[8] 金额相关 - 公司有6000万元相关金额[9]

人员任职与履职 - 2024年11月4日起刘开俊、邹宝菊、代正华担任公司第十一届董事会独立董事[2][12][30] - 2025年独立董事将继续履职为公司发展贡献建议[9][28][36] 会议召开情况 - 2024年1月1日 - 11月4日公司召开15次董事会、4次股东大会[41][58][74][87] - 2024年11月4日 - 12月31日公司召开4次董事会、1次股东大会[3][13][21][31] 关联交易 - 2024年公司与第一大股东发生日常性关联交易，定价公允、程序合规[47][64][93] - 2025年公司预计与第一大股东发生日常性关联交易[6][16][25][34] 公司决策事项 - 公司董事会进行换届选举，提名委员会审查拟聘任人员任职资格[7][16][26][34][51][68][81][97] - 董事会审计委员会审议聘任总会计师事项[7][17][26][32][34][96] - 董事会审议2022年股票期权激励计划注销部分股票期权等事项[8][17][27][35][52][69][82][99] 报告披露与审计机构 - 公司按时编制并披露《2023年年度报告》等多份报告[48][65][78][94] - 公司继续聘请信永中和为2024年度财务报告及内部控制的审计机构[49][66][80][96] 其他事项 - 2024年审议阿玛利亚水电项目融资及担保事项，关注投资可行性等问题[76][90] - 独立董事参加业绩说明会与投资者沟通[77][91]

公司基本信息 - 公司法定代表人为张新[13] - 董事会秘书为焦海华，证券事务代表为王晨曦[14] - 公司注册地址和办公地址均为新疆昌吉州昌吉市北京南路189号[15] - 公司披露年度报告的媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn[16] 财务数据关键指标变化 - 2024年度公司（母公司）实现净利润38.19亿元，提取10%法定公积金3.82亿元[4] - 截至2024年12月31日，公司母公司报表未分配利润为89.59亿元[4] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.50元（含税），不分配股票股利，不进行资本公积金转增股本[4] - 截至2024年12月31日，公司总股本50.53亿股，扣减已回购股份3254.38万股后总股本为50.20亿股[4] - 2024年度拟派发现金红利12.55亿元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的30.35%[4] - 2024年营业收入977.82亿元，较2023年减少0.35%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润41.35亿元，较2023年减少61.37%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产674.40亿元，较2023年末增长7.80%[18] - 2024年基本每股收益0.7962元/股，较2023年减少66.67%[19] - 2024年加权平均净资产收益率6.4408%，较2023年减少11.97个百分点[19] - 截至报告期末，公司累计回购股份3254.38万股[20] - 2024年第一至四季度营业收入分别为235.43亿元、242.55亿元、244.83亿元、255.02亿元[22] - 2024年非流动性资产处置损益1.60亿元，计入当期损益的政府补助3.65亿元[25] - 2024年交易性金融资产期末余额7.64亿元，当期变动1.49亿元[26] - 2024年采用公允价值计量的项目合计期末余额47.61亿元，较期初减少2.64亿元[26] - 2024年度公司实现营业收入977.82亿元，利润总额50.22亿元，净利润35.98亿元，归属于母公司股东的净利润41.35亿元[27] - 2024年营业成本8005953.45万元，较2023年增长12.23%；销售费用310625.11万元，增长20.09%；管理费用363345.53万元，增长4.71%；财务费用143066.21万元，增长15.41%；研发费用135430.47万元，增长5.51%[73] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1294925.56万元，较2023年下降49.83%；筹资活动产生的现金流量净额269172.52万元，增长156.57%[73][74] - 2024年利息支出55.49万元，较2023年增长66.46%；投资收益74819.22万元，增长364.16%；营业外收入33549.45万元，增长88.86%[75] - 2024年信用减值损失 -1347.88万元，较2023年下降102.30%；所得税费用142379.45万元，下降49.30%[75] - 2024年公允价值变动收益 -18806.63万元，资产减值损失 -355964.45万元，资产处置收益15670.64万元，变动比例不适用[75] - 经营活动现金流量净额下降主要因高纯多晶硅销售均价大幅下降，营业收入减少[74] - 筹资活动现金流量净额增长主要因报告期利润分配现金流出减少[74] - 利息支出增长主要因控股子公司财务公司同业拆入业务及再贴现业务利息支出增加[76] - 投资收益增长主要因控股公司新能源公司出售新能源自营电站收益增加[76] - 2024年销售费用310,625.11万元，较2023年增长20.09%；管理费用363,345.53万元，增长4.71%；研发费用135,430.47万元，增长5.51%；财务费用143,066.21万元，增长15.41%[93] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,294,925.56万元，较2023年降低49.83%[95][96] - 2024年投资活动现金流入小计738,639.38万元，较2023年增加124.52%[96] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额269,172.52万元，较2023年增加156.57%[96] - 本报告期末应收款项融资333,521.20万元，较上年期末下降48.20%；预付款项352,462.34万元，增长33.51%[98] - 本报告期末商誉26,037.20万元，较上年期末增长100.84%；长期待摊费用301,893.79万元，增长60.73%[98] - 境外资产799,326.70万元，占总资产比例为3.85%[102] - 报告期末受限资产期末账面价值为410.29亿元，主要是各类保证金、借款抵押保证等所致[103] - 2024年公司总发电量2609788.91万千瓦时，同比增长5.72%；总上网电量2424218.23万千瓦时，同比增长5.72%[106] - 2024年火电发电量1228114.95万千瓦时，同比增长12.89%；收入301893.47万元，同比增长15.53%；成本中燃料及折旧占比74.22%，同比变动24.07%[108] - 2024年风电发电量606872.77万千瓦时，同比增长9.78%；收入178214.47万元，同比增长7.25%；成本中折旧等占比71.11%，同比变动13.40%[108] - 2024年光伏发电量198808.72万千瓦时，同比增长17.86%；收入72813.25万元，同比增长7.50%；成本中折旧等占比66.73%，同比变动 - 4.77%[108] - 截至2024年末，公司管理装机容量8650.70MW，火电装机5040MW（含自备电厂1000MW，2024年新增2020MW），占比58.26%；风能自营电站2461.00MW，占比27.93%；光伏发电自营电站1194.70MW，占比13.81%[110] - 报告期内火电平均发电利用小时5520.16小时，风电2456.87小时，光伏1232.56小时[111] - 2024年昌吉2×350MW热电联产项目综合厂用电率为5.99%，准东五彩湾北一电厂2×660MW坑口电站项目为4.87%，巴州2×350MW热电联产项目为6.30%，新疆准能2×660MW火电项目为8.39%[111] - 2024年市场化交易总电量1040615.53万千瓦时，同比增长14.83%；占总上网电量比例为42.93%，较上年度增加3.41个百分点[113] - 巴州2×350MW热电联产项目、新疆准能2×660MW火电项目于2024年四季度及年底投运，合计发电量137020.03万千瓦时[107] - 太阳能级多晶硅各级产品产出比例中，太阳能级多晶硅占1.5%，电子级多晶硅占98.5%，产品成本中电费占比35.26%[115] - 光伏电站期初持有22个、总装机容量1855.45MW，报告期出售7个、670MW，期末持有19个、2435.45MW，在手已核准1980.00MW，已出售电站项目成交金额282089.35万元，对当期经营业绩影响27611.06万元[117] - 风能电站期初持有27个、总装机容量2841MW，报告期出售2个、1100MW，期末持有35个、6364.00MW，在手已核准2880MW，已出售电站项目成交金额575749.92万元，对当期经营业绩影响69917.60万元[117] - 本年度光伏电站累计运营装机容量1574.70MW，发电量198808.74万千瓦时，上网电量194091.96万千瓦时，结算电量193295.52万千瓦时，电费收入44622.11万元，补贴28191.14万元[119] - 本年度风能电站累计运营装机容量2416.00MW，发电量606872.77万千瓦时，上网电量593580.06万千瓦时，结算电量592562.99万千瓦时，电费收入138285.43万元，补贴39929.04万元[122] - 太阳能级多晶硅产量19.88万吨，产能利用率66.27%，在建设计产能30万吨/年，投产工艺路线为改良西门子法[124] - 太阳能级多晶硅境内销售收入775001.40万元，销售毛利率-30.75%[125] - 截至报告期末，公司交易性金融资产等余额54.17亿元，较期初余额下降3.67%[126] - 股票南网能源最初投资成本为22,244.85，期初账面价值61,084.61，本期公允价值变动损益 -12,542.09，期末账面价值48,542.52[128] - 2023年6月9日双碳绿能基金以10亿元向中电建新能源增资，增资后持有196,721,311股，占总股本比例2.6229%[129] - 期货初始投资金额131,799.43万元，期初账面价值9,394.83万元，本期公允价值变动损益 -20,831.46万元，期末账面价值 -9,546.90万元，占公司报告期末净资产比例 -0.11%[130] - 远期结售汇期初账面价值23,904.56万元，本期公允价值变动损益 -6,351.57万元，期末账面价值 -12,932.41万元，占公司报告期末净资产比例 -0.14%[130] - 衍生品投资合计初始投资金额131,799.43万元，期初账面价值33,299.39万元，本期公允价值变动损益 -6,351.57万元，期末账面价值 -22,479.31万元，占公司报告期末净资产比例 -0.25%[130] - 2024年度公司期货平仓以及远期结售汇交割收益共计 -16,532.83万元[131] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年度公司输变电产业国内市场签约491亿元[28] - 2024年度公司高纯多晶硅产量19.88万吨，销量19.92万吨[28] - 2024年公司完成并确认收入的风能及光伏电站建设项目装机约3GW，截至年末并网发电的运营电站累计装机达3.61GW，发电量80.57亿千瓦时[28] - 2024年公司煤炭实现满产满销，疆外销售占比超25%，火电发电量180.41亿千瓦时[28] - 2024年公司实现高纯铝产品销售4.13万吨，电子铝箔产品销售1.80万吨，化成箔产品销售2163.55万平方米，合金产品销售15.01万吨，铝制品产品销售3.69万吨[29] - 截至2024年12月31日，公司国际成套项目正在执行未确认收入及待履行合同金额超50亿美元[30] - 2024年度公司产品出口签约超12亿美元，较上年增长超70%[30] - 电气设备产品营业收入2236362.79，同比增长20.98%，毛利率17.58%，同比增加1.93个百分点[80] - 新能源产品及工程营业收入1853112.92，同比下降33.94%，毛利率1.41%，同比减少29.94个百分点[80] - 发电业务营业收入560325.63，同比增长30.99%，毛利率54.68%，同比增加4.58个百分点[80] - 黄金营业收入119363.94，同比增长187.75%，毛利率53.70%，同比减少13.76个百分点[80] - 物流贸易营业收入66677.36，同比下降54.13%，毛利率9.93%，同比增加4.78个百分点[80] - 变压器产品产量4.20亿kVA，2024年多晶硅产量19.88万吨、销量19.92万吨[84] - 完成并确认收入的风能及光伏建设项目装机约3GW，年末已并网发电的风能、光伏运营电站装机约3.61GW[84] - 能源产业煤炭产量超7400万吨，高纯铝等产量合计33.36万吨、销量24.63万吨[84] - 化成箔产量2081.64万平方米，销量2163.55万平方米[85] - 电气设备产品材料成本1611864.63万元，占比87.45%，同比增长18.18%[86] 行业环境与市场趋势 - 2024年全国主要发电企业电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%[43] - 截至2024年12月末，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%；2024年全国完成跨区输送电量9247亿千瓦时，同比增长9.0%；全国完成跨省输送电量2.0万亿千瓦时，同比增长7.1%[43] - 2024年全球智能电网市场规模已达252亿美元[43] - 到2025年，配电网具备5亿千瓦分布式新能源和1200万台充电桩接入能力；到2030年，基本完成配

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为2,335,731.09万元，同比下降0.79%[1] - 2025年第一季度营业总收入为233.82亿元，同比下降0.8%（2024年同期为235.63亿元）[17] - 2025年第一季度营业收入为37.18亿元，同比增长25.1%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为160,018.17万元，同比下降19.74%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为151,812.63万元，同比下降22.58%[1] - 2025年第一季度净利润为16.58亿元，同比下降30.6%（2024年同期为23.87亿元）[18] - 归属于母公司股东的净利润为16.00亿元，同比下降19.7%（2024年同期为19.94亿元）[19] - 2025年第一季度净利润为2.21亿元，同比增长373.7%[30] - 2025年第一季度营业利润为2.48亿元，同比增长287.5%[30] - 2025年第一季度综合收益总额为2.98亿元，较去年同期增长483.6%[31] - 基本每股收益为0.3187元/股，同比下降19.76%[1] - 2025年第一季度基本每股收益为0.3187元，同比下降19.8%（2024年同期为0.3972元）[19] - 加权平均净资产收益率为2.4756%，同比下降0.76个百分点[1] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为185.49亿元，同比增长2.8%（2024年同期为180.40亿元）[17] - 2025年第一季度研发费用为4.76亿元，同比增长29.5%（2024年同期为3.67亿元）[17] - 2025年第一季度研发费用为3076.54万元，同比增长44.3%[29] - 2025年第一季度利息费用为6336.51万元，同比下降40.4%[29] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为105,331.08万元，同比下降57.80%[1] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为276.83亿元，同比增长12.2%（2024年同期为246.75亿元）[22] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为252.15亿元，同比增长8.6%（2024年同期为232.21亿元）[22] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为10.53亿元，同比下降57.8%[23] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-5.55亿元，同比下降626.6%[32] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流入大幅增长至53.81亿元，同比增长383.3%[23] - 投资活动现金流出增长至80.69亿元，同比增长82.2%[23] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为13.50亿元，同比增长113.1%[33] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为14.46亿元，同比增长290.3%[24] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.75亿元，同比下降70.8%[33] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年底的281.65亿元降至2025年3月的278.21亿元[11] - 货币资金从37.78亿元增长至48.75亿元，同比增长29.0%[26] - 应收账款从2024年底的169.20亿元增至2025年3月的202.74亿元[11] - 应收账款从44.61亿元增长至50.90亿元，同比增长14.1%[26] - 存货从2024年底的162.20亿元增至2025年3月的182.08亿元[11] - 短期借款从2024年底的214.41亿元降至2025年3月的116.21亿元[12] - 短期借款从9.60亿元下降至8.00亿元，同比下降16.7%[27] - 长期借款从2024年底的329.86亿元增至2025年3月的358.64亿元[13] - 长期借款从88.24亿元增长至89.41亿元，同比增长1.3%[28] - 应付账款从37.50亿元增长至48.16亿元，同比增长28.4%[27] - 公司总资产从2024年底的2079.25亿元增至2025年3月的2136.13亿元[11] - 公司负债合计从2024年底的1176.37亿元增至2025年3月的1212.92亿元[13] - 期末现金及现金等价物余额为212.86亿元，较期初下降2.24亿元[24] 所有者权益和未分配利润 - 归属于上市公司股东的所有者权益为6,943,804.80万元，同比增长2.92%[1] - 2025年3月31日未分配利润为442.31亿元，较2024年底增长3.8%（426.30亿元）[14] - 2025年3月31日所有者权益合计为923.21亿元，较2024年底增长2.3%（902.88亿元）[14] - 2025年3月31日所有者权益合计为307.34亿元，较2024年底增长0.99%[29] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为82,055,353.49元，主要包括政府补助116,976,762.23元和金融资产公允价值变动损失26,639,404.19元[4] 股权和投资 - 公司控股子公司XJZH受让关联方持有的防城港中丝路新材料科技有限公司67%股权，导致财务报表追溯调整[3] - 香港中央结算有限公司持有人民币普通股155,672,562股[8] - 华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持有人民币普通股82,662,998股[8] - 博时基金等11家机构各持有人民币普通股67,472,679股[8]

项目投资 - 天泉湖300MW光伏复合项目总投资148,814.51万元[2][3][5] - 项目资本金29,762.90万元，由新能源公司增资解决[5] 项目决策 - 2025年4月20日，公司董事会全票通过投资建设该项目议案[3] 项目情况 - 盱眙鑫特公司由新能源公司全资子公司100%持股，注册资本100万元[4] - 项目所在地属全国太阳能资源C类地区，多年平均总辐射量1,340.10kWh/m²[5] - 项目建设容量300MW，工期9个月[5] 项目收益 - 项目年有效利用小时数1,205.11h，年均发电量39,769.13万kW·h[7] - 项目经营期年均营业收入13,760.82万元，年均利润总额4,910.35万元[7] - 项目静态投资回收期（税后）13.19年，资本金净利润率12.82%，投资财务内部收益率（税后）6.14%[7] 项目效益 - 项目建成后每年可节约标煤11.99万吨，减少多种污染物排放[7]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特变电工股份有限公司（以下简称公司）主营业务涉及煤电、风电及光伏发 电业务，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露 第三号电力》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露 第九号光伏》的要求，现将公司 2025 年一季度发电量完成情况披露如下： 1、2025 年一季度装机容量情况 截至 2025 年 3 月末，公司电站装机容量为 8,781.45MW，其中：煤电 5,040.00 MW（含新特能源股份有限公司自备电厂装机 700MW、新疆众和股份有限公司自备 电厂装机 300MW），占比 57.39%，风电自营电站 2,416.00MW，占比 27.51%，光伏 发电自营电站 1,325.45MW，占比 15.09%。 2、2025 年一季度发电量完成情况 特变电工股份有限公司 2025 年一季度，公司电站发电量 825,078.02 万千瓦时，其中煤电发电量 612,645.86 万千瓦时；风电自营电站发电量 168,985.79 ...

资产证券化业务 - 拟开展不超50亿元应收账款资产证券化业务，一次注册分期发行[1] - 已完成两期资产支持专项计划发行，累计规模25.74亿元[2] - 资产支持证券预计不超50亿元储架额度，12个月内完成首期发行，存续期不超5年[8] 保理公司情况 - 注册资本40,000万元，公司持有100%股权[4] - 2024年末资产总计329,821.43万元，负债总计285,537.74万元，所有者权益44,283.69万元[5] - 2024年度营业收入16,187.23万元，利润总额3,137.32万元，净利润2,373.34万元[5] 其他要点 - 公司承诺对专项计划承担流动性差额支付义务，金额不超优先级本息及相关税费之和[9] - 董事会提请股东大会授权相关人士办理资产证券化业务相关事宜[10] - 本次资产证券化存在利率波动、终止设立等风险，公司将积极应对[13]

独立董事评估 - 公司董事会对第十一届董事会四位独立董事2024年度独立性进行评估[1] - 独立董事未在公司及主要股东单位担任除独立董事外职务，无利害关系[1] - 董事会认为独立董事符合独立性要求[1]

会议情况 - 2024年召开董事会审计委员会会议8次，审议议案21项[2] - 2024年11月4日十一届一次董事会选审计委员会委员[2] - 2025年4月18日公司完成换届工作[10] 审计相关 - 聘请信永中和为2024年度财务及内控审计机构[3] - 审阅2023年年度、2024年各季度报告[5] - 认为2024年内部控制有效[6] 交易与减值 - 审议2023年度关联交易执行、2024年度预计[6] - 审议计提专项资产减值准备事项[7] 人员聘任 - 同意聘任白云罡为总会计师并提交审议[7][11] 未来规划 - 2025年审计委员会继续履职[11]

业绩总结 - 2023年度经审计收入总额40.46亿元，审计业务收入30.15亿元，证券业务收入9.96亿元[2] - 2023年度上市公司年报审计项目364家，收费总额4.56亿元[2] - 2025年度公司支付审计费合计500万元（含税），较上年度增加50万元[9] 人员数据 - 截至2024年12月31日，合伙人259人，注册会计师1780人，签过证券服务审计报告超700人[1] 合规情况 - 截止2024年12月31日近三年受行政处罚1次、监管措施17次、自律措施8次[5] - 53名从业人员近三年受行政处罚5次、监管措施17次、自律措施10次、纪律处分1次[5] 续聘进展 - 2025年4月18日审计委员会通过续聘议案[11] - 2025年4月20日董事会通过续聘议案，同意票11票[12] - 续聘尚需提交2024年年度股东大会审议通过生效[13]