行业投资评级 - 增持（维持）[5] 核心观点 - 国资委明确"反内卷"政策导向 聚焦稳电价和稳煤价 防止恶性竞争 电价下行压力最大时期即将过去[4][6][10] - 新一轮国家自主贡献目标提出2035年风电和太阳能发电总装机容量达到36亿千瓦 较2020年增长6倍以上 目前仍有近20亿千瓦新增空间[3][6][11] - 截至8月底全国风光累计装机达17亿千瓦 其中太阳能装机11.2亿千瓦（同比增长48.5%） 风电装机5.8亿千瓦（同比增长22.1%）[6][16] - 1-8月风电新增装机0.58亿千瓦（同比增0.24亿千瓦） 太阳能新增装机2.3亿千瓦（同比增0.91亿千瓦）[6][16] - 全国发电设备平均利用2105小时 同比降低223小时[6][16] 细分领域表现 火电 - 环渤海动力煤(Q5500)市场价反弹至707元/吨[12][16] - 火电容量电价2025年将全面提升[6][16] 水电 - 9月26日三峡入库流量同比上升175.51% 出库流量同比上升220.16%[8][30] 绿电 - 硅料价格持平于51元/KG 主流硅片价格持平于1.48元/PC[39] 碳市场 - 碳交易价格较上周下跌0.87% 周成交量359.78万吨 周成交额2.03亿元[52] - 截至9月26日累计成交量7.23亿吨 累计成交额495.25亿元[52] 市场表现 - 电力及公用事业指数周涨0.56% 跑输沪深300指数0.51个百分点 在中信一级行业中排名第4[1][57][58] - 涨幅前五个股：联美控股(31.58%)、能辉科技(6.19%)、黔源电力(5.86%)、协鑫能科(4.66%)、华能水电(3.82%)[61] - 跌幅前五个股：晋控电力(-5.32%)、华电能源(-4.76%)、新能泰山(-3.50%)、晶科科技(-3.39%)、华能国际(-3.26%)[61] 行业动态 - 四部门联合发布《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》 目标2030年实现能源关键装备产业链自主可控[64] - 五部门推动钢铁行业稳增长 目标2025-2026年行业增加值年均增长4%[65] - 两部门印发《工业园区高质量发展指引》 要求加强屋顶光伏、分散式风电等新能源基础设施建设[66] - 8月全社会用电量10154亿千瓦时 同比增长5.0% 1-8月累计用电量68788亿千瓦时 同比增长4.6%[67] - 1-8月全国电力市场交易电量43442亿千瓦时 同比增长7.0% 占全社会用电量比重63.2%[69] - 2024年我国电气化率约28.8% 较上年提高0.9个百分点[70] 投资建议 - 推荐布局低估绿电板块 重点关注港股绿电及风电运营商：新天绿色能源(H)、龙源电力、中闽能源、吉电股份[4] - 建议关注火电板块：华能国际、华电国际、宝新能源、申能股份、建投能源、浙能电力[4] - 关注火电灵活性改造龙头：青达环保、华光环能[4] - 把握水核防御品种：长江电力、国投电力、川投能源、华能水电[4] - 关注核电板块：中国核电、中国广核[4]

新华财经北京9月26日电 9月26日，国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据。 截至8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦，同比增长18.0%。其中，太阳能发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长48.5%；风电装机容量5.8亿千瓦，同比 增长22.1%。 1-8月份，全国发电设备累计平均利用2105小时，比上年同期降低223小时。 | 指 标 名 称 | 車位 | 1-8 月 | 同比增 | | --- | --- | --- | --- | | | | 累计 | (%) | | 全国发电装机容量 | 万千瓦 | 369379 | 18.0 | | 其中:水电 | 万千瓦 | 44219 | 3.2 | | 火电 | 万千瓦 | 149436 | ર .ર | | 核电 | 万千瓦 | 6094 | 4.9 | | 风电 | 万千瓦 | 57901 | 22.1 | | 太阳能发电 | 万千瓦 | 111723 | 48.5 | | 全国供电煤耗率 | 克/千瓦时 | 304.6 | -1.5 | | 全国供热量 | 万百万千焦 | 392706 | 0.05 | | 全国供热耗用原煤 | 万吨 | ...

台风应对措施 - 中广核在广东和广西所有核电项目在台风期间保持安全运行并全面启动应急响应 [1] - 阳江核电基地6台机组在台风登陆前后始终保持安全运行并提前启动三防专项预案 [1] - 台山核电基地自9月21日起逐级提升应急响应至T5级别有序撤离非应急人员并中止户外作业 [1] 基地运行状况 - 大亚湾核电基地启动一级防台响应成立15个专项小组6台机组运行正常且户外作业逐步恢复 [2] - 太平岭核电基地于9月24日18时降级为黄色预警运行安全稳定电力通信设施未受影响 [2] - 防城港核电基地开展全流程隐患排查应急人员坚守岗位确保信息畅通 [2] 新能源项目防护 - 中广核新能源在广东各项目完成设备巡检树木清理和设施加固实时监控风速并严格执行电网调度指令 [2] - 汕尾惠州新丰等地光伏场站在风速减弱后均保持设备安全各专业团队有序开展灾后检查 [2] 应急管理机制 - 阳江核电基地党委总经理部及生态环境部监督员带队检查关键环节确保防御无死角 [1] - 台山核电基地应急团队重点保障核岛排水电力线路等设施台风过境后迅速开展安全检查 [1] - 大亚湾核电基地领导班子24小时值守指挥运行团队严控机组状态 [2]

台风预警与影响 - 中央气象台发布台风橙色预警 预计台风"桦加沙"以每小时20-25公里速度向偏西方向移动 将于24日下午到晚上在广东台山到湛江沿海登陆 强度达台风级或强台风级[2] 电力企业防御部署 - 中广核受台风影响区域各在建在运项目全面部署防台措施 涵盖大亚湾 阳江 台山 太平岭 陆丰 防城港六大核电基地[2] - 大亚湾核电开展地毯式检查 重点排查柴油机 泵站 入水口等关键部位 同步加固户外物料及生活区低洼地带[2] - 阳江核电召开四次防台风专题会议 组建防水淹 冷源 电源等三防应急处置组并明确职责分工[3] - 陆丰核电基地转移人员逾1.4万名 确保船舶全部避风 强化动态监控与重点区域加固[3] - 南方电网将防风防汛应急响应提升至一级 按照"全网保广东 广东保港澳"原则制定防御策略[3] - 南方电网广东电网公司提升应急响应至Ⅱ级 集结3.2万人应急抢险队伍 准备跨区支援[3] - 南方电网全系统集结超4万人应急队伍 包括广东电网3.2万人 深圳供电局4000余人及广西 云南 贵州 海南电网6600人待命[4] - 调配50台大容量应急发电车从贵州 云南驰援广东粤西 广西电网首批150人勘灾队伍已赴粤西[4]

央视网消息：在绿色赛道上，山东持续发力。习近平总书记指出，山东要大力推动发展方式绿色低碳转型，推进绿色环保科技创 新和产业发展。"十四五"以来，山东非化石能源装机年均增长25%左右。截至今年八月，山东非化石能源装机超1.3亿千瓦，占比达到 53%，较三年前实现翻倍。作为世界首批三代核电项目，不久前，山东烟台海阳核电站又迎来关键节点：4号机组反应堆厂房顺利封 顶。至此，海阳核电二期工程项目里程碑节点已经完成过半。接下来，我们就跟随记者，一起探索核能如何点亮万家灯火，驱动绿色 未来？ 海阳核电1、2号机组已经稳定运行6年多。为持续优化能源结构，推动绿色低碳转型，2022年，采用国产化三代核电技术的3、4 号机组相继开工，目前仍在施工。 来到了海洋核电三号机组的反应堆厂房里，可以看到现在的基础设施建设已经进入了尾声，部分项目已经开始了调试阶段。记者 现在所在的位置，就是最开始看到的那个蓝色的水池里面，只有在建设期的时候，才可以进来一探究竟，因为之后这里就会被注水封 闭起来。这个位置可以说是整个核电站的心脏部位，未来核燃料棒就会被放在记者身旁这个大约10米深的反应堆压力容器里。 1公斤铀-235全部裂变释放的能量相当 ...

双碳目标与能源转型 - 中国宣布2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和 [1] - 构建全球最大、发展最快的可再生能源体系 全社会用电量中绿电占比达三分之一 [1] - 能源行业在能源结构转型、科技创新引领和生态协同治理三方面持续突破 [1] 能源结构多元化转型 - 煤电装机占比和发电量占比4年分别下降13.5个百分点和4.7个百分点 [3] - 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右 [4] - 风电光伏年新增装机连续突破1亿千瓦、2亿千瓦、3亿千瓦关口 [4] - 非化石能源消费占比以每年1个百分点速度持续增长 [4] 煤电低碳化改造 - 国家能源集团山东寿光项目年消纳蔬菜秸秆52万吨 替代标准煤12.5万吨 [3] - 华能正宁电厂CCUS项目年捕集150万吨二氧化碳 [3] - 煤电逐步向基础保障性和系统调节性电源并重转型 [3] 电网基础设施建设 - ±800千伏哈密—重庆特高压工程实现新疆电能7毫秒送达重庆 [4] - 藏粤直流工程将向粤港澳大湾区年输送超430亿千瓦时清洁能源 [4] - 电网企业推进跨省跨区输电通道和新能源配套主网架工程建设 [4] 能源技术装备创新 - 华龙一号三代核电机组实现全面商运 [6] - 全球首台15兆瓦全自主可控F级纯氢燃气轮机实现氢能零碳发电 [6] - 新型储能装机规模达9500万千瓦 5年增长近30倍 [6] 储能技术应用 - 国家电网浙江三门项目年调节绿电超6000万千瓦时 [6] - 华能建成全球单机功率最大盐穴压缩空气储能电站 年节煤27万吨 [6] 氢能产业发展 - 2024年中国氢能生产消费规模超3600万吨 位列世界第一 [7] - 可再生能源制氢产能超过全球一半 [7] - 青岛氢能产业园年产绿氢600吨 形成发电制氢用氢闭环 [7] 生态能源协同发展 - 国家能源集团宁夏光伏基地通过"板上发电、板间种植、板下修复"促进荒漠生态恢复 [9] - 华能云南"咖光互补"项目年发电超5000万千瓦时 实现光伏与咖啡种植结合 [9] - 中国大唐青海清洁供暖项目为126万平方米区域提供零碳热源 [9] 绿色民生工程 - 中国石化拉萨高海拔区域成功造林2.27万亩 建成生态廊道37千米 [9] - 三峡集团开展长江水生生物保护与增殖放流 推动珍稀鱼类种群恢复 [9] - 南方电网建成全国首座"金级碳中和"建筑 年发电26万千瓦时 [9]

根据提供的行业研报内容，以下是作为资深研究分析师总结的关键要点： 报告行业投资评级 - 行业投资评级为“看好”，并维持此评级 [9] 报告核心观点 - 8月份全国规模以上机组发电量同比增长1.6%，但增速环比回落1.5个百分点，1-8月累计同比增长1.5% [2][6] - 火电发电量增速边际放缓，8月同比增长1.7%，增速环比降低2.6个百分点，1-8月累计同比减少0.8% [2][6] - 清洁能源发电表现分化：水电8月同比减少10.1%，降幅环比扩大0.3个百分点；风电8月同比增长20.2%，增速环比提升14.7个百分点；光伏8月同比增长15.9%，增速环比降低12.8个百分点；核电8月同比增长5.9% [2][6][7] - 绿证交易量高速增长，8月交易4838万个，同比增长105%，1-8月累计交易4.64亿个，同比增长123%，绿证价格持续回暖 [11] 发电量数据详情 - 8月全国统计口径发电量9363亿千瓦时，其中火电6274亿千瓦时，水电1479亿千瓦时，核电426亿千瓦时，风电645亿千瓦时，光伏538亿千瓦时 [18] - 1-8月全国统计口径发电量64193亿千瓦时，其中火电41753亿千瓦时，水电8387亿千瓦时，核电3219亿千瓦时，风电6966亿千瓦时，光伏3867亿千瓦时 [18] 行业动态与趋势 - 工业经济稳步增长叠加气温偏高带动用电需求，但工业增速放缓及高温拉动减弱影响发电量增速 [6][19] - 煤炭价格同比下降，8月秦皇岛港Q5500动力煤平仓价689.76元/吨，同比降低150.33元/吨，改善火电经营环境 [6] - 三峡水库来水情况改善，9月入库和出库流量均值同比大幅增长，预计水电发电量增速将转正 [7][26] 投资建议 - 推荐关注火电运营商如华能国际、大唐发电、国电电力、华电国际、中国电力、华润电力、福能股份等 [11] - 水电板块推荐长江电力、国投电力和华能水电 [11] - 新能源板块推荐龙源电力H、新天绿能H、中国核电和中闽能源 [11] - 绿证价格回暖对绿电电价补偿回升至0.008元/千瓦时，看好绿电行业长期投资价值 [11]

事故概述 - 韩国月城核电站2号机组发生重水泄漏事故 泄漏量累计约265千克[1][3] - 泄漏事故发生时该机组处于例行停运检修期 相关核泵已被立即关闭[3] - 核电站外围辐射水平未发现异常 泄漏重水均被控制在设施内部未外泄[1][3] 历史事故记录 - 此为月城核电站今年以来报告的第二起泄漏事故[3] - 今年1月12日该机组曾发生核废液排放事故 约29吨未经样本分析的核废液被排放入海[3] 应对措施 - 韩国原子能安全委员会已派遣工作人员就泄漏原因展开调查[1] - 负责运营的韩国水力原子能公司已启动应急监测程序[3]

韩国月城核电站泄漏事故 - 韩国东南部月城核电站2号机组发生重水泄漏事故 泄漏量累计约265千克 未外泄至核电站外部且外围辐射水平无异常 [1] - 泄漏事故发生于机组例行停运检修期间 运营方韩国水力原子能公司监测到泄漏后立即关闭相关核泵 [1] - 此为月城核电站今年以来第二起泄漏事故 1月12日该机组曾将约29吨未经分析的核废液排放入海 [1]

十年前，中国还被称为"铀荒大国"，80%的铀矿依赖进口，能源命脉捏在别人手里。谁能想到，短短十年间，中国竟然悄无声息地实现了铀矿大逆转！ 从鄂尔多斯到塔里木，从松辽盆地到新疆腹地，一个个万吨级铀矿连续破土而出。 中国不仅甩掉了"贫铀国"的帽子，还一跃成为全球铀资源格局中的重要玩家。 这一记漂亮的"铀矿翻身仗"，到底是怎么打的？ 核能是大国竞争的终极能源赛道，谁掌握铀资源，谁就握紧了未来的能源钥匙。 新中国成立之初，铀资源几乎是一张白纸。没有铀，就没有核武器，更没有核电。 当时全国地质队伍满山遍野找铀矿，却始终摸不着门道，因为我们照搬了西方那套"花岗岩型铀矿"理论，认为只有花岗岩里才能长出铀矿。 结果呢？从1950年到2000年，五十年时间，全中国只探明17.4万吨铀储量。 这是什么概念？当时全球铀矿储量排名，中国连前十都挤不进去！ 更尴尬的是，我们的核电发展却一路狂飙。到了2009年，中国核电装机容量已冲进世界前列，每年需要9830吨铀，自家产量却只有1885吨，缺口高达8000 吨！ 这缺口怎么补？只能靠进口。从哈萨克斯坦、澳大利亚、纳米比亚，甚至加拿大，我们得像讨饭一样到处买铀。 价格人家定，运输线人家控 ...